Nakitsiz Toplum Yeni Gerçek mi?

Önemli Çıkarımlar

Sadece bir dakikan var mı? İşte yazıdan dikkat çeken noktalar:

• Birçok ülke (İsveç ve Hindistan) ve bölge (AB) nakitsiz alışkanlıklar veya politikalar benimsiyor. “Temassız” ödeme teknolojisi, artan dijital penetrasyon, nakit kullanım maliyetleri ve politika girişimleriyle hareket eden nakitsiz bir toplum fikri artık hayal ürünü değil.
• Yakın vadede, nakitsiz toplumlara geçiş yerine daha az nakit toplumlara geçişe tanık olacağız. Nakit hala küresel olarak toplam tüketici işlemlerinin %85'ini oluşturuyor. Nakit için yerleşik alternatifler arasında kartlar en hızlı büyüyen ödeme aracıdır.
• Nakitsiz ekonominin artıları: Para politikasının kapsamının artması, vergi kaçakçılığının azalması, daha az suç ve yolsuzluk, nakit maliyetlerinde tasarruf ve vatandaşların modernizasyonunun hızlandırılması.
• Nakitsiz ekonominin dezavantajları: potansiyel mahremiyet ihlali, büyük ölçekli kişisel ve ulusal güvenlik ihlalleri riskinin artması ve teknolojiye bağlı finansal katılım.
• Nakitsiz bir ekonomiye geçişler, tamamen finansal olandan doğası gereği sosyal olanlara kadar değişen hususları içerir. Sonuç olarak, bir ülkenin belirli teknolojik, finansal ve sosyal durumları, belirli yararları, sakıncaları ve böyle bir geçişe yaklaşımı hakkında bilgi verecektir.
• Nakitsiz kullanıma geçişle ilgili iki örnek olay şunlardır: 1) Devletin dijitalleştirme ve parasallaştırma önlemlerinin yönlendirdiği Hindistan ve 2) yüksek teknoloji kültürü ve dijital tüketici alışkanlıklarının yönlendirdiği İsveç . İsveç'te hükümet ve merkez bankası kolaylaştırıcı roller oynamaktadır.
• Nakitsiz geçiş için en iyi konumdaki ülkeler arasında ABD, Hollanda, Japonya, Almanya, Fransa, Belçika, İspanya, Çek Cumhuriyeti, Çin ve Brezilya yer alıyor.

Para Teknolojidir. Değiştirilecek mi?

Takastan nakde, çeklere ve çevrimiçi bankacılığa kadar para, binlerce yıldır insanlık tarihinin bir parçası olan gelişen bir teknolojidir. Nakitin yakın gelecekte önemli bir ödeme aracı olmaya devam etmesi beklenirken, “temassız” ödeme sistemleri, artan mobil penetrasyon ve yüksek nakit maliyetleri (bireyler için ATM ücretleri, işletmeler için nakit depolama, devletler için döviz basımı vb.) .) toplumu her yerde bulunma durumunu yeniden gözden geçirmeye teşvik ediyor. Bazı uzmanlar, daha küçük banknotların yavaş yavaş kullanım dışı kalması nedeniyle yüksek banknotların aşamalı olarak kaldırılması gerektiğini savunarak daha az nakit operasyonları destekliyor. Diğerleri daha aşırı, nakite savaş ilan ediyor ve fiziksel para biriminin tamamen yasaklanmasını savunuyor.

Tamamen nakitsiz bir geleceğe değil, muhtemelen daha az nakitli bir geleceğe yaklaştığımız sonucuna varıyoruz. Ve bu geçişte ilerleme kaydedilmiş olsa da, evrensel ya da tek tip olmamıştır. Nakitsiz bir ekonomiye geçiş, tamamen finansal olandan doğası gereği sosyal olanlara kadar değişen hususları içerir. Sonuç olarak, bir ülkenin belirli teknolojik, finansal ve sosyal durumları, belirli yararları, sakıncaları ve böyle bir geçişe yaklaşımı hakkında bilgi verecektir.

Nakitsiz toplumlarla ilgili aşağıdaki tartışma, fiziksel nakitin dijital eşdeğeriyle değiştirildiği bir değişimle ilgilidir. Para hâlâ bir hesap birimi ve değer deposu olarak hizmet edecek, ancak artık fiziksel bir değişim aracı olarak değil. Bu parça, mevcut küresel ödeme eğilimlerini, nakitsiz bir toplumun artılarını ve eksilerini, ülke hazırlığının bir analizini ve Hindistan ve İsveç'teki vaka çalışmalarını inceliyor.

Küresel Ödeme Trendleri

Dijital ödeme yöntemlerinin benimsenmesine rağmen, küresel nakit kullanımı yüksek olmaya devam ediyor. Aslında, nakit hala küresel olarak tüm tüketici işlemlerinin %85'ini oluşturuyor. Dünya genelinde, dolaşımdaki nakit sabit kaldı ve nakit dolaşımının GSYİH'ya oranı büyük pazarlarda bile arttı. Ödeme yapana anonimlik ve evrensellik sağladığı için esnek olmaya devam ediyor. 2016 raporuna göre, nakit paranın yakın gelecekte hala önemli bir ödeme yöntemi olarak kalması bekleniyor. Ancak, anında ödemeye dayalı hizmetlerin nakitten daha verimli olması ve dijital ödemelere geçişi hızlandırması bekleniyor.

