Dificultăți financiare într-o criză: nu poți prezice, te poți pregăti

Pandemia de COVID-19 a provocat perturbări fără precedent economiilor globale. Consecințele financiare și emoționale pentru guverne, întreprinderi și cetățeni vor persista mult timp după ce regulile necesare de izolare vor fi relaxate, vorbindu-se deja că economia globală va avea cea mai gravă contracție de la Marea Depresiune din anii 1930.

Deoarece durata și severitatea crizei economice actuale rămân neclare, întreprinderile trebuie să supraviețuiască acestei recesiuni, astfel încât să poată prospera în eventuala redresare. Consultanții de turnaround oferă o perspectivă cu experiență, din exterior și pot ajuta la protejarea împotriva riscurilor negative, păstrând în același timp opționalitatea pozitivă. În general, nu poți prezice, dar te poți pregăti.

Cum vă poate afecta dificultățile financiare afacerea

Chiar dacă compania ta este gestionată conservator și bine capitalizată, poți fi afectat negativ de dificultățile financiare ale altora. În calitate de consultant de redresare, am văzut multe cazuri în care dificultățile părților interesate cheie s-au scurs către client, provocând propriul lor eventual faliment. Clienții pot să nu plătească sau să înceteze să plătească, furnizorii aflați în dificultate financiară vă pot perturba lanțul de aprovizionare, concurenții disperați pot reduce prețurile la niveluri nesustenabile, iar băncile și investitorii se pot retrage de la finanțare. Există mai multe acțiuni pe care companiile le pot întreprinde pentru a trece prin această incertitudine și a minimiza expunerea lor financiară.

Considerații financiare în timpul unei crize

Cele șase domenii pe care vă puteți concentra sunt:

1. Lichiditate: Mai important decât veniturile și profiturile, concentrați-vă pe lichiditate, lichiditate, lichiditate. Lichiditatea este cantitatea de numerar pe care o ai în prezent la îndemână plus capacitatea ta de a recurge la liniile de credit revolving.
2. Creditori: Băncile vor fi foarte concentrate pe fluxul de numerar pe termen scurt și pe marginea convențiilor. Comunicarea cu creditorii este esențială în timpul oricărui tip de criză financiară.
3. Clienții: clienții sunt sursa finală a fluxurilor dvs. de numerar. Evitați concentrarea clienților, chiar dacă sacrificați marjele. Pe măsură ce clienții cheie devin dificultăți din punct de vedere financiar, ei vor începe să plătească din ce în ce mai târziu și, în cele din urmă, deloc. Monitorizați-vă raportul de îmbătrânire A/R de două ori pe săptămână.
4. Furnizori: pe termen scurt, examinați-vă lanțul de aprovizionare și decideți dacă trebuie să mențineți niște zone tampon pentru a atenua potențialele perturbări ale furnizorilor. Sursă dublă totul.
5. Parteneri în asociere în participație (JV): Din cauza unei schimbări neașteptate a circumstanțelor, partenerii în asociere în participație pot fi în imposibilitatea de a-și îndeplini cerințele de finanțare sau de a-și presta serviciile contractate. Este important să vă înțelegeți drepturile dacă nu mai finanțează, astfel încât să puteți decide cea mai bună cale de acțiune.
6. Amenințări cibernetice: Schimbarea personalului și munca de acasă extind vulnerabilitățile pentru atacuri de către infractorii cibernetici. Asigurați-vă că aveți procedurile adecvate.

Angajarea unui consultant de turnaround care să abordeze aceste probleme poate ajuta o echipă de management să rămână concentrată pe operațiunile de zi cu zi, încredințând în același timp comunicări delicate și negocieri provocatoare profesioniștilor.

