Reorganizacja pod kątem przetrwania: scenariusze budowania

Pandemia COVID-19 przyniosła wszystkim wiele zmian i chaosu, z nakazami pozostania w domu i wymuszonym dystansem społecznym. Teraz, gdy jest oczywiste, że w dającej się przewidzieć przyszłości będziemy żyć w „nowej normalności”, w jaki sposób liderzy biznesu powinni zapewnić, aby ich firma była dobrze przygotowana do przetrwania, a następnie prosperowania w przyszłości? Planowanie i analiza scenariuszy to przydatne narzędzie w takich okolicznościach.

Zapewniamy wgląd w skuteczną analizę scenariuszy do podejmowania decyzji, jak budować i wdrażać scenariusze, a wreszcie na temat obecnych założeń makroekonomicznych, epidemiologicznych i społecznych, które menedżerowie mogą wykorzystać do ich tworzenia.

Planowanie powrotu do zdrowia

Czym jest planowanie scenariusza?

Shell był pionierem planowania scenariuszy w 1965 roku. Szef działu ekonomii i planowania opracował metodologię, którą firma skutecznie wykorzystuje do dnia dzisiejszego. Program „Przyszłość”, jak go nazwano, zrodził się z intuicji, że lepsze zrozumienie przyszłości może pomóc firmie w ustalaniu i realizacji skuteczniejszych strategii.

Według Corporate Finance Institute „Analiza scenariuszy to proces badania i oceny możliwych zdarzeń, które mogą mieć miejsce w przyszłości, poprzez rozważenie różnych możliwych do osiągnięcia wyników lub wyników. W modelowaniu finansowym proces ten jest zwykle używany do szacowania zmian wartości firmy lub przepływów pieniężnych, zwłaszcza gdy występują potencjalnie korzystne i niekorzystne zdarzenia, które mogą mieć wpływ na firmę”.

Możliwość lepszego przygotowania się na okresy wysokiej niepewności, głównie gdy ta niepewność dotyczy niekorzystnych wyników, może mieć wpływ na wyniki firmy. Firmy wyróżniają się lepszą zdolnością przewidywania zmian oraz lepszą zdolnością uczenia się i reagowania na nie, co jest kluczowe w czasach dużej niepewności i znacznego ryzyka, takich jak obecna pandemia. Wcześniej największy wzrost wykorzystania tych technik miał miejsce zaraz po 11 września.

Zazwyczaj będą trzy scenariusze, chociaż w przypadku bardziej złożonych organizacji może być konieczne więcej:

1. Scenariusz bazowy opisuje oczekiwany wynik i stanowi podstawę celów kierownictwa.
2. W najgorszym przypadku rozważa się, jaki może być najpoważniejszy wynik.
3. Najlepszym wyjściem jest najlepszy scenariusz .

Jaką wartość mają scenariusze i jak są wykorzystywane?

Firmy mogą następnie wykorzystać scenariusze do tworzenia prognoz finansowych, które mogą trwać kilka lat.

Po obliczeniu prognoz finansowych będą one stanowić podstawę planowania strategicznego, które będzie obejmowało zróżnicowane podejście do każdego z wyników. Firma będzie wtedy mogła lepiej reagować na zmiany, ale ma to dodatkowo kilka innych pozytywnych implikacji:

• Doskonałe zarządzanie finansami i przepływami pieniężnymi, ponieważ kierownictwo może lepiej przewidywać potrzeby gotówkowe, nawet gdy popyt przewyższa oczekiwania.
• Ulepszone zarządzanie zapasami: szybkie reagowanie na zmiany.
• Wzmocnione relacje z interesariuszami, ponieważ kierownictwo może lepiej wyjaśnić wyniki i przygotować ich na szereg możliwych wyników.

Proces tworzenia scenariusza jest złożony, ale użyteczny

Analitycy biznesowi rozpoczynają konstruowanie scenariuszy od zidentyfikowania danych wejściowych jakościowych, a następnie przekształcenia ich w wyniki jakościowe.

