Kırık Tedarik Zincirlerini İyileştirmek: Çin Dışında Üretim

Çin'in dünya sahnesindeki konumu, yerleşik ekonomik güç merkezlerine stratejik bir rakip olma yolunda ilerlerken hızla değişiyor. En azından ABD ve Çin arasındaki son ticaret çatışması ve uzun vadeli serpintileri ile COVID-19 salgını nedeniyle, şirketlerin Çin pazarıyla üretim ilişkilerini yeniden ayarlamaları zorunludur.

Geçmişte birçok üretici bir Çin +1 politikası uygulamaya başlamış olsa da, daha fazla çeşitlendirmeyi (Çin +x) içeren bir yaklaşımın birçok fırsat ve avantaj sağladığına inanıyorum. Şu anda Çin'de sürdürülen üretim yeteneklerinin yerini almaya uygunluk açısından dünyadaki çeşitli ülkeleri ve bölgeleri analiz edeceğim.

Her alternatif konum için a) artıları ve eksileri, b) mevcut durumu ve c) her bir büyük pazarın görünümünü analiz edeceğim. Şu parametrelere odaklanacağım: işgücü, üretkenlik, altyapı, kamu hizmetleri, vergilendirme, serbest ticaret anlaşmaları (STA), siyasi istikrar, hukukun üstünlüğü ve algılanan yolsuzluk.

Çin İmalat Sanayisinin Küresel Piyasalar İçin Önemi

McKinsey Global Institute'a göre, Çin'in ihracata yönelik imalat sanayileri esas olarak emek yoğun ve teknoloji odaklı endüstrilerde yoğunlaşıyor. Buna göre, tekstil/giyim (küresel ihracatın %40'ı), bilgisayar/elektronik (%28) ve elektrikli ekipman (%27), Çin merkezli üreticilerin pazar önemi açısından ilk sırada yer alıyor.

Çin'in imalat sektöründeki işgücü maliyetleri, birkaç faktör tarafından yönlendirilen son yirmi yılda istikrarlı bir artış gördü:

• Demografik etkiler (örneğin, tek çocuk politikası)
• Kırsal alanlardan şehirlere sınırlı göç imkanı
• Asgari ücretlerde istikrarlı artışlara neden olan düzenleyici etkiler

İlk iki faktörün işgücü maliyeti etkisini ölçmek oldukça zor olsa da, asgari ücretlerdeki artış iyi belgelenmiştir. Hala mütevazı bir seviyede olsa da, Çin'deki asgari ücretler 2006'dan bu yana neredeyse dört katına çıkarken, çoğu OECD ülkesinde neredeyse sabit kaldı.

Çin'deki bir dizi imalat sektörü, üretimi otomatikleştirerek ve odağı yerel tüketici pazarlarına kaydırarak adapte olurken, Çin'in imalat sektörünün rekabet gücü üzerindeki etkisi artık göz ardı edilemez. Ancak daha da önemlisi, Çin'in başlıca ticaret ortaklarıyla olan ticaret ve ticaret dışı ilişkisinin halihazırda görünür olan etkisidir. Ek olarak, son zamanlardaki COVID-19 salgını ve Çin'de üretim tesisleri bulunan şirketlerin tedarik zincirleri üzerindeki yıkıcı etkisi, küresel kaynak bulma ve tedarik zinciri stratejilerini yeniden ayarlamak için bir dizi yönetim kurulu odasında kayda değer bir arayışa yol açtı.

Bu nedenle, küresel pazarlara tedarik sağlamak için Çin merkezli dış kaynaklı imalat ve/veya Çin merkezli tesislere bağımlılığı azaltmak için Çin lokasyonları dışındaki üretimin değerlendirilmesi gerekecektir.

Nitelikli ve düşük maliyetli bir küresel işgücünün mevcudiyetinin Çin'in yükselişi için önemli bir çekicilik olduğu kanıtlandığından, alternatif yerlerin bu belirli kritere göre değerlendirilmesi gerekecektir. Ancak, diğer parametreler de benzer öneme sahiptir. Dolayısıyla, yer değiştirme fırsatları tartışması aynı zamanda siyasi istikrar, kamu hizmetlerinin ve ulaşım altyapısının mevcudiyeti, finansmanın mevcudiyeti, vergilendirme ve düzenleyici çerçeve (iş yapma kolaylığı) ile sermaye akışının serbestliği üzerinde de odaklanacaktır.

