Czy społeczeństwo bezgotówkowe to nowa rzeczywistość?

Kluczowe dania na wynos

Masz tylko chwilę? Oto najistotniejsze punkty z artykułu:

• Wiele krajów (Szwecja i Indie) oraz regionów (UE) przyjmuje nawyki lub politykę bezgotówkową. Kierując się technologią płatności „bezdotykowych”, zwiększającą się penetracją cyfrową, kosztami korzystania z gotówki i inicjatywami politycznymi, idea społeczeństwa bezgotówkowego nie jest już wytworem wyobraźni.
• W najbliższym czasie prawdopodobnie będziemy świadkami przejścia na społeczeństwa mniej gotówkowe, a nie na społeczeństwa bezgotówkowe. Gotówka nadal stanowi 85% wszystkich transakcji konsumenckich na całym świecie. Wśród uznanych alternatyw dla gotówki karty są najszybciej rozwijającym się instrumentem płatniczym.
• Zalety gospodarki bezgotówkowej: większy zakres polityki pieniężnej, mniejsze uchylanie się od płacenia podatków, mniej przestępczości i korupcji, oszczędności na kosztach gotówki i przyspieszona modernizacja obywateli.
• Wady gospodarki bezgotówkowej: potencjalne naruszenie prywatności, zwiększone ryzyko naruszeń bezpieczeństwa osobistego i narodowego na dużą skalę oraz uzależniona od technologii integracja finansowa.
• Migracje do gospodarki bezgotówkowej obejmują zarówno kwestie czysto finansowe, jak i społeczne. Konsekwentnie, specyficzne sytuacje technologiczne, finansowe i społeczne danego kraju wpłyną na jego konkretne korzyści, wady i podejście do takiej transformacji.
• Dwa studia przypadków dotyczące przejścia na system bezgotówkowy to 1) Indie , napędzane przez rządowe środki cyfryzacji i demonetyzacji, oraz 2) Szwecja , napędzane kulturą high-tech i cyfrowymi nawykami konsumentów. W Szwecji rząd i bank centralny pełnią rolę ułatwiającą.
• Kraje, które najlepiej radzą sobie z płatnościami bezgotówkowymi to Stany Zjednoczone, Holandia, Japonia, Niemcy, Francja, Belgia, Hiszpania, Czechy, Chiny i Brazylia.

Pieniądze to technologia. Czy zostanie wymieniony?

Od wymiany barterowej przez gotówkę, czeki po bankowość internetową, pieniądze to ewoluująca technologia, która od tysięcy lat jest częścią historii ludzkości. Chociaż oczekuje się, że gotówka pozostanie ważnym instrumentem płatniczym w najbliższej przyszłości, czynniki takie jak „bezdotykowe” systemy płatności, rosnąca penetracja telefonii komórkowej i wysokie koszty gotówki (opłaty bankomatowe dla osób fizycznych, przechowywanie gotówki dla firm, drukowanie waluty dla rządów itp. .) skłaniają społeczeństwo do ponownego rozważenia swojej wszechobecności. Niektórzy eksperci popierają operacje mniej gotówkowe, argumentując, że banknoty o wysokich nominałach powinny być stopniowo wycofywane, ponieważ mniejsze banknoty powoli przestają być używane. Inni są bardziej ekstremalni, wypowiadając wojnę gotówce i opowiadając się za całkowitym zakazem korzystania z fizycznej waluty.

Dochodzimy do wniosku, że prawdopodobnie zbliżamy się do mniej gotówkowej przyszłości, a nie całkowicie bezgotówkowej przyszłości. I chociaż dokonał się postęp w tym przejściu, nie był on wcale uniwersalny ani jednolity. Migracja do gospodarki bezgotówkowej obejmuje względy od czysto finansowych do tych o charakterze społecznym. Konsekwentnie, specyficzne sytuacje technologiczne, finansowe i społeczne danego kraju wpłyną na jego konkretne korzyści, wady i podejście do takiej transformacji.

Poniższe omówienie społeczeństw bezgotówkowych dotyczy zmiany, w której fizyczna gotówka jest zastępowana jej cyfrowym odpowiednikiem. Pieniądz nadal będzie służył jako jednostka rozliczeniowa i magazyn wartości, ale nie będzie już fizycznym środkiem wymiany. Ten artykuł zagłębia się w aktualne globalne trendy płatnicze, zalety i wady społeczeństwa bezgotówkowego, analizę gotowości krajów oraz studia przypadków Indii i Szwecji.

Globalne trendy płatności

Pomimo przyjęcia cyfrowych metod płatności, globalne wykorzystanie gotówki pozostaje wysokie. W rzeczywistości gotówka nadal stanowi 85% wszystkich transakcji konsumenckich na całym świecie. Na całym świecie gotówka w obiegu utrzymywała się na stałym poziomie, a stosunek obiegu gotówki do PKB nawet wzrósł na głównych rynkach. Nadal jest odporny, ponieważ zapewnia płatnikowi anonimowość i uniwersalność. Według raportu z 2016 r. oczekuje się, że gotówka nadal pozostanie ważną metodą płatności w najbliższej przyszłości. Jednak usługi oparte na płatnościach natychmiastowych są bardziej wydajne niż gotówka i oczekuje się, że przyspieszą przejście na płatności cyfrowe.

