危機中的財務困境：您無法預測，但您可以做好準備

COVID-19 大流行給全球經濟帶來了前所未有的破壞。 在必要的隔離規則放鬆之後，政府、企業和公民的財務和情感影響仍將持續很長時間，人們已經開始談論全球經濟將出現自 1930 年代大蕭條以來最嚴重的收縮。

由於當前經濟危機的持續時間和嚴重程度仍不明朗，企業必須度過這次低迷，才能在最終的複蘇中蓬勃發展。 周轉顧問提供經驗豐富的局外人觀點，可以幫助防範下行風險，同時保持上行可選性。 總的來說，你無法預測，但你可以做好準備。

財務困境如何影響您的業務

即使您的公司管理保守且資本充足，您也可能受到他人財務困境的不利影響。 作為一名轉型顧問，我見過很多關鍵利益相關者的痛苦蔓延到客戶身上，導致他們自己最終破產的例子。 客戶可能違約或停止付款，陷入財務困境的供應商可能會擾亂您的供應鏈，絕望的競爭對手可能會將價格降至不可持續的水平，銀行和投資者可能會退出融資。 公司可以採取多種行動來應對這種不確定性並最大限度地減少其財務風險。

危機期間的財務考慮

您可以關注的六個領域是：

1. 流動性：比收入和利潤更重要，關注流動性、流動性、流動性。 流動性是您目前手頭有多少現金加上您利用循環信貸額度的能力。
2. 貸方：銀行將高度關注近期現金流和契約淨空。 在任何類型的金融危機中，與貸方溝通都是必不可少的。
3. 客戶：客戶是您現金流的最終來源。 避免客戶集中，即使您犧牲了利潤。 當關鍵客戶陷入財務困境時，他們會越來越晚地開始付款，最終根本不會付款。 每週兩次監控您的應收賬款賬齡報告。
4. 供應商：在短期內，檢查您的供應鏈並決定是否需要維持一些庫存緩衝以減輕潛在的供應商中斷。 雙源一切。
5. 合資 (JV) 合作夥伴：由於情況的意外變化，合資夥伴可能無法滿足其資金需求或履行其合同服務。 如果他們停止資助，請務必了解您的權利，以便您決定最佳行動方案。
6. 網絡威脅：人員流動和在家工作擴大了網絡犯罪分子攻擊的漏洞。 確保您有適當的程序。

聘請周轉顧問來解決這些問題可以幫助管理團隊專注於日常運營，同時將微妙的溝通和具有挑戰性的談判委託給專業人士。

1. 關注流動性：抱最好的希望，做最壞的打算

在經濟低迷時期進行調整時，對公司的流動性和現金流有充分的了解是第一要務。 儘管像 COVID-19 這樣的危機似乎是暫時的經濟衰退，但它可能會延伸為更長時間、更嚴重的衰退。 查看您所在領域的行業周期歷史，以校準經濟衰退的嚴重程度和持續時間。 分析您的固定成本與可變成本併計算每種方案的邊際貢獻（而非毛利率）。 在劇烈波動期間，並行運行多個場景並為每個場景制定應急計劃非常重要。 為實施每個計劃制定詳細的時間表。 如果您不確定如何做到這一點，周轉顧問可以提供幫助。

企業需要有財務紀律來客觀地回顧過去的低迷時期，並了解這些情況會對您今天的企業產生什麼影響。 由於生存更多地取決於流動性管理而不是收入增長和利潤率，因此必須在考慮流動性限制的情況下做出決策。

當我之前被任命為一家大型國有公司的臨時首席執行官時，我和我的團隊管理了扭虧為盈的計劃，並專注於優化核心業務和增強短期流動性。 我們優先考慮現金收款和信貸額度的可用性，以保持正常運轉。 我們發現問題並與高級管理團隊和員工達成共識。 最重要的是，我們是主動的而不是被動的。 在緊急情況下，Plan B 很可能會變成 Plan A，因此提前做好功課很重要，以確保在需要時手頭有流動性和現金。

2. 管理貸款人：積極主動和溝通

經濟衝擊不可避免地預示著跨行業即將出現金融違約，這將需要修改貸款和暫緩協議以避免大範圍的破產。 在桌子的兩邊工作過，我了解公司和貸方的需求。

在不確定時期，銀行通過審查現有貸款和三重檢查新申請來收緊政策。 除了流動性，銀行將高度關注近期現金流和契約淨空，這意味著實際和預算信貸指標之間的誤差幅度很小。 信貸和鍛煉團隊現在在審查借款人方面擁有更多發言權，並要求客戶關係銀行家對不利情況進行更多分析。