Küresel gayri nakdi işlem hacimleri 2014 yılında 387 milyara ulaştı ve benzeri görülmemiş bir büyüme oranıyla %8,9'a ulaştı. Bu artış, esas olarak, olgun pazarlardaki %6'ya kıyasla, gelişmekte olan pazarlardaki %17'ye yakın büyümeden kaynaklandı.

Nakit için yerleşik alternatifler arasında kartlar, özellikle de banka kartları, 2010'dan bu yana en hızlı büyüyen ödeme aracı olmuştur. Bu arada, çek kullanımı son on üç yıldır sürekli olarak düşmüştür. Daha yakın zamanlarda, mobil kart okuyucularının ortaya çıkması, büyük hacimli kredi ve borç işlemlerini işlemek için elektronik ağlar ve dijitalleştirilmiş özel para birimi, nakit yaygınlığını tehdit etti.

Nakit, öngörülebilir gelecekte yaygın olmaya devam edecek olsa da, bazı ülkelerde şüphesiz nakitsiz bir topluma geçiş devam etmektedir. İsveç uzun süredir nakitsiz işlemleri benimsiyor ve AB büyük nakit ödemelere kısıtlamalar getirdi. 2014 yılında Çin, hacim olarak yalnızca ABD, Euro Bölgesi ve Brezilya'nın ardından dördüncü en büyük nakit dışı işlem pazarına sahipti. Finansal analistler, 2020 yılına kadar Çin'deki e-ticaretin ABD, İngiltere, Japonya, Almanya ve Fransa'daki e-ticaretten daha değerli olacağını tahmin ediyor. Peki, böylesine büyük bir değişimin arkasındaki itici güçler nelerdir?

Nakitsiz Toplumun Artıları

Para politikası için artan kapsam: Normal zamanlarda, insanlar daha yüksek getiri sunan diğer güvenli varlıklar yerine nakit kolaylıklarını (sıfır faiz oranıyla) seçerler. Ekonomik krizler sırasında, hükümetler faiz oranlarını düşürerek ekonomiyi canlandırmakta güçlük çekiyorlar çünkü insanlar bunun yerine nakit tutmayı tercih ediyor. Bu nedenle, kağıt paranın varlığı nedeniyle, hükümetler ve merkez bankaları ekonomik büyümeyi teşvik etme konusunda sınırlı güce sahiptir. Bu sıfır alt sınır teorisi olarak bilinir.

Bununla birlikte, nakitsiz bir toplumda, tüketicilerin finansal sistemden para çekememeleri ve fiziksel nakitte saklamamaları, hükümetlere ve merkez bankalarına para politikası yoluyla ekonomi üzerinde daha fazla kontrol sağlayacaktır. Özellikle, ekonomik gerilemeler sırasında olağandışı bir negatif faiz oranı çözümü daha etkili bir şekilde sunulabilir. Negatif bir faiz ortamında, insanlar mevduatlarından faiz kazanmak yerine mevduatlarını saklamaları için bankalara ödeme yapacaktır. Bu, bankaları daha fazla kredi vermeye teşvik etmeyi amaçlamaktadır. Aynı zamanda, işletmeleri ve bireyleri, biriktirmek yerine yatırım yapmaya, borç vermeye ve harcamaya teşvik etmek içindir. Kısacası, nakitsiz bir toplum, hükümetlerin ve merkez bankalarının negatif faiz oranlarını daha etkin kullanmalarını sağlayacaktır. -%0.5 yeterince uyaran yaratmazsa, belki de -%1 olur. -1% hala işe yaramazsa, o zaman belki -3%. Teoride, negatif faiz oranlarının ne kadar düşebilecekleri konusunda bir sınırı yoktur. Carnegie Mellon'dan Marvin Goodfriend, merkez bankalarının yurt içi istihdamı ve enflasyonu istikrara kavuşturmak için bağımsız olarak para politikaları izlemelerine izin vereceğini iddia ederek, negatif faiz oranlarından yana olduğunu savunuyor.

Azaltılmış vergi kaçakçılığı: Dijital para ve para hizmetleri, işlemlerde artan şeffaflık sağlayarak hükümetlere vatandaşların finansal faaliyetlerini izleme ve analiz etme konusunda gelişmiş yetenekler sağlayacaktır. Sonuç olarak, bu vergi kaçakçılığını azaltacak ve hükümete vergi ödemelerini artıracaktır. Tarafsız Ekonomi ve Finans Araştırmaları Merkezi (CSEF) tarafından yürütülen 2016 tarihli bir araştırma, elektronik ödemelerin Avrupa'da vergi kaçakçılığı üzerindeki etkilerini inceledi. CSEF, banka ve kredi kartları gibi elektronik ödemelerin kullanılmasının vergi kaçakçılığını azalttığını ve nakit çekme ile vergi kaçakçılığı arasında pozitif bir istatistiksel ilişki olduğunu tespit etti.

