깨진 공급망 치유: 중국 이외의 지역에서 제조

세계 무대에서 중국의 위상은 경제 강국의 전략적 경쟁자가 되기 위해 급변하고 있습니다. 특히 최근 미국과 중국 간의 무역 갈등과 장기적인 여파 및 코로나19 발생으로 인해 기업들이 중국 시장과의 제조 관계를 재조정하는 것이 필수적입니다.

많은 제조업체가 과거에 중국 +1 정책을 전개하기 시작했지만 더 많은 다각화(중국 +x)를 포함하는 접근 방식이 여러 기회와 이점을 제공한다고 생각합니다. 현재 중국에서 유지되고 있는 제조능력을 대체할 수 있는 적합성 측면에서 전 세계의 다양한 국가와 지역을 분석해 보겠습니다.

각 대체 위치에 대해 a) 장단점, b) 현황 및 c) 각 주요 시장에 대한 전망을 분석하겠습니다. 저는 노동력, 생산성, 기반 시설, 유틸리티, 세금, 자유 무역 협정(FTA), 정치적 안정성, 법치주의, 인지된 부패와 같은 매개변수에 초점을 맞출 것입니다.

세계 시장에서 중국 제조업의 중요성

McKinsey Global Institute에 따르면 중국의 수출 지향적인 제조 산업은 주로 노동 집약적 및 기술 중심 산업에 집중되어 있습니다. 이에 따라 섬유/의류(전 세계 수출의 40%), 컴퓨터/전자(28%) 및 전기 장비(27%)가 중국 기반 제조업체의 시장 중요성 측면에서 선두를 달리고 있습니다.

중국 제조 부문의 인건비는 지난 20년 동안 꾸준히 상승했으며, 이는 다음과 같은 여러 요인에 기인합니다.

• 인구통계학적 영향(예: 한 자녀 정책)
• 농촌 지역에서 도시로의 제한된 이주 기회
• 최저임금의 꾸준한 인상을 초래하는 규제 영향

처음 두 동인의 인건비 영향은 정량화하기가 다소 어렵지만 최저 임금 인상은 문서화되어 있습니다. 2006년 이후로 여전히 미미한 수준이지만 중국의 최저 임금은 거의 4배가 된 반면 대부분의 OECD 국가에서는 거의 변동이 없었습니다.

중국의 많은 제조 부문이 생산을 자동화하고 국내 소비자 시장으로 초점을 전환함으로써 적응했지만 중국 제조 부문의 경쟁력에 미치는 영향은 더 이상 무시할 수 없습니다. 그러나 더 중요한 것은 중국의 주요 무역 파트너와의 무역 및 비무역 관계의 이미 가시적인 영향입니다. 또한 최근 COVID-19 발생과 중국에 생산 시설을 갖춘 회사의 공급망에 미치는 파괴적인 영향으로 인해 여러 이사회에서 글로벌 소싱 및 공급망 전략을 재조정하기 위해 상당한 노력을 기울이고 있습니다.

따라서 글로벌 시장에 공급하기 위해 중국 기반 아웃소싱 제조 및/또는 중국 기반 공장에 대한 의존도를 줄이기 위해 중국 이외의 지역 제조를 평가해야 합니다.

자격을 갖춘 저비용 글로벌 인력의 가용성이 중국 부상의 주요 요인으로 판명되었기 때문에 대체 위치는 특정 기준에 따라 평가되어야 합니다. 그러나 다른 매개변수도 유사하게 중요합니다. 따라서 이전 기회에 대한 논의는 정치적 안정성, 유틸리티 및 교통 인프라의 가용성, 자금 조달, 과세 및 규제 프레임워크(사업 용이성)의 가용성과 자본 흐름의 자유에 중점을 둘 것입니다.

중국 이외의 지역에서 제조—다음은?

유엔 산하 국제노동기구(ILO)에 따르면 전 세계 노동력의 절반 이상이 아시아 및 태평양 지역에 거주하고 있습니다. 또 다른 14%는 아프리카 국가, 특히 사하라 사막 이남의 아프리카에 있습니다.

자동화를 사용하여 유럽과 북미의 서구 경제에 제조 능력을 되돌릴 수 있는 잠재력이 분명히 존재하지만, 이 분석의 초점은 노동 대체에 있을 것입니다.

