Vindecarea lanțurilor de aprovizionare sparte: producție în afara Chinei

Poziția Chinei pe scena mondială se schimbă rapid, pe măsură ce devine un competitor strategic pentru puterile economice existente. Nu în ultimul rând din cauza conflictului comercial recent dintre SUA și China și a consecințelor sale pe termen lung, precum și a focarului de COVID-19, este imperativ ca companiile să-și recalibreze relațiile de producție cu piața chineză.

În timp ce mulți producători au început să implementeze o politică China +1 în trecut, cred că o abordare care implică o diversificare suplimentară (China +x) oferă oportunități și avantaje multiple. Voi analiza diferite țări și regiuni din întreaga lume în ceea ce privește adecvarea pentru a înlocui capacitățile de producție menținute în prezent în China.

Pentru fiecare locație alternativă, voi analiza a) argumente pro și contra, b) starea actuală și c) perspectivele pentru fiecare piață majoră. Mă voi concentra pe următorii parametri: forță de muncă, productivitate, infrastructură, utilități, impozitare, acorduri de liber schimb (ALS), stabilitate politică, statul de drept și corupția percepută.

Semnificația industriei manufacturiere din China pentru piețele globale

Industriile de producție orientate spre export ale Chinei sunt concentrate în principal în industriile cu forță de muncă intensivă și bazate pe tehnologie, potrivit McKinsey Global Institute. În consecință, textilele/îmbrăcămintea (40% din exporturile globale), precum și computerele/electronicele (28%) și echipamentele electrice (27%) sunt lideri în ceea ce privește importanța pe piață a producătorilor din China.

Costurile forței de muncă în sectorul de producție din China au înregistrat o creștere constantă în ultimele două decenii, care este determinată de o serie de factori:

• Impacturi demografice (de exemplu, politica unui singur copil)
• Oportunitate limitată de migrație din zonele rurale către orașe
• Efecte ale reglementărilor care au ca rezultat creșteri constante ale salariilor minime

În timp ce impactul costului forței de muncă al primilor doi factori este destul de dificil de cuantificat, creșterea salariilor minime este bine documentată. Deși încă la un nivel modest, din 2006, salariile minime în China aproape s-au de patru ori, în timp ce au rămas aproape neschimbate în majoritatea țărilor OCDE.

În timp ce o serie de sectoare de producție din China s-au adaptat prin automatizarea producției și deplasarea atenției către piețele interne de consum, impactul asupra competitivității sectorului de producție din China nu mai este neglijabil. Totuși, mai semnificativ este impactul deja vizibil al relației comerciale și non-comerciale a Chinei cu principalii săi parteneri comerciali. În plus, recentul focar de COVID-19 și impactul său perturbator asupra lanțurilor de aprovizionare ale companiilor cu unități de producție în China au condus la o cercetare considerabilă în mai multe săli de consiliu pentru a recalibra strategiile globale de aprovizionare și lanțul de aprovizionare.

Ca atare, producția din afara locațiilor din China va trebui evaluată pentru a reduce dependența de producția externalizată din China și/sau de fabricile din China pentru a furniza piețele globale.

Deoarece disponibilitatea unei forțe de muncă calificate și cu costuri reduse s-a dovedit a fi o atracție majoră pentru creșterea Chinei, locațiile alternative vor trebui evaluate pe acel criteriu special. Cu toate acestea, alți parametri sunt de importanță similară. Prin urmare, discuția despre oportunitățile de relocare se va concentra și pe stabilitatea politică, disponibilitatea utilităților și a infrastructurii de transport, disponibilitatea finanțării, impozitarea și cadrul de reglementare (ușurința de a face afaceri), precum și libertatea fluxurilor de capital.

Fabricarea în afara Chinei – Unde urmează?

Mai mult de jumătate din forța de muncă din lume se află în Asia și Pacific, potrivit Organizației Internaționale a Muncii (ILO), o agenție a ONU. Alte 14% sunt situate în țări africane, în special în Africa Subsahariană.

Deși există cu siguranță potențialul de a readuce capacitățile de producție în economiile occidentale din Europa și America de Nord, folosind automatizarea, precum și avantajele de cost datorate coridoarelor comerciale și costurilor de transport mai mici, această analiză se va concentra pe înlocuirea forței de muncă.

