Keuntungan Mempekerjakan CFO Fraksional

Salah satu tren penting yang telah kami identifikasi dalam proyek keuangan di Toptal adalah meningkatnya popularitas CFO fraksional. Fraksi CFO adalah profesional keuangan berpengalaman (biasanya dengan setidaknya tiga peran CFO sebelumnya) yang membawa keahlian manajemen keuangan dan bisnis yang luas ke perusahaan secara paruh waktu atau proyek.

Waktu yang tepat untuk mempekerjakan seorang CFO fraksional tergantung pada tahap pertumbuhan perusahaan atau tugas keuangan yang ada. Manfaat yang diperoleh dari mempekerjakan pada waktu yang tepat banyak dan tahan lama untuk bisnis.

Bagaimana Peran CFO Dapat Dipecahkan?

CFO fraksional membantu mengelola berbagai situasi yang terkait dengan operasi keuangan bisnis. Peran CFO dapat disalahartikan hanya sebagai orang biasa yang melakukan tugas akuntansi. CFO modern lebih dari itu. CFO, baik penuh waktu atau fraksional, adalah aset multi-disiplin yang:

1. Membangun proses dan tim keuangan
2. Bekerja dengan strategi tim garis depan untuk memahami dengan benar dan memberi harga peluang pendapatan
3. Mengawasi situasi perubahan seperti turnaround atau reorganisasi manajemen

Sama seperti CFO penuh waktu, yang fraksional memberikan keahlian tersebut dan pada saat yang sama menawarkan fleksibilitas yang sangat baik dan keuntungan biaya yang menguntungkan untuk melayani kebutuhan perusahaan kecil.

Tanggung jawab CFO modern bervariasi dan kompleks; dengan demikian, persyaratan peran masing-masing perusahaan akan bervariasi tergantung pada situasi mereka. Untuk beberapa bisnis, mempekerjakan CFO penuh waktu berada di luar kebutuhan dan kemampuan finansial mereka, meskipun banyak manfaat nyata yang diperoleh dari kepemimpinan dan pengetahuan strategis perekrutan.

Masukkan CFO fraksional. Untuk perusahaan yang tidak cukup matang untuk menjamin posisi CFO penuh waktu, mereka dapat membawa keahlian khusus untuk membantu berbagai proyek yang mencakup spektrum keuangan dan strategi. Ketika elemen peran CFO yang berbeda diperlukan secara intermiten, inilah saatnya untuk membawa bakat fraksional.

Jenis Proyek Apa yang Dapat Diselesaikan oleh CFO Fraksional?

Proyek-proyek yang dapat dibantu oleh CFO fraksional bersifat multi-disiplin dan terbagi antara tugas keuangan dan non-keuangan. Peran CFO sangat kompleks dan dapat dipisahkan menjadi titik nyeri dan area pengaruh tertentu.

Perusahaan Mencari Pendanaan

Kehabisan uang tunai adalah salah satu alasan utama mengapa startup gagal. Selain memiliki cengkeraman yang ketat pada keuangan perusahaan dan manajemen arus kas, perusahaan yang sedang tumbuh akan membutuhkan suntikan modal untuk tumbuh atau untuk mempertahankan operasi dalam penurunan. CFO pecahan dapat membantu penggalangan dana (biasanya dimulai dari Seri B) atau dengan utang (misalnya, menegosiasikan persyaratan pinjaman bank). Karena perpaduan kecerdasan finansial dan wawasan strategis mereka, mereka dapat dengan ahli menguraikan angka-angka yang dinegosiasikan dan membantu merencanakan ke mana investasi dapat membawa bisnis.

Pengambilan Keputusan Alokasi Anggaran yang Kompleks

Perusahaan dengan pertumbuhan tinggi sering mendapati diri mereka dalam posisi harus memutuskan di mana uang tunai paling baik dibelanjakan. Saat mengevaluasi apakah akan mengejar akuisisi atau mengubah saluran distribusi dari ritel ke digital, perusahaan yang belum memiliki CFO penuh waktu dapat menggunakan fraksional untuk mengevaluasi proyek dan mendukung keputusan selama sprint intensif dan sensitif waktu.

