กลยุทธ์ในการพิสูจน์การถดถอยของธุรกิจของคุณ

ฟังเวอร์ชั่นเสียงของบทความนี้

ธุรกิจบางแห่งโชคดีพอที่จะอยู่ในอุตสาหกรรมที่มีความยืดหยุ่นในช่วงภาวะถดถอย อย่างไรก็ตามสำหรับผู้ที่อยู่ภายนอกที่มองเข้าไปในหน้าต่างของคลับพิเศษนี้ ทั้งหมดจะไม่สูญหาย

ตามที่กล่าวไว้ใน 6 อุตสาหกรรมที่มีการถดถอยมากที่สุด สิ่งที่กำหนดอุตสาหกรรมที่ป้องกันภาวะถดถอยไม่ใช่สิ่งที่ขาย ประเด็นสำคัญที่เชื่อมโยงอุตสาหกรรมที่ป้องกันภาวะเศรษฐกิจถดถอยเข้าด้วยกันคือการที่พวกเขาใช้ประโยชน์จากพฤติกรรมบางอย่างของผู้บริโภคที่ต้องการ: ความจำเป็นหรือคุณภาพ ผลิตภัณฑ์หรือบริการที่จับต้องได้ที่นำเสนอเป็นผลสืบเนื่องมาจากสิ่งนี้ และมีขั้นตอนที่ธุรกิจใดๆ สามารถทำได้เพื่อสร้างคุณลักษณะที่ป้องกันภาวะถดถอย

เมื่อพูดถึงพฤติกรรม พฤติกรรมที่เฉพาะเจาะจงคือสิ่งที่ก่อตัวขึ้นอย่างช้าๆ จนกลายเป็นหิมะถล่มที่ก่อตัวเป็นภาวะถดถอย

ภาวะถดถอยสร้างคำบรรยาย

ภาวะถดถอยหมายถึงช่วงเวลาของการหดตัวทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรงเมื่อกิจกรรมทางธุรกิจลดลงอย่างรวดเร็วและ GDP ลดลงในเวลาต่อมา ในบางประเทศ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะเกิดขึ้นในทางเทคนิคเมื่อ GDP หดตัวเป็นเวลาสองไตรมาสติดต่อกัน ในสหรัฐอเมริกา ภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้รับการประกาศอย่างเป็นอัตวิสัยมากขึ้นโดยคณะกรรมการที่สำนักงานวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติ แผนภูมิต่อไปนี้แสดงภาวะถดถอยทั้งหมดที่สหรัฐฯ ประสบในยุคปัจจุบัน

ดังจะเห็นได้ว่า สหรัฐฯ ประสบภาวะถดถอยหลายครั้งโดยมีระดับความรุนแรงต่างกันไป ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ระหว่างปี 2472 ถึง 2476 ลดลง 26.7% ของ GDP สหรัฐ ในขณะที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยหลังฟองสบู่ดอทคอมแตกสลายกินเวลาเพียงแปดเดือนด้วยราคาเพียง 0.3%

สำหรับธุรกิจ เหตุการณ์ภาวะถดถอยเป็นเรื่องลางไม่ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่ง เนื่องจากผลกระทบที่มีต่อการดำเนินงานต่อเนื่อง:

• รายได้ : เมื่อความเชื่อมั่นเปลี่ยนเป็น "การลดความเสี่ยง" ยอดขายจึงลดลงและลูกค้าบางรายก็หายไปในที่สุด
• ต้นทุน : ธุรกิจที่ดำเนินการเต็มรูปแบบไม่สามารถพลิกกลับอย่างรวดเร็วและสูญเสียความสามารถโดยปราศจากความเจ็บปวดอย่างสุดซึ้ง ไม่ว่าจะจากมุมมองของทุนมนุษย์หรือเครื่องจักร
• การดำเนินงาน : ห่วงโซ่อุปทานสามารถหยุดชะงักโดยไม่สามารถเพิกถอนได้ด้วยการปรับโครงสร้างใหม่หรือการล้มละลายของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
• เงินทุน : สุขภาพทางการเงินอาจเข้าสู่ช่วงความเสี่ยงที่ไม่แน่นอนได้ เนื่องจากตลาดตราสารทุนปิดทำการสำหรับการออกใหม่ และต้นทุนหนี้ที่สูงขึ้นจากการที่วงเงินกู้หายไป อัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้น หรือบทลงโทษจากการละเมิดข้อตกลง

อะไรทำให้เกิดภาวะถดถอย?

เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยเป็นช่วงที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคตกต่ำ ซึ่งส่งผลให้การใช้จ่ายและกิจกรรมทางธุรกิจลดลง มีตัวบ่งชี้ชั้นนำมากมายที่สามารถบ่งบอกถึงภาวะถดถอยที่ใกล้เข้ามา อัตราดอกเบี้ยสูง ราคาบ้านที่ตกต่ำ และตลาดหมีในดัชนีสาธารณะเป็นตัวชี้วัดยอดนิยมที่พึ่งพาอาศัยกัน

คำจำกัดความของภาวะเศรษฐกิจถดถอยระหว่างการชันสูตรพลิกศพคือโดยปกติแล้วจะมีการเล่าเรื่องพื้นฐานที่สร้างขึ้นในช่วงเวลาที่แตกสลาย เวลามักจะดี และกิจกรรมรอบ ๆ เขตเศรษฐกิจบางแห่งก็ทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อย ๆ นักวิจารณ์เริ่มสงสัยว่าเราอยู่ในภาวะฟองสบู่หรือไม่และเมื่อไหร่จะระเบิด จากนั้นกล่องใส่ถ่านจะติดไฟได้เล็กน้อย ซึ่งจะแพร่กระจายอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น หากเราดูการถดถอยของสหรัฐฯ สามครั้งล่าสุด พวกเขาทั้งหมดมีฟองสบู่แตก:

• 2550-2552: ราคาอสังหาริมทรัพย์พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากการ จำนองซับไพรม์และฟองสบู่ด้านการรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ ในที่สุด การผิดนัดตามสถานะสภาพคล่องของเลห์แมนบราเธอร์สทำให้เกิดการล่มสลายของโรคติดต่อ
• 2001: ฟองสบู่ดอทคอม แตกและเรื่องอื้อฉาวองค์กรต่างๆ ทำลายความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างรุนแรง หลังจากนั้นตามหลังการโจมตี 9/11
• 1990-91: ตามนโยบายการเงินที่เข้มงวดซึ่งนำมาใช้เพื่อสงบ ฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์ การตกต่ำของราคาน้ำมันที่เกิดจากการรุกรานคูเวตของอิรักทำให้เศรษฐกิจตกต่ำ

ตัวบ่งชี้หนึ่งที่หลายคนพึ่งพาสำหรับเงื่อนงำของภาวะถดถอยคือเมื่อเส้นอัตราผลตอบแทนกลับด้าน ซึ่งหมายความว่าการกู้ยืมระยะสั้นมีราคาถูกกว่าระยะยาว แม้ว่าจะไม่สมบูรณ์แบบ แต่คุณจะเห็นว่าการเปลี่ยนแปลงทิศทางส่วนใหญ่สอดคล้องกับราคาสูงสุดของ S&P 500 ซึ่งจะทำให้เศรษฐกิจถดถอย

จะทำให้ธุรกิจของคุณมีภาวะถดถอยได้อย่างไร?

การตั้งเป้าที่จะทำให้ธุรกิจของคุณสามารถป้องกันภาวะเศรษฐกิจถดถอยเป็นแนวทางปฏิบัติมากกว่าพยายามป้องกันธุรกิจของคุณ การป้องกันส่งผลให้ประนีประนอมประสิทธิภาพต่ำในช่วงเวลาบูม เพื่อความปลอดภัยของความยืดหยุ่นในระหว่างการจับ จากการต้านทานภาวะถดถอย ฉันกำลังพูดถึงแนวคิดในการทำให้ธุรกิจของคุณทนต่อแรงกระแทก ให้ความยืดหยุ่นและความว่องไวที่จะไม่ตกจากหน้าผาและเตรียมพร้อมที่จะเติบโตในการฟื้นตัวที่ตามมา

บูรณาการในแนวนอน

ธุรกิจแบบบูรณาการในแนวนอนสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย ซึ่งสามารถทำหน้าที่เป็นเสมือนฟองน้ำสำหรับวิกฤตเศรษฐกิจถดถอย หากเรานึกย้อนกลับไปถึงบริษัทสินค้าอุปโภคบริโภคที่กล่าวถึงในบทความ Recession-Proof Industries พวกเขาเสนอผลิตภัณฑ์ที่สัมผัสทุกส่วนของบ้าน ซึ่งทำให้พวกเขามีโช้คอัพมากขึ้น

การบูรณาการในแนวดิ่งมีประโยชน์โดยเฉพาะสำหรับบริษัทที่ต้องการสร้างต้นทุนหรือความได้เปรียบด้านคุณภาพ โดยผ่านการควบคุมห่วงโซ่การผลิตอย่างเข้มงวด ข้อเสียของวิธีการดังกล่าวคือ การทำเช่นนี้ในพื้นที่เฉพาะ พวกเขาจะใส่ไข่ลงในตะกร้าใบเดียว