1. Concentrați-vă pe lichiditate: Sperați pentru ce este mai bun, planificați pentru ce este mai rău

A avea o înțelegere solidă a lichidității și a fluxurilor de numerar ale companiei dvs. este prioritatea numărul 1 atunci când vă adaptați în timpul unei crize economice. În timp ce o criză precum COVID-19 poate părea o recesiune economică temporară, se poate extinde într-o recesiune mai lungă și mai severă. Examinați istoricul ciclurilor industriale din domeniul dvs. pentru a calibra severitatea și durata recesiunii. Analizați costurile fixe vs. variabile și calculați marjele de contribuție (nu marjele brute) pentru fiecare scenariu. În perioadele de volatilitate semnificativă, este important să rulați mai multe scenarii în paralel și să dezvoltați un plan de urgență pentru fiecare. Creați o cronologie detaliată pentru implementarea fiecărui plan. Dacă nu sunteți sigur cum să faceți acest lucru, un consultant de redresare vă poate ajuta.

Companiile trebuie să aibă disciplina financiară pentru a analiza în mod obiectiv recesiunile trecute și a suprapune ceea ce aceste condiții ar face afacerii dvs. astăzi. Deoarece supraviețuirea depinde mai mult de gestionarea lichidității decât de creșterea veniturilor și marjele de profit, deciziile trebuie luate ținând cont de constrângerile de lichiditate.

Când am fost numit anterior CEO interimar al unei mari companii naționale, echipa mea și cu mine am gestionat planul de redresare și ne-am concentrat pe optimizarea operațiunilor de bază și pe creșterea lichidității pe termen scurt. Am prioritizat încasările de numerar și disponibilitatea liniilor de credit pentru a menține luminile aprinse. Am identificat probleme și am creat un consens cu echipa de conducere și personalul superior. Cel mai important, am fost mai degrabă proactivi decât reactivi. În caz de urgență, este posibil ca Planul B să devină Planul A, așa că este important să vă faceți temele din timp pentru a vă asigura că lichiditatea și numerarul sunt la îndemână atunci când este nevoie.

2. Gestionarea creditorilor: fiți proactiv și comunicați

Șocurile economice semnalează în mod inevitabil viitoarele implicite financiare în toate industriile, care vor necesita modificări de împrumut și acorduri de toleranță pentru a evita falimentele pe scară largă. După ce am lucrat pe ambele părți ale mesei, înțeleg nevoile atât ale companiilor, cât și ale creditorilor.

În vremuri incerte, băncile își înăsprește politicile analizând împrumuturile existente și verificând de trei ori aplicațiile noi. În plus față de lichiditate, băncile vor fi foarte concentrate pe fluxul de numerar pe termen scurt și pe marginea acordurilor, ceea ce înseamnă că marja de eroare dintre valorile de credit efective și bugetate este subțire. Echipele de credit și de antrenament au acum mult mai mult cuvânt de spus în examinarea debitorilor și cer mai multă analiză a scenariilor negative din partea bancherilor din relațiile cu clienții.

Pentru a menține o relație pozitivă cu creditorii în aceste vremuri nesigure, este important ca dvs. sau consultantul dvs. să vă înarmați bancherii cu informații realiste despre compania dvs. Comunicarea cu creditorii este esențială în timpul unei crize; ascunderea problemelor acum vă poate distruge credibilitatea mai târziu. Cheia pentru gestionarea creditorilor este să fii proactiv în discutarea acelor cazuri de dezavantaje bine cuantificate și a planurilor de acțiune.

Consultanții de redresare sunt profesioniști în gestionarea acestor discuții delicate în care împărtășesc un Plan A atent și un Plan B sincer. Creditorii înțeleg că debitorii lor sunt sub presiune și se confruntă cu un grad ridicat de incertitudine. Cu cât vă puteți arăta mai mult capacitatea de a gestiona cu atenție și hotărâre într-o criză, cu atât este mai bună recepția de către băncile dvs. Acest lucru va permite băncilor să petreacă mai mult timp cu debitorii mai puțin pregătiți - care vor primi un tratament mult mai dur - și vă va permite să vă concentrați pe ceea ce este cu adevărat important, derularea afacerii.

