Uzdrawianie uszkodzonych łańcuchów dostaw: produkcja poza Chinami

Pozycja Chin na arenie światowej szybko się zmienia, stając się strategicznym konkurentem dla zasiedziałych potęg gospodarczych. Nie tylko z powodu niedawnego konfliktu handlowego między USA a Chinami i jego długotrwałych skutków, a także wybuchu COVID-19, firmy muszą ponownie skalibrować swoje relacje produkcyjne z rynkiem chińskim.

Podczas gdy wielu producentów zaczęło wdrażać politykę Chin +1 w przeszłości, uważam, że podejście obejmujące dalszą dywersyfikację (Chiny +x) daje wiele możliwości i korzyści. Przeanalizuję różne kraje i regiony na całym świecie pod kątem przydatności do zastąpienia zdolności produkcyjnych obecnie utrzymywanych w Chinach.

Dla każdej alternatywnej lokalizacji przeanalizuję a) zalety i wady, b) stan obecny oraz c) perspektywy dla każdego głównego rynku. Skoncentruję się na następujących parametrach: siła robocza, wydajność, infrastruktura, usługi komunalne, podatki, umowy o wolnym handlu (FTA), stabilność polityczna, rządy prawa i postrzegana korupcja.

Znaczenie chińskiego przemysłu wytwórczego dla rynków globalnych

Według McKinsey Global Institute chiński przemysł wytwórczy zorientowany na eksport koncentruje się głównie na branżach pracochłonnych i opartych na technologii. W związku z tym tekstylia/odzież (40% światowego eksportu), a także komputery/elektronika (28%) i sprzęt elektryczny (27%) są liderami pod względem znaczenia rynkowego producentów z Chin.

Koszty pracy w chińskim sektorze produkcyjnym odnotowywały stały wzrost w ciągu ostatnich dwóch dekad, co jest spowodowane kilkoma czynnikami:

• Wpływy demograficzne (np. polityka jednego dziecka)
• Ograniczone możliwości migracji z obszarów wiejskich do miast
• Skutki regulacyjne skutkujące stałym wzrostem płac minimalnych

Chociaż wpływ dwóch pierwszych czynników na koszty pracy jest raczej trudny do oszacowania, wzrost płac minimalnych jest dobrze udokumentowany. Choć wciąż na skromnym poziomie, od 2006 r. płace minimalne w Chinach wzrosły prawie czterokrotnie, podczas gdy w większości krajów OECD pozostały na niemal niezmienionym poziomie.

Podczas gdy wiele sektorów produkcyjnych w Chinach dostosowało się poprzez automatyzację produkcji i przeniesienie uwagi na krajowe rynki konsumenckie, wpływ na konkurencyjność chińskiego sektora produkcyjnego nie jest już bez znaczenia. Bardziej znaczący jest jednak już widoczny wpływ stosunków handlowych i pozahandlowych Chin z głównymi partnerami handlowymi. Ponadto niedawna epidemia COVID-19 i jej destrukcyjny wpływ na łańcuchy dostaw firm z zakładami produkcyjnymi w Chinach doprowadziły do ​​poważnych poszukiwań duszy w wielu salach zarządu w celu przekalibrowania globalnych strategii zaopatrzenia i łańcucha dostaw.

W związku z tym produkcja poza lokalizacjami w Chinach będzie musiała zostać oceniona w celu zmniejszenia zależności od chińskiej produkcji zleconej na zewnątrz i/lub fabryk w Chinach w celu zaopatrywania rynków światowych.

Ponieważ dostępność wykwalifikowanej i taniej globalnej siły roboczej okazała się głównym czynnikiem wpływającym na rozwój Chin, alternatywne lokalizacje będą musiały zostać ocenione pod kątem tego konkretnego kryterium. Jednak inne parametry mają podobne znaczenie. Stąd dyskusja na temat możliwości relokacji skupi się również na stabilności politycznej, dostępności mediów i infrastruktury transportowej, dostępności finansowania, opodatkowaniu i ramach regulacyjnych (łatwość prowadzenia działalności gospodarczej) oraz swobodzie przepływu kapitału.

