Reorganisasi untuk Bertahan Hidup: Membangun Skenario

Pandemi COVID-19 membawa banyak perubahan dan kekacauan bagi semua orang, dengan himbauan untuk tetap di rumah dan pemberlakuan social distancing. Sekarang jelas bahwa kita akan hidup dalam "normal baru" di masa mendatang, bagaimana para pemimpin bisnis harus memastikan bahwa bisnis mereka dilengkapi dengan baik untuk bertahan dan berkembang di masa depan? Perencanaan dan analisis skenario adalah alat yang berguna dalam situasi ini.

Kami memberikan beberapa wawasan tentang analisis skenario yang efektif untuk pengambilan keputusan, tentang bagaimana membangun dan menerapkan skenario, dan akhirnya, pada asumsi makroekonomi, epidemiologi, dan sosial saat ini yang dapat digunakan manajer untuk membangunnya.

Perencanaan untuk Pemulihan

Apa itu Perencanaan Skenario?

Shell memelopori perencanaan skenario pada tahun 1965. Kepala ekonomi dan perencanaan mengembangkan metodologi yang masih digunakan perusahaan secara efektif hingga hari ini. Program “Futures”, demikian sebutannya, lahir dari intuisi bahwa memahami masa depan dengan lebih baik dapat membantu perusahaan dalam menetapkan dan menjalankan strategi yang lebih efektif.

Menurut Corporate Finance Institute, “Analisis skenario adalah proses memeriksa dan mengevaluasi kemungkinan peristiwa yang dapat terjadi di masa depan dengan mempertimbangkan berbagai hasil atau hasil yang layak. Dalam pemodelan keuangan, proses ini biasanya digunakan untuk memperkirakan perubahan nilai bisnis atau arus kas, terutama ketika ada peristiwa yang berpotensi menguntungkan dan tidak menguntungkan yang dapat berdampak pada perusahaan.

Mampu mempersiapkan diri dengan lebih baik untuk periode ketidakpastian tinggi, terutama ketika ketidakpastian itu ada di sekitar hasil yang merugikan, dapat membuat perbedaan dalam kinerja perusahaan. Perusahaan unggul melalui kemampuan yang lebih baik untuk mengantisipasi perubahan dan peningkatan kemampuan untuk belajar dan menanggapinya, yang sangat penting pada saat ketidakpastian tinggi dan risiko yang cukup besar, seperti pandemi saat ini. Sebelumnya, peningkatan paling signifikan dalam penggunaan teknik ini terjadi segera setelah 9/11.

Biasanya akan ada tiga skenario, meskipun lebih banyak mungkin diperlukan untuk organisasi yang lebih kompleks:

1. Skenario kasus dasar menggambarkan hasil yang diharapkan dan merupakan dasar dari tujuan manajemen.
2. Skenario kasus terburuk mempertimbangkan apa hasil yang paling parah.
3. Skenario kasus terbaik adalah hasil yang ideal.

Apa Nilai Skenario dan Bagaimana Mereka Digunakan?

Perusahaan kemudian dapat menggunakan skenario untuk membuat proyeksi keuangan, yang dapat berlangsung selama beberapa tahun.

Setelah proyeksi keuangan dihitung, proyeksi tersebut akan menjadi dasar untuk perencanaan strategis, yang akan mencakup pendekatan yang berbeda untuk setiap hasil. Perusahaan kemudian akan dapat merespons perubahan dengan lebih baik, tetapi juga memiliki beberapa implikasi positif lainnya:

• Manajemen perbendaharaan dan arus kas yang unggul, karena manajemen dapat mengantisipasi kebutuhan kas dengan lebih baik bahkan ketika permintaan melebihi ekspektasi.
• Peningkatan manajemen inventaris: bereaksi cepat terhadap perubahan.
• Peningkatan hubungan dengan pemangku kepentingan, karena manajemen dapat menjelaskan kinerja dengan lebih baik dan mempersiapkan mereka untuk berbagai kemungkinan hasil.

Proses Pembuatan Skenario Itu Kompleks tetapi Berguna

Analis bisnis mulai membangun skenario dengan terlebih dahulu mengidentifikasi input kualitatif dan kemudian mengubahnya menjadi output kualitatif.