Çin Dışında Üretim—Sırada Nerede?

Bir BM kuruluşu olan Uluslararası Çalışma Örgütü'ne (ILO) göre, dünyadaki işgücünün yarısından fazlası Asya ve Pasifik'te bulunuyor. Diğer %14'ü ise Afrika ülkelerinde, özellikle Sahra Altı Afrika'da bulunuyor.

Avrupa ve Kuzey Amerika'daki batı ekonomilerine üretim kapasitelerini otomasyon kullanarak geri getirme potansiyeli ve ticaret koridorları ve daha düşük nakliye maliyetleri nedeniyle maliyet avantajları kesinlikle olsa da, bu analizin odak noktası işgücü ikamesi olacaktır.

Üretim Yer Değiştirme İmkanları

Doğu Asya – Büyük Oyuncular, Fırsatlar

Doğu Asya bölgesi, Çin, Hong Kong, Kuzey Kore, (Güney) Kore Cumhuriyeti, Makao, Moğolistan ve Tayvan'dan oluşan küresel işgücünün %27'sini oluşturmaktadır. Nispeten küçük ve/veya oldukça pahalı işgücü ile Hong Kong, Makao, Moğolistan ve Tayvan, Çin'den üretim kaymaları için gerçekten potansiyele sahip değil.

14 milyonluk bir işgücüne sahip olan Kuzey Kore , kısmi bir üretim değişikliği potansiyeline sahip olacaktır. Bununla birlikte, hükümet destekli işgücü ihracat programlarının bir parçası olarak çeşitli uluslararası pazarlarda aşağı yukarı açık olarak çalışan yaklaşık 100.000 Kuzey Koreli dışında, ülke BM ve uygulanan diğer yaptırımlar nedeniyle büyük ölçüde uluslararası üretimden dışlanmıştır.

Güney Kore ise 28 milyonluk işgücüyle Çin'in yeni üretim kapasitesinin bir kısmını ele geçirmek için iyi bir konumda.

Kaynak: WEF, UNESCO, AT Kearney
(a) WEF derecelendirmesi, rekabet gücünün 12 ayağını içerir: Kurumlar, Altyapı, BİT'in benimsenmesi, Makroekonomik istikrar, Sağlık, Beceriler, Ürün piyasası, İş piyasası, Finansal sistem, Pazar büyüklüğü, İş dinamizmi ve Yenilik yeteneği.
(b) AT Kearney derecesi; ankete dayalı, yüksek/orta/düşük derecelendirme belirli bir pazarda 3 yıllık ileriye dönük DYY olasılığı

Alt Hat (Doğu Asya)

Yüksek nitelikli ve verimli iş gücü, üretkenliği ve altyapısı ile Güney Kore, şu anda Çin dışında yürütülen yüksek karmaşıklıktaki imalattan bazılarını çeşitlendirmek için ikame fırsatları sunuyor. Çin ekonomisiyle zaten güçlü olan ticari ilişkilerinin yanı sıra coğrafi yakınlık, üretim kaymaları ve tedarik zinciri göz önüne alındığında, yeniden yönlendirme düşünülmelidir.

Güney Asya - Büyük Oyuncular, Fırsatlar

Güney Asya bölgesi, Afganistan, Bangladeş, Butan, Hindistan, Maldivler, Nepal, Pakistan ve Sri Lanka'dan oluşan bir alan olarak tanımlanmaktadır.

Hem Bhutan hem de Maldivler, 1 milyondan az işgücüne sahiptir ve bu nedenle dikkate alınmayacaktır. 14 milyondan fazla işgücüne rağmen, Afganistan da değişken güvenlik durumu nedeniyle göz ardı edildi.

Bu bölümde, önemli bir potansiyel işgücü piyasası olan Hindistan'ın yanı sıra, Bangladeş, Nepal, Pakistan ve Sri Lanka'nın üretim yer değiştirme potansiyelleri de tartışılacaktır.