3. Gestionarea clienților: analizați rapoartele privind vechimea creanțelor și evitați concentrarea clienților

Clienții sunt sursa supremă a fluxurilor dvs. de numerar, dar aveți grijă ca suferința unui client-cheie să vă declanșeze propria suferință. Ori de câte ori vindeți produse sau servicii în condiții, deveniți creditorul negarantat al clientului dvs. Luați în considerare efectul clienților dvs. cheie care plătesc din ce în ce mai târziu și, în cele din urmă, deloc. Amintiți-vă că vremurile disperate necesită măsuri disperate, astfel încât chiar și relațiile pe termen lung se pot schimba drastic într-o criză financiară.

Clienți în dificultate

Acum este un moment bun pentru a efectua noi verificări de credit pentru toți clienții dvs., inclusiv pentru a solicita informații financiare actualizate. În plus, luați în considerare o nouă revizuire a tuturor contractelor și a altor documente legale cu clienții dvs. În special, înțelegeți orice situație de forță majoră sau clauze similare în care clientul dvs. ar putea anula contracte sau modifica termenii.

Dumneavoastră sau consultantul dvs. de rezolvare ar trebui să vă monitorizați raportul privind vechimea creanțelor de două ori pe săptămână și să urmăriți tendințele negative de plată. Analizați creanțele restante în 30-60 de zile, 61-90 de zile și peste 90 de zile și căutați modificări ale modelelor de plată pentru anumiți clienți. Am văzut adesea cazuri în care clienții care plăteau în mod obișnuit în 45 de zile s-au schimbat la 60 de zile sau mai mult. Când observați potențiale probleme, ar trebui să începeți să comunicați mai regulat cu acești clienți înainte ca micile probleme să escaladeze.

Luați în considerare adăugarea de stimulente pentru o plată mai rapidă și fiți suspicios atunci când continuă să apară noi scuze. În special, fiți mai agresiv în colectarea creanțelor care sunt restante cu 90 de zile sau mai mult și luați în considerare solicitarea de consiliere juridică pentru a vă proteja expunerea financiară, cum ar fi inițierea unui litigiu și depunerea unui drept de drept pentru a deveni un creditor garantat. În situații extreme, luați în considerare angajarea unei agenții de colectare a datoriilor.

Răspândiți riscul printre clienți pentru a reduce concentrarea

Evitați concentrarea clienților chiar dacă aceasta vine cu sacrificarea marjelor. Amintiți-vă, lichiditatea este mai importantă decât creșterea veniturilor și marjele de profit într-o criză. Dacă aveți deja concentrare asupra clienților, luați în considerare acceptarea de noi afaceri de la clienți mai puțin atractivi pentru a vă dilua expunerea la un client mare. Dacă acest lucru nu este posibil pe termen scurt, luați în considerare fuziunea cu un concurent care are și concentrare, dar cu un alt client. De exemplu, dacă 70% din veniturile dvs. provin de la Walmart și 70% din veniturile concurenței dvs. provin de la Target, fuzionarea împreună ar crea un profil de client mai stabil și ar atenua riscurile unui client care se confruntă cu dificultăți financiare.

Dacă expunerea dvs. financiară devine alarmantă pe măsură ce un anumit client începe să plătească din ce în ce mai târziu, luați în considerare consultantul dvs. de turnaround să ceară ramburs la livrare (COD) pentru comenzile viitoare. Echilibrează valoarea relațiilor tale pe termen lung cu riscurile de a nu fi niciodată plătit după ce livrați bunuri sau furnizați servicii. Uneori, trebuie să tăiați complet un client până când se face plata pentru comenzile anterioare. De asemenea, puteți solicita garanții pentru părinți, scrisori de credit, drepturi de compensare și depozite de garanție ca suport suplimentar pentru credit.

Fiți conștienți de preferințele care pot fi anulate și alte riscuri legale. Încasările agresive pot fi recuperate dacă clientul intră în faliment în termen de 90 de zile. Dacă clientul intră în faliment, doriți să aveți dosarele organizate cu promptitudine, astfel încât să fiți pregătit pentru potențiale litigiu de preferințe, care pot apărea luni sau ani mai târziu. Se aplică multe excepții, așa că consultați-vă avocatul despre riscul de preferință anulabil pentru compania dumneavoastră.