Proses Pembuatan Skenario

Pertama: Temukan Variabel Anda

Langkah pertama adalah mengidentifikasi risiko dan faktor-faktor yang mempengaruhi bisnis Anda. Misalnya, untuk restoran di masa pandemi, variabelnya dapat mencakup (1) latar belakang ekonomi (misalnya, perkiraan PDB), (2) skenario epidemiologis (karena ini akan berimplikasi pada kemampuan pelanggan untuk sering mengunjungi restoran), (3) peraturan mengenai interaksi dengan publik (apakah pelanggan akan diizinkan untuk mengkonsumsi di dalam, atau akankah layanan dibawa pulang saja?), dan (4) proyeksi pengeluaran dan sentimen konsumen.

Untuk perusahaan ekuitas swasta, asumsi ini akan mencakup perusahaan mereka dan perusahaan portofolio. Misalnya, perintah tinggal di rumah dan pembatasan perjalanan memengaruhi berapa banyak staf yang perlu bekerja dari jarak jauh dan bagaimana konsultan dan kontraktor dapat dipekerjakan dalam tenaga kerja baru yang terdistribusi. Daftar ini harus lengkap tetapi tidak berlebihan—merinci secara berlebihan hanya akan menambah kerumitan tanpa menambahkan informasi. Pada tahap ini, tujuan dari latihan ini adalah untuk mengidentifikasi apa yang dapat berdampak pada bisnis dan untuk menentukan peringkat setiap variabel yang diidentifikasi berdasarkan kepentingannya.

Kedua: Pahami Apa yang Bisa Salah (atau Yah)

Kedua, potensi risiko untuk masing-masing variabel harus diperkirakan. Manajemen perlu menggali ke dalam setiap variabel, menyepakati harapan untuk masing-masing variabel, dan mengidentifikasi apa yang dapat memberikan kejutan positif atau negatif. Misalnya, di Inggris, Perdana Menteri Boris Johnson telah mengumumkan bahwa ia berencana untuk membawa negara itu sedekat mungkin ke keadaan normal pada akhir Juli 2020. “Pembukaan kembali penuh” ini dapat diantisipasi atau ditunda lebih lanjut, masing-masing memiliki dampak besar pada strategi bisnis. Untuk contoh keramahtamahan kami, ini akan memerlukan kemungkinan memiliki klien di musim panas yang sibuk atau tidak. Untuk PE, ini bisa berarti mengabaikan pertemuan tatap muka tradisional.

Ketiga: Bangun Skenario Anda

Ketiga, manajemen kemudian harus membangun sejumlah skenario yang diperlukan. Mulai dari baseline, apa kasus terburuknya? Apa kasus terbaik? Apa cakrawala waktu? Langkah ini merupakan bagian kuantitatif pertama dari proses, meskipun masih dengan variabel eksternal. Kami belum melihat dampak langsung pada bisnis, tetapi hanya mencoba untuk mengukur besarnya faktor eksternal yang paling penting untuk operasi kami. Titik awal yang baik adalah proyeksi makroekonomi oleh badan-badan terkait. Di bagian selanjutnya, kami membahas secara singkat Outlook Ekonomi Global IMF untuk tahun 2020, yang mencakup prakiraan PDB global dan risiko yang terkait dengan pandemi dan faktor lainnya secara global dan menurut negara.

Keempat: Pahami Bagaimana Setiap Variabel Mempengaruhi Bisnis Anda

Langkah keempat adalah langkah yang kemudian akan diterjemahkan ke dalam prakiraan aktual dan angka dampak spesifik perusahaan. Pada titik ini, manajemen harus melibatkan pemangku kepentingan internal yang relevan untuk mengukur dampak dari setiap variabel dalam setiap skenario terhadap bisnis.

Penting untuk dipahami bahwa sementara asumsi dapat diterapkan pada banyak bisnis konsumen, pentingnya masing-masing tidak akan sama, karena akan berhubungan langsung dengan dampak. Menggunakan contoh sebelumnya dari industri perhotelan, pesanan tinggal di rumah yang berkepanjangan bisa positif untuk layanan pengiriman saja dan negatif untuk restoran duduk. Tujuan dari langkah ini adalah untuk mengidentifikasi bagaimana setiap variabel mempengaruhi setiap indikator kinerja keuangan utama.

Kelima: Finansial, Finansial, Finansial

Langkah kelima dan terakhir adalah memvisualisasikan dampak setiap skenario terhadap bisnis secara keseluruhan, yang biasanya akan dilakukan dalam model keuangan. Praktik terbaik adalah membuat daftar skenario di tab individual yang kemudian ditautkan ke halaman proyeksi. Tombol sakelar kemudian akan menunjukkan efek dari setiap skenario di halaman keuangan utama. Masukan untuk menautkan ke hasil akan datang dari langkah 4.