Kesin olarak belirlemek zor olsa da, uzmanlar ABD'de vergi kaçakçılığının yılda 100 milyar ila 700 milyar dolar arasında olduğunu tahmin ediyor IRS, 2006'da gönüllü olarak ödenmeyen vergilerin 450 milyar doların üzerinde olduğunu ve vergiden sonra hala 385 milyar dolarlık bir boşluk kaldığını tahmin ediyor. toplama çabaları Bu maliyetler, vergi oranlarının daha da yüksek olduğu Avrupa'da daha da yüksek olacaktır.

Karaborsada daha az suç: Kağıt paranın anonimliği ve izlenemezliği, yolsuz faaliyetlerin operasyonlarını kolaylaştırır. Nakitsiz bir toplumda, bu değişim aracının ortadan kaldırılması, normal operasyonlarını bozacak ve onları iş modellerini yeniden düşünmeye zorlayacaktır. Peter Sands'in Harvard Kennedy Okulu için yazdığı gibi, yüksek mezhep notları olmadan, yasadışı faaliyetlerde bulunanlar daha yüksek maliyetlerle ve daha büyük tespit riskleriyle karşı karşıya kalacaktı.

Karaborsanın veya kayıt dışı ekonominin boyutu önemli. ABD'deki büyüklüğüne ilişkin tahminler, GSYİH'nın yaklaşık %8'inden başlamaktadır. Vergilerin daha yüksek ve düzenlemenin daha külfetli olduğu Avrupa'da, tahminler kayıt dışı ekonominin boyutunun ABD'dekinden çok daha büyük olduğunu gösteriyor.

Harvard ekonomisti Kenneth Rogoff'a göre, çoğu OECD ülkesinde dolaşımda olan para miktarı ile yerel ekonomilerdeki yasal kullanımda izlenebilecek miktar arasında çok büyük bir fark var. Yerel yasal ekonomide veya küresel ekonomide olmayan para, esas olarak yerel yeraltı ekonomisindedir. Mart 2013 itibariyle dolaşımda 1,3 trilyon ABD doları ABD doları vardı. Bu, Amerika Birleşik Devletleri'nde yaşayan her erkek, kadın ve çocuk için yaklaşık 4.000 dolar anlamına geliyor. Ayrıca, toplam para birimi değerinin yaklaşık %78'i 100 dolarlık banknotlardaydı, bu da kişi başına otuz 100 dolardan fazla banknot anlamına geliyordu. Buna karşılık, 10$ ve altındaki banknotlar, kullanımdaki toplam para birimi değerinin %4'ünden daha azını oluşturuyordu.

Nakit maliyetlerinden tasarruf: Ülkeler, nakit maliyetinden tasarruf ederek nakitsiz işlemlere geçişten yararlanabilir. Bu nakit maliyetleri, bireyler için ATM ücretlerini, işletmeler için nakit depolama ve nakliye giderlerini ve hükümetler için para birimi basma maliyetlerini içerir. Tufts Fletcher Hukuk ve Diplomasi Okulu tarafından yürütülen araştırmaya göre, ABD'de toplam nakit maliyeti yıllık 200 milyar dolardır. Tahmini nakit maliyeti, Meksika'da yıllık 3-6 milyar MXN ve Hindistan'da yıllık 200 milyar Rs'nin üzerindedir.

Taraftarlar, nakitsiz işlemlerin ve nakit maliyetlerinin ortadan kaldırılmasının yoksul bireyler ve küçük işletmeler için avantajlı olabileceğini iddia ediyor. Bunlar, nakit maliyetlerinin orantısız olarak karşılandığı taraflardır. Bireyler için nakit, gerileyen bir vergi uygular ve en çok banka hesabı olmayanları etkiler. Banka hesabı olmayanlar, paralarına erişmek için banka hesapları olanlara göre dört kat daha fazla ücret öderler ve bordro ve EBT kartlarında nakit erişim ücreti ödeme riski beş kat daha yüksektir.

İşletmeler için kağıt paranın saklanması, korunması ve muhasebeleştirilmesi gerekir. Birçoğu yoksul mahallelerde ve kırsal alanlarda faaliyet gösteren anne-baba mağazaları, genellikle güvenlik ve nakit taşıma hizmetlerini karşılayamaz. Nakit denklemden çıkarılması, marjinalleştirilenler için tasarruf sağlayabilir. Fletcher Okulu'ndan Bhaskar Chakravorti'nin dediği gibi, “Nakit paradoksunu kabul etmemizin zamanı geldi: Nakit, fakir adamın en iyi arkadaşı olarak görülse de, aynı zamanda fakirlere orantısız bir yük getiriyor.”

Yeni kablosuz teknolojilerin benimsenmesini teşvik etmek: Nakitsiz bir toplum, dijitalleşmeye giden yolu hızlandırabilir ve aksi takdirde isteksiz olabilecekleri veya daha önce hiç ihtiyacı olmayanları modernleşmeye zorlayabilir. McKinsey Global Institute'a göre, sağlayıcılar daha büyük bir borçlu havuzu için kredi riskini değerlendirmek için gelişmiş yetenekler kazandıkça, dijital finans bireylere ve küçük işletmelere ek 2,1 trilyon dolarlık kredi sağlayabilir. Finansal hizmet sağlayıcılar, geleneksel hesaplardan dijital hesaplara geçişten de fayda sağlayacak ve hizmet ücretlerinde potansiyel olarak yılda 400 milyar dolar tasarruf sağlayacaktır.