Proces budowania scenariusza

Po pierwsze: odkryj swoje zmienne

Pierwszym krokiem jest identyfikacja ryzyka i czynników, które wpływają na Twój biznes. Na przykład w przypadku restauracji w pandemii zmienne mogą obejmować (1) tło ekonomiczne (np. szacunki PKB), (2) scenariusz epidemiologiczny (ponieważ będzie to miało wpływ na zdolność klientów do odwiedzania restauracji), (3) przepisy dotyczące interakcji ze społeczeństwem (czy klienci będą mogli konsumować w lokalu, czy usługa będzie dostępna tylko na wynos?) oraz (4) przewidywane wydatki i nastroje konsumentów.

W przypadku firmy private equity te założenia obejmą zarówno firmę, jak i spółki portfelowe. Na przykład nakazy dotyczące pozostawania w domu i ograniczenia dotyczące podróży mają wpływ na to, jak wielu pracowników będzie musiało pracować zdalnie oraz na sposób zatrudniania konsultantów i wykonawców w nowej, rozproszonej sile roboczej. Ta lista musi być wyczerpująca, ale nie nadmiernie — wchodzenie w nadmierne szczegóły tylko zwiększa złożoność bez dodawania informacji. Na tym etapie celem ćwiczenia jest zidentyfikowanie, co może wpłynąć na biznes, oraz uszeregowanie każdej zidentyfikowanej zmiennej według ważności.

Po drugie: Zrozum, co może pójść nie tak (lub dobrze)

Po drugie, należy oszacować potencjalne ryzyko dla każdej ze zmiennych. Kierownictwo musi zagłębić się w każdą zmienną, uzgodnić oczekiwania dla każdej z nich i określić, co może stanowić pozytywną lub negatywną niespodziankę. Na przykład w Wielkiej Brytanii premier Boris Johnson zapowiedział, że do końca lipca 2020 r. planuje doprowadzić kraj do jak najbardziej zbliżonego do normalności. duży wpływ na strategię biznesową. Dla naszego przykładu z branży hotelarskiej oznaczałoby to potencjalne posiadanie klientów w ruchliwym sezonie letnim lub nie. W przypadku PE może to oznaczać rezygnację z tradycyjnych spotkań osobistych.

Po trzecie: zbuduj swoje scenariusze

Po trzecie, kierownictwo powinno następnie zbudować wymaganą liczbę scenariuszy. Zaczynając od punktu odniesienia, jaki jest najgorszy przypadek? Jaki jest najlepszy przypadek? Jaki jest horyzont czasowy? Ten krok jest pierwszą ilościową częścią procesu, aczkolwiek wciąż ze zmiennymi zewnętrznymi. Nie patrzymy jeszcze na bezpośredni wpływ na biznes, a jedynie próbujemy określić ilościowo wielkość najważniejszych czynników zewnętrznych wpływających na naszą działalność. Dobrym punktem wyjścia są prognozy makroekonomiczne odpowiednich organów. W następnej części krótko omówimy globalne prognozy gospodarcze MFW na 2020 r., które obejmują prognozy globalnego PKB oraz ryzyka związane z pandemią i innymi czynnikami w ujęciu globalnym i krajowym.

Po czwarte: zrozum, w jaki sposób każda zmienna wpływa na Twój biznes

Czwarty krok to ten, który następnie przełoży się na rzeczywiste prognozy i konkretne dane dotyczące wpływu firmy. W tym momencie kierownictwo powinno zaangażować odpowiednich interesariuszy wewnętrznych, aby określić ilościowo wpływ każdej zmiennej w każdym scenariuszu na biznes.

Ważne jest, aby zrozumieć, że chociaż założenia można zastosować do wielu firm konsumenckich, znaczenie każdego z nich nie będzie takie samo, ponieważ będzie bezpośrednio odnosiło się do wpływu. Korzystając z poprzedniego przykładu branży hotelarskiej, przedłużone zamówienie na pobyt w domu może być pozytywne w przypadku usługi tylko doręczenia i negatywne w przypadku restauracji siedzącej. Celem tego kroku jest określenie, w jaki sposób każda zmienna wpływa na każdy kluczowy wskaźnik wyników finansowych.

Po piąte: finanse, finanse, finanse

Piątym i ostatnim krokiem jest wizualizacja wpływu każdego scenariusza na cały biznes, co zwykle odbywa się w modelu finansowym. Najlepszą praktyką jest umieszczenie scenariuszy na osobnej karcie, która jest następnie połączona ze stroną prognoz. Przycisk przełączania pokazywałby wtedy efekty każdego scenariusza na głównej stronie finansowej. Dane wejściowe do połączenia z wynikiem będą pochodzić z kroku 4.