Globalne wolumeny transakcji bezgotówkowych osiągnęły w 2014 roku 387 miliardów, osiągając bezprecedensową stopę wzrostu na poziomie 8,9%. Wzrost ten był głównie spowodowany blisko 17% wzrostem na rynkach rozwijających się w porównaniu do 6% na rynkach dojrzałych.

Wśród uznanych alternatyw dla gotówki, karty – w szczególności karty debetowe – są najszybciej rozwijającym się instrumentem płatniczym od 2010 roku. Tymczasem wykorzystanie czeków stale spada od trzynastu lat. Ostatnio pojawienie się czytników kart mobilnych, sieci elektronicznych do przetwarzania dużych ilości transakcji kredytowych i debetowych oraz zdigitalizowanej prywatnej waluty zagroziło rozpowszechnieniu gotówki.

Chociaż gotówka będzie nadal dominować w dającej się przewidzieć przyszłości, niewątpliwie w niektórych krajach następuje migracja do społeczeństwa bezgotówkowego. Szwecja od dawna akceptuje transakcje bezgotówkowe, a UE nałożyła ograniczenia na duże płatności gotówkowe. W 2014 r. Chiny miały czwarty co do wielkości rynek transakcji bezgotówkowych pod względem wolumenu, za USA, strefą euro i Brazylią. Analitycy finansowi oszacowali, że do 2020 r. handel elektroniczny w Chinach będzie wart więcej niż handel elektroniczny w USA, Wielkiej Brytanii, Japonii, Niemczech i Francji razem wziętych. Więc jakie są czynniki stojące za tak poważną zmianą?

Plusy społeczeństwa bezgotówkowego

Zwiększony zakres polityki pieniężnej: W normalnych czasach ludzie wybierają wygodę gotówki (przy zerowej stopie procentowej) zamiast innych bezpiecznych aktywów oferujących wyższe zyski. Podczas spowolnienia gospodarczego rządy mają trudności ze stymulowaniem gospodarki poprzez obniżanie stóp procentowych, ponieważ ludzie zamiast tego wolą trzymać gotówkę. Dlatego też, ze względu na istnienie waluty papierowej, rządy i banki centralne mają ograniczone możliwości stymulowania wzrostu gospodarczego. Jest to znane jako teoria dolnej granicy zera.

Jednak w społeczeństwie bezgotówkowym niezdolność konsumentów do wycofania pieniędzy z systemu finansowego i przechowywania ich w fizycznej gotówce zapewniłaby rządom i bankom centralnym większą kontrolę nad gospodarką poprzez politykę monetarną. W szczególności można by skuteczniej wprowadzić nietypowe rozwiązanie ujemnej stopy procentowej w okresie dekoniunktury. W środowisku o ujemnych stopach procentowych ludzie płaciliby bankom za przechowywanie ich depozytów, zamiast zarabiać na swoich depozytach. Ma to na celu zachęcenie banków do zwiększenia kredytów. Ma również zachęcić firmy i osoby prywatne do inwestowania, pożyczania i wydawania pieniędzy, zamiast ich gromadzenia. Krótko mówiąc, społeczeństwo bezgotówkowe umożliwiłoby rządom i bankom centralnym bardziej efektywne wykorzystanie ujemnych stóp procentowych. Jeśli -0,5% nie wytworzy wystarczającego bodźca, być może -1% to zrobi. Jeśli -1% nadal nie wystarczy, to może -3%. Teoretycznie ujemne stopy procentowe nie mają granic, jak nisko mogą spaść. Marvin Goodfriend z Carnegie Mellon opowiada się za ujemnymi stopami procentowymi, twierdząc, że pozwoliłyby one bankom centralnym na niezależne prowadzenie polityki monetarnej w celu ustabilizowania krajowego zatrudnienia i inflacji.

Mniejsze uchylanie się od płacenia podatków: pieniądz cyfrowy i usługi pieniężne zapewniłyby większą przejrzystość transakcji, dając rządom większe możliwości śledzenia i analizowania działań finansowych obywateli. Ostatecznie zmniejszyłoby to uchylanie się od płacenia podatków i zwiększyłoby wypłaty podatków dla rządu. Badanie z 2016 r. przeprowadzone przez bezpartyjne Centrum Studiów Ekonomicznych i Finansowych (CSEF) zbadało wpływ płatności elektronicznych na uchylanie się od płacenia podatków w Europie. CSEF stwierdził, że korzystanie z płatności elektronicznych, takich jak karty debetowe i kredytowe, ogranicza uchylanie się od płacenia podatków oraz że istnieje dodatnia zależność statystyczna między wypłatami gotówki a uchylaniem się od płacenia podatków.