Nakitsiz Toplumun Eksileri

Sayısız potansiyel faydaya ek olarak, bu geçişe birkaç dezavantaj eşlik edebilir:

Mahremiyetin ihlali: Tüm para, ödemeler ve para hizmetlerinin dijitalleştirildiği nakitsiz bir toplumda, hükümet ve izlenebilir verilerden kâr elde etmek isteyen kuruluşlar tarafından “ağabey” gözetim faaliyetleri konusunda endişeler var. Nakitsiz toplumların bazı muhalifleri, kişinin anonim olarak nakit harcama yeteneğini toplumdaki özgürlüğün merkezi olarak görme yeteneğini görüyor.

Sidney Üniversitesi'nde eski öğretim görevlisi olan Elaine Ou, nakitsiz bir toplumu, bireysel para kontrolünü finansal kurumlara teslim etmekle eşit tutuyor. Başyazısında belirttiği gibi, “Kağıt parasız bir dünya, parasız bir dünyadır. Para şimdiki sahibine aittir. Geçmişte bir noktada bir banknotun kaybolması veya çalınması önemli değildir. Para geçerli ; bu yüzden para birimi denir! Ancak bir banka mevduatı, bankaya paranın velayetini verir. Hesap bakiyesi aslında para değil, para üzerinde bir haktır.”

Daha da önemlisi, para üzerinde hak iddia etmek, nakitsiz bir toplumda her işlemin bir finansal kapı bekçisinden geçmesi gerektiği anlamına gelir. Bankalar ve diğer özel kuruluşlar paramızı ellerinde tutarlarsa, kendi takdirlerine bağlı olarak işlemleri reddetme hakları da olacaktır. Kaçınılmaz olarak, o zaman, belirli ödemeler usulüne uygun olarak yapılmayacaktır. Sonuçta, kara para aklamayı önlemeye yönelik önceki girişimler, bazen yasal bireyler, işletmeler ve hayır kurumları için finansal hizmetlere erişimin kaldırılmasıyla sonuçlanmıştır.

Artan güvenlik ihlali riski: Nakitsiz bir toplum, kişisel ve ulusal güvenlik için artan riskler getirebilir. Kişisel güvenlik açısından, kredi kartlarımızı veya telefonlarımızı kaybettiğimizde halihazırda yaşadığımız riskler, yalnızca kağıt paranın olmadığı bir ortamda daha da şiddetlenir. Günümüzde dijital bilgisayar korsanlarının kurbanı olmak, reddedilen ödemelere, kimlik hırsızlığına, hesapların ele geçirilmesine, sahte işlemlere ve veri ihlallerine yol açabilir. Nakitsiz işlemlerin hacmi ve ortalama tüketici için risk noktaları çok daha yüksek olsa da, bu riskler nakitsiz bir toplumda hala var olacaktır. Dahası, evlerde ve işletmelerde nakit rezervleri olmadan, bir siber saldırı veya bilgisayar arızası tüketicileri bir güvenlik ağı olmadan bırakacaktır.

Ulusal güvenlik perspektifinden bakıldığında, finansal ve küresel krizler sırasında nakit, tüketiciler ve toplum üyeleri için önemini defalarca göstermiştir. 2008 mali krizi sırasında nakit, tüketiciler için güvenli bir sığınak sağladı. Örneğin, Avustralya Rezerv Bankası, mali belirsizliğe tepki olarak 2008 sonlarında nakit talebinde %12'lik bir artış yaşadı.

Azalan finansal katılım: Daha önce de belirtildiği gibi bazı uzmanlar nakitsiz işlemlere geçişin marjinalleştirilmiş kişilerin nakit maliyetlerini ortadan kaldırabileceğine inanırken, diğerleri bu değişimin mevcut finansal içerme sorununu daha da kötüleştireceğine inanıyor. Nakit kullanmak doğrudan ve basit olsa da, nakitsiz bir topluma geçiş, bu bireyler üzerinde resmi finansal hizmetlere kaydolmaları için baskı oluşturacaktır ki bu, en yoksulların yapamayacağı bir şey olabilir.

Gelişmekte olan ülkelerde 2,5 milyar insanın geleneksel finansal hizmetlere erişimi yok. Geleneksel bankacılık altyapısı, özellikle kırsal alanlarda düşük gelirli müşterilere hizmet vermekte zorlanıyor. Finansal erişim sorunu modern ülkeleri de kapsıyor: ABD ve Batı Avrupa'da sırasıyla yaklaşık 70 milyon ve 100 milyon banka hesabı yok.

Bu etkilerle mücadele etmenin bir yöntemi, mobil bağlantının teşvik edilmesidir. GSMA tarafından yayınlanan araştırmaya göre, cep telefonları ve mobil bankacılık, banka hesabı olmayan kişilere ödemelere, transferlere, kredilere ve tasarruflara erişim sağlamak için güçlü araçlar olmuştur. Devlet desteği ve teşvikleri ile birlikte mobil, ödemelerin zorluklarının üstesinden gelmek için benzersiz bir konuma sahiptir: Finansal hizmetlere düşük maliyetli erişim için dijital kimlik, dijital değer ve dijital kimlik doğrulamayı birleştiren bir platform sağlar.

