Die Kraft der Optionalität, Teil 1: Tech & Talent

Lesen Sie die anderen Folgen dieser Reihe:

• Die Macht der Optionalität, Teil 2: Volatilität zu Opportunity mit verteilten Teams
• Die Macht der Optionalität, Teil 3: Anpassung an neue Marktlandschaften

Ich hoffe, dieser Artikel überzeugt Sie von zwei Wahrheiten. Erstens, dass die größten Risiken für unsere Unternehmen und Karrieren systematisch in wertvolle Chancen umgewandelt werden können. Zweitens können neue Produkte, Märkte und sogar neue Unternehmen auf risikoarme und leistungsstarke Weise schnell erkundet und validiert werden.

Wir stehen vor historischen und miteinander verbundenen Veränderungen in Technologie und Talent. Abhängig von unserer Reaktion werden sich diese Veränderungen entweder als existenzielle Bedrohungen oder transformative Chancen manifestieren. Hier biete ich einen Rahmen, um Unternehmen und Einzelpersonen dabei zu helfen, Risiko und Ertrag in extremen Kontexten zu bewerten und gleichzeitig auf Abruf verfügbare Talente einzusetzen – hochqualifizierte Personen, die weltweit auf Projektbasis eingestellt und über Plattformen von Drittanbietern überprüft werden – für eine schnellere und vielfältigere Nutzung Antworten auf diese Möglichkeiten. Die Unsicherheiten, die wir am meisten fürchten, können zu Verbündeten werden, wenn sie proaktiv angegangen und im Rahmen der Optionalität in Möglichkeiten umgewandelt werden – indem strategische Wetten mit begrenzten Nachteilen, aber unbegrenzten Vorteilen geschaffen werden.

Eine kürzlich durchgeführte Umfrage unter mehr als 1.000 Führungskräften auf der ganzen Welt ergab, dass sieben ihrer zehn wichtigsten erwarteten Geschäftsrisiken im Jahr 2020 Talente und technologische Veränderungen betrafen. Zu den genannten Talentrisiken gehörten die Rekrutierung, Bindung und (Um-)Schulung für wettbewerbsfähige Fähigkeiten. Zu den technologischen Bedrohungen gehörten Cybersicherheit, geborene digitale Wettbewerber und die Ermöglichung laufender Innovationen.

Talent und Technologie gehören natürlich untrennbar zusammen. Talent schafft Technologie, und Technologie erfordert dann zusätzliche Fähigkeiten. Dies schafft verschiedene Risiken aufgrund der Unfähigkeit oder des Unwillens einer Organisation, kritische Bedenken anzugehen oder auf neue Gelegenheiten zu reagieren. Talent- und Technologierisiken erweisen sich als besonders beängstigend, da sie sich von den meisten anderen Risiken unterscheiden, denen wir bei der Führung von Unternehmen und unserer Karriere begegnen:

Obwohl nur wenige bestreiten würden, dass Talent- und Technologierisiken Unternehmen derzeit vor erhebliche Herausforderungen stellen, müssen wir sie nicht als Risiken akzeptieren . Denken Sie stattdessen daran, dass Veränderungen auch Chancen darstellen. Der uns zur Verfügung stehende globale Talentpool erweitert diesen Rahmen, erweitert die Grenzen dessen, was unsere Unternehmen erreichen können, und wandelt den technologischen Wandel systematisch in potenzielle Vorteile und nicht in Risiken um.

Die Macht der Optionalität

Optionalität ist die Fähigkeit (aber nicht die Verpflichtung), eine bestimmte Schlüsselaktion wie die Einführung eines neuen Produkts oder den Eintritt in einen neuen Markt zu ergreifen. Es ist das wertvollste Gut in einer Welt, die von extremen Veränderungen regiert wird. Optionalität in der Finanzierung gibt es seit Jahrzehnten: das Recht (aber nicht die Pflicht), bestimmte Wertpapiere wie Aktien zu vorher festgelegten Bedingungen zu kaufen oder zu verkaufen.

Angenommen, ich biete Ihnen an, in den nächsten fünf Jahren zu einem beliebigen Zeitpunkt eine Aktie von Microsoft für 175 US-Dollar zu verkaufen, vorbehaltlich Ihrer Kaufentscheidung, im Gegenzug dafür, dass Sie mir jetzt 5 US-Dollar zahlen. Egal wie hoch der Aktienkurs steigt, ich bin immer noch verpflichtet, es Ihnen für nur 175 $ zu verkaufen, also ist Ihr potenzielles Aufwärtspotenzial unbegrenzt. Wenn die Aktie auf Null fällt, entscheiden Sie sich einfach dafür, sie nicht von mir zu kaufen, und Sie haben nur 5 US-Dollar verloren, anstatt die Gesamtkosten der Aktie zu verlieren.