Optimalisasi Proses Internal

Proses internal adalah hubungan kohesif antara strategi, operasi, dan kinerja. Seorang CFO ditempatkan secara unik untuk memahami biaya dan kontribusi setiap langkah dan memandu pengoptimalan mereka. Tanggung jawab CFO termasuk mengevaluasi semua proses dan memahami dengan jelas kontribusi keuangannya terhadap profitabilitas dan arus kas. Melakukan latihan ini membuat manajemen tetap mengikuti kinerja aktual perusahaan dan pengembalian pemegang saham. CFO fraksional juga dapat membangun proses praktik terbaik untuk mendokumentasikan tinjauan ini untuk memastikan kontinuitas dan efisiensi waktu yang berkelanjutan.

Periode Restrukturisasi

Restrukturisasi perusahaan membutuhkan pengetahuan mendalam tentang proses (lihat di atas), kemampuan untuk menilai bagaimana mengoptimalkan struktur modal, dan pemahaman tentang optimalisasi biaya dan arus kas. Selama restrukturisasi, CFO harus melepaskan diri dari norma-norma bisnis yang telah ditetapkan dan membantu mengatur kembali kegiatan dan keuangan menuju visi baru.

Mengisi Kekosongan Kepemimpinan

Adalah umum selama proses leveraged buyout (LBO) untuk mengubah struktur manajemen perusahaan. Seorang CFO dapat mengundurkan diri selama masa-masa ini, atau investor mungkin ingin memulai dengan bersih dan menunjuk figur yang mereka pilih. Peristiwa tersebut dapat mengakibatkan periode fluks antara janji. Mungkin perlu memiliki figur sementara untuk menjaga bisnis tetap seimbang dan mulai menerapkan strategi baru. Proses perekrutan untuk posisi kritis seperti CFO bisa memakan waktu hingga satu tahun. Memasukkan CFO fraksional yang berpengalaman ke dalam peran dapat dilakukan dengan relatif cepat dan memberikan fleksibilitas dan pilihan yang tak ternilai bagi pemilik bisnis.

Perubahan Peraturan Sedang Terjadi

Peraturan tambahan, seperti kewajiban pelaporan, kepatuhan, dan pengungkapan, memerlukan keterampilan khusus dan profesional. Konsekuensi dari pelaporan yang kurang atau aturan yang salah menafsirkan dapat menjadi bencana finansial dan reputasi, jadi selalu lebih baik untuk mempersiapkannya secara berlebihan. CFO fraksional dapat membebaskan CEO dan manajemen senior dari persyaratan ini sambil meyakinkan pemangku kepentingan eksternal bahwa tugas tersebut ditangani dengan tepat. Karena CFO fraksional cenderung telah bekerja di berbagai industri , luasnya keahlian dan wawasan mereka tentang persyaratan peraturan yang beragam juga akan memberikan peluang transfer pengetahuan dalam tim yang sedang menjabat.

Direksi Butuh Dukungan

Anggota dewan, terutama dalam sebuah ventura atau perusahaan yang didanai PE, memegang banyak pengaruh dalam keputusan dan jalur masa depan. Akan bermanfaat jika seorang CFO fraksional datang untuk berpartisipasi dalam rapat dewan dan membawa pengalaman baru. Interaksi semacam itu dapat menjadi proses dua arah dengan memberikan lebih banyak wawasan kepada para direktur dan kemudian mengkomunikasikan poin-poin penting yang diturunkan melalui hierarki perusahaan.

Untuk perusahaan besar dengan struktur dewan yang lebih kompleks, anggota dewan independen harus bebas dari konflik kepentingan. Kadang-kadang, aksi korporasi dapat menempatkan anggota pada risiko konflik pribadi. Dalam kasus ini, CFO fraksional dapat diterjunkan sebagai anggota dewan sementara untuk mengawasi acara tersebut, bebas dari konflik apa pun.

Kapan Perusahaan Membutuhkan Fraksional CFO?

Kebutuhan keuangan perusahaan akan berubah tergantung pada ukuran dan tahap pertumbuhannya. Ada empat peran keuangan inti yang diperlukan selama siklus hidup perusahaan. Tahapan ini sesuai dengan keterampilan yang dibutuhkan mulai dari bakat dan berkisar dari pemegang buku awal hingga peran CFO tradisional.