4. Gestionarea furnizorilor: atenuarea întreruperii lanțului de aprovizionare

Cel mai mare risc al furnizorului este întreruperea lanțului dvs. de aprovizionare, mai ales dacă un furnizor este singura sursă sau sursa majoră pentru componente importante. În general, cea mai bună practică este să aprovizionați cu dublă tot ce există în lanțul dvs. de aprovizionare. Oferiți furnizorilor alternativi comenzi mici pentru a vă configura sistemele și pentru a stabili relația. Dacă furnizorul dvs. principal se confruntă cu dificultăți financiare, veți avea pregătit o copie de rezervă, mai degrabă decât să vă găsiți în căutarea unui înlocuitor.

Furnizori în dificultate

Consultanții de turnaround vă vor examina întregul lanț de aprovizionare și vor decide dacă trebuie să mențineți stocuri tampon pentru materii prime și produse finite. Ele vă vor ajuta, de asemenea, să reevaluați practicile de inventar la timp, deoarece eficiența așteptată poate crea probleme neprevăzute dacă furnizorul dvs. dă faliment brusc. În perioadele nesigure, practicile de inventariere just-in-time pot deveni de fapt ineficiente.

În mod similar, luați în considerare stocarea pieselor de schimb pentru echipamentele și mașinile cheie. Mai ales dacă producătorul sau distribuitorul este în străinătate, pot exista întârzieri costisitoare la livrare. Evitați urgențele inutile prin planificare din timp. Perioadele de neașteptate neașteptate și întârzierile surpriză în timpul unei crize vă pot solicita lichiditatea în mod inutil.

La fel cum puteți solicita COD, depozite, garanții, garanții etc. de la clienții dvs. pentru a vă limita expunerea financiară, furnizorii dvs. pot solicita aceste îmbunătățiri de credit de la dvs. Prin urmare, ar trebui să încercați să mențineți încrederea și să consolidați relațiile, astfel încât furnizorii dvs. să continue să acorde credit, mai ales dacă un furnizor este esențial pentru afacerea dvs. Dacă aveți deja un depozit mare la un furnizor, luați în considerare consultantul dvs. de turnaround să solicite returnarea unei părți sau a întregului acestuia pentru a vă crește lichiditatea, chiar dacă aceasta înseamnă să plătiți prețuri mai mari sau să acceptați termenii COD în viitor.

Dacă sunteți norocos să aveți suficientă lichiditate, luați în considerare utilizarea puterii dvs. de lichiditate pentru a negocia achiziții la chilipiruri de la furnizori. În calitate de client, este posibil să puteți achiziționa materii prime, să cumpărați echipamente uzate (în loc de leasing), să obțineți comenzi în vrac pentru prețuri de volum sau chiar să faceți achiziții strategice la un preț redus.

5. Parteneri de asociere în comun în dificultate: luați măsuri proactive

De asemenea, merită să vă reîmprospătați analiza financiară a oricăror parteneri JV și să recitiți acordurile legale aferente. Consultanții de redresare vă pot ajuta să revizuiți Acordul de operare în comun (JOA) pentru a planifica efectele unui scenariu de cel mai rău caz asupra lichidității companiei dumneavoastră. Dacă partenerii dvs. JV devin dificultăți din punct de vedere financiar, este posibil ca aceștia să nu își poată îndeplini angajamentele de finanțare sau să efectueze serviciile contractate, ceea ce înseamnă că vă puteți afla cu o povară financiară neașteptată. Pentru a vă pregăti pentru aceste circumstanțe nefericite, este important să vă înțelegeți acum drepturile legale, astfel încât să puteți decide cea mai bună cale de acțiune. Înainte de a lua orice măsuri proactive, consultați-vă avocatul pentru a vă înțelege drepturile.