Misalnya, skenario dasar mengasumsikan bahwa pengeluaran konsumen untuk paruh kedua tahun 2020 akan mengikuti konsensus ekonomi dan bahwa setelah berkurang lebih dari setengahnya pada paruh pertama tahun ini, akan pulih menjadi 96% dari nilai tahun sebelumnya. . Kemudian, jika asumsinya adalah bahwa porsi pengeluaran untuk restoran tetap konstan (mengabaikan restoran lain dan variabel khusus lokasi), pendapatan untuk Desember 2020 seharusnya 96% dari pendapatan awal tahun. Dalam skenario hipotetis kasus terburuk, baik pengeluaran konsumen dan bagian yang dihabiskan di restoran bisa lebih rendah, yang berarti bahwa pendapatan akan menjadi 70% dari tahun sebelumnya.

Model Sederhana Dapat Membantu Memvisualisasikan Bagaimana Asumsi Berdampak pada Keuangan

Kami menyediakan di sini model keuangan yang sangat sederhana yang dapat digunakan untuk perencanaan skenario strategis. Di bagian atas, kami mencantumkan variabel dan menunjukkan bagaimana masing-masing variabel berperilaku di setiap skenario. Skenario dasarnya adalah salah satu dari pertumbuhan yang hampir datar selama periode waktu yang lama, yang dapat konsisten dengan ekonomi yang stagnan.

Skenario kasus terburuk adalah di mana bisnis dipengaruhi oleh kondisi makroekonomi yang merugikan dan mengalami penurunan penjualan. Akhirnya, skenario kasus terbaik menunjukkan rebound ekonomi. Untuk kesederhanaan, kami telah menjaga angka konstan dari waktu ke waktu.

Skenario kasus dasar

Skenario terburuk

Skenario kasus terbaik

Dengan melihat ketiga hasil tersebut, menjadi jelas seberapa besar setiap asumsi dapat mempengaruhi laba bersih. Mempertimbangkan skenario bisnis masa depan dapat membantu manajer memahami dan mengantisipasi perubahan kinerja dan pendorong mereka.

Apa Skenario Utama Menurut Para Ekonom Terbaik Dunia?

IMF menyebut krisis COVID-19 sebagai “The Great Lockdown: Kemerosotan Ekonomi Terburuk Sejak Depresi Hebat.” Mereka telah membangun skenario mereka, tetapi sebagai ekonom, mereka telah menghitung risiko hanya ke sisi negatifnya, berdasarkan perkiraan mereka bahwa di sinilah sebagian besar risiko berada. Skenario dasar mereka mengasumsikan bahwa pandemi akan memudar pada paruh kedua tahun 2020 dan tindakan penutupan akan mencerminkan hal ini. Mereka kemudian membangun tiga skenario alternatif berdasarkan durasi pandemi: 50% lebih lama tetapi sebagian besar berakhir pada tahun 2020, wabah kedua yang lebih ringan pada tahun 2021, dan kombinasi keduanya. Selain itu, “Ketiga skenario mengandung empat elemen umum: dampak langsung dari tindakan untuk menahan penyebaran virus; pengetatan dalam kondisi keuangan; langkah-langkah kebijakan diskresioner untuk mendukung pendapatan dan meringankan kondisi keuangan; dan jaringan parut akibat dislokasi ekonomi yang tidak dapat diimbangi oleh langkah-langkah kebijakan.”

Proyeksi Pertumbuhan Outlook Ekonomi Dunia Terbaru

Sebuah Kata Perhatian untuk Menyimpulkan

Perencanaan dan pembangunan skenario adalah alat yang berguna untuk manajemen, karena membantu organisasi menavigasi situasi yang kompleks dan tak terduga. Ini dapat membantu organisasi mana pun untuk mengatur ulang dirinya sendiri di saat krisis atau bersiap sebaik mungkin untuk mendapat manfaat dari pergantian peristiwa yang tiba-tiba cerah. Mengajukan pertanyaan yang tepat dan memahami di mana letak risikonya akan memastikan persiapan, tetapi melibatkan pemangku kepentingan dan memahami dampak kuantitatif setiap skenario secara akurat akan menjadi pembeda sejati untuk keberhasilan. Dalam keadaan ini, ini akan sering memastikan kelangsungan hidup.

Anjuran dan Larangan dalam Perencanaan Skenario