CFO fraksional paling menonjol pada tahap pertumbuhan ketiga, yang umumnya pada titik di mana perusahaan mengakar kuat ke jalur penskalaan mereka. Meskipun tahap ini biasanya merupakan titik masuk yang paling optimal, seperti yang dapat dilihat dari manfaat CFO fraksional, kemampuan beradaptasi mereka juga terbukti menguntungkan bagi perusahaan pada tahap pertumbuhan lainnya. Sangat penting untuk mempertimbangkan peluang transfer pengetahuan yang diberikan oleh seorang profesional yang berpengalaman untuk membangun keterampilan dan budaya dalam fungsi keuangan.

Tahap 1 dan 2: Pembukuan dan Pengendali

Ketika fungsi keuangan difokuskan murni pada akuntansi (dilakukan oleh pemegang buku) dan perencanaan keuangan (dilakukan oleh pengontrol), seorang CFO, dalam banyak kasus, tidak diperlukan. Namun, perusahaan pada tingkat ini mungkin ingin mempertimbangkan untuk membawa CFO fraksional secara sementara jika terjadi pengambilalihan atau restrukturisasi.

Tahap 3: CFO fraksional

Perusahaan harus mempertimbangkan untuk melibatkan CFO, baik fraksional atau penuh waktu, ketika ukuran dan kompleksitas pendapatan mulai membebani tim keuangan yang ada. Hal ini umumnya terjadi pada putaran pendanaan Seri B.

Peristiwa pendanaan eksternal yang signifikan dapat menandakan titik di mana bisnis membutuhkan profesional keuangan untuk mengawasi tim dan memberikan panduan yang lebih berwawasan ke depan kepada semakin banyak pemangku kepentingan yang ada. CFO fraksional akan efektif pada tahap ini dengan segera mengidentifikasi titik-titik masalah utama, mengetahui cara mengatasinya dengan menggunakan staf lama, dan memiliki inisiatif untuk meramalkan kejadian di masa mendatang. Seringkali, pada tahap ini, perusahaan mungkin tidak cukup kompleks untuk membutuhkan CFO penuh waktu atau memiliki anggaran untuk membenarkannya. CFO fraksional adalah solusi yang lebih hemat biaya untuk memenuhi kebutuhan yang muncul.

Tahap 4: CFO penuh waktu

Umumnya, antara $10 juta dan $50 juta pendapatan adalah ketika fungsi keuangan menjadi lebih kompleks. Ketika pendapatan meningkat pada tahap yang bergerak cepat ini, kemungkinan ada kebutuhan untuk membangun stabilitas jangka panjang pada tim keuangan. Dengan berkembangnya hubungan investor dan kebutuhan pasar modal, mempekerjakan CFO penuh waktu menjadi penting untuk menangani tanggung jawab tersebut. Dalam acara pendanaan tahap selanjutnya, persyaratan investor dapat menyatakan bahwa CFO harus dipekerjakan setelah menyelesaikan putaran.

Apa yang Harus Diperhatikan dalam Profil Fraksi CFO

Uraian pekerjaan CFO fraksional dapat bervariasi seperti yang setara dengan mereka yang bekerja penuh waktu. Untuk peran proyek sementara, akan ada penekanan kuat pada keahlian dalam tugas fokus. Biasanya, CFO fraksional akan memiliki:

1. Pernah menjabat sebagai CFO— mungkin di tiga atau empat perusahaan berbeda.
2. Bekerja di area yang berbeda dalam industri yang sama —misalnya, CFO fraksional startup biasanya adalah mantan investor VC yang mulai bekerja sama dengan perusahaan sebagai konsultan penggalangan dana sebelum memberi nasihat tentang pertumbuhan dan masalah keuangan strategis.
3. Pengalaman di berbagai perusahaan dengan ukuran berbeda —dari upaya kewirausahaan hingga perusahaan unggulan.
4. Keterampilan lunak untuk membimbing dan menaikkan level tim untuk memenuhi harapan bisnis yang lebih besar.
5. Rekam jejak dalam mengelola akuntabilitas —melayani dewan adalah sinyal yang baik dari profil yang memahami pengambilan keputusan besar-besaran dan bertindak sebagai fidusia.

Secara keseluruhan, karakteristik ini memastikan bahwa kandidat dapat bekerja sebagai CFO fraksional dan mulai memberikan masukan yang berharga sejak hari pertama.