Hayatta Kalmak İçin Yeniden Düzenleme: Senaryo Oluşturma

COVID-19 salgını, evde kalma emirleri ve zorunlu sosyal mesafe ile herkes için birçok değişiklik ve kaos getirdi. Artık öngörülebilir bir gelecek için “yeni bir normal” içinde yaşayacağımız aşikar olduğuna göre, iş dünyası liderleri işletmelerinin hayatta kalmak ve gelecekte başarılı olmak için iyi donanımlı olmasını nasıl sağlamalıdır? Senaryo planlama ve analizi, bu durumlarda kullanışlı bir araçtır.

Karar verme için etkili senaryo analizi, senaryoların nasıl oluşturulacağı ve uygulanacağı ve son olarak yöneticilerin bunları oluşturmak için kullanabilecekleri mevcut makroekonomik, epidemiyolojik ve sosyal varsayımlar hakkında bazı bilgiler sunuyoruz.

Kurtarma için Planlama

Senaryo Planlama Nedir?

Shell, 1965'te senaryo planlamasına öncülük etti. Ekonomi ve planlama başkanı, şirketin bugüne kadar etkin bir şekilde kullandığı bir metodoloji geliştirdi. "Vadeli İşlemler" programı, geleceği daha iyi anlamanın şirketin daha etkili stratejiler belirlemesine ve yürütmesine yardımcı olabileceği sezgisinden doğdu.

Kurumsal Finansman Enstitüsü'ne göre, “Senaryo analizi, çeşitli uygulanabilir sonuçları veya sonuçları göz önünde bulundurarak gelecekte gerçekleşebilecek olası olayları inceleme ve değerlendirme sürecidir. Finansal modellemede, bu süreç tipik olarak, özellikle şirketi etkileyebilecek potansiyel olarak olumlu ve olumsuz olaylar olduğunda, bir işletmenin değerindeki veya nakit akışındaki değişiklikleri tahmin etmek için kullanılır.

Belirsizliğin yüksek olduğu dönemlere, özellikle de bu belirsizliğin olumsuz sonuçlarla ilgili olduğu dönemlere daha iyi hazırlanabilmek, bir şirketin performansında fark yaratabilir. Şirketler, mevcut pandemi gibi yüksek belirsizliğin ve önemli risklerin olduğu zamanlarda çok önemli olan, değişimi daha iyi tahmin etme yeteneği ve buna öğrenme ve yanıt verme yeteneğinin artmasıyla öne çıkıyor. Daha önce, bu tekniklerin kullanımındaki en önemli artış, 11 Eylül'den hemen sonraydı.

Daha karmaşık kuruluşlar için daha fazlası gerekli olsa da, tipik olarak üç senaryo olacaktır:

1. Temel durum senaryosu , beklenen sonucu tanımlar ve yönetimin hedeflerinin temelini oluşturur.
2. En kötü durum senaryosu , en şiddetli sonucun ne olabileceğini değerlendirir.
3. En iyi durum senaryosu ideal sonuçtur.

Senaryoların Değeri Nedir ve Nasıl Kullanılır?

Şirketler daha sonra senaryoları, birkaç yıl boyunca devam edebilecek finansal projeksiyonlar oluşturmak için kullanabilirler.

Mali projeksiyonlar hesaplandıktan sonra, sonuçların her biri için farklılaştırılmış bir yaklaşımı içerecek olan stratejik planlamanın temelini oluşturacaktır. Şirket daha sonra değişime daha iyi yanıt verebilecektir, ancak bunun ek olarak başka olumlu sonuçları da olacaktır:

• Yönetim, talep beklentiyi aştığında bile nakit ihtiyaçlarını daha iyi tahmin edebildiğinden, üstün hazine ve nakit akışı yönetimi.
• İyileştirilmiş envanter yönetimi: değişikliklere hızlı tepki verme.
• Yönetimin performansı daha iyi açıklayabilmesi ve onları çeşitli olası sonuçlara hazırlayabilmesi nedeniyle paydaşlarla gelişmiş ilişkiler.

Senaryo Oluşturma Süreci Karmaşık Ama Faydalıdır

İş analistleri, önce nitel girdileri belirleyerek ve ardından bunları nitel çıktılara dönüştürerek senaryolar oluşturmaya başlar.

