생존을 위한 재구성: 시나리오 구축

COVID-19 대유행은 재택 명령과 시행된 사회적 거리두기로 모든 사람에게 많은 변화와 혼란을 가져왔습니다. 이제 우리가 가까운 미래에 "뉴 노멀"에 살게 될 것이 분명하므로 비즈니스 리더는 비즈니스가 생존하고 미래에 번창할 수 있도록 어떻게 준비해야 할까요? 시나리오 계획 및 분석은 이러한 상황에서 편리한 도구입니다.

의사 결정을 위한 효과적인 시나리오 분석, 시나리오 구축 및 구현 방법, 마지막으로 관리자가 시나리오 구축에 사용할 수 있는 현재의 거시경제, 역학 및 사회적 가정에 대한 통찰력을 제공합니다.

복구 계획

시나리오 계획이란 무엇입니까?

Shell은 1965년 시나리오 계획을 개척했습니다. 경제 및 계획 책임자인 Shell은 회사가 오늘날까지 효과적으로 사용하고 있는 방법론을 개발했습니다. "미래" 프로그램은 미래를 더 잘 이해하면 회사가 보다 효과적인 전략을 수립하고 실행하는 데 도움이 될 수 있다는 직관에서 태어났습니다.

기업금융연구원에 따르면 “시나리오 분석은 다양한 실행 가능한 결과나 결과를 고려하여 미래에 발생할 수 있는 가능한 사건을 조사하고 평가하는 과정이다. 재무 모델링에서 이 프로세스는 일반적으로 특히 회사에 영향을 미칠 수 있는 잠재적으로 유리하거나 불리한 이벤트가 있을 때 비즈니스 또는 현금 흐름의 가치 변화를 추정하는 데 사용됩니다."

불확실성이 주로 부정적인 결과와 관련되어 있을 때 불확실성이 높은 시기에 더 잘 대비할 수 있다면 회사의 성과에 차이를 만들 수 있습니다. 기업은 변화를 예측하는 능력과 변화에 대한 학습 및 대응 능력 향상을 통해 탁월합니다. 이는 현재의 전염병과 같이 불확실성이 높고 위험이 큰 시기에 매우 중요합니다. 이전에는 이러한 기술의 사용이 가장 크게 증가한 것은 9/11 직후였습니다.

일반적으로 세 가지 시나리오가 있지만 더 복잡한 조직의 경우 더 많은 시나리오가 필요할 수 있습니다.

1. 기본 시나리오 는 예상 결과를 설명하고 경영진 목표의 기초입니다.
2. 최악의 시나리오 는 가장 심각한 결과가 무엇인지 고려합니다.
3. 최상의 시나리오 는 이상적인 결과입니다.

시나리오의 가치는 무엇이며 어떻게 사용됩니까?

그런 다음 회사는 시나리오를 사용하여 몇 년 동안 사용할 수 있는 재무 예측을 생성할 수 있습니다.

재무 예측이 계산되면 각 결과에 대한 차별화된 접근 방식을 포함하는 전략적 계획의 기초가 됩니다. 그러면 회사는 변화에 더 잘 대응할 수 있게 되지만 추가적으로 다음과 같은 몇 가지 긍정적인 의미도 있습니다.

• 경영진이 수요가 예상을 능가하는 경우에도 현금 수요를 더 잘 예측할 수 있으므로 우수한 재무 및 현금 흐름 관리.
• 개선된 재고 관리: 변경 사항에 신속하게 대응합니다.
• 경영진이 성과를 더 잘 설명하고 가능한 결과 범위에 대비할 수 있으므로 이해 관계자와의 관계가 향상됩니다.

시나리오 구축 프로세스는 복잡하지만 유용합니다.

비즈니스 분석가는 먼저 정성적 입력을 식별한 다음 이를 정성적 출력으로 변환하여 시나리오 구성을 시작합니다.