為了在這些不確定的時期與貸方保持積極的關係，您或您的周轉顧問必須向您的銀行家提供有關您公司的真實信息，這一點很重要。 在危機期間與貸方溝通至關重要； 現在隱藏問題可能會在以後破壞您的信譽。 管理貸方的關鍵是積極討論那些量化良好的不利情況和行動計劃。

周轉顧問是處理這些微妙討論的專業人士，他們分享深思熟慮的 A 計劃和坦率的 B 計劃。貸方了解他們的借款人面臨壓力並經歷高度的不確定性。 您越能展示您在經濟低迷時期進行深思熟慮和果斷管理的能力，您的銀行就越能接受。 這樣做可以讓銀行將更多時間花在準備不足的借款人身上——他們將受到更嚴厲的對待——並讓您專注於真正重要的事情，即經營您的業務。

3. 管理客戶：分析應收賬款賬齡報告，避免客戶集中

客戶是您現金流的最終來源，但要注意一位關鍵客戶的困擾會引發您自己的困擾。 每當您按條款銷售產品或服務時，您就成為客戶的無擔保債權人。 考慮您的主要客戶越來越遲付款的影響，最終根本不會。 請記住，危急時刻需要採取危急措施，因此即使是長期關係也可能在金融危機中發生巨大變化。

遇險客戶

現在是為所有客戶執行新信用檢查的好時機，包括請求更新財務信息。 此外，請考慮與您的客戶重新審查您的所有合同和其他法律文件。 尤其要了解您的客戶可能取消合同或更改條款的任何不可抗力或類似條款。

您或您的周轉顧問應每週兩次監控您的應收賬款賬齡報告，並註意負面付款趨勢。 檢查逾期 30-60 天、61-90 天和超過 90 天的應收賬款，並尋找特定客戶的付款方式變化。 我經常看到習慣於 45 天付款的客戶改為 60 天或更長時間的情況。 當您發現潛在問題時，您應該在小問題升級之前開始與這些客戶進行更頻繁的溝通。

考慮增加更快付款的激勵措施，並在新的藉口不斷出現時保持懷疑。 特別是，更積極地收取逾期 90 天或更長時間的應收賬款，並考慮尋求法律建議以保護您的財務風險，例如提起訴訟和申請留置權以成為有擔保債權人。 在極端情況下，考慮聘請收債公司。

在客戶之間分散風險以降低集中度

避免客戶集中，即使這會犧牲利潤。 請記住，在危機中，流動性比收入增長和利潤率更重要。 如果您已經擁有客戶集中度，請考慮從吸引力較小的客戶那裡接受新業務，以稀釋您對一位大客戶的曝光率。 如果短期內無法做到這一點，請考慮與同樣集中但與不同客戶的競爭對手合併。 例如，如果您 70% 的收入來自沃爾瑪，而競爭對手 70% 的收入來自 Target，那麼合併在一起將創建更穩定的客戶檔案並減輕客戶遇到財務困境的風險。

如果您的財務風險因特定客戶開始越來越晚付款而變得令人擔憂，請考慮讓您的周轉顧問為未來的訂單要求貨到付款 (COD)。 平衡長期關係的價值與交付貨物或提供服務後永遠無法獲得報酬的風險。 有時，您需要完全切斷客戶的聯繫，直到為之前的訂單付款。 您還可以請求母公司擔保、信用證、抵銷權和保證金作為額外的信用支持。

請注意可撤銷的偏好和其他法律風險。 如果客戶在 90 天內破產，則可以追回激進的收款。 如果客戶陷入破產，您希望迅速整理好您的文件，以便為可能在數月或數年後出現的潛在偏好訴訟做好準備。 許多例外情況適用，因此請諮詢您的律師，了解貴公司的可撤銷偏好風險。

4. 管理供應商：減輕供應鏈中斷

最大的供應商風險是供應鏈中斷，特別是如果供應商是重要組件的唯一來源或主要來源。 一般來說，最好的做法是對供應鏈中的所有內容進行雙重採購。 向替代供應商提供小額訂單，以建立您的系統並建立關係。 如果您的主要供應商遇到財務困難，您將準備好備份，而不是發現自己爭先恐後地尋找替代品。

陷入困境的供應商

周轉顧問將檢查您的整個供應鏈，並決定您是否需要維持原材料和成品的庫存緩衝。 它們還將幫助您重新評估即時庫存實踐，因為如果您的供應商突然破產，預期的效率可能會產生無法預料的問題。 在不確定的時期，即時庫存實踐實際上可能變得低效。

