危機における経済的苦痛：あなたは予測することはできません、あなたは準備することができます

公開: 2022-03-11

COVID-19のパンデミックは、世界経済に前例のない混乱をもたらしました。政府、企業、市民の財政的および感情的な影響は、必要な隔離規則が緩和された後も長く続くでしょう。世界経済は1930年代の大恐慌以来最悪の収縮を遂げるという話がすでに始まっています。

現在の経済危機の期間と深刻さは依然として不明であるため、企業はこの不況を乗り切り、最終的な回復に成功できるようにする必要があります。ターンアラウンドコンサルタントは、経験豊富な部外者の視点を提供し、上向きのオプションを維持しながら、下向きのリスクから保護するのに役立ちます。全体として、予測することはできませんが、準備することはできます。

経済的苦痛があなたのビジネスにどのように影響するか

あなたの会社が保守的に管理され、十分な資本を持っているとしても、あなたは他人の経済的苦痛によって悪影響を受ける可能性があります。ターンアラウンドコンサルタントとして、私は主要な利害関係者の苦痛がクライアントに流れ込み、彼ら自身の最終的な破産を引き起こした多くの事例を見てきました。顧客は債務不履行または支払いを停止する可能性があり、財政的に困窮しているサプライヤーはサプライチェーンを混乱させる可能性があり、絶望的な競争相手は価格を持続不可能なレベルに引き下げる可能性があり、銀行や投資家は資金調達から撤退する可能性があります。この不確実性を乗り越え、財務上のエクスポージャーを最小限に抑えるために、企業が実行できるアクションがいくつかあります。

危機時の経済的考慮事項

焦点を当てることができる6つの領域は次のとおりです。

流動性：収益や利益よりも重要であり、流動性、流動性、流動性に焦点を当てます。流動性とは、現在手元にある現金の量に加えて、回転信用枠を利用する能力です。
貸し手：銀行は、短期的なキャッシュフローと契約の余裕に非常に重点を置くでしょう。あらゆる種類の財政難の間、貸し手とのコミュニケーションは不可欠です。
顧客：顧客はあなたのキャッシュフローの究極の源です。マージンを犠牲にしても、顧客の集中は避けてください。主要な顧客が財政的に困窮するようになると、彼らは後で支払いを開始し、最終的にはまったく支払いを開始しません。 A/Rエージングレポートを週に2回監視します。
サプライヤー：短期的には、サプライチェーンを調べて、潜在的なサプライヤーの混乱を緩和するために在庫バッファーを維持する必要があるかどうかを判断します。すべてをデュアルソースします。
合弁事業（JV）パートナー：予期しない状況の変化により、JVパートナーは、資金調達要件を満たせなかったり、契約サービスを実行できなかったりする場合があります。あなたが最善の行動方針を決定できるように、彼らが資金提供をやめた場合のあなたの権利を理解することが重要です。
サイバー脅威：人員の離職と在宅勤務は、サイバー犯罪者が攻撃する脆弱性を拡大します。適切な手順が整っていることを確認してください。

これらの問題に対処するためにターンアラウンドコンサルタントを雇うことは、経営陣が繊細なコミュニケーションとやりがいのある交渉を専門家に任せながら、日常業務に集中し続けるのに役立ちます。

1.流動性に焦点を当てる：最善を期待し、最悪の計画を立てる

会社の流動性とキャッシュフローをしっかりと理解することは、不況時に適応する際の最優先事項です。 COVID-19のような危機は一時的な景気後退のように見えるかもしれませんが、それはより長く、より深刻な不況にまで及ぶ可能性があります。不況の深刻さと期間を調整するために、あなたの分野の産業サイクルの歴史を見直してください。固定費と変動費を分析し、各シナリオの貢献利益（粗利益ではない）を計算します。変動が激しい時期には、複数のシナリオを並行して実行し、それぞれの緊急時対応計画を作成することが重要です。各計画を実施するための詳細なタイムラインを作成します。これを行う方法がわからない場合は、ターンアラウンドコンサルタントがお手伝いします。

企業は、過去の不況を客観的にレビューし、それらの条件が今日のビジネスにどのような影響を与えるかを重ね合わせるための財務規律を持っている必要があります。存続は収益の伸びや利益率よりも流動性管理に依存するため、流動性の制約を念頭に置いて意思決定を行う必要があります。