Choć trudne do określenia, eksperci szacują, że uchylanie się od płacenia podatków w Stanach Zjednoczonych wynosi od 100 do 700 miliardów dolarów rocznie. IRS szacuje, że w 2006 r. podatki, które nie zostały dobrowolnie zapłacone, przekroczyły 450 miliardów dolarów, a po opodatkowaniu pozostało 385 miliardów dolarów. wysiłki windykacyjne. Koszty te byłyby jeszcze wyższe w Europie, gdzie stawki podatkowe są jeszcze wyższe.

Mniej przestępczości na czarnym rynku: Anonimowość i niewykrywalność papierowej waluty ułatwia działania korupcyjne. W społeczeństwie bezgotówkowym wyeliminowanie tego środka wymiany zakłóciłoby ich normalne funkcjonowanie i zmusiłoby ich do ponownego przemyślenia modeli biznesowych. Jak pisze Peter Sands dla Harvard Kennedy School, bez banknotów o wysokich nominałach osoby zaangażowane w nielegalną działalność poniosłyby wyższe koszty i większe ryzyko wykrycia.

Rozmiar czarnego rynku, czyli szarej strefy, jest znaczny. Szacunki jego wielkości w USA zaczynają się od około 8% PKB. Szacuje się, że w Europie, gdzie podatki są wyższe, a regulacje bardziej uciążliwe, wielkość podziemnej gospodarki jest znacznie większa niż w USA.

Według ekonomisty z Harvardu, Kennetha Rogoffa, istnieje ogromna różnica między ilością waluty w większości krajów OECD w obiegu a ilością, którą można przypisać legalnemu użyciu w gospodarkach krajowych. Pieniądze poza krajową legalną gospodarką lub w gospodarce światowej znajdują się głównie w krajowej gospodarce podziemnej. W marcu 2013 r. w obiegu znajdowała się waluta amerykańska w wysokości 1,3 biliona dolarów. Przekłada się to na około 4000 dolarów na każdego mężczyznę, kobietę i dziecko mieszkających w Stanach Zjednoczonych. Co więcej, prawie 78% całkowitej wartości waluty stanowiły 100-dolarowe banknoty, co oznacza ponad trzydzieści 100-dolarowych banknotów na osobę. Z kolei nominały 10 USD i poniżej stanowiły mniej niż 4% całkowitej wartości używanej waluty.

Oszczędności na kosztach gotówki: Narody mogą skorzystać na przejściu na transakcje bezgotówkowe, oszczędzając na kosztach gotówki. Te koszty gotówki obejmują opłaty za korzystanie z bankomatów dla osób fizycznych, koszty przechowywania i transportu gotówki dla firm oraz koszty drukowania waluty dla rządów. Według badań przeprowadzonych przez Tufts Fletcher School of Law and Diplomacy, łączny koszt gotówki w USA wynosi 200 miliardów dolarów rocznie. Szacowany koszt gotówki to 3-6 miliardów MXN rocznie w Meksyku i ponad 200 miliardów Rs rocznie w Indiach.

Zwolennicy twierdzą, że transakcje bezgotówkowe i eliminacja kosztów gotówkowych mogą być korzystne dla osób ubogich i małych firm. Są to strony, dla których koszty gotówkowe są ponoszone nieproporcjonalnie. W przypadku osób fizycznych gotówka stanowi regresywny podatek i najbardziej wpływa na osoby nieposiadające rachunku bankowego. Osoby nieposiadające rachunku bankowego płacą czterokrotnie więcej opłat za dostęp do swoich pieniędzy niż osoby posiadające konta bankowe i są pięciokrotnie bardziej narażone na płacenie opłat za dostęp do gotówki na kartach płacowych i EBT.

W przypadku firm waluta papierowa musi być przechowywana, strzeżona i rozliczana. Sklepy typu mom-and-pop, z których wiele działa w biednych dzielnicach i na obszarach wiejskich, często nie stać na usługi ochrony i transportu gotówki. Usunięcie gotówki z równania może przynieść oszczędności dla zmarginalizowanych. Jak deklaruje Bhaskar Chakravorti z The Fletcher School: „Nadszedł czas, abyśmy uznali paradoks gotówki: chociaż gotówka może być uważana za najlepszego przyjaciela biednego człowieka, nakłada również nieproporcjonalny ciężar na biednych”.

Wspieranie przyjmowania nowych technologii bezprzewodowych: Społeczeństwo bezgotówkowe może przyspieszyć drogę do cyfryzacji, popychając tych, którzy w innym przypadku byliby niechętni – lub wcześniej nie mieli potrzeby – do modernizacji. Według McKinsey Global Institute, cyfrowe finanse mogą zapewnić dodatkowe 2,1 biliona dolarów pożyczek dla osób fizycznych i małych firm, ponieważ dostawcy zyskują lepsze umiejętności oceny ryzyka kredytowego dla większej puli pożyczkobiorców. Dostawcy usług finansowych również skorzystaliby na przejściu z rachunków tradycyjnych na cyfrowe, potencjalnie oszczędzając 400 miliardów dolarów rocznie na opłatach za obsługę.