Oportunități de relocare a producției

Asia de Est – jucători majori, oportunități

Regiunea Asiei de Est reprezintă 27% din forța de muncă globală, constând din China, Hong Kong, Coreea de Nord, Republica Coreea (de Sud), Macao, Mongolia și Taiwan. Cu forță de muncă relativ mică și/sau mai degrabă scumpă, Hong Kong, Macao, Mongolia și Taiwan nu au cu adevărat potențial pentru schimburi de producție din China.

Coreea de Nord , cu o forță de muncă de 14 milioane de oameni, ar avea potențialul pentru o relocare parțială a producției. Cu toate acestea, în afară de aproximativ 100.000 de nord-coreeni care lucrează mai mult sau mai puțin deschis pe diferite piețe internaționale, ca parte a programelor de export de forță de muncă sponsorizate de guvern, țara este în mare parte exclusă de la producția internațională din cauza ONU și a altor sancțiuni impuse.

Pe de altă parte, Coreea de Sud , cu forța sa de muncă de 28 de milioane, este bine plasată pentru a captura o parte din capacitatea de producție de înlocuire a Chinei iminente.

Sursa: WEF, UNESCO, AT Kearney
(a) Evaluarea WEF implică 12 piloni ai competitivității: instituții, infrastructură, adoptarea TIC, stabilitate macroeconomică, sănătate, competențe, piața produselor, piața muncii, sistemul financiar, dimensiunea pieței, dinamismul afacerii și capacitatea de inovare.
(b) calificare AT Kearney; bazat pe sondaje, evaluare înaltă/medie/scăzută a probabilității de investiții străine directe pe o anumită piață pe o perioadă de 3 ani

Concluzie (Asia de Est)

Cu forța de muncă înalt calificată și eficientă, productivitatea și infrastructura, Coreea de Sud oferă oportunități de înlocuire pentru a diversifica o parte din producția de înaltă complexitate gestionată în prezent din China. Având în vedere relațiile sale comerciale deja puternice cu economia chineză, precum și proximitatea geografică, schimbările de producție și lanțul de aprovizionare, redirecționarea ar trebui luată în considerare.

Asia de Sud - Jucători majori, Oportunități

Regiunea Asiei de Sud este definită ca o zonă formată din Afganistan, Bangladesh, Bhutan, India, Maldive, Nepal, Pakistan și Sri Lanka.

Atât Bhutan, cât și Maldive au o forță de muncă de mai puțin de 1 milion și, prin urmare, vor fi ignorate. În ciuda unei forțe de muncă de peste 14 milioane, Afganistanul a fost, de asemenea, ignorat din cauza situației sale volatile de securitate.

În afară de India, care este o piață potențială majoră a muncii, această secțiune va discuta și despre Bangladesh, Nepal, Pakistan și Sri Lanka în ceea ce privește potențialul lor de relocare a producției.

Deci, să începem prin a arunca o privire asupra Indiei , una dintre cele mai evidente opțiuni de diversificare a capacității de producție în afara Chinei.

Sursa: WEF, UNESCO, AT Kearney
(a) Evaluarea WEF implică 12 piloni ai competitivității: instituții, infrastructură, adoptarea TIC, stabilitate macroeconomică, sănătate, competențe, piața produselor, piața muncii, sistemul financiar, dimensiunea pieței, dinamismul afacerii și capacitatea de inovare.
(b) calificare AT Kearney; bazat pe sondaje, evaluare înaltă/medie/scăzută a probabilității de investiții străine directe pe o anumită piață pe o perioadă de 3 ani

Deci, India are o forță de muncă mare, bine educată și este gata să preia din China pentru a deveni următorul banc de lucru din lume, nu? Ei bine, înainte de a trage o concluzie cu privire la adecvarea și disponibilitatea Indiei de a prelua controlul, merită să ne uităm la câțiva parametri fiscali și economici, începând cu ratele valutare și inflația.

Din cauza incertitudinii legate de lipsa reformelor pieței, precum și de riscul politic, ratele dobânzilor au crescut constant înainte de 2014. Cu toate acestea, această percepție s-a schimbat odată cu implementarea de către Guvernul Modi a unor reforme suplimentare pe piață, împreună cu disciplina fiscală, după alegerile din 2014.

Totuși, acest impuls s-a oprit după 2016, când politicile guvernamentale precum „demonetizarea” (anularea valorilor mari de bancnote) și introducerea Taxei pe bunuri și servicii au înăbușit consumul intern. Odată cu traiectoria de redresare stelară continuă a piețelor occidentale, investitorii ISD au decis să părăsească sau să transfere investițiile în India.