Diese asymmetrische Auszahlungsstruktur – begrenzte Nachteile, aber unbegrenzte Vorteile – hat die Optionalität bei vielen der anspruchsvollsten Finanzunternehmen auf der ganzen Welt beliebt gemacht, sodass sie Portfolios aufbauen können, die sich verbessern, anstatt unter Marktvolatilität zu leiden. Mit geschützten Nachteilen und unbegrenzten Vorteilen begrüßen diese Unternehmen Veränderungen – sie wollen so viel wie möglich davon.

Optionalität über On-Demand-Talent

Geschäftsmöglichkeiten können diese Auszahlungsstruktur nachahmen, wenn Unternehmen sich so positionieren, dass sie bestimmte, exklusive/proprietäre Marktmaßnahmen ergreifen, wie z. B. neue Produkteinführungen. Diese Situationen werden als „reale Optionen“ bezeichnet und ermöglichen es Geschäftsstrategien, von extremer und unvorhersehbarer Volatilität der Markt- und Technologiebedingungen zu profitieren .

Exklusiv/proprietär bedeutet, sich auf Gelegenheiten zu konzentrieren, die einen unfairen Vorteil bieten. Ihr Produkt und Ihre Strategie müssen eindeutig und nicht reproduzierbar genug sein, um ein unbegrenztes Aufwärtspotenzial ohne verringerte Gewinne aufgrund von Konkurrenzangeboten zu ermöglichen. Zu den Mitteln zu diesem Zweck gehören proprietäre Technologie, Patente, Marken oder die Kontrolle über eine kritische Ressource, aber vor allem müssen Sie Exklusivität als eine fortlaufende Aktion betrachten . Die einzige Möglichkeit, die langfristige Exklusivität mit einem Produkt oder Marktanteil aufrechtzuerhalten, besteht darin, ein bewegliches Ziel zu sein, indem man in kontinuierliches Lernen und Verbesserung sowohl auf Geschäfts- als auch auf Produktebene investiert.

Das klingt zwar wunderbar, aber die große Frage war immer, wie man diese Optionen kostengünstig erhält. Ihre vielen Vorteile sind mit einem Preis verbunden (denken Sie daran, dass ich Ihnen im obigen Beispiel immer noch 5 $ für die finanzielle Option berechnet habe).

Wenn Unternehmen überlegten, neue Produkte auf den Markt zu bringen oder neue Märkte zu erschließen, wurde traditionell ein Großteil der Kosten und Anstrengungen vorzeitig aufgewandt, bevor sie wirkliche Klarheit über potenzielle Ergebnisse erlangten. Entscheidungen wurden auf der Grundlage von Prognosen getroffen, obwohl man sich darüber im Klaren war, dass die Realität erheblich von der Vorhersage abweichen kann. Diese Strategie wurde zum großen Teil aus der Notwendigkeit geboren, aufgrund des langsameren Informationsaustauschs und begrenzter, weniger flexibler Tools und Talente.

Die Umstände haben sich geändert. Durch Cloud-Technologie und On-Demand-Talent sind Aktionen und Informationen um Größenordnungen schneller, flexibler und wirtschaftlicher. Diese Vorteile sind der entscheidende transformative Vorteil, den globale On-Demand-Talente schaffen. Durch On-Demand-Talente ist es wirtschaftlich und technologisch weitaus wirtschaftlicher und technologischer möglich, neue Initiativen als Optionen anzugehen, anstatt sich auf Maßnahmen mit erheblichen potenziellen Vor- und Nachteilen festzulegen.

Angenommen, Sie entdecken eine Gelegenheit für ein neues und technologieorientierteres Produkt, als es Ihre Branche derzeit bietet, und beschließen, es auf den Markt zu bringen. Es gibt lukratives Potenzial, aber auch ein hohes Misserfolgsrisiko, da sich Ihr Produkt von den übrigen Angeboten der Branche unterscheidet. Wenn Sie dies nicht tun, Ihre Konkurrenten dies jedoch erfolgreich tun, sind Sie möglicherweise aus dem Geschäft. Traditionell würden Sie bei einem Projekt wie diesem eine eigene neue Abteilung gründen, eine ausgefeilte Roadmap für Wasserfallprodukte entwerfen und eine massive Marketingkampagne vorbereiten. Zu dem Zeitpunkt, an dem Sie das neue Produkt auf den Markt bringen und Feedback vom Markt erhalten, haben Sie jedoch bereits immense Ressourcen und sogar Ihren Ruf für die erfolgreiche Einführung des neuen Produkts eingesetzt. Enormes Potenzial, aber auch enormes Risiko.

