Potęga opcjonalności, część 1: Technika i talent

Przeczytaj pozostałe części z tej serii:

• Siła opcjonalności, część 2: Zmienność możliwości w zespołach rozproszonych
• Siła opcjonalności, część 3: Adaptacja do nowych krajobrazów rynkowych

Mam nadzieję, że ten artykuł przekona Cię o dwóch prawdach. Po pierwsze, że największe zagrożenia dla naszych firm i karier mogą być systematycznie przekształcane w cenne możliwości. Po drugie, nowe produkty, rynki, a nawet nowe firmy mogą być szybko eksplorowane i walidowane w potężny sposób o niskim ryzyku.

Stoimy w obliczu historycznych i powiązanych ze sobą zmian w technologii i talentach. W zależności od naszej reakcji, zmiany te objawią się jako zagrożenia egzystencjalne lub możliwości transformacji. Tutaj oferuję strukturę, która pomaga organizacjom i osobom indywidualnym oceniać ryzyko i wynagrodzenie w ekstremalnych sytuacjach, wykorzystując talenty na żądanie — najwyższej jakości osoby zatrudniane na całym świecie na podstawie projektu i weryfikowane za pośrednictwem platform stron trzecich — w celu szybszego i bardziej zróżnicowanego odpowiedzi na te możliwości. Niepewność, której obawiamy się najbardziej, może stać się sojusznikiem, jeśli podejdziemy do niej proaktywnie i przekształcimy ją w możliwości w ramach opcjonalności — tworząc strategiczne zakłady z ograniczonymi wadami, ale nieograniczonymi zwyżkami.

Niedawne badanie przeprowadzone wśród ponad 1000 dyrektorów na całym świecie wykazało, że siedem z 10 oczekiwanych przez nich największych zagrożeń biznesowych w 2020 r. dotyczyło talentów i zmian technologicznych. Wymienione zagrożenia związane z talentami obejmowały rekrutację, utrzymanie i (ponowne) szkolenie w celu uzyskania konkurencyjnych zestawów umiejętności. Zagrożenia technologiczne obejmowały cyberbezpieczeństwo, urodzeni cyfrowi konkurenci i umożliwianie ciągłych innowacji.

Talent i technologia są oczywiście nierozłączne. Talent tworzy technologię, a technologia wymaga wtedy dodatkowych umiejętności. Stwarza to różne zagrożenia ze względu na niezdolność lub niechęć organizacji do rozwiązywania krytycznych problemów lub działania w oparciu o nowe możliwości. Ryzyka związane z talentami i technologią okazują się szczególnie zniechęcające, ponieważ różnią się od większości innych zagrożeń napotykanych podczas zarządzania firmami i naszą karierą:

Chociaż niewielu zaprzeczy, że ryzyko związane z talentami i technologią stanowi obecnie poważne wyzwanie dla firm, nie musimy akceptować ich jako ryzyka. Zamiast tego pamiętaj, że zmiana to także szansa. Dostępna dla nas globalna pula talentów wzmacnia te ramy, poszerza granice tego, co może osiągnąć nasza firma, i systematycznie przekształca zmiany technologiczne w potencjalne korzyści, a nie ryzyko.

Potęga Opcjonalności

Opcjonalność to możliwość (ale nie obowiązek) podjęcia określonego kluczowego działania, takiego jak wprowadzenie nowego produktu lub wejście na nowy rynek. Jest to najcenniejszy zasób w świecie rządzonym przez ekstremalne zmiany. Opcjonalność w finansach istnieje od dziesięcioleci: prawo (ale nie obowiązek) kupowania lub sprzedawania określonych papierów wartościowych, takich jak akcje na ustalonych z góry warunkach.

Załóżmy, że oferuję Ci sprzedaż akcji firmy Microsoft za 175 USD w dowolnym momencie w ciągu najbliższych pięciu lat, z zastrzeżeniem Twojej decyzji o zakupie, w zamian za to, że zapłacisz mi teraz 5 USD. Bez względu na to, jak wysoko wzrośnie cena akcji, nadal jestem zobowiązany sprzedać Ci je za jedyne 175 USD, więc Twój potencjalny wzrost jest nieograniczony. Jeśli akcje spadną do zera, po prostu zdecydujesz się nie kupować ich ode mnie i stracisz tylko 5 USD, a nie całkowity koszt akcji.