Produkcja poza Chinami — gdzie dalej?

Według Międzynarodowej Organizacji Pracy (ILO), agencji ONZ, ponad połowa światowej siły roboczej znajduje się w Azji i na Pacyfiku. Kolejne 14% znajduje się w krajach afrykańskich, w szczególności w Afryce Subsaharyjskiej.

Chociaż z pewnością istnieje potencjał przywrócenia zdolności produkcyjnych do gospodarek zachodnich w Europie i Ameryce Północnej za pomocą automatyzacji, a także korzyści kosztowych wynikających z korytarzy handlowych i niższych kosztów transportu, analiza ta skupi się na zastępowaniu siły roboczej.

Możliwości przeniesienia produkcji

Azja Wschodnia – główni gracze, możliwości

Region Azji Wschodniej stanowi 27% światowej siły roboczej, na którą składają się Chiny, Hongkong, Korea Północna, Republika Korei (Południowa), Makau, Mongolia i Tajwan. Przy stosunkowo niewielkiej i/lub dość drogiej sile roboczej Hongkong, Makau, Mongolia i Tajwan nie mają tak naprawdę potencjału do przenoszenia produkcji z Chin.

Korea Północna , zatrudniająca 14 milionów ludzi, miałaby potencjał do częściowego przeniesienia produkcji. Jednak poza około 100 000 Koreańczyków z Północy pracujących mniej lub bardziej otwarcie na różnych rynkach międzynarodowych w ramach sponsorowanych przez rząd programów eksportu siły roboczej, kraj ten jest w dużej mierze odcięty od międzynarodowej produkcji z powodu nałożonych przez ONZ i innych sankcji.

Z drugiej strony Korea Południowa , z 28-milionową siłą roboczą, jest dobrze przygotowana do przejęcia części zbliżających się chińskich mocy produkcyjnych zastępczych.

Źródło: WEF, UNESCO, AT Kearney
(a) Ocena WEF obejmuje 12 filarów konkurencyjności: instytucje, infrastruktura, przyjęcie technologii informacyjno-komunikacyjnych, stabilność makroekonomiczna, zdrowie, umiejętności, rynek produktów, rynek pracy, system finansowy, wielkość rynku, dynamika biznesu i zdolność do innowacji.
(b) uprawnienia AT Kearney; oparta na badaniach, wysoka/średnia/niska ocena prawdopodobieństwa 3-letnich perspektywicznych BIZ na danym rynku

Dolna linia (Azja Wschodnia)

Dzięki wysoko wykwalifikowanej i wydajnej sile roboczej, produktywności i infrastrukturze Korea Południowa zapewnia możliwości wymiany w celu dywersyfikacji części wysoce złożoności produkcji obecnie obsługiwanej poza Chinami. Biorąc pod uwagę już silne relacje handlowe z chińską gospodarką, a także bliskość geograficzną, przesunięcia produkcyjne i łańcuch dostaw, należy rozważyć zmianę trasy.

Azja Południowa — główni gracze, możliwości

Region Azji Południowej definiuje się jako obszar składający się z Afganistanu, Bangladeszu, Bhutanu, Indii, Malediwów, Nepalu, Pakistanu i Sri Lanki.

Zarówno Bhutan, jak i Malediwy mają siłę roboczą poniżej 1 miliona i dlatego będą ignorowane. Pomimo siły roboczej liczącej ponad 14 milionów, Afganistan również został zlekceważony ze względu na niestabilną sytuację w zakresie bezpieczeństwa.

Oprócz Indii, które są głównym potencjalnym rynkiem pracy, w tej sekcji omówiony zostanie również Bangladesz, Nepal, Pakistan i Sri Lanka pod kątem ich potencjału relokacji produkcji.