시나리오 구축 프로세스

첫째: 변수 발견

첫 번째 단계는 비즈니스에 영향을 미치는 위험과 요인을 식별하는 것입니다. 예를 들어, 팬데믹에 있는 식당의 경우 변수에는 (1) 경제적 배경(예: GDP 추정치), (2) 역학적 시나리오(고객이 식당을 자주 찾는 능력에 영향을 미치기 때문에), (3) 대중과의 상호작용에 관한 규정(고객은 내부에서 소비할 수 있습니까, 아니면 테이크아웃만 가능합니까?), (4) 예상되는 소비자 지출 및 감정.

사모펀드 회사의 경우 이러한 가정은 해당 회사와 포트폴리오 회사에 적용됩니다. 예를 들어, 재택 명령 및 여행 제한은 원격으로 작업해야 하는 직원 수와 컨설턴트 및 계약자가 새로운 분산 인력에 고용될 수 있는 방법에 영향을 미칩니다. 이 목록은 철저해야 하지만 너무 과하지 않아야 합니다. 지나치게 세부적으로 들어가면 정보를 추가하지 않고 복잡성만 추가할 뿐입니다. 이 단계에서 실행의 목적은 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 요소를 식별하고 식별된 각 변수의 중요도를 지정하는 것입니다.

두 번째: 무엇이 잘못될 수 있는지(또는 잘) 이해

둘째, 각 변수에 대한 잠재적 위험을 추정해야 합니다. 경영진은 각 변수를 자세히 살펴보고 각 변수에 대한 기대치에 동의하고 긍정적이거나 부정적인 놀라움을 나타낼 수 있는 요소를 식별해야 합니다. 예를 들어, 영국의 보리스 존슨 총리는 2020년 7월 말까지 가능한 한 국가를 정상화할 계획이라고 발표했습니다. 이 "완전한 재개방"은 예상되거나 더 지연될 수 있으며, 비즈니스 전략에 큰 영향을 미칩니다. 우리의 환대 예에서는 바쁜 여름 시즌에 고객을 확보할 수 있는지 여부에 따라 달라질 수 있습니다. PE에게 이것은 전통적인 대면 회의를 포기하는 것을 의미할 수 있습니다.

세 번째: 시나리오 구축

셋째, 경영진은 필요한 수의 시나리오를 구축해야 합니다. 기준선에서 시작하여 최악의 경우는 무엇입니까? 가장 좋은 경우는 무엇입니까? 시간 지평은 무엇입니까? 이 단계는 외부 변수가 있지만 프로세스의 첫 번째 정량적 부분입니다. 우리는 아직 비즈니스에 대한 직접적인 영향을 고려하지 않고, 우리의 운영에 가장 중요한 외부 요인의 규모를 수량화하려고 합니다. 좋은 출발점은 관련 기관의 거시경제적 전망입니다. 다음 섹션에서는 2020년 IMF 글로벌 경제 전망에 대해 간략히 논의합니다. 이 전망은 전 세계 GDP 예측과 팬데믹과 관련된 위험 및 전 세계 및 국가별 기타 요인을 다룹니다.

넷째: 각 변수가 비즈니스에 미치는 영향 이해

네 번째 단계는 실제 예측 및 회사별 영향 수치로 변환되는 단계입니다. 이 시점에서 경영진은 관련 내부 이해 관계자를 참여시켜 각 시나리오의 각 변수가 비즈니스에 미치는 영향을 정량화해야 합니다.

가정이 많은 소비자 비즈니스에 적용될 수 있지만 각각의 중요성은 영향과 직접적인 관련이 있으므로 동일하지 않다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 접대 산업의 이전 예를 사용하여 장기간 집에 머물라는 명령은 배달 전용 서비스에 대해 양수이고 좌식 레스토랑에 음수일 수 있습니다. 이 단계의 목적은 각 변수가 각 주요 재무 성과 지표에 미치는 영향을 식별하는 것입니다.

다섯째: 재정, 재정, 재정

다섯 번째이자 마지막 단계는 일반적으로 재무 모델에서 수행되는 전체 비즈니스에 대한 각 시나리오의 영향을 시각화하는 것입니다. 모범 사례는 개별 탭에 시나리오를 나열한 다음 예상 페이지에 연결하는 것입니다. 그러면 토글 버튼이 기본 재무 페이지에 각 시나리오의 효과를 표시합니다. 결과에 연결하기 위한 입력은 4단계에서 가져옵니다.