Dacă partenerii JV își schimbă perspectiva și opresc finanțarea sau performanța, este posibil să aveți căi de atac în temeiul JOA. JOA vă poate acorda drepturi la:

1. Aplicați termenele limită de finanțare
2. Exercitați drepturile de apel în numerar
3. Solicitați depozite, garanții pentru părinți, scrisori de credit și alte suporturi de credit
4. Exercitați suspendarea drepturilor, toate acestea pe care consultantul dumneavoastră vă poate ajuta să le înțelegeți

În plus, poate doriți să luați în considerare efectuarea de plăți directe către furnizori, în loc să plătiți indirect prin intermediul partenerului JV. Alternativ, poate doriți să depuneți numerar într-un cont escrow cu instrucțiuni clare pentru un agent cu privire la eliberarea fondurilor. Oricare dintre abordări ajută la prevenirea ca numerarul dvs. să fie prins în patrimoniul falimentului unui partener JV.

6. Amenințările cibernetice cresc în timpul primejdiei: Protejați-vă compania

În cele din urmă, în timp ce multe părți ale economiei globale sunt afectate negativ de criza COVID-19, infractorii cibernetici sunt unul dintre puținele grupuri care caută să o exploateze în beneficiu. De la mari companii de energie tranzacționate la bursă până la mici magazine de 10 persoane, am văzut infractorii cibernetici trimițând fără discriminare e-mailuri de phishing către angajați pentru a încerca să trimită malware rău intenționat sau să securizeze fonduri. În timpul tranziției rapide la lucrul de acasă, multe companii testează pentru prima dată capabilități complete de la distanță. Consultanții de redresare vă pot ajuta să înțelegeți și să revizuiți politicile, procedurile, tehnologia, testarea și instruirea dvs. pentru a vă asigura că computerele de acasă ale angajaților (și, dacă este cazul, ale părților interesate externe) sunt în siguranță și protejate de amenințările cibernetice. Ar trebui să înțelegeți identitățile tuturor persoanelor care au acces la sistemele dvs. și să vă asigurați că pe computerele lor există o securitate adecvată pentru a vă proteja de amenințările cibernetice.

Protecție împotriva amenințărilor cibernetice

Luați o abordare „zero încredere” pentru orice tranzacție financiară și presupuneți că parolele angajaților sunt compromise. Pentru a preveni pierderea:

1. Asigurați autentificarea cu doi factori pe TOATE conturile cheie (bănci, e-mail, sistem ERP etc.).
2. Creați proceduri de siguranță cu puncte de control independente pentru toate plățile de numerar.
3. Păstrați software-ul antivirus actualizat și funcțional.
4. În cele din urmă și cel mai important, instruiți angajații cu privire la phishing și țineți-i la curent cu cele mai recente amenințări furtive și contramăsuri eficiente.

Angajații pot fi veriga ta cea mai slabă sau cea mai puternică apărare, în funcție de cât de bine îi echipezi și îi antrenezi pentru a reuși.

Nu poți prezice, te poți pregăti

Consultanții de redresare beneficiază clienții lor, aducând experiență relevantă în managementul crizelor, perspective practice pentru evaluarea riscurilor, bune practici în implementarea schimbărilor rapide și capacitatea dovedită de a rezolva problemele financiare, operaționale și juridice interconectate. Luarea de măsuri proactive acum va preveni situațiile de urgență mai târziu. Întârzierea acțiunii va crește inevitabil riscurile companiei dvs., va transforma problemele mici în probleme mari și poate duce la un faliment care ar fi putut fi prevenit.

Toate aceste probleme demonstrează că, deși nu puteți prezice efectul final al unei crize neașteptate, puteți lua măsuri deliberate pentru a vă pregăti pentru scenariile dezavantajoase. După cum se vede în exemplele din acest articol, în perioadele de stres, va fi evident că și alte părți interesate ale afacerii dvs. (de exemplu, furnizorii și clienții dvs.) vor trece și ei prin perioade grele. Un consultant excepțional de turnaround este unul care poate atât să empatizeze cu o serie de părți interesate, dar și să negocieze eficient pentru a gestiona interesele clienților lor.