Wady społeczeństwa bezgotówkowego

Oprócz niezliczonych potencjalnych korzyści, przejściu tej może towarzyszyć kilka wad:

Naruszenie prywatności: W społeczeństwie bezgotówkowym, w którym wszystkie pieniądze, płatności i usługi pieniężne są zdigitalizowane, istnieją obawy związane z działaniami inwigilacyjnymi „wielkiego brata” prowadzonymi przez rząd i organizacje, które chcą czerpać korzyści z identyfikowalnych danych. Niektórzy przeciwnicy społeczeństw bezgotówkowych uważają, że możliwość anonimowego wydawania pieniędzy jest kluczem do wolności w społeczeństwie.

Elaine Ou, była wykładowczyni na Uniwersytecie w Sydney, utożsamia społeczeństwo bezgotówkowe z poddaniem indywidualnej kontroli monetarnej instytucjom finansowym. Jak pisze w artykule wstępnym: „Świat bez papierowych pieniędzy to świat bez pieniędzy. Pieniądze należą do obecnego posiadacza. Nie ma znaczenia, czy banknot został kiedyś zgubiony lub skradziony. Pieniądze są aktualne ; dlatego nazywa się to walutą! Depozyt bankowy zapewnia jednak bankowi pieczę nad pieniędzmi. Saldo konta nie jest w rzeczywistości pieniędzmi, ale roszczeniem o pieniądze”.

Co ważne, roszczenie o pieniądze oznacza, że ​​każda transakcja w społeczeństwie bezgotówkowym musiałaby przejść przez strażnika finansowego. Jeśli banki i inne prywatne instytucje posiadają nasze pieniądze, również miałyby prawo odmówić transakcji według własnego uznania. Nieuchronnie zatem, niektóre płatności nie zostaną poddane należytej procedurze. W końcu poprzednie próby zapobiegania praniu brudnych pieniędzy czasami skutkowały odebraniem dostępu do usług finansowych legalnym osobom, firmom i organizacjom charytatywnym.

Zwiększone ryzyko naruszenia bezpieczeństwa: Społeczeństwo bezgotówkowe może powodować zwiększone ryzyko dla bezpieczeństwa osobistego i narodowego. Z punktu widzenia bezpieczeństwa osobistego, ryzyko, którego już doświadczamy, gdy tracimy karty kredytowe lub nasze telefony, nasiliłoby się tylko w środowisku bez papierowej waluty. Dzisiaj bycie ofiarą hakerów cyfrowych może prowadzić do odmowy płatności, kradzieży tożsamości, przejęcia konta, nieuczciwych transakcji i naruszenia bezpieczeństwa danych. Ryzyko to nadal istniałoby w społeczeństwie bezgotówkowym, chociaż wolumen transakcji bezgotówkowych i punkty ekspozycji dla przeciętnego konsumenta byłyby znacznie wyższe. Co więcej, bez rezerw gotówkowych w gospodarstwach domowych i firmach cyberatak czy awaria komputera pozbawiłyby konsumentów siatki bezpieczeństwa.

Z punktu widzenia bezpieczeństwa narodowego, podczas kryzysów finansowych i globalnych, gotówka wielokrotnie pokazywała swoje znaczenie dla konsumentów i członków społeczeństwa. W czasie kryzysu finansowego w 2008 roku gotówka stanowiła bezpieczną przystań dla konsumentów. Na przykład Australijski Bank Rezerw odnotował 12% wzrost popytu na gotówkę pod koniec 2008 roku w odpowiedzi na niepewność finansową.

Zmniejszona integracja finansowa: Podczas gdy niektórzy eksperci, jak wspomniano wcześniej, uważają, że przejście na transakcje bezgotówkowe może wyeliminować koszty gotówki dla zmarginalizowanych, inni uważają, że zmiana ta zaostrzy istniejący problem integracji finansowej. Chociaż korzystanie z gotówki jest bezpośrednie i proste, przejście do społeczeństwa bezgotówkowego wywarłoby na tych osobach presję, aby zarejestrowały się w formalnych usługach finansowych, czego najbiedniejsi mogą nie być w stanie zrobić.

W krajach rozwijających się 2,5 miliarda ludzi nie ma dostępu do tradycyjnych usług finansowych. Tradycyjna infrastruktura bankowa ma trudności z obsługą klientów o niskich dochodach, zwłaszcza na obszarach wiejskich. Kwestia włączenia finansowego rozciąga się również na nowoczesne kraje: w USA i Europie Zachodniej, odpowiednio, prawie 70 milionów i 100 milionów nie jest ubankowionych.