제조 이전 기회

동아시아 – 주요 선수, 기회

동아시아 지역은 중국, 홍콩, 북한, 대한민국, 마카오, 몽골, 대만으로 구성된 세계 노동력의 27%를 구성합니다. 홍콩, 마카오, 몽골, 대만은 노동력이 상대적으로 작거나 다소 비싸기 때문에 중국에서 제조업으로 이동할 가능성이 없습니다.

노동력이 1,400만 명에 달하는 북한 은 부분적으로 제조업을 이전할 가능성이 있습니다. 그러나 정부가 후원하는 노동 수출 프로그램의 일환으로 다양한 국제 시장에서 다소 공개적으로 일하는 약 100,000명의 북한 주민들을 제외하고는 유엔 및 기타 부과된 제재로 인해 북한이 국제 제조업에서 크게 차단되었습니다.

반면에 2,800만 명의 노동력을 보유한 한국 은 임박한 중국의 대체 제조 능력의 일부를 확보하기에 좋은 위치에 있습니다.

출처: WEF, 유네스코, AT Kearney
(a) WEF 등급은 경쟁력의 12 기둥을 수반합니다: 기관, 기반 시설, ICT 채택, 거시경제적 안정성, 건강, 기술, 제품 시장, 노동 시장, 금융 시스템, 시장 규모, 비즈니스 역동성 및 혁신 능력.
(b) AT Kearney 등급; 설문 조사 기반, 높음/중간/낮음 등급 특정 시장에서 3년 미래 FDI 가능성

결론(동아시아)

고도로 자격을 갖춘 효율적인 노동력, 생산성 및 기반 시설을 갖춘 한국은 현재 중국에서 처리되지 않는 일부 복잡한 제조를 다양화할 수 있는 대체 기회를 제공합니다. 지리적 근접성, 제조 이동 및 공급망뿐만 아니라 중국 경제와의 이미 강력한 무역 관계를 감안할 때 경로 변경을 고려해야 합니다.

남아시아 - 주요 선수, 기회

남아시아 지역은 아프가니스탄, 방글라데시, 부탄, 인도, 몰디브, 네팔, 파키스탄, 스리랑카로 구성된 지역으로 정의됩니다.

부탄과 몰디브는 모두 100만 미만의 노동력을 가지고 있으므로 무시될 것입니다. 1,400만 명이 넘는 노동력에도 불구하고 아프가니스탄은 불안정한 안보 상황으로 인해 무시당했습니다.

주요 잠재적 노동 시장인 인도 외에도 이 섹션에서는 제조 이전 가능성 측면에서 방글라데시, 네팔, 파키스탄 및 스리랑카에 대해서도 논의합니다.

따라서 중국에서 제조 능력을 다각화하기 위한 가장 확실한 선택 중 하나인 인도 를 살펴보는 것으로 시작하겠습니다.

출처: WEF, 유네스코, AT Kearney
(a) WEF 등급은 경쟁력의 12 기둥을 수반합니다: 기관, 기반 시설, ICT 채택, 거시경제적 안정성, 건강, 기술, 제품 시장, 노동 시장, 금융 시스템, 시장 규모, 비즈니스 역동성 및 혁신 능력.
(b) AT Kearney 등급; 설문 조사 기반, 높음/중간/낮음 등급 특정 시장에서 3년 미래 FDI 가능성

따라서 인도는 교육을 많이 받은 대규모 노동력을 보유하고 있으며 세계의 다음 작업대가 되기 위해 중국을 인수할 태세입니다. 그렇죠? 인도의 인수 가능성과 준비 상태에 대한 결론을 내리기 전에 환율과 인플레이션부터 시작하여 재정 및 경제 매개변수를 몇 가지 더 살펴보는 것이 좋습니다.

시장 개혁의 부재와 정치적 위험을 둘러싼 불확실성으로 인해 이자율은 2014년 이전에 꾸준히 상승했습니다. 그러나 이러한 인식은 모디 정부가 2014년 선거 이후 재정 규율과 함께 추가 시장 개혁을 시행하면서 바뀌었습니다.

그러나 이러한 모멘텀은 2016년 정부의 '화폐화'(거액권 폐지), 상품서비스세 도입 등 정부 정책으로 내수 소비가 위축되면서 멈췄다. 서부 시장의 지속적인 회복 궤적과 함께 FDI 투자자들은 인도를 떠나거나 투자를 포기하기로 결정했습니다.