Zacznijmy więc od przyjrzenia się Indiom , jednej z bardziej oczywistych możliwości dywersyfikacji mocy produkcyjnych z dala od Chin.

Źródło: WEF, UNESCO, AT Kearney
(a) Ocena WEF obejmuje 12 filarów konkurencyjności: instytucje, infrastruktura, przyjęcie technologii informacyjno-komunikacyjnych, stabilność makroekonomiczna, zdrowie, umiejętności, rynek produktów, rynek pracy, system finansowy, wielkość rynku, dynamika biznesu i zdolność do innowacji.
(b) uprawnienia AT Kearney; oparta na badaniach, wysoka/średnia/niska ocena prawdopodobieństwa 3-letnich perspektywicznych BIZ na danym rynku

Tak więc Indie mają dużą, dobrze wykształconą siłę roboczą i są gotowe przejąć kontrolę nad Chinami, aby stać się następnym warsztatem na świecie, prawda? Cóż, zanim wyciągniemy wnioski na temat przydatności i gotowości Indii do przejęcia, warto przyjrzeć się kilku innym parametrom fiskalnym i gospodarczym, zaczynając od kursów walutowych i inflacji.

Z powodu niepewności związanej z brakiem reform rynkowych, a także ryzykiem politycznym, stopy procentowe stale rosły przed 2014 r. Jednak to postrzeganie uległo zmianie, gdy rząd Modiego po wyborach w 2014 r. wdrażał dalsze reformy rynkowe wraz z dyscypliną fiskalną.

Jednak tempo to zostało zatrzymane po 2016 r., kiedy polityka rządu, taka jak „demonetyzacja” (anulowanie dużych nominałów banknotów) i wprowadzenie podatku od towarów i usług, stłumiła konsumpcję krajową. Wraz z kontynuacją gwiezdnej trajektorii ożywienia na rynkach zachodnich, inwestorzy BIZ postanowili opuścić lub przenieść inwestycje do Indii.

Dolna linia (Indie)

Indie zapewniają znaczące możliwości zastąpienia zdolności produkcyjnych i powtórzenia sukcesu wykazanego przez sektor outsourcingu i IT w ciągu ostatnich dwóch dekad. Pozostają jednak istotne problemy — zwłaszcza ulepszenia i prywatyzacja rozdętego sektora rządowego, kwestie płci, brak odpowiedniej infrastruktury i przeszkody biurokratyczne.

Mimo to wierzę, że w przeciwieństwie do Chin, stosunkowo mniejszy potencjał tarcia między Indiami a światem zachodnim przekieruje uwagę Zachodu na gospodarkę indyjską i jako taki zapewni znaczące możliwości dla inwestorów.

A co z innymi krajami Azji Południowej?

Źródło: Bank Światowy, UNESCO (2017/2018)

Źródło: Bank Światowy, CIA World Factbook
(*) ekstrapolowane
(a) Ocena WEF (maksymalny wynik 100) obejmuje 12 filarów konkurencyjności: instytucje, infrastruktura, przyjęcie ICT, stabilność makroekonomiczna, zdrowie, umiejętności, rynek produktów, rynek pracy, system finansowy, wielkość rynku, dynamika biznesu i zdolność do innowacji.
(b) Ocena zaufania AT Kearney FDI jest niedostępna, stąd wykorzystanie trajektorii FDI.

Dolna linia (Azja Południowa bez Indii)

Kraje Azji Południowej poza Indiami zapewniają młodą i obfitą siłę roboczą, która otwiera przed inwestorami możliwości rozszerzenia możliwości produkcyjnych. Jednak niestabilność polityczna i brak infrastruktury stanowią poważne przeszkody inwestycyjne.