Heute können Sie dank globaler On-Demand-Talente stattdessen schnell ein virtuelles Team zusammenstellen, um die neue Idee zu prototypisieren, die besten Testkunden zu identifizieren, Feedback zu analysieren und die Iteration fortzusetzen. Wenn alles gut geht, können Sie skalieren; Wenn sich herausstellt, dass Sie den Marktbedarf falsch eingeschätzt haben, wurde Ihr Nachteil minimiert. Durch diesen Ansatz müssen Sie nur einmal richtig liegen, um einen enorm unverhältnismäßigen und sogar transformativen Nutzen zu erzielen, und Sie können sich dabei mehrere Fehlschläge (besser als wertvolle Erkenntnisse zu verstehen) leisten.

Die traditionelle Finanz- und Geschäftstheorie besagt, dass ein Unternehmen den Wert seiner Cashflows zuzüglich aller Optionen, die es besitzt, wert ist. Das Ausmaß des technologischen Wandels treibt uns stattdessen dazu, ein Unternehmen als die Summe der ihm zur Verfügung stehenden Optionen zu bewerten , wobei die Cashflows aus dem laufenden Betrieb lediglich das Mittel sind, um sie zu fördern und umzusetzen.

Dieser Ansatz ist angesichts der extremen Veränderungen, mit denen wir in der Technologie und der Talentökonomie konfrontiert sind, (mangels eines besseren Begriffs) nicht mehr optional . Während wir Unternehmen und unsere Karrieren managen, haben wir die Pflicht – sowohl uns selbst als auch denen gegenüber, die mit uns zusammenarbeiten – zu verstehen, wie wir diese historischen Veränderungen systematisch in Chancen und nicht in strategische Bedrohungen umwandeln können.

Um unser optionales Framework besser zu verstehen, schauen wir uns an, wie sich optionsgesteuerte Strategien von „traditionelleren“ Projekten unterscheiden:

Der Unterschied zwischen optionalen und „traditionellen“ Projekten kann auch grafisch in Bezug auf den realisierten Gewinn/Verlust im Vergleich zur Verteilung der potenziellen Ergebnisse dargestellt werden:

Die beiden entscheidenden Erkenntnisse aus dieser Grafik sind:

• Der Optionsansatz beseitigt den Großteil der potenziellen Nachteile eines Projekts, da Sie strategisch begrenzte Ressourcen ausgeben, um die Gelegenheit zu validieren, bevor Sie All-in gehen.
• Die „fetten Schwänze“ in der Verteilung potenzieller Projektergebnisse spiegeln die höhere Rate extremer Ergebnisse wider, sei es ein Totalverlust oder ein Homerun. Dies macht optionsgesteuerte Strategien noch wertvoller, da sie sowohl gegen die höheren potenziellen Fälle von Totalverlusten schützen als auch mehr Versuche bei den Homeruns ermöglichen.

Optionsorientierte Strategien zwingen uns auch zu einer handlungsorientierten Denkweise. Standard-Cashflow-Modelle können dynamisch erscheinen, indem sie Einnahmen/Ausgaben-Änderungen im Laufe der Zeit inmitten unterschiedlicher Szenarien zeigen. Unter der Oberfläche bleiben sie jedoch oft statisch und berücksichtigen nicht ausreichend die Feedback-Schleifen, die entstehen, wenn Stakeholder auf sich entfaltende Ergebnisse reagieren. Das „hohe“ Szenario in Standard-Finanzmodellen berücksichtigt möglicherweise nicht, was Wettbewerber tun werden, wenn sie unglaubliche Renditen sehen, und das „niedrige“ Szenario kann alle Kurskorrekturmaßnahmen unterschätzen. Eine optionsorientierte Strategie zwingt uns, immer an die nächsten Schritte zu denken, die uns zur Verfügung stehen, wenn wir neue Gelegenheiten validieren und umsetzen.

Abschließende Gedanken

Dass Talent und Technologie viele der folgenreichsten Veränderungen mit sich bringen, mit denen unsere Unternehmen und Karrieren konfrontiert sind, ist unbestreitbar. Veränderungen stellen jedoch entweder ein Risiko oder eine Belohnung dar, je nachdem, wie Sie sich damit auseinandersetzen und wie Sie sich positionieren. Manager haben die treuhänderische Pflicht, ihre Organisationen auf der richtigen Seite dieser Gleichung zu halten, und eine optionsorientierte Strategie ermöglicht dies auf systematische Weise, die die Nachteile von Fehlern begrenzt, aber unbegrenzte Vorteile bietet, wenn Sie es richtig machen.

In Teil 2 werde ich spezifische Schritte zu diesem Zweck erläutern, einschließlich der Frage, wie globale, bedarfsgesteuerte Talente diese Aktionen weitaus möglicher und wirkungsvoller machen.