危机中的财务困境：您无法预测，但您可以做好准备

COVID-19 大流行给全球经济带来了前所未有的破坏。 在必要的隔离规则放松之后，政府、企业和公民的财务和情感影响仍将持续很长时间，人们已经开始谈论全球经济将出现自 1930 年代大萧条以来最严重的收缩。

由于当前经济危机的持续时间和严重程度仍不明朗，企业必须度过这次低迷，才能在最终的复苏中蓬勃发展。 周转顾问提供经验丰富的局外人观点，可以帮助防范下行风险，同时保持上行可选性。 总的来说，你无法预测，但你可以做好准备。

财务困境如何影响您的业务

即使您的公司管理保守且资本充足，您也可能受到他人财务困境的不利影响。 作为一名转型顾问，我见过很多关键利益相关者的痛苦蔓延到客户身上，导致他们自己最终破产的例子。 客户可能违约或停止付款，陷入财务困境的供应商可能会扰乱您的供应链，绝望的竞争对手可能会将价格降至不可持续的水平，银行和投资者可能会退出融资。 公司可以采取多种行动来应对这种不确定性并最大限度地减少其财务风险。

危机期间的财务考虑

您可以关注的六个领域是：

1. 流动性：比收入和利润更重要，关注流动性、流动性、流动性。 流动性是您目前手头有多少现金加上您利用循环信贷额度的能力。
2. 贷方：银行将高度关注近期现金流和契约净空。 在任何类型的金融危机中，与贷方沟通都是必不可少的。
3. 客户：客户是您现金流的最终来源。 避免客户集中，即使您牺牲了利润。 当关键客户陷入财务困境时，他们会越来越晚地开始付款，最终根本不会付款。 每周两次监控您的应收账款账龄报告。
4. 供应商：在短期内，检查您的供应链并决定是否需要维持一些库存缓冲以减轻潜在的供应商中断。 双源一切。
5. 合资 (JV) 合作伙伴：由于情况的意外变化，合资伙伴可能无法满足其资金需求或履行其合同服务。 如果他们停止资助，请务必了解您的权利，以便您决定最佳行动方案。
6. 网络威胁：人员流动和在家工作扩大了网络犯罪分子攻击的漏洞。 确保您有适当的程序。

聘请周转顾问来解决这些问题可以帮助管理团队专注于日常运营，同时将微妙的沟通和具有挑战性的谈判委托给专业人士。

1. 关注流动性：抱最好的希望，做最坏的打算

在经济低迷时期进行调整时，对公司的流动性和现金流有充分的了解是第一要务。 尽管像 COVID-19 这样的危机似乎是暂时的经济衰退，但它可能会延伸为更长时间、更严重的衰退。 查看您所在领域的行业周期历史，以校准经济衰退的严重程度和持续时间。 分析您的固定成本与可变成本并计算每种方案的边际贡献（而非毛利率）。 在剧烈波动期间，并行运行多个场景并为每个场景制定应急计划非常重要。 为实施每个计划制定详细的时间表。 如果您不确定如何做到这一点，周转顾问可以提供帮助。

企业需要有财务纪律来客观地回顾过去的低迷时期，并了解这些情况会对您今天的企业产生什么影响。 由于生存更多地取决于流动性管理而不是收入增长和利润率，因此必须在考虑流动性限制的情况下做出决策。

当我之前被任命为一家大型国有公司的临时首席执行官时，我和我的团队管理了扭亏为盈的计划，并专注于优化核心业务和增强短期流动性。 我们优先考虑现金收款和信贷额度的可用性，以保持正常运转。 我们发现问题并与高级管理团队和员工达成共识。 最重要的是，我们是主动的而不是被动的。 在紧急情况下，Plan B 很可能会变成 Plan A，因此提前做好功课很重要，以确保在需要时手头有流动性和现金。

2. 管理贷款人：积极主动和沟通

经济冲击不可避免地预示着跨行业即将出现金融违约，这将需要修改贷款和暂缓协议以避免大范围的破产。 在桌子的两边工作过，我了解公司和贷方的需求。

在不确定时期，银行通过审查现有贷款和三重检查新申请来收紧政策。 除了流动性，银行将高度关注近期现金流和契约净空，这意味着实际和预算信贷指标之间的误差幅度很小。 信贷和锻炼团队现在在审查借款人方面拥有更多发言权，并要求客户关系银行家对不利情况进行更多分析。