Öyleyse, üretim kapasitesini çeşitlendirmek için Çin'den uzakta en bariz seçeneklerden biri olan Hindistan'a bir göz atarak başlayalım.

Kaynak: WEF, UNESCO, AT Kearney
(a) WEF derecelendirmesi, rekabet gücünün 12 ayağını içerir: Kurumlar, Altyapı, BİT'in benimsenmesi, Makroekonomik istikrar, Sağlık, Beceriler, Ürün piyasası, İş piyasası, Finansal sistem, Pazar büyüklüğü, İş dinamizmi ve Yenilik yeteneği.
(b) AT Kearney derecesi; ankete dayalı, yüksek/orta/düşük derecelendirme belirli bir pazarda 3 yıllık ileriye dönük DYY olasılığı

Yani Hindistan'ın geniş, iyi eğitimli bir iş gücü var ve dünyanın bir sonraki tezgahı olmak için Çin'den devralmaya hazır, değil mi? Hindistan'ın yönetimi devralmaya uygunluğu ve hazır olup olmadığı konusunda bir sonuca varmadan önce, döviz kurları ve enflasyondan başlayarak birkaç mali ve ekonomik parametreye daha bakmakta fayda var.

Siyasi riskin yanı sıra piyasa reformlarının eksikliğini çevreleyen belirsizlik nedeniyle, faiz oranları 2014 öncesinde istikrarlı bir şekilde yükseldi. Ancak bu algı, Modi Hükümeti'nin 2014 seçimlerini takiben mali disiplinin yanı sıra ek piyasa reformları uygulamasıyla değişti.

Ancak bu ivme, 2016'dan sonra hükümet politikalarının “demonetizasyon” (büyük banknotların iptali) ve Mal ve Hizmet Vergisi'nin uygulamaya konması gibi iç tüketimi boğmasıyla durma noktasına geldi. Batı pazarlarının devam eden yıldız toparlanma yörüngesiyle, DYY yatırımcıları Hindistan'daki yatırımları bırakmaya veya devretmeye karar verdi.

Alt Hat (Hindistan)

Hindistan, son yirmi yılda dış kaynak kullanımı ve BT sektörünün gösterdiği başarıyı tekrarlamak ve üretim yetenekleri için önemli ikame fırsatları sağlıyor. Bununla birlikte, önemli sorunlar devam etmektedir - özellikle, şişirilmiş devlet sektörünün iyileştirilmesi ve özelleştirilmesi, cinsiyet sorunları, uygun altyapı eksikliği ve bürokratik engeller.

Tüm bunlara rağmen, Çin'in aksine, Hindistan ile batı dünyası arasındaki nispeten daha az sürtüşme potansiyelinin Batı'nın dikkatini Hindistan ekonomisine odaklayacağına ve bu nedenle yatırımcılar için önemli fırsatlar sağlayacağına inanıyorum.

Peki ya Güney Asya'daki diğer ülkeler?

Kaynak: Dünya Bankası, UNESCO (2017/2018)

Kaynak: Dünya Bankası, CIA World Factbook
(*) tahmin edildi
(a) WEF derecelendirmesi (maksimum puan 100) rekabet gücünün 12 ayağını içerir: Kurumlar, Altyapı, BİT'in benimsenmesi, Makroekonomik istikrar, Sağlık, Beceriler, Ürün piyasası, İş piyasası, Finansal sistem, Pazar büyüklüğü, İş dinamizmi ve Yenilik yeteneği.
(b) AT Kearney DYY güven derecesi mevcut değil, dolayısıyla DYY yörüngesi kullanılıyor.

Bottom Line (Güney Asya, Hindistan)

Hindistan dışındaki Güney Asya ülkeleri, yatırımcılara üretim fırsatlarını genişletmeleri için fırsatlar sunan genç ve bol bir işgücü sağlıyor. Ancak, siyasi istikrarsızlık ve altyapı eksikliği önemli yatırım engellerini temsil ediyor.