Senaryo Oluşturma Süreci

Birincisi: Değişkenlerinizi Keşfedin

İlk adım, işinizi etkileyen riskleri ve faktörleri belirlemektir. Örneğin, bir pandemi durumundaki bir restoran için, değişkenler şunları içerebilir: (1) ekonomik zemin (örneğin, GSYİH tahminleri), (2) epidemiyolojik senaryo (çünkü bunlar müşterilerin restorana gitme yeteneği üzerinde etkileri olacaktır), (3) halkla etkileşimlere ilişkin düzenlemeler (kullanıcıların içeride tüketmesine izin verilecek mi yoksa hizmet sadece paket servis mi olacak?) ve (4) öngörülen tüketici harcaması ve duyarlılığı.

Bir özel sermaye şirketi için bu varsayımlar, onların firmasını ve portföy şirketlerini kapsayacaktır. Örneğin, evde kalma emirleri ve seyahat kısıtlamaları, kaç personelin uzaktan çalışması gerektiğini ve danışmanların ve yüklenicilerin yeni, dağıtılmış bir işgücünde nasıl istihdam edilebileceğini etkiler. Bu listenin ayrıntılı olması gerekir, ancak aşırı derecede olmamalıdır; aşırı ayrıntıya girmek, bilgi eklemeden yalnızca karmaşıklığı artırır. Bu aşamada, alıştırmanın amacı, işi nelerin etkileyebileceğini belirlemek ve belirlenen her bir değişkeni önem derecesine göre sıralamaktır.

İkincisi: Neyin Yanlış (veya İyi) Gidebileceğini Anlayın

İkinci olarak, değişkenlerin her biri için potansiyel riskler tahmin edilmelidir. Yönetimin her bir değişkeni incelemesi, her biri için beklentiler üzerinde anlaşmaya varması ve neyin olumlu veya olumsuz bir sürpriz sunabileceğini belirlemesi gerekir. Örneğin, Birleşik Krallık'ta Başbakan Boris Johnson, Temmuz 2020'nin sonuna kadar ülkeyi mümkün olduğunca normale yaklaştırmayı planladığını duyurdu. Bu "tam yeniden açılma", her birinin farklı bir etkisi olacak şekilde öngörülebilir veya daha fazla ertelenebilir. iş stratejisi üzerinde büyük etkisi. Misafirperverlik örneğimiz için, bu, yoğun yaz sezonunda potansiyel olarak müşterilere sahip olmayı gerektirecektir. PE için bu, geleneksel yüz yüze toplantılardan vazgeçmek anlamına gelebilir.

Üçüncüsü: Senaryolarınızı Oluşturun

Üçüncüsü, yönetim daha sonra gerekli sayıda senaryo oluşturmalıdır. Temelden başlayarak, en kötü durum nedir? En iyi durum nedir? Zaman ufku nedir? Bu adım, hala dış değişkenlerle de olsa sürecin ilk nicel kısmıdır. Henüz iş üzerindeki doğrudan etkiye bakmıyoruz, sadece operasyonlarımız için en önemli dış faktörlerin büyüklüğünü ölçmeye çalışıyoruz. İyi bir başlangıç ​​noktası, ilgili kurumlar tarafından yapılan makroekonomik projeksiyonlardır. Bir sonraki bölümde, küresel GSYİH tahminlerini ve pandemi ve diğer faktörlerle ilişkili riskleri küresel ve ülkelere göre kapsayan 2020 için IMF Küresel Ekonomik Görünümü'nü kısaca tartışıyoruz.

Dördüncüsü: Her Bir Değişkenin İşinizi Nasıl Etkilediğini Anlayın

Dördüncü adım, daha sonra gerçek tahminlere ve şirkete özel etki sayılarına dönüşecek olan adımdır. Bu noktada yönetim, her bir senaryodaki her bir değişkenin iş üzerindeki etkisini ölçmek için ilgili iç paydaşları dahil etmelidir.

Varsayımlar birçok tüketici işletmesine uygulanabilirken, doğrudan etkiyle ilgili olacağından her birinin öneminin aynı olmayacağını anlamak önemlidir. Konaklama endüstrisinin önceki örneğini kullanarak, uzun süreli bir evde kalma siparişi, yalnızca teslimat hizmeti için olumlu ve oturarak bir restoran için olumsuz olabilir. Bu adımın amacı, her bir değişkenin her bir kilit finansal performans göstergesini nasıl etkilediğini belirlemektir.

Beşinci: Finansallar, Finansallar, Finansallar

Beşinci ve son adım, genellikle bir finansal modelde yapılacak olan, her bir senaryonun iş üzerindeki etkisini bütünüyle görselleştirmektir. En iyi uygulama, senaryoları ayrı bir sekmede listelemek ve ardından projeksiyonlar sayfasına bağlanmaktır. Bir geçiş düğmesi daha sonra ana finansal sayfada her senaryonun etkilerini gösterir. Sonuca bağlantı için girişler 4. adımdan gelecektir.