Gelişmekte olan ülkelerde yüksek mobil para hizmetleri kullanımına sahip olmak mantıksız görünse de, şebekeden bağımsız birçok aile ve küçük işletme, alfasayısal tuş takımları ve siyah beyaz ekranlı temel cep telefonlarına sahiptir. Başka bir kolaylaştırıcı faktör, banka dışı finansal hizmet sağlayıcıların finansal katılımı teşvik etmede oynayabileceği rolü giderek daha fazla kabul eden düzenleyicileri içermektedir. Sonuç olarak, daha etkin düzenleyici çerçeveler oluşturuyorlar. Mobil paranın mevcut olduğu 89 pazarın 47'sinde düzenlemeler, bankaların ve banka dışı kuruluşların mobil para hizmetlerini sürdürülebilir bir şekilde sunmalarına izin veriyor. Buna ek olarak, hükümetlerin, tıpkı eğitim ve su ile olduğu gibi, kamu malı olarak hizmetler için gerekli finansal hizmetlere veya teknolojiye erişimi teşvik etmesi yararlı olacaktır.

Şu anda 89 ülkede 255 mobil para hizmeti yayında ve küresel olarak kayıtlı mobil para hesaplarının sayısı da 2014'te 300 milyona ulaştı. Küresel olarak, şu anda banka hesaplarından daha fazla mobil para hesabına sahip on beş ülke var. para, finansal katılımın kilit bir etkinleştiricisidir.

Gelişmekte olan pazarlarda başarılı bir mobil örnek, Kenya'daki finansal ortamı değiştiren M-Pesa'dır. 2007 yılında büyük mobil ağ operatörleri tarafından başlatılan hizmet, kullanıcıların cep telefonlarında kayıtlı bir hesaba para yatırmalarına, bakiyeleri SMS metin mesajları yoluyla perakendeciler de dahil olmak üzere diğer kullanıcılara göndermelerine ve mevduatları nakit olarak kullanmalarına olanak tanır. Müşterilerin bankacılık acentesi olarak hareket eden geniş bir acente ağı ile para çekebilecekleri ve para yatırabilecekleri, şubesiz bir bankacılık hizmeti olarak kabul edilir. 2014'te yalnızca Kenya'da 81.000 M-Pesa ajanı vardı. Hizmetin nüfuzunu daha iyi anlamak için aşağıdakileri göz önünde bulundurun: M-Pesa, yetişkin nüfusun üçte ikisinden fazlasına eşdeğer olan 17 milyon Kenyalı tarafından kullanılıyor ve ülkenin GSYİH'sının yaklaşık %25'i bu hizmetten geçiyor. M-Pesa ayrıca Hindistan, Arnavutluk, Romanya ve birçok Afrika ülkesinde de piyasaya sürüldü.

Yukarıdaki faydalar ve dezavantajlar, bir ülkenin nakitsiz gitme kararının arkasındaki mantığı veya bir ülkenin nakitsiz olma zamanlamasını anlamamıza yardımcı olabilir. Şimdi, nakitsizliği benimsemek için şu anda en iyi konumda olan ülkeleri inceleyelim.

Hangi Ülkeler Nakitsiz Gitmek İçin En İyi Konumda?

Harvard Business Review'a göre, ilk önemli husus, değişiklikten en fazla kazanç elde edecek ülkeleri belirleyecek olan toplam nakit maliyetidir. Nakit maliyeti şunlardan türetilir: 1) Bankalar için ATM bakım maliyeti, 2) ATM'lere ulaşım ve ATM ücretleri gibi nakit elde etme maliyetleri dahil olmak üzere tüketiciler için nakit maliyeti ve 3) Vergi boşluğu, Devlete borçlu olunan ancak nakit işlemler nedeniyle tahsil edilmeyen veya bildirilmeyen tahmini vergi parası miktarıdır.

Aşağıdaki harita bu toplam nakit maliyetlerini temsil etmektedir. Yorumunda bir uyarı: “Düşük” maliyetle belirtilen ülkeler nakitsiz toplum olmaya daha yakın değil. Harita basitçe, bu ülkelerdeki nakit maliyetlerinin diğer ülkelere göre nispeten daha düşük olduğunu gösteriyor.

İşte farklı taraflarca karşılanan nakit kategorilerinin maliyetinin bir dökümü:

• Bankacılık kurumları tarafından karşılanan ATM bakım maliyetleri: Bunlar, Sahra altı Afrika ve Latin Amerika gibi gelişmekte olan dünyanın birçok yerinde orantısız olarak yüksektir. Aynı zamanda, birçok lojistik zorluğun olduğu Kanada, Rusya ve Avustralya gibi coğrafi olarak büyük, seyrek nüfuslu ülkelerde de yüksektir.
• Tüketiciler için nakdin mutlak maliyeti: Bu maliyetler, Endonezya, Nijerya, Bangladeş, Hindistan, Çin ve Amerika Birleşik Devletleri dahil dünyanın en kalabalık ülkelerinden bazılarında yüksektir. Almanya ve Fransa gibi büyük Avrupa ülkelerinin çoğunda ve Japonya'da yüksektir. Bu maliyetler, İsveç, Finlandiya ve Danimarka gibi nispeten yerleşik mobil ödeme sistemlerine sahip birkaç İskandinav ülkesinde ve ayrıca Güney Kore ve Kenya gibi hızla gelişen mobil ödeme sistemlerine sahip ülkelerde daha düşüktür.
• Hükümetler için bir maliyet olarak vergi açığı: Gölge ekonomilerin daha büyük olma eğiliminde olduğu gelişmekte olan piyasalarda daha yüksek olma eğilimindedir. Örneğin Hindistan'da vergi açığı, borçlu olunan toplam vergilerin üçte ikisi kadar büyük olabilir. Vergi açığı ne kadar büyük olursa, ülke nakitsiz bir ekonomiye geçişten o kadar çok kazanç elde etmek zorundadır.

Bir ülkenin hazır olup olmadığını belirlemede ikinci önemli husus, dijital ilerleme ve altyapı düzeyidir. Asya ve Latin Amerika'daki gelişmekte olan ülkeler ivmede liderdir. Ayrıca, devam eden yatırımlardan, yeni başlayanlar ve özel sermaye ve risk sermayesi için çekici destinasyonlar olarak kalırlar. Öte yandan, çoğu Batı ve Kuzey Avrupa ülkesi, Avustralya ve Japonya ivmede yavaşlıyor.

Bu faktörlere dayalı olarak, ABD, Hollanda, Japonya, Almanya, Fransa, Belçika, İspanya, Çek Cumhuriyeti, Çin ve Brezilya, nakitsiz bir topluma göçün politika ve inovasyon yoluyla değer yaratma konusunda en büyük potansiyele sahiptir.

Açıkça, çeşitli bölgelerin dikkate alınması gereken farklı faydaları vardır ve nakitsiz bir ekonomi için farklı hazırlık seviyelerindedir. Aşağıdaki bölüm, halihazırda böyle bir geçişi yaşayan iki ülkenin örnek olay incelemelerini detaylandırmaktadır. Keşfettiğimiz ilk ülke, geçişi büyük ölçüde hükümet tarafından yönlendirilen Hindistan. İncelediğimiz ikinci ülke, nakitsiz bir topluma doğru daha doğal bir ilerleme yaşayan ve İsveç hükümetinin rolünü daha çok kolaylaştırıcı olmaya teşvik eden ileri teknoloji İsveç'tir.

Hindistan'ın Demonetizasyon Kampanyasına Bakış

Hindistan, nakite olan tarihsel bağımlılığı ve daha düşük dijital evrim endeksi nedeniyle ilginç bir vaka çalışmasıdır. Yine de, finansal katılım, yolsuzluk ve nispeten yüksek nakit maliyetleri açısından önemli ölçüde fayda sağlıyor. İlginç bir şekilde, geçişin çoğu hükümet tarafından hem gönüllü hem de gönülsüz önlemlerle başlatılmış ve yönlendirilmiştir. Öyle görünüyor ki, Hindistan hükümeti nakitsiz bir toplumun faydalarının, potansiyel sorunlarından önemli ölçüde daha ağır bastığına inanıyor.

Kasım 2016'da Hindistan Başbakanı Narendra Modi'nin canlı televizyon aracılığıyla sürpriz bir genel konuşma yapmasıyla şoke edici bir görev verildi. 50 gün sonra, dolaşımdaki para biriminin %86'sını temsil eden 500 (7.50) ve 1.000 (15$) rupi banknotunun tamamının yasal ödeme aracı olmaktan çıkacağını duyurdu. Vatandaşların daha yüksek mezhepler için 500 ve 1.000 rupilik banknot alışverişinde bulunmalarına izin verilirken, hükümet bireylerin bir seferde 4.000 rupiden (60 $) fazla alışveriş yapmalarını yasakladı.

Açıklamadan önce, Hindistan'daki işlemlerin %95'inden fazlası nakitti, satıcıların %90'ı elektronik ödeme kabul etme araçlarına sahip değildi ve nüfusun neredeyse yarısının banka hesabı yoktu. Modi'nin görünürdeki motivasyonu, bu yüksek değerli banknotların terörizmi finanse etmek, yasadışı uyuşturucu satışlarını finanse etmek, karaborsaya yakıt sağlamak, kalpazanlığı teşvik etmek ve rüşvet ödemek için kullanıldığına inanarak yolsuzluğu azaltmaktı. Ancak duyurudan bu yana, uygulamanın iddia edilen amacı, kara paranın kökünü kazımaktan Hindistan ekonomisini modernleştirmeye geçiş yaptı.

Modernizasyon, dijitalleşmeyi hızlandırmak için çeşitli önlemler aldığı son on yılda Hindistan hükümeti için bir öncelik haline geldi. 2009'da hükümet, dijital kimliği geliştirmek için Aadhaar'ı başlattı. Ardından, vatandaşlara banka hesabı sağlamak için hükümet, hesap açmaya teşvik eden 11 ödeme bankasının kurulmasına onay verdi. Birleşik Ödeme Arayüzü 2016 yılında bankaların birbirlerine doğrudan para transfer etmesinin bir yolu olarak kullanıma sunulduğunda, Hindistan Merkez Bankası bunu savundu. Geçen yıl şeytanlaştırma duyurusunun ardından hükümet, benzin, dizel ve demiryolu sezonluk biletlerinde indirimler de dahil olmak üzere dijital satın alma için teşvikler başlattı.