同樣，考慮為關鍵設備和機械儲備備件。 特別是如果製造商或分銷商在海外，可能會出現代價高昂的交貨延誤。 通過提前計劃避免不必要的緊急情況。 危機期間的意外停機和意外延誤可能會給您的流動性帶來不必要的壓力。

就像您可能會向客戶尋求 COD、存款、擔保、留置權等以限制您的財務風險一樣，您的供應商可能會向您尋求這些信用增強。 因此，您應該嘗試保持信任並加強關係，以便您的供應商繼續擴大信用，特別是如果供應商對您的業務至關重要。 如果您已經在供應商處有大筆存款，請考慮讓您的周轉顧問要求退還部分或全部以增加您的流動性，即使這意味著支付更高的價格或接受 COD 條款。

如果您有幸擁有充足的流動性，請考慮利用您的流動性優勢與供應商協商討價還價的採購。 作為客戶，您可能能夠購買原材料、購買二手設備（而不是租賃）、以批量價格獲得大宗訂單，甚至以折扣價進行戰略收購。

5. 困境中的合資夥伴：採取積極措施

還值得刷新您對任何合資夥伴的財務分析並重新閱讀相關法律協議。 周轉顧問可以幫助您查看聯合運營協議 (JOA)，以規劃最壞情況對貴公司流動性的影響。 如果您的合資夥伴陷入財務困境，他們可能無法履行其資金承諾或履行合同服務，這意味著您可能會發現自己面臨意想不到的財務負擔。 為了為這些不幸的情況做好準備，現在了解您的合法權利非常重要，這樣您就可以決定最佳的行動方案。 在採取任何積極措施之前，請諮詢您的律師以了解您的權利。

如果合資夥伴改變他們的前景並停止資助或執行，您可能會根據 JOA 獲得補救措施。 JOA 可能賦予您以下權利：

1. 執行資金期限
2. 行使現金贖回權
3. 請求存款、母公司擔保、信用證和其他信用支持
4. 行使權利中止，您的周轉顧問可以幫助您了解所有這些

此外，您可能需要考慮直接向供應商付款，而不是通過合資夥伴間接付款。 或者，您可能希望將現金存入託管賬戶，並明確指示代理人釋放資金。 這兩種方法都有助於防止您的現金被困在合資夥伴的破產財產中。

6. 遇險期間網絡威脅增加：保護您的公司

最後，雖然全球經濟的許多部分都受到 COVID-19 危機的負面影響，但網絡犯罪分子是少數希望利用它謀取利益的團體之一。 從大型上市能源公司到 10 人的小型商店，我看到網絡犯罪分子不加選擇地向員工發送網絡釣魚電子郵件，試圖發送惡意惡意軟件或保護資金。 在迅速過渡到在家工作的過程中，許多公司首次測試了成熟的遠程功能。 周轉顧問可以幫助您了解和重新審視您的政策、程序、技術、測試和培訓，以確保員工（以及適當的外部利益相關者）的家用計算機免受網絡威脅。 您應該了解所有有權訪問您的系統的人的身份，並確保他們的計算機上有足夠的安全性以防止網絡威脅。

防範網絡威脅

對任何金融交易採取“零信任”方法，並假設員工的密碼已洩露。 為防止丟失：

1. 確保對所有關鍵賬戶（銀行、電子郵件、ERP 系統等）進行雙重身份驗證。
2. 為所有現金支付創建帶有獨立檢查點的故障安全程序。
3. 使防病毒軟件保持最新並運行。
4. 最後也是最重要的，培訓員工進行網絡釣魚，並讓他們了解最新的偷偷摸摸的威脅和有效的對策。

員工可以是你最薄弱的環節，也可以是你最強大的防禦，這取決於你如何裝備和訓練他們以取得成功。

你無法預測，你可以準備

周轉顧問通過提供危機管理方面的相關經驗、風險評估的實用見解、實施快速變革的最佳實踐以及解決相互交織的財務、運營和法律問題的成熟能力，使他們的客戶受益。 現在採取積極措施將防止以後發生緊急情況。 延遲行動將不可避免地增加您公司的風險，將小問題變成大問題，並可能導致本可以避免的破產。

所有這些問題都表明，雖然您無法預測意外危機的最終影響，但您可以採取慎重措施，為下行情景做好準備。 正如本文中的示例所見，在壓力時期，很明顯，您業務的其他利益相關者（例如，您的供應商和客戶）也將經歷困難時期。 一位出色的周轉顧問既可以同情一系列利益相關者，又可以有效地進行談判以管理客戶的最大利益。