Bununla birlikte, Bangladeş ve Sri Lanka, her iki durumda da hazır giyim endüstrisi ve gelişmiş ticaret liberalizasyonu tarafından yönlendirilen ekonomik iyileşme belirtileri gösteriyor. Sri Lanka'daki nispeten yüksek eğitim başarıları, hizmet sektörüne veya daha yüksek değerli üretime genişlemeye izin vermelidir. Aynı durum kısmen Bangladeş için de geçerlidir.

Nepal, Orta Doğu gibi geleneksel hedef pazarlara önemli bir işgücü ihracatçısı haline geldi, ancak aynı zamanda kalifiye işgücü eksikliğini gideren Avrupa pazarlarına da giderek daha fazla ihracat yapıyor. Ülke bu eğilimi tersine çevirmeyi başardığında, yerel üretim merkezleri kesinlikle kâr edecek. Bölgedeki en büyük işgücü piyasası olan Pakistan, Çin ile birlikte, enerji üretimi ve altyapı projelerine 60 milyar dolarlık yatırım yapmak üzere Çin-Pakistan Ekonomik Koridoru'nu (CPEC) yasalaştırdı ve yıllık %6'yı aşan büyüme oranlarına ulaşma hedefini ilan etti. . Bu projelerin nasıl gerçekleşeceği ve imalat (ve hizmet) yatırımcılarının pazarın sunduğu önemli genişleme potansiyelinden yararlanmalarına nasıl izin vereceği henüz belli değil.

Güneydoğu Asya ve Pasifik - Büyük Oyuncular ve Fırsatlar

Üretim yer değiştirme potansiyeline sahip başlıca SEA işgücü piyasaları aşağıdakileri içerir:

Kaynak: Dünya Bankası, ILO, UNESCO, CIA World Factbook
(a) WEF derecelendirmesi (maksimum puan 100) rekabet gücünün 12 ayağını içerir: Kurumlar, Altyapı, BİT'in benimsenmesi, Makroekonomik istikrar, Sağlık, Beceriler, Ürün piyasası, İş piyasası, Finansal sistem, Pazar büyüklüğü, İş dinamizmi ve Yenilik yeteneği.
(b) AT Kearney DYY güven derecesi mevcut değil, dolayısıyla DYY yörüngesi kullanılıyor.

Bottom Line (Güneydoğu Asya ve Pasifik)

Güney Çin'deki mevcut üretim merkezlerine yakınlıkları göz önüne alındığında, Güneydoğu Asya ülkeleri, yalnızca Çin'e yönelik tedarik zincirlerini çeşitlendirmek isteyen şirketler için doğal adaylardır. Başlangıçta ABD-Çin ticari düşmanlıklarının yönlendirdiği COVID-19 sonrası dünya, artan ruh arayışı ve maruziyeti çeşitlendirme eylemi görecek.

Özellikle, Vietnam son yıllarda GSYİH büyüme oranında muazzam ilerlemeler kaydetti ve 2018'de %7'yi aştı. Örneğin Samsung, Vietnam'daki Ar-Ge ve üretim tesislerine 17 milyar ABD dolarından fazla DYY akıttı ve bu da onu ana sektörü haline getirdi. dünya çapında cep telefonu üretim merkezi. Toplam Güney Kore yatırımları 60 milyar ABD dolarını aşıyor ve onu Japonya ve Singapur merkezli yatırımcılar yakından takip ediyor. Çinli yatırımcıların ABD tarafından uygulanan tarifelere karşı korunmak için üretimi Vietnam'a kaydırmaya yönelik ilgileri de artıyor.

Bununla birlikte, yetersiz altyapı, enerji eksiklikleri, yolsuzluk ve gezinmesi zor bir vergi ve düzenleyici çerçeve gibi ortak engeller, hem yerli girişimcilerin hem de yabancı yatırımcıların genişlemesi için önemli engeller oluşturmaktadır. Çin ve Vietnam/Filipinler arasında Güney Çin Denizi'ndeki toprak iddiaları hakkında devam eden anlaşmazlık gibi, doğal kaynaklara ve uluslararası nakliye rotalarına erişimi etkileyen bölgesel istikrarsızlıklar, ek karmaşıklık katmanları ekler. Ancak, Vietnam ve Endonezya gibi ülkelerin son zamanlarda kaydettiği etkileyici ilerleme umut verici görünüyor. Sağlam bir eğitim çerçevesi ile birlikte genç ve mevcut bir işgücünün birleşimi göz önüne alındığında, tedarik zincirlerini çeşitlendirmek isteyen uluslararası yatırımcıların radarına kesinlikle yerleştirilmelidir.