Ta asymetryczna struktura wypłat — z ograniczonymi spadkami, ale nieograniczonymi wzrostami — sprawiła, że ​​opcjonalność stała się popularna wśród wielu najbardziej wyrafinowanych firm finansowych na całym świecie, umożliwiając im budowanie portfeli, które poprawiają się, zamiast cierpieć z powodu zmienności rynku. Dzięki chronionym wadom i nieograniczonym zaletom firmy te przyjmują zmiany — chcą ich jak najwięcej.

Opcjonalność dzięki talentom na żądanie

Możliwości biznesowe mogą naśladować tę strukturę wypłat, gdy firmy pozycjonują się do podejmowania konkretnych, ekskluzywnych/własnościowych działań rynkowych, takich jak wprowadzanie nowych produktów. Sytuacje te określane są mianem „prawdziwych opcji” i umożliwiają strategiom biznesowym czerpanie korzyści z ekstremalnej i nieprzewidywalnej zmienności warunków rynkowych i technologicznych.

Wyłączność/własność oznacza skupienie się na możliwościach, które oferują nieuczciwą przewagę. Twój produkt i strategia muszą być wystarczająco wyraźne i niepowtarzalne, aby umożliwić nieograniczony wzrost bez zmniejszonych zysków z powodu konkurencyjnego nagromadzenia. Środki do tego celu obejmują zastrzeżoną technologię, patenty, markę lub kontrolę jakiegoś krytycznego zasobu, ale przede wszystkim musisz myśleć o wyłączności jako o ciągłym działaniu . Jedynym sposobem na utrzymanie długoterminowej wyłączności z produktem lub udziałem w rynku jest bycie ruchomym celem poprzez inwestowanie w ciągłe uczenie się i doskonalenie zarówno na poziomie biznesowym, jak i produktowym.

Choć brzmi to cudownie, głównym pytaniem zawsze było, jak oszczędnie uzyskać te opcje. Ich wiele korzyści wiąże się z ceną (pamiętaj, że w powyższym przykładzie nadal pobierałem od Ciebie 5 USD za opcję finansową).

Tradycyjnie, gdy firmy rozważały wprowadzenie nowych produktów lub wejście na nowe rynki, większość kosztów i wysiłków podejmowano przedwcześnie, zanim uzyskano prawdziwą jasność co do potencjalnych wyników. Decyzje podejmowane były na podstawie prognoz, pomimo zrozumienia, że ​​rzeczywistość może znacząco odbiegać od przewidywań. Ta strategia w dużej mierze zrodziła się z konieczności z powodu wolniejszej wymiany informacji oraz ograniczonych, mniej elastycznych narzędzi i talentów.

Okoliczności się zmieniły. Dzięki technologii chmury i talentom na żądanie działania i informacje są o rząd wielkości szybsze, bardziej elastyczne i ekonomiczne. Te zalety są kluczową korzyścią transformacyjną, jaką tworzą globalne talenty na żądanie. Dzięki talentom na żądanie jest znacznie bardziej ekonomicznie i technologicznie możliwe podejście do nowych inicjatyw jako opcji , zamiast angażowania się w działania o znaczących potencjalnych zaletach i wadach.

Załóżmy, że odkrywasz szansę na nowy i bardziej zaawansowany technologicznie produkt niż obecnie oferuje Twoja branża i decydujesz się wprowadzić go na rynek. Istnieje lukratywny potencjał, ale także wysokie ryzyko niepowodzenia, ponieważ Twój produkt różni się od pozostałych ofert w branży. Jeśli nie podejmiesz tego działania, ale Twoi konkurenci z powodzeniem to robią, możesz stracić biznes. Tradycyjnie, przy takim projekcie tworzysz dedykowany nowy dział, zaprojektujesz skomplikowaną mapę drogową produktu i przygotujesz ogromną kampanię marketingową. Jednak do czasu wprowadzenia na rynek i otrzymania informacji zwrotnej z rynku, postawiłbyś już ogromne zasoby, a nawet swoją reputację na pomyślne przyjęcie nowego produktu. Ogromny plus, ale też ogromne ryzyko.

