Les avantages d'embaucher un directeur financier fractionné

Une tendance notable que nous avons identifiée dans les projets de financement chez Toptal est la popularité croissante des directeurs financiers fractionnés. Un directeur financier fractionné est un professionnel de la finance expérimenté (généralement avec au moins trois rôles précédents de directeur financier) qui apporte une vaste expertise en gestion financière et commerciale aux entreprises à temps partiel ou sur la base de projets.

Le bon moment pour embaucher un directeur financier fractionné dépend du stade de croissance de l'entreprise ou des tâches financières à accomplir. Les avantages tirés de l'embauche au bon moment sont nombreux et durables pour une entreprise.

Comment le rôle de directeur financier est-il fractionnable ?

Les directeurs financiers fractionnaires aident à gérer un large éventail de situations liées aux opérations financières d'une entreprise. Le rôle d'un directeur financier peut être interprété à tort comme une simple personne de chiffres effectuant des tâches comptables. Le directeur financier moderne est bien plus que cela. Un directeur financier, qu'il soit à temps plein ou fractionné, est un atout multidisciplinaire qui :

1. Construire des processus et des équipes financières
2. Travaille avec la stratégie de l'équipe de première ligne pour comprendre et évaluer correctement les opportunités de revenus
3. Supervise les situations de changement telles que les redressements ou les réorganisations de la direction

Tout comme un directeur financier à temps plein, un directeur financier fractionné fournit une telle expertise et offre en même temps une excellente flexibilité et des avantages de coûts favorables pour répondre aux besoins des petites entreprises.

Les responsabilités d'un directeur financier moderne sont variées et complexes ; ainsi, les exigences de rôle de chaque entreprise varieront en fonction de leur situation. Pour certaines entreprises, embaucher un directeur financier à temps plein dépasse leurs besoins et leurs capacités financières, malgré les nombreux avantages apparents tirés du leadership et des connaissances stratégiques d'une personne embauchée.

Entrez le CFO fractionnaire. Pour les entreprises qui ne sont pas suffisamment matures pour justifier un poste de directeur financier à temps plein, elles peuvent apporter une expertise spécifique pour aider sur des projets variés couvrant le spectre financier et stratégique. Lorsque différents éléments du rôle de directeur financier sont requis de façon intermittente, il est temps de faire appel à des talents fractionnés.

Quels types de projets un directeur financier fractionnaire peut-il aider à résoudre ?

Les projets auxquels un directeur financier fractionné peut participer sont multidisciplinaires et répartis entre les tâches financières et non financières. Le rôle du directeur financier est complexe et peut être dégroupé en points sensibles et zones d'influence spécifiques.

Entreprises à la recherche de financement

Le manque d'argent est l'une des principales raisons pour lesquelles les startups échouent. En plus d'avoir une emprise sur les finances de l'entreprise et la gestion des flux de trésorerie, une entreprise en croissance aura besoin d'injections de capital pour croître ou pour maintenir ses opérations en cas de ralentissement. Les directeurs financiers fractionnés peuvent aider à la collecte de fonds (généralement à partir de la série B) ou à la dette (par exemple, négocier les conditions d'un prêt bancaire). En raison de leur sens aigu des finances et de leur perspicacité stratégique , ils peuvent analyser de manière experte les chiffres en cours de négociation et aider à planifier où l'investissement peut mener l'entreprise.

Prise de décision complexe en matière d'allocation budgétaire

Les entreprises à forte croissance se retrouvent souvent dans la position de devoir décider où l'argent est le mieux dépensé. Lors de l'évaluation de l'opportunité de poursuivre une acquisition ou de changer les canaux de distribution du commerce de détail au numérique, une entreprise qui n'a pas encore de directeur financier à temps plein peut utiliser un directeur financier fractionné pour évaluer le projet et soutenir les décisions lors de sprints intensifs et urgents.

