Le pouvoir de l'optionnalité, partie 1 : technologie et talent

Lisez les autres épisodes de cette série :

• Le pouvoir de l'optionalité, partie 2 : Volatilité à opportunité avec des équipes distribuées
• Le pouvoir de l'optionalité, partie 3 : s'adapter aux nouveaux paysages du marché

J'espère que cet article vous convaincra de deux vérités. Premièrement, que les plus grands risques pour nos entreprises et nos carrières puissent être systématiquement convertis en opportunités précieuses. Deuxièmement, de nouveaux produits, marchés et même de nouvelles entreprises peuvent être rapidement explorés et validés de manière puissante et à faible risque.

Nous sommes confrontés à des changements historiques et interconnectés en matière de technologie et de talent. Selon notre réponse, ces changements se manifesteront soit comme des menaces existentielles, soit comme des opportunités de transformation. Ici, j'offre un cadre pour aider les organisations et les individus à évaluer les risques et les récompenses dans des contextes extrêmes tout en utilisant des talents à la demande - des individus de qualité supérieure embauchés dans le monde sur une base par projet et contrôlés par des plateformes tierces - pour plus de rapidité et de diversité. réponses à ces opportunités. Les incertitudes que nous craignons le plus peuvent devenir des alliées si elles sont abordées de manière proactive et converties en possibilités en utilisant le cadre de l' optionnalité - créant des paris stratégiques avec des inconvénients limités mais des avantages illimités.

Une enquête récente menée auprès de plus de 1 000 dirigeants du monde entier a révélé que sept de leurs 10 principaux risques commerciaux attendus en 2020 concernaient les talents et les changements technologiques. Les risques liés aux talents cités comprenaient le recrutement, la rétention et la (re)formation pour des compétences compétitives. Les menaces technologiques comprenaient la cybersécurité, les concurrents nés numériques et l'innovation continue.

Le talent et la technologie sont, bien sûr, indissociables. Le talent crée la technologie, et la technologie nécessite alors des ensembles de compétences supplémentaires. Cela crée divers risques en raison de l'incapacité ou de la réticence d'une organisation à s'attaquer à des problèmes critiques ou à saisir de nouvelles opportunités. Les risques liés aux talents et à la technologie s'avèrent particulièrement décourageants en raison de la façon dont ils diffèrent de la plupart des autres risques rencontrés lors de la gestion des entreprises et de nos carrières :

Bien que peu de gens nieraient que les risques liés aux talents et à la technologie présentent actuellement des défis importants pour les entreprises, nous ne devons pas les accepter comme des risques. Au lieu de cela, rappelez-vous que le changement représente également une opportunité. Le vivier mondial de talents dont nous disposons amplifie ce cadre, élargit la frontière de ce que nos entreprises peuvent réaliser et convertit systématiquement le changement technologique en avantages potentiels plutôt qu'en risques.

Le pouvoir de l'optionnalité

L'optionnalité est la capacité (mais pas l'obligation) de prendre une action clé particulière comme le lancement d'un nouveau produit ou l'entrée sur un nouveau marché. C'est l'atout le plus précieux dans un monde régi par des changements extrêmes. L'optionnalité en finance existe depuis des décennies : le droit (mais pas l'obligation) d'acheter ou de vendre des titres spécifiques tels que des actions dans des conditions prédéfinies.

Supposons que je vous propose de vous vendre une action Microsoft pour 175 $ à tout moment au cours des cinq prochaines années, sous réserve de votre décision d'achat, en échange de ce que vous me payiez 5 $ maintenant. Peu importe à quel point le cours de l'action grimpe, je suis toujours obligé de vous le vendre pour seulement 175 $, donc votre potentiel de hausse est illimité. Si l'action tombe à zéro, vous choisirez simplement de ne pas me l'acheter et vous n'aurez perdu que 5 $, plutôt qu'une perte du coût pur et simple de l'action.

Cette structure de gains asymétriques, à la baisse limitée mais à la hausse illimitée, a rendu l'optionnalité populaire auprès de nombreuses sociétés financières parmi les plus sophistiquées du monde, leur permettant de construire des portefeuilles qui s'améliorent plutôt que de souffrir de la volatilité du marché. Avec des risques protégés et des avantages illimités, ces entreprises acceptent le changement – ​​elles en veulent le plus possible.

Optionnalité via le talent à la demande

Les opportunités commerciales peuvent imiter cette structure de gains lorsque les entreprises se positionnent pour prendre des mesures de marché spécifiques, exclusives/propriétaires telles que le lancement de nouveaux produits. Ces situations sont appelées « options réelles » et permettent aux stratégies commerciales de bénéficier de la volatilité extrême et imprévisible des conditions de marché et technologiques.

Exclusif/propriétaire signifie se concentrer sur les opportunités qui offrent un avantage injuste. Votre produit et votre stratégie doivent être suffisamment distincts et irréplicables pour permettre une hausse illimitée sans diminution des bénéfices en raison de l'empilement concurrentiel. Les moyens à cette fin incluent la technologie exclusive, les brevets, la marque ou le contrôle de certaines ressources critiques, mais surtout, vous devez considérer l'exclusivité comme une action continue . La seule façon de maintenir une exclusivité à long terme avec un produit ou une part de marché est d'être une cible mouvante en investissant dans l'apprentissage et l'amélioration continus tant au niveau de l'entreprise que du produit.

Bien que cela semble merveilleux, la grande question a toujours été de savoir comment obtenir ces options de manière rentable. Leurs nombreux avantages ont un prix (rappelez-vous que je vous ai quand même facturé 5 $ pour l'option financière dans l'exemple ci-dessus).