เมื่อเราเห็นธุรกิจทำการลงทุนเชิงนามธรรมในด้านต่างๆ หรือซื้อบริษัทในสาขาอื่น นี่เป็นตัวอย่างหนึ่งของการขยายขอบเขตอันไกลโพ้นและพัฒนาแนวทางพอร์ตโฟลิโอเพื่อกระจายความเสี่ยง ต้องมีเหตุผลที่ถูกต้องสำหรับการลงทุนและต้องมีการทำงานร่วมกันอย่างชัดเจนกับธุรกิจหลัก (เช่น ไม่ใช่การเริ่มต้น wave pool)

หน่วยการผลิตที่ปรับขนาดได้และยืดหยุ่นได้

หนึ่งในปัญหามากมายเกี่ยวกับหนังสือชี้ชวนการเสนอขายหุ้น IPO ที่ล้มเหลวในขณะนี้ของ WeWork คือทัศนคติที่ขาดความกระตือรือร้นต่อโชคชะตาของบริษัทในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย ธุรกิจรู้สึกว่าจะทำงานได้ดีขึ้นในภาวะถดถอยเนื่องจากลูกค้าต้องการการจัดการการเช่าที่ยืดหยุ่นมากขึ้นในช่วงเวลาที่วุ่นวาย การแยกจากกัน นี่เป็นข้อโต้แย้งที่ถูกต้อง แต่สิ่งที่ WeWork ล้มเหลวในการจัดการคืออีกด้านหนึ่งของรูปแบบ: การจัดเตรียมการเช่าของตนเองกับผู้ให้บริการสำนักงาน การเสนอการจัดเตรียมสำนักงานในระยะสั้นในขณะที่เชื่อมโยงกับการจัดเตรียมการเช่าระยะยาวในอาคารต้นแบบนั้น อันที่จริงแล้วเป็นกลยุทธ์ที่เสี่ยงมากที่อาจย้อนกลับมาในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย WeWork จะถูกขัดขวางในความสามารถในการทำสัญญากับปัจจัยการผลิตอย่างรวดเร็ว

ธุรกิจที่ป้องกันภาวะถดถอยสามารถทำสัญญาหรือขยายวิธีการผลิตได้อย่างรวดเร็วและไม่ลำบาก มีตั้งแต่ทุนสินทรัพย์ถาวรไปจนถึงทรัพยากรบุคคลจริง ย้อนกลับไปที่ประเด็นเกี่ยวกับการบูรณาการในแนวนอน นั่นคือเหตุผลที่การควบคุมห่วงโซ่การผลิตทั้งหมดของคุณอาจเป็นโอกาสที่อันตราย

บริษัทต่างๆ ควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าวิธีการผลิตของตนมีระดับของความยืดหยุ่นและความอ่อนไหว ไม่ว่าจะนำไปใช้ในกิจกรรมอื่นหรือจะจ้างช่วงที่อื่น มาตรฐานสำหรับการจัดการกับทุนมนุษย์ (เช่น พนักงาน) ในช่วงภาวะถดถอยคือการตั้งคำถามว่าการปลดพนักงานออกอย่างรวดเร็วนั้นง่ายเพียงใด มุมมองในแง่ดีมากกว่าที่ฉันเห็นด้วยคือต้องแน่ใจว่าพนักงานทำงานข้ามสายงานและสามารถสวมหมวกได้หลายใบ ทำให้ฝ่ายบริหารสามารถปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ได้อย่างราบรื่นเมื่อจำเป็น

สร้างอุปสงค์ที่ไม่ยืดหยุ่น

หากธุรกิจของคุณมีความจำเป็นในชีวิตหรือความหรูหราที่มีชื่อเสียงอย่างถูกกฎหมาย คุณจะอยู่ในตำแหน่งที่โชคดีที่มีลักษณะอุปสงค์ที่ไม่ยืดหยุ่น สำหรับคนอื่น ๆ วลีสำคัญที่ต้องเน้นคือสร้างความภักดี ในระดับพื้นฐาน สามารถวัดได้อย่างต่อเนื่องผ่านคะแนน NPS และตอบสนองต่อข้อเสนอแนะอย่างกระตือรือร้น ในระดับการทำงานมากขึ้น ให้ดูที่แผนความภักดีและรางวัลสำหรับการบริการอย่างต่อเนื่อง โปรแกรมสะสมไมล์ที่นำมาใช้โดยสายการบินเกือบครึ่งศตวรรษที่ผ่านมาได้สร้างความภักดีและผลกระทบจากการเล่นเกมจากลูกค้าที่ประสบความสำเร็จสำหรับสายการบิน

พยายามสร้างวิธีที่ประสบการณ์ของลูกค้าจะปรับปรุงโดยธรรมชาติยิ่งมีการใช้บริการมากขึ้น คำแนะนำอัลกอริธึมเกี่ยวกับบริการสตรีมมิ่ง การชำระเงินในคลิกเดียว และข้อเสนอพิเศษที่กำหนดเวลาไว้สำหรับวันจ่ายเงินที่คาดการณ์ไว้ ล้วนเป็นวิธีที่บริษัทต่างๆ สร้างคูเมืองข้อมูลโดยใช้แนวโน้มเพื่อปรับปรุงความสะดวกในการให้บริการของลูกค้าที่มีอยู่