Optimisation des processus internes

Les processus internes sont le lien cohésif entre la stratégie, les opérations et la performance. Un directeur financier est particulièrement bien placé pour comprendre le coût et la contribution de chaque étape et guider leur optimisation. Les responsabilités du directeur financier incluent l'évaluation de tous les processus et la compréhension claire de leur contribution financière à la rentabilité et aux flux de trésorerie. Cet exercice permet à la direction de se tenir au courant des performances réelles de l'entreprise et des rendements pour les actionnaires. Les directeurs financiers fractionnés peuvent également créer des processus de meilleures pratiques pour documenter ces examens afin d'assurer une continuité continue et une efficacité dans le temps.

Périodes de restructuration

La restructuration d'une entreprise nécessite une connaissance approfondie des processus (voir ci-dessus), une capacité à évaluer comment optimiser la structure du capital et une compréhension de l'optimisation des coûts et des flux de trésorerie. Lors d'une restructuration, les directeurs financiers doivent se détacher des normes établies de l'entreprise et aider à réorganiser les activités et les finances en fonction de la nouvelle vision.

Combler un vide de leadership

Il est courant lors des processus de rachat par emprunt (LBO) de modifier la structure de gestion des entreprises. Un directeur financier peut démissionner pendant ces périodes, ou les investisseurs peuvent chercher à faire table rase et à nommer la figure de proue de leur choix. De tels événements peuvent entraîner une période de flux entre les rendez-vous. Il peut être nécessaire d'avoir un chiffre intermédiaire pour maintenir l'activité sur un pied d'égalité et commencer à mettre en œuvre de nouvelles stratégies. Le processus d'embauche pour un poste critique comme un directeur financier peut prendre jusqu'à un an. L'intégration d'un directeur financier fractionné expérimenté dans le rôle peut être effectuée relativement rapidement et offre une flexibilité et des options inestimables pour les propriétaires d'entreprise.

Des changements réglementaires sont en cours

Une réglementation supplémentaire, telle que les obligations de déclaration, de conformité et de divulgation, nécessite des compétences spécifiques et professionnelles. Les ramifications d'une sous-déclaration ou d'une mauvaise interprétation des règles peuvent être désastreuses sur le plan financier et de la réputation, il est donc toujours préférable de trop se préparer. Un directeur financier fractionné peut décharger le PDG et la haute direction de ces exigences tout en garantissant aux parties prenantes externes que la tâche est gérée de manière appropriée. Étant donné que les directeurs financiers fractionnés sont susceptibles d'avoir travaillé dans divers secteurs , leur vaste expertise et leur connaissance des diverses exigences réglementaires offriront également des opportunités de transfert de connaissances au sein des équipes en place.

Le conseil d'administration a besoin de soutien

Les membres du conseil d'administration, en particulier dans une entreprise financée par capital-risque ou capital-investissement, ont une grande influence sur les décisions et les voies futures. Il peut être avantageux de faire venir un directeur financier fractionné pour participer aux réunions du conseil d'administration et apporter une nouvelle expérience. Une telle interaction peut être un processus à double sens en fournissant plus d'informations aux administrateurs, puis en communiquant les points saillants relevés dans la hiérarchie de l'entreprise.

Pour les grandes entreprises avec des structures de conseil d'administration plus complexes, les membres indépendants du conseil d'administration doivent être exempts de conflits d'intérêts. Parfois, une opération sur titres peut exposer un membre au risque d'être personnellement en conflit. Dans ces cas, un directeur financier fractionné peut être parachuté en tant que membre du conseil d'administration par intérim pour superviser l'événement, sans aucun conflit.

Quand une entreprise a-t-elle besoin d'un directeur financier fractionné ?

Les besoins financiers d'une entreprise varient en fonction de sa taille et de son stade de croissance. Il existe quatre rôles financiers de base requis au cours du cycle de vie d'une entreprise. Ces étapes correspondent aux compétences requises du talent et vont du comptable initial au rôle traditionnel de directeur financier.

