El poder de la opcionalidad, Parte 1: Tecnología y talento

Lea las otras entregas de esta serie:

• El poder de la opcionalidad, Parte 2: De la volatilidad a la oportunidad con equipos distribuidos
• El poder de la opcionalidad, Parte 3: Adaptarse a nuevos escenarios de mercado

Espero que este artículo te convenza de dos verdades. Primero, que los mayores riesgos para nuestras empresas y carreras puedan convertirse sistemáticamente en valiosas oportunidades. En segundo lugar, los nuevos productos, mercados e incluso nuevas empresas pueden explorarse y validarse rápidamente de formas poderosas y de bajo riesgo.

Nos enfrentamos a cambios históricos e interconectados en tecnología y talento. Dependiendo de nuestra respuesta, estos cambios se manifestarán como amenazas existenciales u oportunidades transformadoras. Aquí, ofrezco un marco para ayudar a las organizaciones y las personas a evaluar el riesgo y la recompensa en contextos extremos mientras utilizo talento a pedido (individuos de alta calidad contratados a nivel mundial por proyecto y examinados a través de plataformas de terceros) para obtener resultados más rápidos y diversos. respuestas a estas oportunidades. Las incertidumbres que más tememos pueden convertirse en aliadas si se abordan de manera proactiva y se convierten en posibilidades utilizando el marco de la opcionalidad , creando apuestas estratégicas con desventajas limitadas pero ventajas ilimitadas.

Una encuesta reciente de más de 1,000 ejecutivos en todo el mundo encontró que siete de sus 10 principales riesgos comerciales esperados en 2020 involucraron talento y cambio tecnológico. Los riesgos de talento citados incluyeron el reclutamiento, retención y (re)entrenamiento para conjuntos de habilidades competitivas. Las amenazas tecnológicas incluían ciberseguridad, competidores nacidos en formato digital y permitir la innovación continua.

Talento y tecnología son, por supuesto, inseparables. El talento crea tecnología, y la tecnología requiere conjuntos de habilidades adicionales. Esto crea varios riesgos debido a la incapacidad o falta de voluntad de una organización para abordar preocupaciones críticas o actuar sobre nuevas oportunidades. Los riesgos relacionados con el talento y la tecnología resultan especialmente desalentadores debido a que difieren de la mayoría de los otros riesgos que se encuentran al administrar empresas y nuestras carreras:

Si bien pocos negarían que los riesgos relacionados con el talento y la tecnología representan desafíos importantes para las empresas en la actualidad, no es necesario que los aceptemos como riesgos. En su lugar, recuerda que el cambio también representa una oportunidad. El grupo de talentos global disponible para nosotros amplifica este marco, amplía la frontera de lo que nuestros negocios pueden lograr y convierte sistemáticamente el cambio tecnológico en beneficios potenciales en lugar de riesgos.

El poder de la opcionalidad

La opcionalidad es la capacidad (pero no la obligación) de realizar una acción clave particular, como lanzar un nuevo producto o ingresar a un nuevo mercado. Es el activo más valioso en un mundo gobernado por cambios extremos. La opcionalidad en las finanzas ha existido durante décadas: el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender valores específicos como acciones en condiciones preestablecidas.

Suponga que le ofrezco venderle una acción de Microsoft por $175 en cualquier momento durante los próximos cinco años, sujeto a su decisión de comprar, a cambio de que me pague $5 en este momento. No importa cuán alto suba el precio de las acciones, todavía estoy obligado a vendérselas por solo $ 175, por lo que su potencial alcista es ilimitado. Si las acciones llegan a cero, simplemente elegirá no comprármelas y solo perderá $5, en lugar de perder el costo total de las acciones.

Esta estructura asimétrica de pagos (descenso limitado pero aumento ilimitado) ha hecho que la opción sea popular entre muchas de las firmas financieras más sofisticadas del mundo, lo que les permite crear carteras que mejoran, en lugar de sufrir la volatilidad del mercado. Con desventajas protegidas y ventajas ilimitadas, estas empresas aceptan el cambio: quieren tanto como sea posible.

Opcionalidad vía Talento Bajo Demanda

Las oportunidades en los negocios pueden imitar esta estructura de pagos cuando las empresas se posicionan para tomar acciones de mercado específicas, exclusivas/propietarias, como el lanzamiento de nuevos productos. Estas situaciones se denominan “opciones reales” y permiten que las estrategias comerciales se beneficien de la volatilidad extrema e impredecible de las condiciones tecnológicas y de mercado.

Exclusivo/propietario significa centrarse en oportunidades que ofrecen una ventaja injusta. Su producto y estrategia deben ser lo suficientemente distintivos e irrepetibles para permitir una ventaja ilimitada sin disminuir las ganancias debido a la competencia acumulada. Los medios para este fin incluyen la tecnología propia, las patentes, la marca o el control de algún recurso crítico, pero sobre todo hay que pensar en la exclusividad como una acción permanente . La única forma de mantener la exclusividad a largo plazo con un producto o una participación de mercado es ser un objetivo móvil invirtiendo en el aprendizaje y la mejora continuos tanto a nivel comercial como de producto.

Si bien esto suena maravilloso, la gran pregunta siempre ha sido cómo obtener estas opciones de manera rentable. Sus muchos beneficios tienen un precio (recuerde que todavía le cobré $5 por la opción financiera en el ejemplo anterior).