以前、大規模な国営企業の暫定CEOに任命されたとき、私のチームと私はターンアラウンドプランを管理し、コア業務の最適化と短期流動性の強化に注力しました。私たちは、現金の回収とクレジットラインの利用可能性を優先して、明かりを灯し続けました。問題を特定し、上級管理職チームおよびスタッフとのコンセンサスを構築しました。最も重要なことは、私たちは反応的ではなく積極的でした。緊急の場合、プランBがプランAになる可能性が高いため、必要なときに流動性と現金が手元にあることを確認するために、事前に宿題をすることが重要です。

2.貸し手の管理：積極的かつコミュニケーションをとる

経済ショックは必然的に業界全体で今後の金融不履行を示唆し、広範囲にわたる破産を回避するためにローンの修正と猶予契約が必要になります。テーブルの両側で作業したことで、私は企業と貸し手の両方のニーズを理解しています。

不確実な時期に、銀行は既存のローンを精査し、新しいアプリケーションをトリプルチェックすることによってポリシーを強化します。流動性に加えて、銀行は短期的なキャッシュフローとコベナンツのヘッドルームに非常に重点を置くため、実際の信用指標と予算の信用指標の間の誤差はわずかです。クレジットチームとワークアウトチームは、借り手を精査することについてより多くの発言権を持ち、顧客関係の銀行家に下振れシナリオのより多くの分析を要求しています。

これらの不確実な時期に貸し手との良好な関係を維持するために、あなたまたはあなたのターンアラウンドコンサルタントがあなたの会社に関する現実的な情報であなたの銀行家を武装させることが重要です。危機の間、貸し手とのコミュニケーションは不可欠です。問題を非表示にすると、後で信頼性が損なわれる可能性があります。貸し手を管理するための鍵は、それらの十分に定量化された下振れ事例と行動計画について積極的に議論することです。

ターンアラウンドコンサルタントは、思慮深いプランAと率直なプランBを共有するこれらの繊細な議論を処理することに長けています。貸し手は、借り手がプレッシャーにさらされ、高度な不確実性を経験していることを理解しています。不況時に思慮深く断固として管理する能力を示すことができれば増えるほど、銀行による評判は良くなります。これを行うことで、銀行は準備の整っていない借り手とより多くの時間を過ごすことができます-彼らははるかに厳しい扱いを受けるでしょう-そしてあなたはあなたのビジネスを運営するために本当に重要なことに集中することができます。

3.顧客の管理：売掛金の経年劣化レポートを分析し、顧客の集中を回避します

顧客はあなたのキャッシュフローの究極の源ですが、あなた自身の苦痛を引き起こす1つの主要な顧客の苦痛に注意してください。あなたが条件で製品やサービスを販売するときはいつでも、あなたはあなたの顧客の無担保債権者になります。主要な顧客が後で支払うことの影響を考慮してください。最終的にはまったく支払いません。絶望的な時代には絶望的な対策が必要であるため、長期的な関係でさえ金融危機で劇的に変化する可能性があることを忘れないでください。

苦しんでいる顧客

今こそ、更新された財務情報の要求を含め、すべての顧客に対して新たな信用調査を実行する良い機会です。さらに、顧客とのすべての契約およびその他の法的文書の新たなレビューを検討してください。特に、顧客が契約をキャンセルしたり条件を変更したりする可能性のある不可抗力または同様の条項を理解してください。

あなたまたはあなたのターンアラウンドコンサルタントは、売掛金の経年劣化レポートを週に2回監視し、支払いのマイナス傾向を監視する必要があります。 30〜60日、61〜90日、および90日を超える延滞債権を精査し、特定の顧客の支払いパターンの変化を探します。習慣的に45日で支払っていた顧客が60日以上に変わった例をよく見かけます。潜在的な問題を見つけたら、小さな問題がエスカレートする前に、これらの顧客とより定期的に連絡を取り始める必要があります。

より迅速な支払いのためのインセンティブを追加することを検討し、新しい言い訳が発生し続ける場合は疑ってください。特に、90日以上延滞している債権の回収に積極的に取り組み、訴訟の開始や担保付き債権者になるためのリーエンの提出など、財務上のエクスポージャーを保護するための法的助言を求めることを検討してください。極端な状況では、債権回収機関を雇うことを検討してください。