Sposobem na przeciwdziałanie tym skutkom jest promocja łączności mobilnej. Według badań opublikowanych przez GSMA telefony komórkowe i bankowość mobilna są potężnymi narzędziami umożliwiającymi dostęp do płatności, przelewów, kredytów i oszczędności osobom nieubankowionym. W połączeniu ze wsparciem i zachętami rządowymi, telefon komórkowy ma wyjątkową pozycję, aby sprostać wyzwaniom związanym z płatnościami: zapewnia platformę łączącą tożsamość cyfrową, wartość cyfrową i uwierzytelnianie cyfrowe w celu uzyskania taniego dostępu do usług finansowych.

Choć dla krajów rozwijających się może wydawać się sprzeczne z intuicją, aby korzystać z usług pieniądza mobilnego na dużą skalę, wiele rodzin i małych firm poza siecią posiada podstawowe telefony komórkowe z klawiaturą alfanumeryczną i czarno-białym wyświetlaczem. Innym czynnikiem sprzyjającym są organy regulacyjne, które w coraz większym stopniu dostrzegają rolę, jaką pozabankowi dostawcy usług finansowych mogą odegrać we wspieraniu integracji finansowej. W związku z tym tworzą bardziej sprzyjające ramy regulacyjne. Na 47 z 89 rynków, na których dostępny jest pieniądz mobilny, regulacje umożliwiają bankom i podmiotom niebankowym świadczenie usług pieniądza mobilnego w sposób zrównoważony. Ponadto pomocne byłoby, aby rządy promowały dostęp do usług finansowych lub technologii niezbędnej do świadczenia usług jako dobra publicznego, podobnie jak ma to miejsce w przypadku edukacji i wody.

Obecnie w 89 krajach działa 255 usług mobilnych pieniędzy, a liczba zarejestrowanych kont mobilnych na całym świecie również wzrosła do około 300 milionów w 2014 roku. pieniądze są kluczowym czynnikiem integracji finansowej.

Przykładem udanego telefonii komórkowej na rynkach wschodzących jest M-Pesa, która zmienia krajobraz finansowy w Kenii. Uruchomiona w 2007 r. przez dużych operatorów sieci komórkowych usługa umożliwia użytkownikom wpłacanie środków na konto przechowywane w ich telefonie komórkowym, wysyłanie sald za pomocą wiadomości tekstowych SMS do innych użytkowników, w tym sprzedawców detalicznych, oraz zamianę wpłat na gotówkę. Jest uważana za usługę bankową bez oddziałów, dzięki której klienci mogą wypłacać i wpłacać pieniądze za pomocą rozbudowanej sieci agentów, którzy działają jako agenci bankowi. W 2014 roku w samej Kenii było 81 000 agentów M-Pesa. Aby lepiej zrozumieć penetrację usługi, rozważ następujące kwestie: M-Pesa jest używana przez 17 milionów Kenijczyków, co odpowiada ponad dwóm trzecim dorosłej populacji, i przepływa przez nią około 25% PKB kraju. M-Pesa wystartowała również w Indiach, Albanii, Rumunii i wielu krajach afrykańskich.

Powyższe zalety i wady mogą pomóc nam zrozumieć uzasadnienie decyzji danego kraju o bezgotówkowym wydaniu lub moment, w którym kraj może przejść na bezgotówkowy. Przyjrzyjmy się teraz, które kraje są obecnie najlepiej przygotowane do przyjęcia bezgotówkowych.

Które kraje są najlepiej przygotowane do obchodzenia się z płatnościami bezgotówkowymi?

Według Harvard Business Review, pierwszą ważną kwestią jest łączny koszt gotówki, który określi kraje, które mogą najwięcej zyskać na zmianie. Koszt gotówki jest pochodną: 1) Kosztów utrzymania bankomatów dla banków, 2) Kosztów gotówki dla konsumentów, w tym kosztów pozyskania gotówki, takich jak transport do bankomatów i opłaty za korzystanie z bankomatów oraz 3) Luka podatkowa, która to szacowana kwota podatku należnego rządowi, ale nie została pobrana lub niezgłoszona z powodu transakcji gotówkowych.

Poniższa mapa przedstawia te łączne koszty gotówki. Zastrzeżenie w jego interpretacji: kraje wskazane z „niskimi” kosztami niekoniecznie są bliższe społeczeństwu bezgotówkowemu. Mapa wskazuje po prostu, że koszty gotówki w tych krajach są relatywnie niższe niż w innych krajach.