Belki de şaşırtıcı olmayan bir şekilde, tartışmalı şeytanlaştırma politikası hem sivri eleştiri hem de övgüyle karşılandı. İşte sonuçlarla ilgili birkaç ayrıntı:

Vatandaşlar Üzerindeki Etkileri: Açıklamanın hemen ardından kaos patlak verdi. ATM'lerde ve bankalarda uzun kuyruklar oluştu ve insanlar saatlerce (bazen on iki saatten fazla) beklerken arbede çıktı. Çoğu zaman, bankaya tekrarlanan geziler gerekliydi. İptal edilen banknotları geri almak isteyen kitleler için değişiklikten haberdar olmayan bankalar da yüksek banknotlardan yeterince yararlanamadı.

Yeni Delhi merkezli yazar Monishankar Prasad, banka hesabı olmayan vatandaşların ve yoksulların gafil avlandığına dikkat çekti. Yapısal kaynaklara erişimi olmayanlar en çok bu insanları etkiledi.

Ancak Pennsylvania Üniversitesi'nden yönetim profesörü Mauro F. Guillen, uzun vadeli faydaların kısa vadeli maliyetlerden daha ağır bastığını savunuyor: “Kısa vadede, [hareket] nakit kullanırlarsa yasal ve temiz olan bazı işletmeleri boğabilir. ödemeler. Ama herkes ayarlayacaktır. Bazı küçük işletmelere ve bireylere zarar verebilse de, bunu yapmak, yapmamaktan daha iyidir.”

Yolsuzluk üzerindeki etkileri: Başlangıçta, kayıt dışı ekonominin yasadışı olarak elde edilen servetleri takas edemeyeceği veya yatıramayacağı düşünülüyordu. Teorik olarak, Hindistan hükümeti, itfa edilmeyen banknotları iptal ederek, bilançoya 45 milyar dolar olduğu tahmin edilen büyük miktarda varlık ekleyecekti. Bununla birlikte, banknot borsalarındaki katı sınırlamalara rağmen, karaborsa hala paralarının çoğunu boşaltabiliyordu. Bunu nasıl başardıkları hâlâ araştırılıyor, ancak yozlaşmış bankacılarla anlaşmaları kesmek, banka yetkililerini tehdit etmek veya etkin olmayan banka hesaplarını kullanmak gibi çeşitli taktikler kullanılmış gibi görünüyor. Hindistan İcra Müdürlüğü, ülke genelindeki banka şubelerini araştırıyor.

Uzmanlar, bu hareketin kayıt dışı ekonomi operasyonlarında geçici bir engel oluşturabileceğini kabul etse de, birçoğu uzun vadeli bir çözüm olarak etkinliğini sorguluyor. Bazı ticaret ve alanların sadece isteyerek dijitalleştirilemeyeceğini iddia ediyorlar. Diğerleri, karaborsanın ABD doları veya sterlin gibi alternatif finansman tekniklerini kullanmasının sadece bir zaman meselesi olduğu konusunda uyarıyor.

Dijitalleşme ve modernizasyon üzerindeki etkiler: Beklendiği gibi, Modi'nin para kazanma kampanyası, ülkenin e-ödeme sağlayıcıları için bir nimet olduğunu kanıtladı. Örneğin, Paytm yeni kullanıcılarda 3 kat artış bildirirken, Oxigen Wallet'ın günlük ortalama kullanıcı sayısı şeytanlaştırma başladığından beri %167 arttı.

Pazar ve siyasi tepki: Pazar, kısa vadede Hindistan'ın büyümesini düşürdü, ancak uzun vadeli faydalardan daha ağır basacakları konusunda iyimser. Aralık 2016'da S&P Global Ratings, bozulmayı yansıtmak için 2016-17 için tahmini ekonomik büyüme oranını bir tam puan azaltarak %6,9'a düşürdü. Bununla birlikte, S&P Global'in bir yan kuruluşu olan Crisil'in Baş Ekonomisti Dharmakirti Joshi, "2017 mali yılında daha düşük özel tüketim bekliyoruz, ancak 2018 mali yılında talebin canlanmasını ve büyümenin toparlanmasını bekliyoruz. Hindistan kısa süre içinde 8'e geri dönmeli. % yıllık büyüme yörüngesi.” Wall Street Journal da benzer şekilde, şeytanlaştırma politikasının bir sonucu olarak GSYİH büyümesi yavaşlarken, “Hindistan'ın dünyanın en hızlı büyüyen büyük ekonomilerinden biri olarak kalması bekleniyor” yorumunu yapıyor.