Örneğin, temel senaryo, 2020'nin ikinci yarısı için tüketici harcamalarının ekonomik mutabakatı izleyeceğini ve yılın ilk yarısında yarıdan fazla düştükten sonra önceki yılın değerinin %96'sına geri döneceğini varsayar. . O halde, varsayım, restoranlara yapılan harcamaların payının sabit kaldığı (diğer restoran ve lokasyona özgü değişkenler göz ardı edilerek) ise, Aralık 2020 gelirleri, yılın başındaki gelirlerin %96'sı olmalıdır. Varsayımsal bir en kötü senaryoda, hem tüketici harcamaları hem de restoranlarda harcanan pay daha düşük olabilir, bu da gelirlerin bir önceki yıla göre %70 olacağı anlamına gelir.

Basit Bir Model Varsayımların Finansalları Nasıl Etkilediğini Görselleştirmeye Yardımcı Olabilir

Burada stratejik senaryo planlaması için kullanılabilecek çok basit bir finansal model sunuyoruz. En üstte, değişkenleri listeliyoruz ve her birinin her senaryoda nasıl davrandığını gösteriyoruz. Temel senaryo, durgun bir ekonomiyle tutarlı olabilecek, uzun bir süre boyunca neredeyse sabit bir büyümedir.

En kötü durum senaryosu, işletmenin olumsuz makroekonomik koşullardan etkilenmesi ve satışların düşmesidir. Son olarak, en iyi durum senaryosu ekonomik bir toparlanma gösteriyor. Basit olması için rakamları zaman içinde sabit tuttuk.

Temel Durum Senaryosu

En kötü durum senaryosu

En iyi durum senaryosu

Üç sonuca bakıldığında, her bir varsayımın net geliri ne kadar etkileyebileceği netleşir. Gelecekteki iş senaryolarını göz önünde bulundurmak, yöneticilerin performans ve itici güçlerdeki değişiklikleri anlamalarına ve tahmin etmelerine yardımcı olabilir.

Dünyanın En İyi Ekonomistleri Ana Senaryoların Ne Olduğunu Düşünüyor?

IMF, COVID-19 krizini "Büyük Kilitlenme: Büyük Buhran'dan Bu yana En Kötü Ekonomik Gerileme" olarak adlandırdı. Senaryolarını oluşturdular, ancak ekonomistler olarak, risklerin çoğunun burada yattığı tahminlerine dayanarak, riskleri yalnızca aşağı yönde hesapladılar. Temel senaryoları, pandeminin 2020'nin ikinci yarısında azalacağını ve kapatma önlemlerinin bunu yansıtacağını varsayıyor. Ardından pandeminin süresine dayalı üç alternatif senaryo oluşturdular: %50 daha uzun ama 2020'de çoğunlukla bitti, 2021'de ikinci daha hafif bir salgın ve ikisinin bir kombinasyonu. Ek olarak, “Üç senaryo da dört ortak unsur içeriyor: virüsün yayılmasını kontrol altına almaya yönelik önlemlerin doğrudan etkisi; finansal koşullarda sıkılaşma; gelirleri desteklemek ve mali koşulları kolaylaştırmak için isteğe bağlı politika önlemleri; ve politika önlemlerinin tam olarak dengeleyemediği ekonomik bozulmadan kaynaklanan yara izi.”

Son Dünya Ekonomik Görünümü Büyüme Tahminleri

Bitirmek için Dikkatli Bir Söz

Senaryo planlama ve oluşturma, kuruluşların karmaşık ve beklenmedik durumlarda gezinmesine yardımcı olduğu için yönetim için yararlı bir araçtır. Herhangi bir kuruluşun bir kriz anında kendisini yeniden düzenlemesine veya beklenmedik bir şekilde pembe olaylardan yararlanmaya en iyi şekilde hazırlanmasına yardımcı olabilir. Doğru soruları sormak ve risklerin nerede olduğunu anlamak hazırlığı sağlayacaktır, ancak paydaşları dahil etmek ve her senaryonun nicel yansımalarını doğru bir şekilde anlamak başarı için gerçek farklılaştırıcılar olacaktır. Bu koşullarda, bu genellikle hayatta kalmayı sağlayacaktır.

Senaryo Planlamanın Yapılması ve Yapılmaması Gerekenler