Oto podział kosztów kategorii gotówkowych ponoszonych przez różne strony:

• Koszty utrzymania bankomatów ponoszone przez instytucje bankowe: są one nieproporcjonalnie wysokie w wielu częściach świata rozwijającego się, takich jak Afryka Subsaharyjska i Ameryka Łacińska. Jest również wysoki w geograficznie dużych, słabo zaludnionych krajach, takich jak Kanada, Rosja i Australia, gdzie istnieje wiele wyzwań logistycznych.
• Całkowity koszt gotówki dla konsumentów: koszty te są wysokie w niektórych najbardziej zaludnionych krajach świata, w tym w Indonezji, Nigerii, Bangladeszu, Indiach, Chinach i Stanach Zjednoczonych. Są wysokie w wielu głównych krajach europejskich, takich jak Niemcy i Francja, a także w Japonii. Koszty te są niższe w kilku krajach skandynawskich, w których systemy płatności mobilnych są stosunkowo dobrze ugruntowane, takich jak Szwecja, Finlandia i Dania, a także w krajach o szybko rozwijających się systemach płatności mobilnych, takich jak Korea Południowa i Kenia.
• Luka podatkowa jako koszt dla rządów: zazwyczaj jest wyższa na rynkach wschodzących, gdzie szare strefy są zwykle większe. Na przykład w Indiach luka podatkowa może sięgać nawet dwóch trzecich wszystkich należnych podatków. Im większa luka podatkowa, tym więcej kraj może zyskać na migracji do gospodarki bezgotówkowej.

Drugim ważnym czynnikiem przy określaniu gotowości kraju jest jego poziom zaawansowania cyfrowego i infrastruktury. Kraje rozwijające się w Azji i Ameryce Łacińskiej przodują w tempie. Korzystają również z bieżących inwestycji, pozostając atrakcyjnymi miejscami docelowymi dla start-upów oraz funduszy private equity i venture capital. Z drugiej strony tempo spowolnienia w większości krajów Europy Zachodniej i Północnej, Australii i Japonii.

Biorąc pod uwagę te czynniki, Stany Zjednoczone, Holandia, Japonia, Niemcy, Francja, Belgia, Hiszpania, Czechy, Chiny i Brazylia mają największy potencjał do uwolnienia wartości dzięki polityce i innowacjom, które doprowadziły do ​​migracji do społeczeństwa bezgotówkowego.

Oczywiście, różne regiony mają różne korzyści do rozważenia i są na różnym poziomie gotowości do gospodarki bezgotówkowej. Poniższa sekcja zawiera szczegółowe analizy przypadków dwóch krajów, które już doświadczają takiej transformacji. Pierwszym krajem, który badamy, są Indie, których przemiany w dużej mierze napędzał rząd. Drugim badanym przez nas krajem jest postępująca technologicznie Szwecja, która doświadczyła bardziej naturalnego postępu w kierunku społeczeństwa bezgotówkowego, co skłoniło szwedzki rząd do bycia bardziej pomocnikiem.

Rzut oka na indyjską kampanię demonetyzacji

Indie są interesującym studium przypadku ze względu na historyczną zależność od gotówki i niższy wskaźnik ewolucji cyfrowej. Jednak może odnieść znaczne korzyści, jeśli chodzi o integrację finansową, korupcję i stosunkowo wysokie koszty gotówki. Co ciekawe, znaczna część transformacji została zainicjowana i prowadzona przez rząd za pomocą środków zarówno dobrowolnych, jak i przymusowych. Wydaje się zatem, że rząd Indii uważa, iż korzyści płynące ze społeczeństwa bezgotówkowego znacznie przewyższają jego potencjalne problemy.

Szokujący mandat miał miejsce w listopadzie 2016 r., kiedy premier Indii Narendra Modi niespodziewanie wygłosił publiczne przemówienie za pośrednictwem telewizji na żywo. Ogłosił, że po 50 dniach wszystkie banknoty 500 (7,50 USD) i 1000 (15 USD) banknotów rupii, stanowiące 86% waluty w obiegu, przestaną być prawnym środkiem płatniczym. Podczas gdy obywatele mogli wymieniać banknoty 500 i 1000 rupii na wyższe nominały, rząd zabronił jednostkom wymiany więcej niż 4000 rupii (60 dolarów) na raz.

Przed ogłoszeniem ponad 95% transakcji w Indiach było gotówką, 90% sprzedawców nie miało możliwości akceptowania płatności elektronicznych, a prawie połowa populacji nie miała kont bankowych. Pozorną motywacją Modiego było ograniczenie korupcji, wierząc, że te banknoty o wysokich nominałach były wykorzystywane do finansowania terroryzmu, finansowania nielegalnej sprzedaży narkotyków, napędzania czarnego rynku, napędzania fałszerstw i płacenia łapówek. Jednak od czasu ogłoszenia, rzekomy cel ćwiczenia przeszedł od wykorzenienia czarnych pieniędzy do modernizacji indyjskiej gospodarki.

Modernizacja była priorytetem rządu indyjskiego w ostatniej dekadzie, w trakcie którego podjął szereg działań w celu przyspieszenia cyfryzacji. W 2009 r. rząd uruchomił Aadhaar, aby poprawić tożsamość cyfrową. Następnie, aby zapewnić obywatelom rachunki bankowe, rząd usankcjonował uruchomienie 11 banków płatniczych, oferując zachęty do otwierania rachunków. Kiedy w 2016 r. uruchomiono United Payment Interface jako sposób na bezpośrednie przesyłanie pieniędzy między bankami, Reserve Bank of India opowiedział się za tym. Po ogłoszeniu w zeszłym roku demonetyzacji rząd wprowadził zachęty do zakupów cyfrowych, w tym zniżki na benzynę, olej napędowy i bilety okresowe na kolej.

