Il potere dell'opzionalità, parte 1: tecnologia e talento

Leggi le altre puntate di questa serie:

• Il potere dell'opzionalità, parte 2: dalla volatilità all'opportunità con i team distribuiti
• Il potere dell'opzionalità, parte 3: adattamento ai nuovi scenari di mercato

Spero che questo articolo ti convinca di due verità. Primo, che i maggiori rischi per le nostre aziende e per le nostre carriere possono essere sistematicamente convertiti in preziose opportunità. In secondo luogo, nuovi prodotti, mercati e persino nuove aziende possono essere rapidamente esplorati e convalidati in modi potenti e a basso rischio.

Siamo di fronte a cambiamenti storici e interconnessi nella tecnologia e nel talento. A seconda della nostra risposta, questi cambiamenti si manifesteranno come minacce esistenziali o opportunità di trasformazione. Qui, offro un quadro per aiutare le organizzazioni e gli individui a valutare il rischio e la ricompensa in contesti estremi, utilizzando al contempo talenti su richiesta - individui di alta qualità assunti a livello globale in base al progetto e controllati tramite piattaforme di terze parti - per una maggiore rapidità e diversificazione risposte a queste opportunità. Le incertezze che temiamo di più possono diventare alleate se affrontate in modo proattivo e convertite in possibilità utilizzando il quadro dell'opzionalità, creando scommesse strategiche con ribassi limitati ma rialzi illimitati.

Un recente sondaggio condotto su oltre 1.000 dirigenti in tutto il mondo ha rilevato che sette dei primi 10 rischi aziendali attesi nel 2020 riguardavano talento e cambiamento tecnologico. I rischi per i talenti citati includevano il reclutamento, il mantenimento e la (ri)formazione per set di abilità competitive. Le minacce tecnologiche includevano la sicurezza informatica, i concorrenti nati nel digitale e l'innovazione continua.

Talento e tecnologia sono, ovviamente, inseparabili. Il talento crea tecnologia e la tecnologia richiede quindi set di abilità aggiuntivi. Ciò crea vari rischi a causa dell'incapacità o riluttanza di un'organizzazione ad affrontare problemi critici o ad agire in base a nuove opportunità. I rischi legati al talento e alla tecnologia si rivelano particolarmente scoraggianti a causa del modo in cui differiscono dalla maggior parte degli altri rischi incontrati durante la gestione delle aziende e delle nostre carriere:

Mentre pochi negherebbero che i rischi legati al talento e alla tecnologia attualmente pongono sfide significative alle aziende, non è necessario accettarli come rischi. Ricorda invece che il cambiamento rappresenta anche un'opportunità. Il pool globale di talenti a nostra disposizione amplifica questo quadro, amplia la frontiera di ciò che le nostre aziende possono ottenere e converte sistematicamente il cambiamento tecnologico in potenziali benefici anziché in rischi.

Il potere dell'opzionalità

L'opzionalità è la capacità (ma non l'obbligo) di intraprendere una particolare azione chiave come il lancio di un nuovo prodotto o l'ingresso in un nuovo mercato. È il bene più prezioso in un mondo governato da un cambiamento estremo. L'opzionalità in finanza esiste da decenni: il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare o vendere determinati titoli come azioni a condizioni prestabilite.

Supponiamo che io ti offra di venderti una quota di azioni Microsoft per $ 175 in qualsiasi momento nei prossimi cinque anni, soggetta alla tua decisione di acquistare, in cambio del tuo pagamento di $ 5 in questo momento. Non importa quanto in alto il prezzo delle azioni salga, sono comunque obbligato a vendertelo per soli $ 175, quindi il tuo potenziale rialzo è illimitato. Se il titolo va a zero, sceglierai semplicemente di non comprarlo da me e hai perso solo $ 5, piuttosto che una perdita del costo totale del titolo.

Questa struttura di payoff asimmetrica - ribassi limitati ma rialzi illimitati - ha reso l'opzionalità popolare in molte delle società finanziarie più sofisticate di tutto il mondo, consentendo loro di costruire portafogli che migliorano, piuttosto che soffrire della volatilità del mercato. Con ribassi protetti e rialzi illimitati, queste aziende abbracciano il cambiamento: ne vogliono il più possibile.

Opzionalità tramite Talento su richiesta

Le opportunità nel mondo degli affari possono imitare questa struttura di guadagno quando le aziende si posizionano per intraprendere azioni di mercato specifiche, esclusive/proprietarie come il lancio di nuovi prodotti. Queste situazioni sono definite “opzioni reali” e consentono alle strategie di business di beneficiare di una volatilità estrema e imprevedibile del mercato e delle condizioni tecnologiche.

Esclusivo/proprietario significa concentrarsi sulle opportunità che offrono un vantaggio ingiusto. Il tuo prodotto e la tua strategia devono essere abbastanza distinti e irreplicabili da consentire un aumento illimitato senza profitti ridotti a causa dell'accumulo competitivo. I mezzi a tal fine includono tecnologie proprietarie, brevetti, marchi o il controllo di alcune risorse critiche, ma soprattutto devi pensare all'esclusività come a un'azione continua . L'unico modo per mantenere l'esclusività a lungo termine con un prodotto o una quota di mercato è essere un obiettivo in movimento, investendo nell'apprendimento continuo e nel miglioramento sia a livello di business che di prodotto.

Anche se questo suona meraviglioso, la grande domanda è sempre stata come ottenere queste opzioni in modo conveniente. I loro numerosi vantaggi hanno un prezzo (ricorda che ti ho comunque addebitato $ 5 per l'opzione finanziaria nell'esempio sopra).