Dzisiaj, dzięki globalnemu talentowi na żądanie, możesz zamiast tego szybko stworzyć wirtualny zespół, aby stworzyć prototyp nowego pomysłu, zidentyfikować najlepszych klientów testowych, przeanalizować opinie i kontynuować iterację. Jeśli wszystko pójdzie dobrze, możesz skalować; jeśli okaże się, że źle oceniłeś potrzeby rynku, oznacza to, że Twój minus został zminimalizowany. Dzięki takiemu podejściu wystarczy mieć rację tylko raz, aby uzyskać nieproporcjonalne, a nawet transformujące korzyści, a po drodze możesz sobie pozwolić na wiele porażek (lepiej rozumianych jako cenne wnioski ).

Tradycyjna teoria finansów i biznesu głosi, że firma jest warta wartości swoich przepływów pieniężnych oraz wszelkich posiadanych opcji. Ogrom zmian technologicznych skłania nas zamiast tego do wyceny firmy jako sumy dostępnych dla niej opcji , przy czym przepływy pieniężne z bieżących operacji są jedynie środkami do ich wspierania i realizacji.

Przyjęcie takiego podejścia nie jest już (z braku lepszego określenia) opcjonalne , biorąc pod uwagę ekstremalne zmiany, przed którymi stoimy w technologii i gospodarce talentów. Zarządzając firmami i naszą karierą, mamy obowiązek – zarówno wobec siebie, jak i współpracujących z nami – zrozumieć, jak systematycznie przekształcać te historyczne zmiany w szanse, a nie strategiczne zagrożenia.

Aby lepiej zrozumieć naszą strukturę opcjonalności, przyjrzyjmy się, jak strategie oparte na opcjach różnią się od bardziej „tradycyjnych” projektów:

Różnicę między projektami opartymi na opcjonalności a projektami „tradycyjnymi” można również przedstawić graficznie pod względem zrealizowanego zysku/straty w porównaniu z rozkładem potencjalnych wyników:

Dwa kluczowe wnioski z tej grafiki to:

• Podejście z opcjami zabija większość potencjalnych wad projektu, ponieważ strategicznie wydajesz ograniczone zasoby, aby sprawdzić możliwość przed wejściem na całość.
• „Grube ogony” w rozkładzie potencjalnych wyników projektu odzwierciedlają wyższy wskaźnik skrajnych wyników, niezależnie od tego, czy jest to całkowita strata, czy home run. To sprawia, że ​​strategie oparte na opcjach są jeszcze bardziej wartościowe, ponieważ zarówno chronią przed wyższymi potencjalnymi przypadkami całkowitej straty, jak i pozwalają na więcej prób home runów.

Strategie oparte na opcjach zmuszają nas również do przyjęcia postawy opartej na działaniu. Standardowe modele przepływów pieniężnych mogą wydawać się dynamiczne, pokazując zmiany dochodów/kosztów w czasie w różnych scenariuszach. Jednak pod powierzchnią często pozostają statyczne, niewystarczająco uwzględniając pętle sprzężenia zwrotnego, które pojawiają się, gdy interesariusze reagują na ujawniające się wyniki. Scenariusz „wysoki” w standardowych modelach finansowych może nie uwzględniać tego, co zrobią konkurenci, gdy zobaczą niewiarygodne zyski, a scenariusz „niski” może nie docenić działań korygujących kurs. Strategia oparta na opcjach zmusza nas do ciągłego myślenia w kategoriach kolejnych dostępnych nam kroków, gdy sprawdzamy i wykorzystujemy nowe możliwości.

Myśli zamykające

To, że talent i technologia przynoszą wiele z najbardziej znaczących zmian, przed którymi stoją nasze firmy i kariery, jest bezdyskusyjne. Jednak zmiana oznacza albo ryzyko, albo nagrodę, w zależności od tego, jak zdecydujesz się na nią zaangażować i ustawić swoją pozycję. Menedżerowie mają obowiązek powierniczy, aby utrzymać swoje organizacje po właściwej stronie tego równania, a strategia oparta na opcjach pozwala na to w systematyczny sposób, który ogranicza negatywne strony niepowodzeń, ale oferuje nieograniczone korzyści, gdy wszystko jest w porządku.

W części 2 opiszę konkretne kroki w tym kierunku, w tym sposób, w jaki globalne talenty na żądanie sprawiają, że te działania są znacznie bardziej możliwe i skuteczne.