Concluzie (India)

India oferă oportunități semnificative de înlocuire a capabilităților de producție și de a repeta succesul demonstrat de sectorul său de externalizare și IT în ultimele două decenii. Cu toate acestea, rămân probleme semnificative - în special, îmbunătățirea și privatizarea sectorului guvernamental umflat, problemele de gen, lipsa infrastructurii adecvate și obstacolele birocratice.

În ciuda tuturor acestor lucruri, cred că, spre deosebire de China, potențialul de frecare comparabil mai mic dintre India și lumea occidentală va reorienta atenția Occidentului către economia indiană și, ca atare, va oferi oportunități semnificative pentru investitori.

Deci, ce zici de alte țări din Asia de Sud?

Sursa: Banca Mondială, UNESCO (2017/2018)

Sursa: Banca Mondială, CIA World Factbook
(*) extrapolat
(a) Evaluarea WEF (scor maxim 100) implică 12 piloni ai competitivității: instituții, infrastructură, adoptare TIC, stabilitate macroeconomică, sănătate, competențe, piață de produse, piața muncii, sistem financiar, dimensiunea pieței, dinamismul afacerilor și capacitatea de inovare.
(b) Evaluarea încrederii ISD AT Kearney indisponibilă, prin urmare utilizarea traiectoriei ISD.

Concluzie (Asia de Sud, ex India)

Țările din Asia de Sud din afara Indiei oferă o forță de muncă tânără și abundentă, care oferă investitorilor oportunități de a extinde oportunitățile de producție. Cu toate acestea, instabilitatea politică și lipsa infrastructurii reprezintă obstacole semnificative pentru investiții.

Bangladesh și Sri Lanka, totuși, arată semne de îmbunătățire economică determinată în ambele cazuri de industria confecțiilor și de liberalizarea comerțului îmbunătățită. Realizările educaționale relativ ridicate din Sri Lanka ar trebui să permită extinderea în sectorul serviciilor sau în producția de valoare mai mare. Același lucru este valabil parțial în Bangladesh.

Nepal a devenit un exportator major de forță de muncă către piețele țintă tradiționale, cum ar fi Orientul Mijlociu, dar din ce în ce mai mult și către piețele europene, atenuând lipsa forței de muncă calificate. Odată ce țara reușește să inverseze această tendință, centrele locale de producție vor profita cu siguranță. Pakistanul, ca cea mai mare piață a muncii din regiune, împreună cu China, a adoptat Coridorul Economic China-Pakistan (CPEC) pentru a investi 60 de miliarde de dolari în proiecte de generare a energiei și infrastructură și obiectivul declarat de a atinge rate de creștere de peste 6% pe an. . Rămâne de văzut cum se vor concretiza aceste proiecte și vor permite investitorilor din producție (și servicii) să exploateze potențialul semnificativ de expansiune pe care îl are de oferit piața.

Asia de Sud-Est și Pacific - jucători majori și oportunități

Piețele majore de muncă SEA cu potențial de relocare a producției includ următoarele:

Sursa: Banca Mondială, OIM, UNESCO, CIA World Factbook
(a) Evaluarea WEF (scor maxim 100) implică 12 piloni ai competitivității: instituții, infrastructură, adoptare TIC, stabilitate macroeconomică, sănătate, competențe, piață de produse, piața muncii, sistem financiar, dimensiunea pieței, dinamismul afacerilor și capacitatea de inovare.
(b) Evaluarea încrederii ISD AT Kearney indisponibilă, prin urmare utilizarea traiectoriei ISD.

Concluzie (Asia de Sud-Est și Pacific)

Având în vedere apropierea lor de centrele de producție existente în sudul Chinei, țările din Asia de Sud-Est sunt candidați firești pentru companiile care doresc să-și diversifice lanțurile de aprovizionare exclusiv din China. Inițial condusă de animozitățile comerciale dintre SUA și China, lumea post-COVID-19 va vedea o cercetare sporită și acțiuni pentru diversificarea expunerii.

În special, Vietnamul a înregistrat progrese uriașe în rata de creștere a PIB-ului în ultimii ani, depășind 7% în 2018. Samsung, de exemplu, a investit peste 17 miliarde USD de ISD în fabricile de cercetare și dezvoltare și producție din Vietnam, făcându-l principalul său. hub de producție de telefoane mobile la nivel mondial. Investițiile totale din Coreea de Sud depășesc 60 de miliarde de dolari, urmate îndeaproape de investitorii din Japonia și Singapore. Există, de asemenea, un interes crescut al investitorilor chinezi de a muta producția în Vietnam pentru a se proteja împotriva tarifelor impuse de SUA.