Przykładowo w scenariuszu bazowym zakłada się, że wydatki konsumpcyjne w II połowie 2020 r. pójdą zgodnie z konsensusem gospodarczym i po zmniejszeniu o ponad połowę w I półroczu powrócą do 96% wartości sprzed roku. . Następnie, przy założeniu, że udział wydatków na restauracje pozostaje stały (pomijając inne zmienne lokalizacyjne i restauracyjne), przychody za grudzień 2020 r. powinny wynieść 96% tego, co były na początku roku. W hipotetycznym najgorszym scenariuszu zarówno wydatki konsumentów, jak i udział w restauracjach mogą być niższe, co oznacza, że ​​przychody wyniosą 70% tego, co w poprzednim roku.

Prosty model może pomóc w wizualizacji, jak założenia wpływają na finanse

Przedstawiamy tutaj bardzo prosty model finansowy, który można wykorzystać do strategicznego planowania scenariuszy. Na górze wymieniamy zmienne i pokazujemy, jak zachowuje się każda z nich w każdym scenariuszu. Scenariusz bazowy zakłada niemal płaski wzrost przez dłuższy czas, co może być zgodne ze stagnacją gospodarczą.

Najgorszy scenariusz to taki, w którym biznes znajduje się pod wpływem niekorzystnych warunków makroekonomicznych i odnotowuje spadek sprzedaży. Wreszcie, najbardziej optymistyczny scenariusz pokazuje odbicie gospodarcze. Dla uproszczenia utrzymywaliśmy stałe liczby w czasie.

Scenariusz podstawowy

Najgorszy scenariusz

Najlepszy scenariusz

Patrząc na te trzy wyniki, staje się jasne, jak bardzo każde założenie może wpłynąć na dochód netto. Rozważenie przyszłych scenariuszy biznesowych może pomóc menedżerom zrozumieć i przewidzieć zmiany w wydajności i ich czynnikach.

Jakie główne scenariusze są zdaniem najlepszych ekonomistów na świecie?

MFW nazwał kryzys COVID-19 „Wielką blokadą: najgorszym spowolnieniem gospodarczym od czasu wielkiego kryzysu”. Zbudowali swoje scenariusze, ale będąc ekonomistami, obliczyli ryzyko tylko w dół, opierając się na szacunkach, że to właśnie tam leży większość zagrożeń. Ich scenariusz bazowy zakłada, że ​​pandemia wygaśnie w drugiej połowie 2020 r., a działania związane z zamknięciem będą to odzwierciedlać. Następnie zbudowali trzy alternatywne scenariusze w oparciu o czas trwania pandemii: o 50% dłuższy, ale głównie w 2020 r., drugi łagodniejszy wybuch w 2021 r. oraz połączenie tych dwóch. Ponadto „Wszystkie trzy scenariusze zawierają cztery wspólne elementy: bezpośredni wpływ środków mających na celu powstrzymanie rozprzestrzeniania się wirusa; zaostrzenie warunków finansowych; uznaniowe środki polityki wspierające dochody i łagodzące warunki finansowe; oraz blizny wynikające z zakłóceń gospodarczych, których środki polityczne nie są w stanie w pełni zrekompensować”.

Najnowsze prognozy wzrostu gospodarczego na świecie

Słowo przestrogi na zakończenie

Planowanie i budowanie scenariuszy jest użytecznym narzędziem dla zarządzania, ponieważ pomaga organizacjom radzić sobie ze złożonymi i nieoczekiwanymi sytuacjami. Może pomóc każdej organizacji zreorganizować się w czasie kryzysu lub najlepiej przygotować się do czerpania korzyści z niespodziewanie różnorodnych wydarzeń. Zadawanie właściwych pytań i zrozumienie, gdzie leży ryzyko, zapewni przygotowanie, ale zaangażowanie interesariuszy i dokładne zrozumienie ilościowych reperkusji każdego scenariusza będzie prawdziwym wyróżnikiem sukcesu. W takich okolicznościach często zapewnia to przeżycie.

Nakazy i zakazy planowania scenariuszy