Bangladesz i Sri Lanka wykazują jednak oznaki poprawy gospodarczej napędzanej w obu przypadkach przez przemysł odzieżowy i lepszą liberalizację handlu. Stosunkowo wysokie osiągnięcia edukacyjne na Sri Lance powinny umożliwić ekspansję w sektorze usług lub produkcji o wyższej wartości. To samo dotyczy częściowo Bangladeszu.

Nepal stał się głównym eksporterem siły roboczej na tradycyjne rynki docelowe, takie jak Bliski Wschód, ale w coraz większym stopniu również na rynki europejskie, łagodząc brak wykwalifikowanej siły roboczej. Gdy krajowi uda się odwrócić ten trend, lokalne centra produkcyjne z pewnością na tym skorzystają. Pakistan, jako największy rynek pracy w regionie, wraz z Chinami uchwalił Chińsko-Pakistanski Korytarz Gospodarczy (CPEC), aby zainwestować 60 mld USD w projekty energetyczne i infrastrukturalne oraz zadeklarował cel osiągnięcia tempa wzrostu powyżej 6% rocznie . Zobaczymy, jak te projekty się zmaterializują i pozwolą inwestorom produkcyjnym (i usługowym) wykorzystać znaczny potencjał ekspansji, jaki ma do zaoferowania rynek.

Azja Południowo-Wschodnia i Pacyfik — główni gracze i możliwości

Główne rynki pracy SEA z potencjałem przenoszenia produkcji obejmują:

Źródło: Bank Światowy, MOP, UNESCO, CIA World Factbook
(a) Ocena WEF (maksymalny wynik 100) obejmuje 12 filarów konkurencyjności: instytucje, infrastruktura, przyjęcie ICT, stabilność makroekonomiczna, zdrowie, umiejętności, rynek produktów, rynek pracy, system finansowy, wielkość rynku, dynamika biznesu i zdolność do innowacji.
(b) Ocena zaufania AT Kearney FDI jest niedostępna, stąd wykorzystanie trajektorii FDI.

Dolna linia (Azja Południowo-Wschodnia i Pacyfik)

Biorąc pod uwagę bliskość istniejących centrów produkcyjnych w południowych Chinach, kraje Azji Południowo-Wschodniej są naturalnymi kandydatami dla firm, które chcą zdywersyfikować swoje łańcuchy dostaw wyłącznie do Chin. Początkowo napędzany przez animozje handlowe między USA a Chinami, świat po COVID-19 będzie świadkiem wzmożonych poszukiwań duszy i działań na rzecz dywersyfikacji ekspozycji.

W szczególności Wietnam odnotował ogromny postęp w tempie wzrostu PKB w ostatnich latach, przekraczając 7% ​​w 2018 r. Na przykład Samsung przelał ponad 17 miliardów USD BIZ w zakłady badawczo-rozwojowe i zakłady produkcyjne w Wietnamie, co czyni go głównym centrum produkcji telefonów komórkowych na całym świecie. Całkowite inwestycje w Korei Południowej przekraczają 60 miliardów USD, tuż za nimi plasują się inwestorzy z Japonii i Singapuru. Istnieje również zwiększone zainteresowanie chińskich inwestorów przeniesieniem produkcji do Wietnamu w celu zabezpieczenia się przed cłami nałożonymi przez USA.

Niemniej jednak wspólne przeszkody, takie jak niewystarczająca infrastruktura, niedobory energii, korupcja oraz trudne do nawigowania ramy podatkowe i regulacyjne, stanowią znaczne przeszkody dla ekspansji zarówno krajowych przedsiębiorców, jak i inwestorów zagranicznych. Niestabilność regionalna, taka jak trwający spór między Chinami a Wietnamem/Filipinami o roszczenia terytorialne na Morzu Południowochińskim, wpływająca na dostęp do zasobów naturalnych i międzynarodowych szlaków żeglugowych, dodaje kolejne poziomy złożoności. Jednak imponujące postępy, jakie poczyniły ostatnio takie kraje jak Wietnam i Indonezja, wyglądają obiecująco. Biorąc pod uwagę połączenie młodej i dostępnej siły roboczej wraz z solidnymi ramami edukacyjnymi, powinno to zdecydowanie umieścić je na celowniku międzynarodowych inwestorów, którzy chcą zdywersyfikować swoje łańcuchy dostaw.