集中力を減らすために顧客にリスクを分散させる

マージンを犠牲にしても、顧客の集中は避けてください。危機においては、収益の伸びや利益率よりも流動性の方が重要であることを忘れないでください。すでに顧客に集中している場合は、魅力の少ない顧客からの新規ビジネスを受け入れて、1人の大口顧客への露出を減らすことを検討してください。それが短期的に不可能な場合は、集中力はあるが顧客が異なる競合他社との合併を検討してください。たとえば、収益の70％がウォルマートからのものであり、競合他社の収益の70％がターゲットからのものである場合、統合すると、より安定した顧客プロファイルが作成され、経済的苦痛を経験している顧客からのリスクが軽減されます。

特定の顧客が後で支払いを開始するときに財務上のエクスポージャーが憂慮すべきものになった場合は、ターンアラウンドコンサルタントに将来の注文のために代金引換（COD）を依頼することを検討してください。長期的な関係の価値と、商品の配達やサービスの提供後に支払いを受けられないリスクとのバランスを取ります。場合によっては、事前の注文に対して支払いが行われるまで、顧客を完全に遮断する必要があります。追加のクレジットサポートとして、親の保証、信用状、相殺権、保証金をリクエストすることもできます。

取消可能な選好およびその他の法的リスクに注意してください。顧客が90日以内に破産した場合、積極的なコレクションを取り戻すことができます。顧客が破産した場合は、ファイルを迅速に整理して、数か月または数年後に発生する可能性のある潜在的な優先訴訟に備える必要があります。多くの例外が適用されるため、会社の取消可能な優先リスクについて弁護士に相談してください。

4.サプライヤーの管理：サプライチェーンの混乱を緩和する

サプライヤの最大のリスクは、特にサプライヤが重要なコンポーネントの唯一の供給元または主要な供給元である場合、サプライチェーンの混乱です。一般に、サプライチェーン内のすべてをデュアルソース化することがベストプラクティスです。代替サプライヤーに少量の注文をして、システムをセットアップし、関係を確立します。メインのサプライヤが経済的苦痛を経験している場合は、代わりのサプライヤを探すためにスクランブリングを行うのではなく、バックアップの準備ができています。

苦しんでいるサプライヤー

ターンアラウンドコンサルタントは、サプライチェーン全体を調査し、原材料と完成品の在庫バッファーを維持する必要があるかどうかを判断します。また、サプライヤが突然破産した場合、期待される効率が予期しない問題を引き起こす可能性があるため、ジャストインタイムの在庫慣行を再評価するのにも役立ちます。不確実な時期には、ジャストインタイムの在庫慣行が実際には非効率になる可能性があります。

同様に、主要な機器や機械のスペアパーツをストックすることを検討してください。特に製造業者または販売業者が海外にある場合、納期に費用のかかる遅延が生じる可能性があります。事前に計画を立てて、不必要な緊急事態を避けてください。危機の間の予期しないダウンタイムと突然の遅延は、流動性を不必要に圧迫する可能性があります。

財務上のエクスポージャーを制限するために顧客に代金引換、預金、保証、リーエンなどを求めるのと同じように、サプライヤーはこれらの信用補完を求める場合があります。したがって、特にサプライヤーがビジネスにとって重要である場合は、サプライヤーが信用を拡大し続けることができるように、信頼を維持し、関係を強化するように努める必要があります。すでにサプライヤーに多額の保証金がある場合は、たとえそれがより高い価格を支払うことや将来の代金引換条件を受け入れることを意味する場合でも、流動性を高めるために、ターンアラウンドコンサルタントにその一部またはすべてを返還するよう依頼することを検討してください。

十分な流動性を持っていることが幸運である場合は、流動性の強さを使用して、サプライヤーからの掘り出し物の購入を交渉することを検討してください。顧客として、原材料の購入、中古機器の購入（リースではなく）、大量注文の大量注文、さらには割引価格での戦略的買収が可能になる場合があります。