Traditionnellement, lorsque les entreprises envisageaient de lancer de nouveaux produits ou d'entrer sur de nouveaux marchés, une grande partie des coûts et des efforts étaient engagés prématurément, avant d'obtenir une réelle clarté sur les résultats potentiels. Les décisions ont été prises sur la base de prévisions, malgré la compréhension que la réalité pouvait s'écarter considérablement des prévisions. Cette stratégie était, en grande partie, née de la nécessité en raison d'un échange d'informations plus lent et d'outils et de talents limités et moins flexibles.

Les circonstances ont changé. Grâce à la technologie cloud et aux talents à la demande, les actions et les informations sont des ordres de grandeur plus rapides, plus flexibles et économiques. Ces avantages sont le principal avantage transformateur créé par les talents mondiaux à la demande. Grâce aux talents à la demande, il est beaucoup plus économiquement et technologiquement possible d'aborder de nouvelles initiatives comme des options , plutôt que de s'engager dans des actions avec des avantages et des inconvénients potentiels importants.

Supposons que vous découvriez une opportunité pour un produit nouveau et plus axé sur la technologie que ce que votre industrie offre actuellement et que vous décidiez de le mettre sur le marché. Il y a un potentiel lucratif mais aussi un risque élevé d'échec puisque votre produit diffère du reste des offres de l'industrie. Si vous n'agissez pas en conséquence, mais que vos concurrents le font avec succès, vous pourriez être en faillite. Traditionnellement, avec un projet comme celui-ci, vous créez une nouvelle division dédiée, concevez une feuille de route élaborée pour les produits en cascade et préparez une campagne de marketing massive. Au moment où vous lancez et recevez les commentaires du marché, cependant, vous auriez déjà misé d'immenses ressources et même votre réputation sur l'adoption réussie du nouveau produit. Un avantage énorme, mais aussi un risque énorme.

Aujourd'hui, grâce à des talents mondiaux à la demande, vous pouvez plutôt créer rapidement une équipe virtuelle pour prototyper la nouvelle idée, identifier les meilleurs clients de test, analyser les commentaires et continuer à itérer. Si tout se passe bien, vous pouvez évoluer ; s'il s'avère que vous avez mal évalué le besoin du marché, alors votre inconvénient a été minimisé. Grâce à cette approche, vous n'avez besoin d'avoir raison qu'une seule fois pour récolter des avantages largement disproportionnés et même transformateurs, et vous pouvez vous permettre de multiples échecs (mieux compris comme des apprentissages précieux ) en cours de route.

La théorie traditionnelle de la finance et des affaires stipule qu'une entreprise vaut la valeur de ses flux de trésorerie plus toutes les options qu'elle possède. L'ampleur du changement technologique nous pousse plutôt à évaluer une entreprise comme la somme des options qui s'offrent à elle , les flux de trésorerie provenant des opérations courantes n'étant que le moyen de les favoriser et de les exécuter.

Adopter cette approche n'est plus (faute d'un meilleur terme) facultatif , étant donné les changements extrêmes auxquels nous sommes confrontés dans la technologie et l'économie des talents. Dans le cadre de la gestion des entreprises et de nos carrières, nous avons le devoir, tant envers nous-mêmes qu'envers nos collaborateurs, de comprendre comment transformer systématiquement ces changements historiques en opportunités plutôt qu'en menaces stratégiques.

Pour mieux comprendre notre cadre d'optionnalité, examinons en quoi les stratégies axées sur les options diffèrent des projets plus « traditionnels » :

La différence entre les projets axés sur les options et les projets « traditionnels » peut également être représentée graphiquement en termes de profits/pertes réalisés par rapport à la distribution des résultats potentiels :

Les deux points essentiels à retenir de ce graphique sont :

• L'approche des options tue la majorité des inconvénients potentiels d'un projet, car vous dépensez stratégiquement des ressources limitées pour valider l'opportunité avant de vous lancer.
• Les « grosses queues » dans la distribution des résultats potentiels du projet reflètent le taux plus élevé de résultats extrêmes, qu'il s'agisse d'une perte totale ou d'un coup de circuit. Cela rend les stratégies axées sur les options encore plus précieuses, car elles protègent à la fois contre les incidences potentielles plus élevées de perte totale et permettent plus de tentatives de coups de circuit.

Les stratégies axées sur les options nous obligent également à adopter un état d'esprit axé sur l'action. Les modèles de flux de trésorerie standard peuvent sembler dynamiques en montrant l'évolution des revenus/dépenses au fil du temps dans différents scénarios. Sous la surface, cependant, ils restent souvent statiques, ne tenant pas suffisamment compte des boucles de rétroaction qui émergent lorsque les parties prenantes réagissent aux résultats qui se déroulent. Le scénario « élevé » dans les modèles financiers standard peut ne pas tenir compte de ce que les concurrents feront lorsqu'ils verront des rendements incroyables, et le scénario « bas » peut sous-estimer toute action corrective. Une stratégie axée sur les options nous oblige à toujours penser en fonction des prochaines étapes qui s'offrent à nous lorsque nous validons et exécutons de nouvelles opportunités.

Réflexions finales

Que le talent et la technologie apportent bon nombre des changements les plus importants auxquels sont confrontées nos entreprises et nos carrières est incontestable. Cependant, le changement représente soit un risque, soit une récompense, selon la manière dont vous choisissez de vous y engager et de vous positionner. Les managers ont le devoir fiduciaire de maintenir leurs organisations du bon côté de cette équation, et une stratégie axée sur les options permet cela de manière systématique qui limite les inconvénients des échecs mais offre des avantages illimités lorsque vous faites les choses correctement.

Dans la partie 2, je détaillerai des étapes spécifiques à cette fin, y compris comment les talents mondiaux à la demande rendent ces actions beaucoup plus possibles et puissantes.