결론(인도)

인도는 제조 능력에 대한 상당한 대체 기회를 제공하고 지난 20년 동안 아웃소싱 및 IT 부문에서 입증된 성공을 반복합니다. 그러나 부풀려진 정부 부문의 개선 및 민영화, 성 문제, 적절한 기반 시설의 부족, 관료적 장애물과 같은 중요한 문제가 여전히 남아 있습니다.

이 모든 것에도 불구하고 나는 중국과 달리 인도와 서방 세계 사이의 마찰 가능성이 상대적으로 덜하기 때문에 서방의 관심이 인도 경제에 다시 집중될 것이며 투자자들에게 상당한 기회를 제공할 것이라고 믿습니다.

그렇다면 남아시아의 다른 나라들은 어떻습니까?

출처: 세계은행, 유네스코(2017/2018)

출처: 세계은행, CIA World Factbook
(*) 외삽
(a) WEF 등급(최대 점수 100)은 경쟁력의 12 기둥을 수반합니다: 기관, 기반 시설, ICT 채택, 거시경제적 안정성, 건강, 기술, 제품 시장, 노동 시장, 금융 시스템, 시장 규모, 비즈니스 역동성 및 혁신 능력.
(b) AT Kearney FDI 신뢰 등급을 사용할 수 없으므로 FDI 궤적을 사용합니다.

결론(인도를 제외한 남아시아)

인도 이외의 남아시아 국가는 젊고 풍부한 노동력을 제공하여 투자자가 제조 기회를 확장할 수 있는 기회를 제공합니다. 그러나 정치적 불안정과 기반 시설의 부족은 상당한 투자 장애물을 나타냅니다.

그러나 방글라데시와 스리랑카는 의류 산업과 개선된 무역 자유화에 의해 두 경우 모두 경제 개선의 조짐을 보입니다. 스리랑카의 비교적 높은 교육 성취도는 서비스 부문이나 고부가가치 제조업으로의 확장을 허용해야 합니다. 방글라데시에도 부분적으로 적용됩니다.

네팔은 중동과 같은 전통적인 목표 시장에 대한 주요 노동 수출국이 되었지만 자격을 갖춘 노동력 부족을 해소하기 위해 유럽 시장에도 점점 더 많이 수출하고 있습니다. 국가가 이러한 추세를 역전시키면 현지 제조 허브가 확실히 이익을 얻을 것입니다. 이 지역 최대 노동 시장인 파키스탄은 중국과 함께 중국-파키스탄 경제 회랑(CPEC)을 제정하여 에너지 발전 및 인프라 프로젝트에 600억 달러를 투자하고 연간 6% 이상의 성장률 달성 목표를 선언했습니다. . 이러한 프로젝트가 어떻게 구체화되고 제조(및 서비스) 투자자가 시장이 제공해야 하는 상당한 확장 잠재력을 활용할 수 있는지는 두고 봐야 합니다.

동남아시아 및 태평양 - 주요 플레이어 및 기회

제조 이전 가능성이 있는 주요 SEA 노동 시장은 다음과 같습니다.

출처: 세계은행, ILO, 유네스코, CIA World Factbook
(a) WEF 등급(최대 점수 100)은 경쟁력의 12 기둥을 수반합니다: 기관, 기반 시설, ICT 채택, 거시경제적 안정성, 건강, 기술, 제품 시장, 노동 시장, 금융 시스템, 시장 규모, 비즈니스 역동성 및 혁신 능력.
(b) AT Kearney FDI 신뢰 등급을 사용할 수 없으므로 FDI 궤적을 사용합니다.

결론(동남 아시아 및 태평양)

중국 남부의 기존 제조 허브와 가깝기 때문에 동남아시아 국가는 중국 전용 공급망을 다양화하려는 기업의 자연스러운 후보입니다. 처음에는 미중 무역 적대감에 의해 주도된 코로나19 이후 세계는 노출을 다양화하기 위한 영혼 탐색과 행동이 증가하게 될 것입니다.

특히 베트남은 최근 몇 년 동안 GDP 성장률이 2018년에 7%를 초과하는 엄청난 발전을 이루었습니다. 예를 들어 삼성은 베트남의 R&D 및 제조 시설에 170억 달러 이상을 투자하여 주요 국가로 만들었습니다. 전세계 휴대폰 생산 허브. 한국의 총 투자액은 600억 달러를 넘어섰고 일본과 싱가포르에 기반을 둔 투자자들이 그 뒤를 이었습니다. 미국이 부과한 관세를 헤지하기 위해 생산을 베트남으로 이전하려는 중국 투자자들의 관심도 높아지고 있다.