예를 들어, 베이스라인 시나리오는 2020년 하반기 소비자 지출이 경제 컨센서스를 따르고 상반기에 절반 이상 감소한 후 전년도 가치의 96%로 회복될 것이라고 가정합니다. . 그런 다음 레스토랑에 대한 지출 점유율이 일정하게 유지된다고 가정하면(다른 레스토랑 및 위치별 변수 무시) 2020년 12월 수익은 연초의 96%여야 합니다. 가상의 최악의 시나리오에서는 소비자 지출과 식당 지출 점유율이 모두 낮아질 수 있습니다. 즉, 수익은 전년도의 70%가 됩니다.

간단한 모델은 가정이 재무에 미치는 영향을 시각화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

여기에서는 전략적 시나리오 계획에 사용할 수 있는 매우 간단한 재무 모델을 제공합니다. 맨 위에는 변수를 나열하고 각 시나리오에서 각 변수가 어떻게 작동하는지 보여줍니다. 기본 시나리오는 경기 침체와 일치할 수 있는 장기간에 걸쳐 거의 평탄한 성장 중 하나입니다.

최악의 시나리오는 기업이 불리한 거시 경제 상황에 영향을 받아 매출이 감소하는 시나리오입니다. 마지막으로, 최상의 시나리오는 경제 반등을 보여줍니다. 단순화를 위해 시간이 지남에 따라 수치를 일정하게 유지했습니다.

기본 시나리오

최악의 시나리오

최상의 시나리오

세 가지 결과를 살펴보면 각 가정이 순이익에 얼마나 영향을 미칠 수 있는지 명확해집니다. 미래의 비즈니스 시나리오를 고려하면 관리자가 성과와 그 동인의 변화를 이해하고 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다.

세계 최고의 경제학자들이 생각하는 주요 시나리오는 무엇입니까?

IMF는 코로나19 위기를 "대봉쇄: 대공황 이후 최악의 경기 침체"라고 불렀다. 그들은 시나리오를 작성했지만 경제학자이기 때문에 대부분의 위험이 있는 곳이 바로 이 지점이라는 추정에 기초하여 위험을 하방까지만 계산했습니다. 그들의 베이스라인 시나리오는 전염병이 2020년 하반기에 사라질 것이며 폐쇄 조치가 이를 반영할 것이라고 가정합니다. 그런 다음 그들은 대유행 기간을 기반으로 3가지 대체 시나리오를 구축했습니다. 50% 더 길지만 대부분 2020년에 종료되고, 2021년에는 두 번째로 약한 발병이 발생하고, 이 두 가지가 결합됩니다. 또한 "3가지 시나리오 모두 4가지 공통 요소를 포함합니다. 바이러스 확산을 억제하기 위한 조치의 직접적인 영향; 재정 상황의 긴축; 소득을 지원하고 재정 상태를 완화하기 위한 재량적 정책 조치; 정책적 조치가 충분히 상쇄할 수 없는 경제적 혼란으로 인한 흉터"

최신 세계 경제 전망 성장 전망

결론적으로 주의해야 할 말씀

시나리오 계획 및 구축은 조직이 복잡하고 예상치 못한 상황을 탐색하는 데 도움이 되므로 관리에 유용한 도구입니다. 이는 모든 조직이 위기의 시기에 스스로를 재편하거나 예기치 않게 장밋빛으로 변하는 상황에서 이익을 얻을 수 있도록 가장 잘 준비하는 데 도움이 될 수 있습니다. 올바른 질문을 하고 위험이 있는 위치를 이해하면 준비가 보장되지만 이해 관계자를 참여시키고 각 시나리오의 양적 영향을 정확하게 이해하는 것이 성공의 진정한 차별화 요소가 될 것입니다. 이러한 상황에서 이것은 종종 생존을 보장합니다.

시나리오 계획 시 해야 할 일과 하지 말아야 할 일