Tradicionalmente, cuando las empresas consideraban lanzar nuevos productos o ingresar a nuevos mercados, gran parte del costo y el esfuerzo se comprometían prematuramente, antes de obtener una claridad real sobre los resultados potenciales. Las decisiones se tomaron con base en los pronósticos, a pesar del entendimiento de que la realidad podría desviarse significativamente de la predicción. Esta estrategia nació, en gran parte, de la necesidad debido a un intercambio de información más lento y herramientas y talento limitados y menos flexibles.

Las circunstancias han cambiado. A través de la tecnología en la nube y el talento a pedido, las acciones y la información son mucho más rápidas, flexibles y económicas. Estas ventajas son el beneficio transformador clave que crea el talento global bajo demanda. A través del talento a pedido, es mucho más económica y tecnológicamente posible abordar nuevas iniciativas como opciones , en lugar de comprometerse con acciones con importantes ventajas y desventajas potenciales.

Suponga que descubre una oportunidad para un producto nuevo y más tecnológico que el que ofrece actualmente su industria y decide lanzarlo al mercado. Existe un potencial lucrativo, pero también un alto riesgo de fracaso, ya que su producto difiere del resto de las ofertas de la industria. Si no actúa en consecuencia, pero sus competidores lo hacen con éxito, es posible que esté fuera del negocio. Tradicionalmente, con un proyecto como este, crearía una nueva división dedicada, diseñaría una hoja de ruta de productos de cascada elaborada y prepararía una campaña de marketing masiva. Sin embargo, para cuando lance y reciba comentarios del mercado, ya habrá apostado inmensos recursos e incluso su reputación en la adopción exitosa del nuevo producto. Tremenda ventaja, pero también un gran riesgo.

Hoy, a través del talento global bajo demanda, puede crear rápidamente un equipo virtual para crear un prototipo de la nueva idea, identificar a los mejores clientes de prueba, analizar los comentarios y continuar iterando. Si todo va bien, puedes escalar; si resulta que calculó mal la necesidad del mercado, entonces su desventaja se ha minimizado. A través de este enfoque, solo necesita acertar una vez para obtener beneficios enormemente desproporcionados e incluso transformadores, y puede permitirse múltiples fallas (mejor entendido como aprendizajes valiosos ) en el camino.

La teoría tradicional de las finanzas y los negocios establece que una empresa vale el valor de sus flujos de efectivo más las opciones que posee. La magnitud del cambio tecnológico nos empuja, en cambio, a valorar una empresa como la suma de las opciones disponibles para ella , siendo los flujos de efectivo de las operaciones actuales simplemente los medios para fomentarlas y ejecutarlas.

Adoptar este enfoque ya no es (a falta de un término mejor) opcional , dados los cambios extremos que enfrentamos en la tecnología y la economía del talento. Mientras administramos empresas y nuestras carreras, tenemos el deber, tanto con nosotros mismos como con quienes trabajan con nosotros, de comprender cómo convertir sistemáticamente estos cambios históricos en oportunidades en lugar de amenazas estratégicas.

Para comprender mejor nuestro marco de opcionalidad, veamos cómo las estrategias basadas en opciones difieren de los proyectos más "tradicionales":

La diferencia entre los proyectos impulsados ​​por la opcionalidad y los “tradicionales” también se puede mostrar gráficamente en términos de ganancias/pérdidas realizadas frente a la distribución de los resultados potenciales:

Los dos puntos críticos de este gráfico son:

• El enfoque de opciones elimina la mayor parte de las posibles desventajas de un proyecto, ya que está gastando estratégicamente recursos limitados para validar la oportunidad antes de apostar todo.
• Las “colas gordas” en la distribución de los resultados potenciales del proyecto reflejan la tasa más alta de resultados extremos, ya sea una pérdida total o un jonrón. Esto hace que las estrategias basadas en opciones sean aún más valiosas, ya que protegen contra las incidencias potenciales más altas de pérdida total y permiten más intentos de jonrones.

Las estrategias basadas en opciones también nos obligan a adoptar una mentalidad basada en la acción. Los modelos estándar de flujo de efectivo pueden parecer dinámicos al mostrar el cambio de ingresos/gastos a lo largo del tiempo en medio de diferentes escenarios. Debajo de la superficie, sin embargo, a menudo permanecen estáticos y no dan suficiente cuenta de los bucles de retroalimentación que surgen a medida que las partes interesadas reaccionan a los resultados que se desarrollan. El escenario "alto" en los modelos financieros estándar puede no tener en cuenta lo que harán los competidores cuando vean rendimientos increíbles, y el escenario "bajo" puede subestimar cualquier acción correctiva. Una estrategia basada en opciones nos obliga a pensar siempre en términos de los próximos pasos disponibles para nosotros a medida que validamos y ejecutamos nuevas oportunidades.

Pensamientos finales

Que el talento y la tecnología traen muchos de los cambios más importantes que enfrentan nuestros negocios y carreras es indiscutible. Sin embargo, el cambio representa un riesgo o una recompensa dependiendo de cómo elija involucrarse con él y posicionarse. Los gerentes tienen el deber fiduciario de mantener a sus organizaciones en el lado correcto de esta ecuación, y una estrategia basada en opciones lo permite de una manera sistemática que limita las desventajas de las fallas pero ofrece ventajas ilimitadas cuando se hace bien.

En la Parte 2, detallaré los pasos específicos hacia este fin, incluida la forma en que el talento global bajo demanda hace que estas acciones sean mucho más posibles y poderosas.