Cu toate acestea, obstacole comune, cum ar fi infrastructura insuficientă, deficitul de energie, corupția și un cadru fiscal și de reglementare dificil de navigat, oferă obstacole semnificative pentru extinderea atât a antreprenorilor autohtoni, cât și a investitorilor străini. Instabilitatea regională, cum ar fi disputa în curs între China și Vietnam/Filipine cu privire la revendicările teritoriale din Marea Chinei de Sud, care afectează accesul la resursele naturale și la rutele internaționale de transport maritim, adaugă straturi suplimentare de complexitate. Cu toate acestea, țările cu progres impresionant precum Vietnam și Indonezia au făcut recent să pară promițătoare. Având în vedere combinația dintre o forță de muncă tânără și disponibilă, împreună cu un cadru educațional solid, ar trebui să le pună cu siguranță pe radar pentru investitorii internaționali care doresc să-și diversifice lanțurile de aprovizionare.

În timp ce ochii lumii au fost instruiți asupra piețelor de producție asiatice în trecut, în viitor, o altă regiune specială iese în evidență cu un potențial semnificativ de a deveni un centru alternativ de producție.

Africa Sub-Sahariana

Țările din Africa Subsahariană reprezentau aproximativ 12% din forța de muncă globală în 2018, potrivit OIM. Cu toate acestea, următorii 10 ani și mai departe sunt pregătiți pentru schimbări structurale semnificative în disponibilitatea forței de muncă la nivel mondial, care este determinată în primul rând de disparitățile demografice dintre țările occidentale și asiatice, pe de o parte, și țările sub-sahariane, pe de altă parte. Această tendință pe termen mediu și lung este reflectată în următoarele trei grafice simple.

• Rate relativ ridicate ale natalității în Africa sub-sahariană, ceea ce duce la o vârstă medie semnificativ mai mică în întreaga regiune. Deși acest lucru va oferi provocări semnificative în ceea ce privește nutriția, urbanizarea/locuințelor, resursele de apă, electricitatea fiabilă, accesul la educație și stabilitatea politică în general, este, de asemenea, un avantaj competitiv distinctiv în comparație cu restul lumii.

• Ca urmare a acestor schimbări demografice, ponderea regiunii în forța de muncă globală aproape că se va dubla până în 2030 față de 1990. Având în vedere traiectoria de creștere, această tendință este probabil să se accelereze după 2030.

• Având în vedere ponderea semnificativă a forței de muncă în agricultură (la scară mică și relativ ineficientă) în majoritatea țărilor subsahariane, o migrație a forței de muncă similară către ocuparea forței de muncă în industria prelucrătoare observată în Asia de Est și de Sud-Est în ultimele trei decenii este un scenariu posibil.

Concluzie (Africa Subsahariană)

Deși rămân obstacole semnificative pentru ca Africa subsahariană să profite de dividendul său demografic, poveștile de succes precum cele din Rwanda, Etiopia, Kenya și Tanzania sunt încurajatoare și ar trebui să pună aceste piețe și alte piețe regionale în meniul producătorilor care doresc să se diversifice și reduce riscul lanțurilor lor de aprovizionare.

Un cluster industrial deosebit de interesant evoluează în jurul Mării Roșii, combinând diverse orașe industriale din KSA (KAEC, Jazan etc.) cu acces la surse de energie rentabile și piețe extinse de muncă în țările din Africa de Nord și de Est.

Concluzie

Acesta este sfârșitul căutării noastre „Phileas Fogg – în întreaga lume” a alternativelor de diversificare a lanțurilor de aprovizionare exclusiv din China. Pe măsură ce lumea iese din impasarea cauzată de COVID-19 și se confruntă cu o relație din ce în ce mai ostilă între SUA și China, este timpul să se facă afaceri pregătite pentru viitor pentru un viitor economic și geopolitic mult mai volatil.

După cum am văzut în ultimele două luni, structurile lanțului de aprovizionare bine diversificate și redundante sunt și vor rămâne esențiale pentru a face față furtunilor viitoare și, ca atare, ar trebui să treacă în fruntea listei de sarcini a directorilor superiori.