为了在这些不确定的时期与贷方保持积极的关系，您或您的周转顾问必须向您的银行家提供有关您公司的真实信息，这一点很重要。 在危机期间与贷方沟通至关重要； 现在隐藏问题可能会在以后破坏您的信誉。 管理贷方的关键是积极讨论那些量化良好的不利情况和行动计划。

周转顾问是处理这些微妙讨论的专业人士，他们分享深思熟虑的 A 计划和坦率的 B 计划。贷方了解他们的借款人面临压力并经历高度的不确定性。 您越能展示您在经济低迷时期进行深思熟虑和果断管理的能力，您的银行就越能接受。 这样做可以让银行将更多时间花在准备不足的借款人身上——他们将受到更严厉的对待——并让您专注于真正重要的事情，即经营您的业务。

3. 管理客户：分析应收账款账龄报告，避免客户集中

客户是您现金流的最终来源，但要注意一位关键客户的困扰会引发您自己的困扰。 每当您按条款销售产品或服务时，您就成为客户的无担保债权人。 考虑您的主要客户越来越迟付款的影响，最终根本不会。 请记住，危急时刻需要采取危急措施，因此即使是长期关系也可能在金融危机中发生巨大变化。

遇险客户

现在是为所有客户执行新信用检查的好时机，包括请求更新财务信息。 此外，请考虑与您的客户重新审查您的所有合同和其他法律文件。 尤其要了解您的客户可能取消合同或更改条款的任何不可抗力或类似条款。

您或您的周转顾问应每周两次监控您的应收账款账龄报告，并注意负面付款趋势。 检查逾期 30-60 天、61-90 天和超过 90 天的应收账款，并寻找特定客户的付款方式变化。 我经常看到习惯于 45 天付款的客户改为 60 天或更长时间的情况。 当您发现潜在问题时，您应该在小问题升级之前开始与这些客户进行更频繁的沟通。

考虑增加更快付款的激励措施，并在新的借口不断出现时保持怀疑。 特别是，更积极地收取逾期 90 天或更长时间的应收账款，并考虑寻求法律建议以保护您的财务风险，例如提起诉讼和申请留置权以成为有担保债权人。 在极端情况下，考虑聘请收债公司。

在客户之间分散风险以降低集中度

避免客户集中，即使这会牺牲利润。 请记住，在危机中，流动性比收入增长和利润率更重要。 如果您已经拥有客户集中度，请考虑从吸引力较小的客户那里接受新业务，以稀释您对一位大客户的曝光率。 如果短期内无法做到这一点，请考虑与同样集中但与不同客户的竞争对手合并。 例如，如果您 70% 的收入来自沃尔玛，而竞争对手 70% 的收入来自 Target，那么合并在一起将创建更稳定的客户档案并减轻客户遇到财务困境的风险。

如果您的财务风险因特定客户开始越来越晚付款而变得令人担忧，请考虑让您的周转顾问为未来的订单要求货到付款 (COD)。 平衡长期关系的价值与交付货物或提供服务后永远无法获得报酬的风险。 有时，您需要完全切断客户的联系，直到为之前的订单付款。 您还可以请求母公司担保、信用证、抵销权和保证金作为额外的信用支持。

请注意可撤销的偏好和其他法律风险。 如果客户在 90 天内破产，则可以追回激进的收款。 如果客户陷入破产，您希望迅速整理好您的文件，以便为可能在数月或数年后出现的潜在偏好诉讼做好准备。 许多例外情况适用，因此请咨询您的律师，了解贵公司的可撤销偏好风险。

4. 管理供应商：减轻供应链中断

最大的供应商风险是供应链中断，特别是如果供应商是重要组件的唯一来源或主要来源。 一般来说，最好的做法是对供应链中的所有内容进行双重采购。 向替代供应商提供小额订单，以建立您的系统并建立关系。 如果您的主要供应商遇到财务困难，您将准备好备份，而不是发现自己争先恐后地寻找替代品。

陷入困境的供应商

周转顾问将检查您的整个供应链，并决定您是否需要维持原材料和成品的库存缓冲。 它们还将帮助您重新评估即时库存实践，因为如果您的供应商突然破产，预期的效率可能会产生无法预料的问题。 在不确定的时期，即时库存实践实际上可能变得低效。