Być może nie jest zaskoczeniem, że kontrowersyjna polityka demonetyzacji spotkała się zarówno z ostrą krytyką, jak i pochwałami. Oto kilka szczegółów dotyczących wyników:

Wpływ na obywateli: Bezpośrednio po ogłoszeniu wybuchł chaos. W bankomatach i bankach tworzyły się długie kolejki i wybuchały kłótnie, gdy ludzie czekali godzinami (czasami ponad dwanaście godzin). Często konieczne były wielokrotne wyjazdy do banku. Banki, które również nie zostały powiadomione o zmianie, nie miały wystarczającej ilości banknotów o wysokich nominałach dla mas, które chciałyby wykupić swoje anulowane banknoty.

Monishankar Prasad, autor z New Delhi, zwrócił uwagę, że obywatele nieposiadający bankowości i biedni zostali zbici z tropu. Osoby te, pozbawione dostępu do zasobów strukturalnych, ucierpiały najbardziej.

Profesor zarządzania z University of Pennsylvania, Mauro F. Guillen, argumentuje jednak, że długoterminowe korzyści przewyższają koszty krótkoterminowe: „W krótkim okresie [przeprowadzka] może zdusić niektóre legalne i czyste firmy, jeśli używają gotówki płatności. Ale wszyscy się dostosują. I chociaż może to zaszkodzić niektórym małym firmom i osobom fizycznym, lepiej to zrobić niż nie”.

Wpływ na korupcję: Początkowo sądzono, że szara strefa nie będzie w stanie wymieniać ani deponować nielegalnie uzyskanego bogactwa. Teoretycznie, po anulowaniu niewykupionych banknotów, rząd Indii dodałby do bilansu dużą sumę aktywów, szacowaną na 45 miliardów dolarów. Jednak nawet przy ścisłych ograniczeniach związanych z wymianą banknotów czarny rynek wciąż był w stanie uwolnić większość swoich pieniędzy. Nadal trwa dochodzenie, w jaki sposób udało im się to osiągnąć, ale wydaje się, że zastosowano różne taktyki, w tym zawieranie umów ze skorumpowanymi bankierami, grożenie urzędnikom bankowym lub wykorzystywanie nieaktywnych kont bankowych. Dyrekcja ds. Egzekwowania w Indiach prowadzi dochodzenia w oddziałach banków w całym kraju.

Chociaż eksperci przyznają, że posunięcie to może stworzyć tymczasową przeszkodę w operacjach szarej strefy, wielu kwestionuje jego skuteczność jako długoterminowego rozwiązania. Twierdzą, że niektórych branż i obszarów nie można zdigitalizować tylko na własną wolę. Inni ostrzegają, że to tylko kwestia czasu, kiedy czarny rynek wykorzysta alternatywne techniki finansowania, takie jak dolar amerykański czy funt szterling.

Wpływ na cyfryzację i modernizację: Zgodnie z oczekiwaniami, kampania demonetyzacji Modiego okazała się dobrodziejstwem dla krajowych dostawców płatności elektronicznych. Na przykład Paytm odnotował 3-krotny wzrost liczby nowych użytkowników, podczas gdy średnia dzienna liczba użytkowników Oxigen Wallet wzrosła o 167% od początku demonetyzacji.

Reakcja rynkowa i polityczna: Rynek obniżył krótkoterminowy wzrost w Indiach, ale jest optymistą, że przeważą na nim długoterminowe korzyści. W grudniu 2016 r. S&P Global Ratings obniżył szacowaną stopę wzrostu gospodarczego na lata 2016-17 o jeden pełny punkt procentowy do 6,9%, aby odzwierciedlić zakłócenie. Jednak Dharmakirti Joshi, główny ekonomista Crisil, spółki zależnej S&P Global, zauważył, że: „Spodziewamy się niższej konsumpcji prywatnej w roku fiskalnym 2017, ale spodziewamy się ożywienia popytu i odbicia wzrostu w roku fiskalnym 2018. Indie powinny wkrótce powrócić do 8. % rocznej trajektorii wzrostu.” The Wall Street Journal podobnie zauważa, że ​​chociaż wzrost PKB spowolnił w wyniku polityki demonetyzacji, „Oczekuje się, że Indie pozostaną jedną z najszybciej rozwijających się dużych gospodarek na świecie”.

Ponadto zwycięstwo partii BJP w marcu 2017 r., której częścią jest Modi, jest postrzegane przez niektórych jako poparcie dla przełomowej polityki Modiego w zakresie demonetyzacji. Giełdy ożyły na myśl o zwycięstwie BJP. Następnego dnia sesyjny indeks Bombay Stock Exchange Sensitive Index (Sensex) wzrósł o 496 punktów (1,71%). Indeks 50 akcji National Stock Exchange również po raz pierwszy w historii zamknął się na poziomie ponad 9 000 akcji.