Tradizionalmente, quando le aziende consideravano il lancio di nuovi prodotti o l'ingresso in nuovi mercati, gran parte dei costi e degli sforzi veniva impegnata prematuramente, prima di ottenere una reale chiarezza sui potenziali risultati. Le decisioni sono state prese sulla base delle previsioni, nonostante la consapevolezza che la realtà potesse deviare in modo significativo dalla previsione. Questa strategia è nata, in gran parte, dalla necessità a causa di uno scambio di informazioni più lento e di strumenti e talenti limitati e meno flessibili.

Le circostanze sono cambiate. Attraverso la tecnologia cloud e il talento on-demand, azioni e informazioni sono ordini di grandezza più veloci, flessibili ed economici. Questi vantaggi sono il principale vantaggio di trasformazione creato dai talenti globali on-demand. Attraverso il talento on-demand, è molto più economicamente e tecnologicamente possibile affrontare nuove iniziative come opzioni , piuttosto che impegnarsi in azioni con potenziali vantaggi e svantaggi significativi.

Supponiamo che tu scopra un'opportunità per un prodotto nuovo e più tecnologico di quello che offre attualmente il tuo settore e decidi di lanciarlo sul mercato. C'è un potenziale redditizio ma anche un alto rischio di fallimento poiché il tuo prodotto è diverso dal resto delle offerte del settore. Se non agisci in base a questo, ma i tuoi concorrenti lo fanno con successo, potresti essere fuori dal mercato. Tradizionalmente, con un progetto come questo, dovresti creare una nuova divisione dedicata, progettare un'elaborata roadmap del prodotto a cascata e preparare una massiccia campagna di marketing. Nel momento in cui lanci e ricevi feedback dal mercato, tuttavia, avresti già investito risorse immense e persino la tua reputazione sull'adozione di successo del nuovo prodotto. Notevole rialzo, ma anche enorme rischio.

Oggi, attraverso il talento globale on-demand, puoi invece creare rapidamente un team virtuale per prototipare la nuova idea, identificare i migliori clienti di prova, analizzare i feedback e continuare a iterare. Se tutto va bene, puoi ridimensionare; se si scopre che hai valutato male le esigenze del mercato, il tuo svantaggio è stato ridotto al minimo. Attraverso questo approccio, devi solo essere corretto una volta per raccogliere benefici ampiamente sproporzionati e persino trasformativi, e puoi permetterti più fallimenti (meglio intesi come apprendimenti preziosi ) lungo il percorso.

La teoria finanziaria e commerciale tradizionale afferma che un'azienda vale il valore dei suoi flussi di cassa più qualsiasi opzione che possiede. L'entità del cambiamento tecnologico ci spinge invece a valutare un'azienda come la somma delle opzioni a sua disposizione , con i flussi di cassa derivanti dalle operazioni correnti semplicemente i mezzi per favorirli ed eseguirli.

Adottare questo approccio non è più (per mancanza di un termine migliore) facoltativo , visti gli estremi cambiamenti che stiamo affrontando nella tecnologia e nell'economia del talento. Mentre gestiamo le aziende e le nostre carriere, abbiamo il dovere, sia verso noi stessi che verso coloro che lavorano con noi, di capire come convertire sistematicamente questi cambiamenti storici in opportunità piuttosto che in minacce strategiche.

Per comprendere meglio il nostro framework di opzioni, diamo un'occhiata a come le strategie basate sulle opzioni differiscono dai progetti più "tradizionali":

La differenza tra progetti basati sull'opzionalità e "tradizionali" può anche essere mostrata graficamente in termini di profitti/perdite realizzati rispetto alla distribuzione dei potenziali risultati:

I due aspetti critici di questo grafico sono:

• L'approccio delle opzioni elimina la maggior parte del potenziale svantaggio di un progetto, poiché stai spendendo strategicamente risorse limitate per convalidare l'opportunità prima di andare all-in.
• Le "code grasse" nella distribuzione dei potenziali risultati del progetto riflettono il tasso più elevato di risultati estremi, che si tratti di una perdita totale o di un fuoricampo. Ciò rende le strategie basate sulle opzioni ancora più preziose, poiché entrambe proteggono dalle maggiori potenziali incidenze di perdita totale e consentono più tentativi di fuoricampo.

Le strategie basate sulle opzioni ci costringono anche ad adottare una mentalità guidata dall'azione. I modelli di flusso di cassa standard potrebbero apparire dinamici mostrando la variazione di entrate/spese nel tempo in scenari diversi. Sotto la superficie, tuttavia, spesso rimangono statici, non tenendo sufficientemente conto dei circuiti di feedback che emergono quando le parti interessate reagiscono ai risultati in corso. Lo scenario "alto" nei modelli finanziari standard potrebbe non considerare cosa faranno i concorrenti quando vedranno rendimenti incredibili e lo scenario "basso" potrebbe sottovalutare qualsiasi azione correttiva di rotta. Una strategia basata sulle opzioni ci costringe a pensare sempre in termini di prossimi passi a nostra disposizione mentre convalidiamo ed eseguiamo nuove opportunità.

Pensieri di chiusura

Che il talento e la tecnologia portino molti dei cambiamenti più consequenziali che devono affrontare le nostre attività e carriere è indiscutibile. Tuttavia, il cambiamento rappresenta un rischio o una ricompensa a seconda di come scegli di impegnarti con esso e di posizionarti. I manager hanno il dovere fiduciario di mantenere le loro organizzazioni dalla parte giusta di questa equazione e una strategia basata sulle opzioni lo consente in modo sistematico che limita il lato negativo dei fallimenti ma offre un vantaggio illimitato quando lo fai nel modo giusto.

Nella parte 2, descriverò in dettaglio i passaggi specifici verso questo obiettivo, incluso il modo in cui il talento globale su richiesta rende queste azioni molto più possibili e potenti.