그럼에도 불구하고 불충분한 기반 시설, 에너지 부족, 부패, 탐색하기 어려운 세금 및 규제 프레임워크와 같은 일반적인 장애물은 국내 기업가와 외국 투자자 모두의 확장에 상당한 장애물을 제공합니다. 남중국해의 영유권 주장에 대한 중국과 베트남/필리핀 간의 지속적인 분쟁과 같은 지역 불안정은 천연 자원 및 국제 운송 경로에 대한 접근에 영향을 미치며 복잡성을 가중시킵니다. 그러나 베트남과 인도네시아와 같은 인상적인 발전 국가는 최근 유망한 것으로 보입니다. 젊고 가용한 노동력과 탄탄한 교육 프레임워크가 결합되어 공급망을 다양화하려는 국제 투자자의 관심을 끌 것입니다.

세계의 눈은 과거에 아시아 제조 시장에 대해 훈련을 받았지만 앞으로는 또 다른 특정 지역이 대안 제조 허브가 될 수 있는 상당한 잠재력을 갖고 있습니다.

사하라 사막 이남의 아프리카

ILO에 따르면 사하라 사막 이남의 아프리카 국가들은 2018년 전 세계 노동력의 약 12%를 차지했습니다. 그러나 향후 10년 및 그 이후는 주로 서구 및 아시아 국가와 다른 한편으로 사하라 사막 이남 국가 간의 인구 통계학적 격차에 의해 주도되는 글로벌 노동력의 가용성에 있어 중대한 구조적 변화를 겪을 태세입니다. 이러한 중장기적인 추세는 다음 세 가지 간단한 그래프에 반영됩니다.

• 사하라 사막 이남 아프리카의 상대적으로 높은 출생률로 인해 해당 지역의 중위 연령이 상당히 낮아졌습니다. 이것은 영양, 도시화/주거, 수자원, 안정적인 전기, 교육에 대한 접근성 및 일반적으로 정치적 안정의 측면에서 상당한 도전을 제공할 것이지만, 이는 또한 다른 세계와 비교할 때 독특한 경쟁 우위입니다.

• 이러한 인구통계학적 변화의 결과로, 1990년에 비해 2030년까지 이 지역의 노동력 비중이 거의 두 배가 될 것입니다. 성장 궤적을 감안할 때 이러한 추세는 2030년 이후에 가속화될 것입니다.

• 대부분의 사하라 사막 이남 국가에서 (소규모 및 상대적으로 비효율적인) 농업 고용의 상당 부분을 감안할 때 지난 30년 동안 동아시아 및 동남아시아에서 관찰된 것과 유사한 제조업 고용으로의 노동 이주가 가능한 시나리오입니다.

결론(사하라 사막 이남의 아프리카)

사하라 사막 이남 아프리카가 인구 통계학적 배당금으로 현금화하는 데 상당한 장애물이 남아 있지만, 르완다, 에티오피아, 케냐, 탄자니아와 같은 성공 사례는 고무적이며 확실히 이러한 시장과 기타 지역 시장을 메뉴에 포함시켜야 합니다. 공급망의 위험을 제거합니다.

특히 흥미로운 산업 클러스터는 다양한 KSA 기반 산업 도시(KAEC, Jazan 등)와 북아프리카 및 동아프리카 국가의 비용 효율적인 에너지원 및 광범위한 노동 시장을 결합하여 홍해 주변에서 진화하고 있습니다.

결론

이것이 중국 전용 공급망을 다양화하기 위한 대안에 대한 "Phileas Fogg - 전 세계" 검색의 끝입니다. 전 세계가 COVID-19의 정체에서 벗어나고 미국과 중국 간의 점점 더 적대적인 관계에 직면해 있기 때문에 훨씬 더 불안정한 경제 및 지정학적 미래를 위해 미래를 대비한 기업이 필요한 때입니다.

지난 몇 달 동안 살펴보았듯이, 잘 다각화되고 중복된 공급망 구조는 미래의 폭풍우를 견디는 데 매우 중요하며 앞으로도 계속 유지될 것이며, 따라서 고위 경영진의 할 일 목록의 맨 위로 이동해야 합니다.