Kekuatan Opsional, Bagian 1: Teknologi & Bakat

Baca angsuran lain dalam seri ini:

• Kekuatan Opsional, Bagian 2: Volatilitas terhadap Peluang dengan Tim Terdistribusi
• Kekuatan Opsional, Bagian 3: Beradaptasi dengan Lanskap Pasar Baru

Saya harap artikel ini meyakinkan Anda akan dua kebenaran. Pertama, bahwa risiko terbesar bagi perusahaan dan karier kita dapat diubah secara sistematis menjadi peluang yang berharga. Kedua, produk baru, pasar, dan bahkan perusahaan baru, dapat dengan cepat dieksplorasi dan divalidasi dengan cara yang berisiko rendah dan kuat.

Kami menghadapi perubahan bersejarah dan saling terkait dalam teknologi dan bakat. Bergantung pada respons kami, perubahan ini akan bermanifestasi sebagai ancaman eksistensial atau peluang transformatif. Di sini, saya menawarkan kerangka kerja untuk membantu organisasi dan individu mengevaluasi risiko dan penghargaan dalam konteks ekstrem sambil memanfaatkan talenta sesuai permintaan—individu berkualitas tinggi yang direkrut secara global per proyek dan diperiksa melalui platform pihak ketiga—untuk lebih cepat dan beragam tanggapan terhadap peluang tersebut. Ketidakpastian yang paling kita takuti dapat menjadi sekutu jika didekati secara proaktif dan diubah menjadi kemungkinan menggunakan kerangka opsionalitas —menciptakan taruhan strategis dengan kerugian terbatas tetapi keuntungan tidak terbatas.

Sebuah survei baru-baru ini terhadap lebih dari 1.000 eksekutif di seluruh dunia menemukan bahwa tujuh dari 10 risiko bisnis teratas yang mereka harapkan pada tahun 2020 melibatkan bakat dan perubahan teknologi. Risiko bakat dikutip termasuk merekrut, mempertahankan, dan (kembali) pelatihan untuk keahlian kompetitif. Ancaman teknologi termasuk keamanan siber, pesaing lahir-digital, dan memungkinkan inovasi berkelanjutan.

Bakat dan teknologi, tentu saja, tidak dapat dipisahkan. Bakat menciptakan teknologi, dan teknologi kemudian membutuhkan keahlian tambahan. Ini menciptakan berbagai risiko karena ketidakmampuan atau keengganan organisasi untuk menangani masalah kritis atau bertindak berdasarkan peluang baru. Risiko bakat dan teknologi terbukti sangat menakutkan karena perbedaannya dari sebagian besar risiko lain yang dihadapi saat mengelola perusahaan dan karier kita:

Meskipun sedikit yang akan menyangkal bahwa risiko bakat dan teknologi memberikan tantangan yang signifikan bagi bisnis saat ini, kita tidak perlu menerimanya sebagai risiko. Sebaliknya, ingatlah bahwa perubahan juga mewakili peluang. Kumpulan bakat global yang tersedia bagi kami memperkuat kerangka kerja ini, memperluas batas apa yang dapat dicapai bisnis kami, dan secara sistematis mengubah perubahan teknologi menjadi manfaat potensial daripada risiko.

Kekuatan Opsional

Opsional adalah kemampuan (tetapi bukan kewajiban) untuk mengambil tindakan kunci tertentu seperti meluncurkan produk baru atau memasuki pasar baru. Ini adalah aset paling berharga di dunia yang diatur oleh perubahan ekstrem. Opsional dalam keuangan telah ada selama beberapa dekade: hak (tetapi bukan kewajiban) untuk membeli atau menjual sekuritas tertentu seperti saham di bawah kondisi yang telah ditentukan sebelumnya.

Misalkan saya menawarkan untuk menjual saham Microsoft kepada Anda seharga $ 175 kapan saja selama lima tahun ke depan, tergantung pada keputusan Anda untuk membeli, dengan imbalan Anda membayar saya $ 5 sekarang. Tidak peduli seberapa tinggi harga saham naik, saya tetap berkewajiban untuk menjualnya kepada Anda hanya dengan $175, jadi potensi keuntungan Anda tidak terbatas. Jika stok menjadi nol, Anda cukup memilih untuk tidak membelinya dari saya dan Anda hanya kehilangan $5, daripada kehilangan biaya langsung saham.