อย่าติดอยู่ตรงกลาง

หลักการสำคัญประการหนึ่งของกลยุทธ์การแข่งขันของ Michael Porter คือบริษัทไม่สามารถเป็นทุกอย่างให้กับทุกคนได้ และต้องมุ่งเน้นที่การเป็นผู้นำไม่ว่าจะด้วยความเป็นผู้นำด้านต้นทุนหรือการสร้างความแตกต่างด้านคุณภาพ การมีดาวเหนือที่ชัดเจนในด้านใดด้านหนึ่งเหล่านี้จะช่วยให้มั่นใจได้ว่าธุรกิจจะอยู่ในเส้นทางที่ถูกต้องและจะคงไว้ซึ่งความภักดีในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย

นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับสตาร์ทอัพที่พยายามเป็นทุกอย่างให้กับทุกคน ให้ค้นหาหัวหาดของคุณและกลายเป็นผู้เชี่ยวชาญในเรื่องนี้แทน แม้ว่าถนนสายหลักจะต้องเผชิญกับวิกฤตการปิดร้านและการควบรวมกิจการที่เกือบจะต่อเนื่องเกือบต่อเนื่อง แต่เราเห็นผู้ค้าปลีกลดราคาและข้อเสนอพิเศษที่ประสบความสำเร็จเพราะพวกเขามุ่งเน้นอย่างชัดเจนที่เป้าหมายเดียว: คุณค่า (ความเป็นผู้นำด้านต้นทุน) หรือคุณภาพ (ความแตกต่าง)

เก็บเงินสดไว้ใช้ในวันฝนตก

การมีแหล่งเงินทุนทางการเงินที่หลากหลายช่วยให้ธุรกิจได้เปรียบในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย มั่นใจได้ว่ารันเวย์จะยาวพอที่จะรองรับทุกกิจกรรมที่ตกหล่น แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือมีตัวเลือกเพิ่มเติม ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย สินทรัพย์จะถูกลง (และประสบปัญหา) และอุปทานแรงงานก็เพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้มีทางเลือกมากขึ้นในการค้นหาผู้สมัครที่โดดเด่น

การเก็บเงินสดไว้ในมือเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการใช้ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับผลที่ตามมาและสร้างความมั่นใจว่าโอกาสต่างๆ จะถูกนำมาใช้เป็นทุน ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2550-2552 อเมซอนได้ใช้จ่ายอย่างสนุกสนานและซื้อ บริษัท 12 แห่งแม้ว่าช่วงเวลาดังกล่าวจะเป็นช่วงเวลาแห่งการควบรวมกิจการอย่างมาก ชื่อเหล่านี้บางชื่อ เช่น Zappos และ Audible เป็นแบรนด์ที่โดดเด่นเป็นพิเศษ ซึ่งได้กลายเป็นส่วนสำคัญของข้อเสนอของ Amazon

ความอดทนจะได้ผล

บริษัทมหาชนมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการป้องกันภาวะเศรษฐกิจถดถอยมากกว่าบริษัทเอกชน แรงกดดันในการบรรลุเป้าหมายรายไตรมาสและการกระจายผู้ถือหุ้นอาจทำให้งานเตรียมความพร้อมสำหรับเหตุการณ์ที่ไม่รู้จัก (ซึ่งอาจไม่เกิดขึ้น) เป็นเรื่องยากสำหรับผู้จัดการ

สาเหตุหนึ่งที่ทำให้ธุรกิจครอบครัวมีความยืดหยุ่นและยืนยาวได้เพราะพวกเขามักจะคิดในระยะยาวมากขึ้นเนื่องจากกรอบเวลาระหว่างรุ่น บริษัทครอบครัวในสหรัฐฯ ที่มีรายได้ระหว่าง 100 ล้านถึง 3 พันล้านดอลลาร์ "มีโอกาสน้อย" ที่จะล้มเหลวในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำเมื่อเทียบกับบริษัทคู่แข่ง

สิ่งที่น่าสนใจที่จะได้เห็นในอนาคตคือแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นของบริษัทอายุน้อยที่มีความเป็นส่วนตัวนานขึ้นจะมีอิทธิพลต่อคุณลักษณะที่ป้องกันภาวะถดถอยหรือไม่ ในขณะที่นักลงทุนเอกชนที่ให้ทุนแก่การเริ่มต้นธุรกิจที่มีการเติบโตสูงนั้นไม่ใช่ผู้เห็นแก่ประโยชน์ผู้อื่น แต่ระยะเวลาในการลงทุนของพวกเขานั้นยาวนานกว่าไตรมาสหน้ามาก