Rzut oka na Szwecję

Następnie przenosimy się do Szwecji, kraju o niższych kosztach gotówki i zaawansowanej infrastrukturze cyfrowej. W przeciwieństwie do Indii nawyki konsumentów i rynki w dużej mierze dyktowały przejście do społeczeństwa bezgotówkowego, a rząd i bank centralny (Riksbank) pomogły w ułatwieniu tej zmiany. Szwecja jest również jednym z pierwszych krajów, które przyjęły ujemną stopę procentową, wykorzystując preferencje bezgotówkowe swoich obywateli do stymulowania gospodarki.

Szwedzi są znani z przyjmowania technologii i transakcji bezgotówkowych. Szwedzkie autobusy i metro w Sztokholmie nie przyjmują gotówki, a sprzedawcy detaliczni mają prawo odmówić przyjęcia monet i banknotów. Sprzedawcy uliczni, a nawet kościoły coraz częściej preferują płatności elektroniczne. Zależne od wygody cyfrowych pieniędzy transakcje gotówkowe stanowiły zaledwie 2% wartości wszystkich płatności w Szwecji w zeszłym roku. W sklepach gotówka jest obecnie wykorzystywana do mniej niż 20% transakcji, o połowę mniej niż pięć lat temu i znacznie poniżej światowej średniej wynoszącej 75%. Jeśli chodzi o alternatywne metody płatności, Szwedzi używają kart trzy razy częściej niż przeciętny Europejczyk, co daje średnio 207 płatności na kartę w 2015 roku. Preferując płatności cyfrowe, Szwedzi mają niskie zapotrzebowanie na gotówkę, które spada w tempie 20% rocznie. W rezultacie około 900 z 1600 oddziałów banków w Szwecji nie przechowuje już gotówki w kasie ani nie przyjmuje depozytów gotówkowych. Rozmontowywane są bankomaty, zwłaszcza na obszarach wiejskich. Obieg szwedzkiej korony spadł z około 106 miliardów w 2009 roku do 80 miliardów w zeszłym roku.

Biorąc pod uwagę preferencje obywateli, bank centralny i inne duże banki wspólnie stworzyły popularny portfel cyfrowy Swish, który umożliwia dokonywanie płatności między rachunkami bankowymi w czasie rzeczywistym. Zaangażowanie Riksbanku w tworzenie Swish i wiarygodność, jaką nadaje tej usłudze, miały kluczowe znaczenie dla sukcesu Swish. Swish jest obecnie używany przez prawie połowę szwedzkiej populacji. Ponadto, korzystając z akceptacji przez obywateli technologii i transakcji bezgotówkowych, Szwecja jest jednym z pierwszych krajów, w których bank centralny przyjął ujemną nominalną stopę procentową. Na początku tego roku, w ciągłej walce z deflacją, Riksbank utrzymywał nominalną stopę procentową na poziomie minus 0,5% i podkreślał szanse na dalsze obniżki. Chociaż banki detaliczne muszą jeszcze stosować ujemne stopy procentowe, może to być tylko kwestią czasu, zanim to zrobią.

W przypadku konsumentów indywidualnych przejście na bezgotówkową sytuację doprowadziło do szeregu złożonych problemów. W ubiegłym roku liczba przypadków oszustw elektronicznych osiągnęła 140 000, co stanowi ponad dwukrotność liczby sprzed dziesięciu lat. Ponadto istnieje obawa, że ​​łatwość płatności elektronicznych w połączeniu z ujemnymi stopami procentowymi powoduje gwałtowny wzrost zadłużenia. Their fears are not unfounded, as Swedish household debt is at an all-time high, with the average Swedish household debt to disposable income metric at a record high of 180%. Sweden is also currently experiencing a housing crisis; money is so cheap to borrow that the Swedes are funneling cash into property.

Critics also point to concerns that pensioners in Sweden who use cash may be marginalized and excluded; only 50% of Swedish National Pensioners' Organisation members use cash-cards everywhere. Perhaps for these reasons, cash is not dead—Swedish central bank Riksbank predicts it will decline quickly, but will still be circulating in twenty years.

The Paths to a Cashless World Are Many and Varied

A cashless society is no longer just a figment of the imagination. While cash still reigns globally on aggregate, progress towards cashlessness is particularly pronounced in specific countries. Additionally, it is clear that there is no “one size fits all” blanket solution for such a major shift. Because the migration involves technological, financial, and social considerations, we can expect each country to select an approach according to their unique positioning and capabilities.

Regardless of approach, the transition to digital money and money services will have profound implications on some of the most basic aspects of society. This great change presents opportunities for governments to improve issues surrounding income inequality and poverty, and opportunities for entrepreneurs to create innovative, disruptive businesses.