Struktur pembayaran asimetris ini—kelemahan terbatas tetapi keuntungan tidak terbatas—telah membuat opsionalitas populer di banyak perusahaan keuangan paling canggih di seluruh dunia, memungkinkan mereka membangun portofolio yang meningkat, daripada menderita volatilitas pasar. Dengan kerugian yang terlindungi dan keuntungan yang tidak terbatas, perusahaan-perusahaan ini merangkul perubahan—mereka menginginkannya sebanyak mungkin.

Opsional melalui Bakat Sesuai Permintaan

Peluang dalam bisnis dapat meniru struktur imbalan ini ketika perusahaan memposisikan diri mereka untuk mengambil tindakan pasar khusus dan eksklusif seperti peluncuran produk baru. Situasi ini disebut "opsi nyata" dan memungkinkan strategi bisnis untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas ekstrim dan tak terduga dalam kondisi pasar dan teknologi.

Eksklusif/kepemilikan berarti berfokus pada peluang yang menawarkan keuntungan yang tidak adil. Produk dan strategi Anda harus cukup jelas dan tidak dapat ditiru untuk memungkinkan kenaikan tak terbatas tanpa mengurangi keuntungan karena tumpukan persaingan. Sarana untuk tujuan ini mencakup teknologi eksklusif, paten, merek, atau mengendalikan beberapa sumber daya penting, tetapi di atas semua itu, Anda harus memikirkan eksklusivitas sebagai tindakan berkelanjutan . Satu-satunya cara untuk mempertahankan eksklusivitas jangka panjang dengan produk atau pangsa pasar adalah menjadi target yang bergerak dengan berinvestasi dalam pembelajaran dan peningkatan berkelanjutan baik di tingkat bisnis maupun produk.

Meskipun ini terdengar luar biasa, pertanyaan besarnya selalu bagaimana mendapatkan opsi ini dengan biaya yang efektif. Banyak manfaat mereka datang dengan harga (ingat bahwa saya masih menagih Anda $5 untuk opsi keuangan dalam contoh di atas).

Secara tradisional, ketika perusahaan mempertimbangkan untuk meluncurkan produk baru atau memasuki pasar baru, sebagian besar biaya dan upaya dilakukan sebelum waktunya, sebelum memperoleh kejelasan nyata tentang hasil potensial. Keputusan dibuat berdasarkan perkiraan, meskipun pemahaman bahwa kenyataan dapat secara signifikan menyimpang dari prediksi. Strategi ini, sebagian besar, lahir dari kebutuhan karena pertukaran informasi yang lebih lambat dan alat serta bakat yang terbatas dan kurang fleksibel.

Keadaan telah berubah. Melalui teknologi cloud dan talenta sesuai permintaan, tindakan dan informasi lebih cepat, lebih fleksibel, dan ekonomis. Keunggulan ini adalah manfaat transformatif utama yang diciptakan oleh talenta on-demand global. Melalui talenta sesuai permintaan, jauh lebih memungkinkan secara ekonomi dan teknologi untuk mendekati inisiatif baru sebagai opsi , daripada berkomitmen pada tindakan dengan potensi keuntungan dan kerugian yang signifikan.

Misalkan Anda menemukan peluang untuk produk baru dan lebih didorong oleh teknologi daripada yang ditawarkan industri Anda saat ini dan memutuskan untuk membawanya ke pasar. Ada potensi yang menguntungkan tetapi juga risiko kegagalan yang tinggi karena produk Anda berbeda dari penawaran industri lainnya. Jika Anda gagal untuk bertindak atas hal ini, tetapi pesaing Anda berhasil melakukannya, Anda mungkin keluar dari bisnis. Biasanya, dengan proyek seperti ini, Anda akan membuat divisi baru yang berdedikasi, merancang peta jalan produk air terjun yang rumit, dan menyiapkan kampanye pemasaran besar-besaran. Namun, pada saat Anda meluncurkan dan menerima umpan balik pasar, Anda telah mempertaruhkan sumber daya yang sangat besar dan bahkan reputasi Anda untuk keberhasilan adopsi produk baru. Keuntungan luar biasa, tetapi juga risiko besar.