Podczas gdy oczy całego świata były w przeszłości szkolone na azjatyckich rynkach produkcyjnych, w przyszłości inny konkretny region wyróżnia się znacznym potencjałem, aby stać się alternatywnym ośrodkiem produkcyjnym.

Afryki Subsaharyjskiej

Według MOP w 2018 r. kraje Afryki Subsaharyjskiej stanowiły około 12% światowej siły roboczej. Jednak w ciągu najbliższych 10 lat i później nastąpią znaczące zmiany strukturalne w dostępności siły roboczej na świecie, które wynikają przede wszystkim z różnic demograficznych między krajami zachodnimi i azjatyckimi z jednej strony, a krajami subsaharyjskimi z drugiej. Ten średnio- i długoterminowy trend odzwierciedlają poniższe trzy proste wykresy.

• Stosunkowo wysoki wskaźnik urodzeń w Afryce Subsaharyjskiej skutkujący znacznie niższą medianą wieku w całym regionie. Chociaż będzie to stanowić poważne wyzwania w zakresie odżywiania, urbanizacji/mieszkania, zasobów wodnych, niezawodnej energii elektrycznej, dostępu do edukacji i ogólnej stabilności politycznej, jest to również wyraźna przewaga konkurencyjna w porównaniu z resztą świata.

• W wyniku tych zmian demograficznych udział regionu w światowej sile roboczej do 2030 r. prawie się podwoi w porównaniu z 1990 r. Biorąc pod uwagę trajektorię wzrostu, tendencja ta prawdopodobnie przyspieszy po 2030 r.

• Biorąc pod uwagę znaczny udział (na małą skalę i stosunkowo nieefektywny) zatrudnienia w rolnictwie w większości krajów subsaharyjskich, możliwym scenariuszem jest podobna migracja zarobkowa do zatrudnienia w przemyśle wytwórczym, jaką zaobserwowano we wschodniej i południowo-wschodniej Azji w ciągu ostatnich trzech dekad.

Dolna linia (Afryka Subsaharyjska)

Chociaż nadal istnieją znaczne przeszkody dla Afryki Subsaharyjskiej, aby zarobić na dywidendzie demograficznej, historie sukcesu, takie jak te z Rwandy, Etiopii, Kenii i Tanzanii są zachęcające i zdecydowanie powinny umieścić te i inne rynki regionalne w menu dla producentów, którzy chcą dywersyfikować i zmniejszają ryzyko ich łańcuchów dostaw.

Szczególnie interesujący klaster przemysłowy rozwija się wokół Morza Czerwonego, łącząc różne miasta przemysłowe oparte na KSA (KAEC, Jazan itp.) z dostępem do opłacalnych źródeł energii i rozległymi rynkami pracy w krajach Afryki Północnej i Wschodniej.

Wniosek

To koniec naszych poszukiwań „Fileas Fogg – na całym świecie” alternatyw dla dywersyfikacji łańcuchów dostaw wyłącznie w Chinach. Ponieważ świat wychodzi z zastoju COVID-19 i staje w obliczu coraz bardziej wrogich relacji między USA a Chinami, nadszedł czas, aby przyszłościowe firmy miały znacznie bardziej niestabilną gospodarczą i geopolityczną przyszłość.

Jak widzieliśmy w ciągu ostatnich kilku miesięcy, dobrze zdywersyfikowane i nadmiarowe struktury łańcucha dostaw są i pozostaną kluczowe dla przetrwania przyszłych burz i jako takie powinny znaleźć się na szczycie listy rzeczy do zrobienia dla kadry kierowniczej wyższego szczebla.