5.困窮しているジョイントベンチャーパートナー：積極的な措置を講じる

また、JVパートナーの財務分析を更新し、関連する法的契約を読み直すことも価値があります。ターンアラウンドコンサルタントは、共同運用契約（JOA）を確認して、最悪のシナリオが会社の流動性に与える影響を計画するのに役立ちます。 JVパートナーが経済的に困窮している場合、彼らは資金提供の約束を果たせなかったり、契約サービスを実行できなくなったりする可能性があります。つまり、予期しない経済的負担に直面する可能性があります。これらの不幸な状況に備えるために、あなたが最善の行動方針を決定できるように、今あなたの法的権利を理解することが重要です。積極的な措置を講じる前に、弁護士に相談してあなたの権利を理解してください。

JVパートナーが見通しを変更し、資金提供やパフォーマンスを停止した場合、JOAの下で救済措置が取られる可能性があります。 JOAはあなたに以下の権利を与えるかもしれません：

資金調達期限を実施する
キャッシュコール権の行使
預金、親の保証、信用状、およびその他の信用サポートを要求する
権利の停止を行使します。これらはすべて、ターンアラウンドコンサルタントが理解を助けることができます。

さらに、JVパートナーを介して間接的に支払うのではなく、ベンダーに直接支払うことを検討することもできます。または、資金を解放する際のエージェントへの明確な指示とともに、エスクロー口座に現金を預けることもできます。どちらのアプローチも、あなたの現金がJVパートナーの破産不動産に閉じ込められるのを防ぐのに役立ちます。

6.苦悩の間にサイバー脅威が増加する：あなたの会社を保護する

最後に、世界経済の多くの部分がCOVID-19危機の悪影響を受けていますが、サイバー犯罪者は、COVID-19を利益のために悪用しようとしている数少ないグループの1つです。大規模な上場エネルギー会社から小さな10人のショップまで、サイバー犯罪者が悪意のあるマルウェアを送信したり資金を確保したりするために、従業員に無差別にフィッシングメールを送信するのを見てきました。自宅での作業への迅速な移行中に、多くの企業が初めて本格的なリモート機能をテストしています。ターンアラウンドコンサルタントは、ポリシー、手順、テクノロジ、テスト、およびトレーニングを理解して再検討し、従業員（および適切な場合は外部の利害関係者）の自宅のコンピューターがサイバー脅威から安全に保護されるようにするのに役立ちます。システムにアクセスできるすべての人の身元を理解し、サイバー脅威から保護するためにコンピューターに適切なセキュリティが設定されていることを確認する必要があります。

サイバー脅威に対する保護

金融取引には「ゼロトラスト」アプローチを採用し、従業員のパスワードが危険にさらされていると想定します。損失を防ぐために：

すべての主要アカウント（銀行、電子メール、ERPシステムなど）で2要素認証を確認します。
すべての現金支払いに対して独立したチェックポイントを備えたフェイルセーフ手順を作成します。
ウイルス対策ソフトウェアを最新の状態に保ち、実行します。
最後に、そして最も重要なことは、フィッシングについて従業員を訓練し、最新の卑劣な脅威と効果的な対策について最新の状態に保つことです。

従業員は、成功するための装備とトレーニングの程度に応じて、最も弱いリンクまたは最も強い防御になる可能性があります。

あなたは予測することはできません、あなたは準備することができます

ターンアラウンドコンサルタントは、危機管理の関連経験、リスク評価の実践的な洞察、急速な変化を実装するためのベストプラクティス、および絡み合った財務、運用、および法的な問題を解明する実証済みの能力をもたらすことにより、クライアントに利益をもたらします。今すぐ積極的な措置を講じることで、後で緊急事態を防ぐことができます。行動を遅らせることは必然的にあなたの会社のリスクを増大させ、小さな問題を大きな問題に変え、そして防ぐことができたかもしれない破産をもたらすかもしれません。

これらの問題はすべて、予期しない危機の最終的な影響を予測することはできませんが、下振れシナリオに備えるために慎重な措置を講じることができることを示しています。この記事全体の例に見られるように、ストレスのある時期には、あなたのビジネスの他の利害関係者（たとえば、サプライヤーや顧客）も困難な時期を経験することは明らかです。例外的なターンアラウンドコンサルタントは、さまざまな利害関係者に共感するだけでなく、クライアントの最善の利益を管理するために効率的に交渉できるコンサルタントです。