Saat ini, melalui talenta sesuai permintaan global, Anda dapat dengan cepat membuat tim virtual untuk membuat prototipe ide baru, mengidentifikasi pelanggan uji terbaik, menganalisis umpan balik, dan melanjutkan iterasi. Jika semuanya berjalan dengan baik, Anda dapat menskalakan; jika ternyata Anda salah menilai kebutuhan pasar, maka kerugian Anda telah diminimalkan. Melalui pendekatan ini, Anda hanya perlu benar sekali untuk menuai manfaat yang sangat tidak proporsional dan bahkan transformatif, dan Anda dapat menanggung banyak kegagalan (lebih baik dipahami sebagai pembelajaran yang berharga ) di sepanjang jalan.

Teori keuangan dan bisnis tradisional menyatakan bahwa perusahaan bernilai nilai arus kasnya ditambah opsi apa pun yang dimilikinya. Besarnya perubahan teknologi mendorong kita untuk menilai perusahaan sebagai jumlah dari pilihan yang tersedia untuk itu , dengan arus kas dari operasi saat ini hanya sarana untuk mendorong dan mengeksekusi mereka.

Mengambil pendekatan ini tidak lagi (karena tidak ada istilah yang lebih baik) opsional , mengingat perubahan ekstrim yang kita hadapi dalam teknologi dan ekonomi bakat. Saat mengelola perusahaan dan karier kita, kita memiliki kewajiban—baik bagi diri kita sendiri maupun mereka yang bekerja bersama kita—untuk memahami bagaimana secara sistematis mengubah perubahan bersejarah ini menjadi peluang, bukan ancaman strategis.

Untuk lebih memahami kerangka opsionalitas kami, mari kita lihat bagaimana strategi yang digerakkan oleh opsi berbeda dari proyek yang lebih "tradisional":

Perbedaan antara proyek yang didorong oleh opsionalitas dan "tradisional" juga dapat ditunjukkan secara grafis dalam hal keuntungan/kerugian yang direalisasikan versus distribusi hasil potensial:

Dua takeaways penting dari grafik ini adalah:

• Pendekatan opsi membunuh sebagian besar potensi kerugian proyek, karena Anda secara strategis menghabiskan sumber daya terbatas untuk memvalidasi peluang sebelum melakukan semua.
• "Ekor gemuk" dalam distribusi hasil proyek potensial mencerminkan tingkat hasil ekstrim yang lebih tinggi, baik kerugian total atau home run. Hal ini membuat strategi yang digerakkan oleh opsi menjadi lebih berharga, karena keduanya menjaga potensi insiden kerugian total yang lebih tinggi dan memungkinkan lebih banyak upaya home run.

Strategi yang digerakkan oleh pilihan juga memaksa kita untuk mengadopsi pola pikir yang digerakkan oleh tindakan. Model arus kas standar mungkin tampak dinamis dengan menunjukkan perubahan pendapatan/pengeluaran dari waktu ke waktu di tengah skenario yang berbeda. Di bawah permukaan, bagaimanapun, mereka sering tetap statis, tidak cukup memperhitungkan loop umpan balik yang muncul sebagai pemangku kepentingan bereaksi terhadap hasil yang terungkap. Skenario "tinggi" dalam model keuangan standar mungkin gagal untuk mempertimbangkan apa yang akan dilakukan pesaing ketika mereka melihat hasil yang luar biasa, dan skenario "rendah" mungkin meremehkan tindakan korektif apa pun. Strategi yang digerakkan oleh opsi memaksa kami untuk selalu memikirkan langkah selanjutnya yang tersedia bagi kami saat kami memvalidasi dan mengeksekusi peluang baru.

Pikiran Penutup

Bakat dan teknologi yang membawa banyak perubahan paling penting yang dihadapi bisnis dan karier kita tidak dapat disangkal. Namun, perubahan mewakili risiko atau imbalan tergantung pada bagaimana Anda memilih untuk terlibat dengannya dan memposisikan diri Anda. Manajer memiliki kewajiban fidusia untuk menjaga organisasi mereka di sisi kanan persamaan ini, dan strategi yang digerakkan oleh opsi memungkinkan hal ini secara sistematis yang membatasi kerugian dari kegagalan tetapi menawarkan keuntungan tak terbatas ketika Anda melakukannya dengan benar.

Di Bagian 2, saya akan merinci langkah-langkah spesifik menuju tujuan ini, termasuk bagaimana talenta global yang sesuai permintaan membuat tindakan ini jauh lebih mungkin dan kuat.