同样，考虑为关键设备和机械储备备件。 特别是如果制造商或分销商在海外，可能会出现代价高昂的交货延误。 通过提前计划避免不必要的紧急情况。 危机期间的意外停机和意外延误可能会给您的流动性带来不必要的压力。

就像您可能会向客户寻求 COD、存款、担保、留置权等以限制您的财务风险一样，您的供应商可能会向您寻求这些信用增强。 因此，您应该尝试保持信任并加强关系，以便您的供应商继续扩大信用，特别是如果供应商对您的业务至关重要。 如果您已经在供应商处有大笔存款，请考虑让您的周转顾问要求退还部分或全部以增加您的流动性，即使这意味着支付更高的价格或接受 COD 条款。

如果您有幸拥有充足的流动性，请考虑利用您的流动性优势与供应商协商讨价还价的采购。 作为客户，您可能能够购买原材料、购买二手设备（而不是租赁）、以批量价格获得大宗订单，甚至以折扣价进行战略收购。

5. 困境中的合资伙伴：采取积极措施

还值得刷新您对任何合资伙伴的财务分析并重新阅读相关法律协议。 周转顾问可以帮助您查看联合运营协议 (JOA)，以规划最坏情况对贵公司流动性的影响。 如果您的合资伙伴陷入财务困境，他们可能无法履行其资金承诺或履行合同服务，这意味着您可能会发现自己面临意想不到的财务负担。 为了为这些不幸的情况做好准备，现在了解您的合法权利非常重要，这样您就可以决定最佳的行动方案。 在采取任何积极措施之前，请咨询您的律师以了解您的权利。

如果合资伙伴改变他们的前景并停止资助或执行，您可能会根据 JOA 获得补救措施。 JOA 可能赋予您以下权利：

1. 执行资金期限
2. 行使现金赎回权
3. 请求存款、母公司担保、信用证和其他信用支持
4. 行使权利中止，您的周转顾问可以帮助您了解所有这些

此外，您可能需要考虑直接向供应商付款，而不是通过合资伙伴间接付款。 或者，您可能希望将现金存入托管账户，并明确指示代理人释放资金。 这两种方法都有助于防止您的现金被困在合资伙伴的破产财产中。

6. 遇险期间网络威胁增加：保护您的公司

最后，虽然全球经济的许多部分都受到 COVID-19 危机的负面影响，但网络犯罪分子是少数希望利用它谋取利益的团体之一。 从大型上市能源公司到 10 人的小型商店，我看到网络犯罪分子不加选择地向员工发送网络钓鱼电子邮件，试图发送恶意恶意软件或保护资金。 在迅速过渡到在家工作的过程中，许多公司首次测试了成熟的远程功能。 周转顾问可以帮助您了解和重新审视您的政策、程序、技术、测试和培训，以确保员工（以及适当的外部利益相关者）的家用计算机免受网络威胁。 您应该了解所有有权访问您的系统的人的身份，并确保他们的计算机上有足够的安全性以防止网络威胁。

防范网络威胁

对任何金融交易采取“零信任”方法，并假设员工的密码已泄露。 为防止丢失：

1. 确保对所有关键账户（银行、电子邮件、ERP 系统等）进行双重身份验证。
2. 为所有现金支付创建带有独立检查点的故障安全程序。
3. 使防病毒软件保持最新并运行。
4. 最后也是最重要的，培训员工进行网络钓鱼，并让他们了解最新的偷偷摸摸的威胁和有效的对策。

员工可以是你最薄弱的环节，也可以是你最强大的防御，这取决于你如何装备和训练他们以取得成功。

你无法预测，你可以准备

周转顾问通过提供危机管理方面的相关经验、风险评估的实用见解、实施快速变革的最佳实践以及解决相互交织的财务、运营和法律问题的成熟能力，使他们的客户受益。 现在采取积极措施将防止以后发生紧急情况。 延迟行动将不可避免地增加您公司的风险，将小问题变成大问题，并可能导致本可以避免的破产。

所有这些问题都表明，虽然您无法预测意外危机的最终影响，但您可以采取慎重措施，为下行情景做好准备。 正如本文中的示例所见，在压力时期，很明显，您业务的其他利益相关者（例如，您的供应商和客户）也将经历困难时期。 一位出色的周转顾问既可以同情一系列利益相关者，又可以有效地进行谈判以管理客户的最大利益。