Les directeurs financiers fractionnaires sont les plus importants au troisième stade de la croissance, qui est généralement au point où les entreprises sont bien ancrées dans leur trajectoire de mise à l'échelle. Bien que cette étape soit généralement le point d'entrée le plus optimal, comme le montrent les avantages des directeurs financiers fractionnés, leur adaptabilité peut également s'avérer avantageuse pour les entreprises à d'autres étapes de croissance. Il est essentiel de considérer les opportunités de transfert de connaissances fournies par un professionnel expérimenté pour développer les compétences et la culture au sein d'une fonction financière.

Étapes 1 et 2 : Teneurs de livres et contrôleurs

Lorsqu'une fonction financière se concentre uniquement sur la comptabilité (réalisée par un comptable) et la planification financière (réalisée par un contrôleur), un directeur financier ne sera, dans la plupart des cas, pas nécessaire. Cependant, les entreprises de ce niveau peuvent envisager de faire appel à un directeur financier fractionné de manière intérimaire en cas de rachat ou de restructuration.

Étape 3 : CFO fractionnaire

Les entreprises devraient envisager d'engager un directeur financier, qu'il soit à temps partiel ou à temps plein, lorsque la taille et la complexité des revenus commencent à surcharger l'équipe financière existante. Cela se produit généralement lors du cycle de financement de série B.

Un événement de financement externe important peut signaler le point où une entreprise a besoin d'un professionnel de la finance pour superviser l'équipe et fournir des conseils plus prospectifs à l'éventail croissant de parties prenantes à portée de main. Un directeur financier fractionné sera efficace à ce stade en identifiant immédiatement les principaux points faibles, en sachant comment les résoudre en utilisant le personnel en place et en ayant l'initiative de prévoir les événements futurs sur toute la ligne. Souvent, à ce stade, les entreprises ne sont pas assez complexes pour exiger un directeur financier à temps plein ou n'ont pas le budget pour en justifier un. Un directeur financier fractionné est une solution plus rentable pour répondre aux besoins au fur et à mesure qu'ils surviennent.

Étape 4 : directeur financier à temps plein

Généralement, entre 10 et 50 millions de dollars de revenus, c'est lorsque les fonctions financières gagnent en complexité. Lorsque les revenus augmentent à ce stade d'évolution rapide, il est probablement nécessaire d'établir une stabilité à long terme au sein de l'équipe financière. Avec la croissance des relations avec les investisseurs et les besoins des marchés financiers, l'embauche d'un directeur financier à temps plein devient nécessaire pour assumer cette responsabilité. Lors d'événements de financement à un stade ultérieur, les conditions des investisseurs peuvent stipuler qu'un directeur financier doit être embauché à la fin de la ronde.

Que rechercher dans le profil d'un directeur financier fractionnaire

La description de poste d'un directeur financier fractionné peut être aussi variée que celle de ses équivalents à temps plein. Pour les rôles de projet intérimaires, l'accent sera mis sur l'expertise dans le cadre de la tâche ciblée. Habituellement, les directeurs financiers fractionnés auront :

1. A précédemment occupé le poste de directeur financier, peut-être dans trois ou quatre entreprises différentes.
2. A travaillé dans différents domaines au sein du même secteur - par exemple, un directeur financier fractionné de démarrage peut généralement être un ancien investisseur en capital-risque qui a commencé à coopérer avec l'entreprise en tant que consultant en collecte de fonds avant de donner des conseils sur la croissance et les questions financières stratégiques.
3. Expérience dans des entreprises de différentes tailles , des entreprises entrepreneuriales aux entreprises de premier ordre.
4. Compétences non techniques pour le mentorat et la mise à niveau des équipes afin de répondre aux attentes d'une grande entreprise.
5. Un historique de gestion de la responsabilité - siéger à des conseils d'administration est un bon signal d'un profil qui comprend la prise de décision globale et agit en tant que fiduciaire.

Dans l'ensemble, ces caractéristiques garantissent que le candidat peut démarrer en tant que directeur financier fractionné et commencer à fournir une contribution précieuse dès le premier jour.