Ayrıca, Modi'nin de parçası olduğu BJP partisinin Mart 2017'deki zaferi, bazıları tarafından Modi'nin çığır açan şeytanlaştırma politikasının bir onayı olarak görülüyor. Borsalar, BJP zaferi beklentisiyle yükseldi. Ertesi işlem gününde Bombay Menkul Kıymetler Borsası Duyarlı Endeksi (Sensex) 496 puan (%1.71) yükseldi. Ulusal Menkul Kıymetler Borsası 50 hisse endeksi de tarihte ilk kez 9.000'in üzerinde kapandı.

İsveç'e bakış

Ardından, daha düşük nakit maliyetleri ve gelişmiş dijital altyapıya sahip bir ülke olan İsveç'e geçiyoruz. Hindistan'ın aksine, tüketicilerin alışkanlıkları ve piyasalar, nakitsiz bir topluma geçişi büyük ölçüde dikte etti ve hükümet ve merkez bankası (Riksbank) değişimi kolaylaştırmaya yardımcı oldu. İsveç ayrıca, ekonomiyi canlandırmak için vatandaşlarının nakitsiz tercihlerinden yararlanarak, negatif faiz oranını benimseyen ilk ülkelerden biridir.

İsveçliler, teknolojiyi ve nakitsiz işlemleri benimsemeleriyle ünlüdür. İsveç otobüsleri ve Stockholm metrosu nakit kabul etmemektedir ve perakendeciler yasal olarak madeni paraları ve banknotları reddetme hakkına sahiptir. Sokak satıcıları ve hatta kiliseler elektronik ödemeyi giderek daha fazla tercih ediyor. Dijital paranın rahatlığına bağlı olarak, nakit işlemler geçen yıl İsveç'teki tüm ödemelerin değerinin sadece %2'sini oluşturuyordu. Mağazalarda nakit artık işlemlerin %20'sinden daha azı için kullanılıyor, bu beş yıl önceki sayının yarısı ve %75'lik küresel ortalamanın önemli ölçüde altında. Alternatif ödeme yöntemleri söz konusu olduğunda, İsveçliler ortalama bir Avrupalıdan üç kat daha fazla kart kullanıyor ve 2015'te kart başına ortalama 207 ödeme yapılıyor. Dijital ödemeyi tercih eden İsveçlilerin nakit talebi düşük ve bu da azalıyor. yılda %20. Sonuç olarak, İsveç'teki 1.600 banka şubesinden yaklaşık 900'ü artık nakit para tutmuyor veya nakit mevduat kabul etmiyor. Bankamatikler, özellikle kırsal alanlarda sökülüyor. İsveç kronu dolaşımı 2009'da 106 milyardan geçen yıl 80 milyara düştü.

Merkez bankası ve diğer büyük bankalar, vatandaşların tercihlerini dikkate alarak, banka hesapları arasında gerçek zamanlı olarak ödeme yapılmasını sağlamak için popüler dijital cüzdan Swish'i ortaklaşa oluşturdu. Riksbank'ın Swish'in yaratılmasındaki rolü ve hizmete sağladığı güvenilirlik, Swish'in başarısı için kritik öneme sahiptir. Swish şu anda İsveç nüfusunun yaklaşık yarısı tarafından kullanılıyor. Buna ek olarak, vatandaşlarının teknolojiyi ve nakitsiz işlemleri benimsemesinden yararlanan İsveç, merkez bankasına negatif nominal faiz oranı uygulayan ilk ülkelerden biridir. Bu yılın başlarında, deflasyona karşı sürekli bir savaşta Riksbank, nominal faiz oranını negatif %0,5'te tuttu ve daha fazla indirim olasılığını vurguladı. Perakende bankaları henüz negatif faiz oranlarını kullanmamış olsalar da, bunu yapmaları an meselesi olabilir.

Bireysel tüketiciler için nakitsizliğe geçiş bir dizi karmaşık soruna yol açtı. Geçen yıl, elektronik dolandırıcılık vakalarının sayısı 140.000'e ulaştı ve bu, on yıl önceki miktarın iki katından fazlasını temsil ediyor. Ek olarak, negatif faiz oranlarıyla birlikte elektronik ödemelerin kolaylığının artan borç yüklerini tetiklediğine dair endişeler var. Their fears are not unfounded, as Swedish household debt is at an all-time high, with the average Swedish household debt to disposable income metric at a record high of 180%. Sweden is also currently experiencing a housing crisis; money is so cheap to borrow that the Swedes are funneling cash into property.

Critics also point to concerns that pensioners in Sweden who use cash may be marginalized and excluded; only 50% of Swedish National Pensioners' Organisation members use cash-cards everywhere. Perhaps for these reasons, cash is not dead—Swedish central bank Riksbank predicts it will decline quickly, but will still be circulating in twenty years.

The Paths to a Cashless World Are Many and Varied

A cashless society is no longer just a figment of the imagination. While cash still reigns globally on aggregate, progress towards cashlessness is particularly pronounced in specific countries. Additionally, it is clear that there is no “one size fits all” blanket solution for such a major shift. Because the migration involves technological, financial, and social considerations, we can expect each country to select an approach according to their unique positioning and capabilities.

Regardless of approach, the transition to digital money and money services will have profound implications on some of the most basic aspects of society. This great change presents opportunities for governments to improve issues surrounding income inequality and poverty, and opportunities for entrepreneurs to create innovative, disruptive businesses.