Dünyanın gözü geçmişte Asya imalat pazarlarına odaklanmış olsa da, ileriye dönük olarak, başka bir belirli bölge, alternatif bir üretim merkezi olma konusunda önemli bir potansiyele sahip olarak öne çıkıyor.

Sahra-altı Afrika

ILO'ya göre, Sahra Altı Afrika ülkeleri 2018'de küresel işgücünün yaklaşık %12'sini temsil etti. Bununla birlikte, önümüzdeki 10 yıl ve sonrası, bir yanda Batı ve Asya ülkeleri ve diğer yanda Sahra altı ülkeler arasındaki demografik farklılıklardan kaynaklanan küresel işgücünün mevcudiyetinde önemli yapısal değişikliklere hazırdır. Bu orta ve uzun vadeli eğilim, aşağıdaki üç basit grafikte yansıtılmaktadır.

• Sahra altı Afrika'da nispeten yüksek doğum oranları, bölge genelinde önemli ölçüde daha düşük bir medyan yaşla sonuçlanıyor. Bu, beslenme, kentleşme/konut, su kaynakları, güvenilir elektrik, eğitime erişim ve genel olarak siyasi istikrar açısından önemli zorluklar sağlayacak olsa da, dünyanın geri kalanına kıyasla belirgin bir rekabet avantajıdır.

• Bu demografik değişimlerin bir sonucu olarak, bölgenin küresel işgücündeki payı, 2030 yılına kadar 1990'a kıyasla neredeyse iki katına çıkacaktır. Büyüme yörüngesi göz önüne alındığında, bu eğilimin 2030'dan sonra hızlanması muhtemeldir.

• Sahra altı ülkelerin çoğunda (küçük ölçekli ve nispeten verimsiz) tarımsal istihdamın önemli payı göz önüne alındığında, son otuz yılda doğu ve güneydoğu Asya'da gözlemlenene benzer bir işgücü göçü olası bir senaryodur.

Alt Hat (Sahra Altı Afrika)

Sahra altı Afrika'nın demografik temettüsünü nakde çevirmesi için önemli engeller devam etse de, Ruanda, Etiyopya, Kenya ve Tanzanya'nınkiler gibi başarı hikayeleri cesaret verici ve bu ve diğer bölgesel pazarları çeşitlendirmek ve çeşitlendirmek isteyen üreticilerin menüsüne kesinlikle koymalıdır. tedarik zincirlerini riske atmayın.

Kızıldeniz çevresinde, KSA'ya dayalı çeşitli sanayi şehirlerini (KAEC, Jazan, vb.) Kuzey ve Doğu Afrika ülkelerindeki maliyet etkin enerji kaynaklarına ve kapsamlı işgücü piyasalarına erişim ile birleştiren özellikle ilginç bir endüstriyel küme gelişmektedir.

Çözüm

Bu, yalnızca Çin'e özel tedarik zincirlerini çeşitlendirmek için "Phileas Fogg - dünya çapında" alternatif arayışımızın sonu. Dünya COVID-19 durgunluğundan çıkarken ve ABD ile Çin arasında giderek daha düşmanca bir ilişkiyle karşı karşıya kalırken, çok daha değişken bir ekonomik ve jeopolitik gelecek için geleceğe hazır işletmelerin tam zamanı.

Geçtiğimiz birkaç ayda gördüğümüz gibi, iyi çeşitlendirilmiş ve gereksiz tedarik zinciri yapıları gelecekteki fırtınaları atlatmak için çok önemlidir ve öyle kalacaktır ve bu nedenle üst düzey yöneticilerin yapılacaklar listesinin en üstünde yer almalıdır.