Inovația în domeniul bancar digital în era perturbărilor

Confidenții fintech din noua era scapă „băncile tradiționale” din toate părțile și demontează încet zidurile de protecție construite de operatorii în trecut în ultimul secol. Industria bancară și cea mai largă a finanțelor se confruntă cu acești provocări de inovare în domeniul bancar digital parvenit în spectrul de plăți, numerar, creditare, transfer de bani, management al investițiilor și creditare, printre alte domenii.

Câteva exemple despre modul în care titularii sunt uzurpați includ:

1. Plățile cu cardul de credit/online sunt înlocuite cu soluții de la Apple, Amazon, Google, Paytm, Wechat și Alipay.
2. Portofele digitale care înlocuiesc numerarul/cardurile și necesitatea de a vizita bancomate.
3. Platforme și sisteme de plată în timp real care elimină nevoia de a utiliza cecuri sau de a efectua plăți online.
4. Platformele de împrumut peer-to-peer (P2P) (de exemplu, Lending Club) devin mai atractive decât împrumuturile convenționale.
5. Băncile Challenger, cum ar fi Monzo și N26, furnizează produse atractive pentru conturi curente pe mobil.

Această întrerupere se bazează pe proiectarea serviciilor care „începe de la sfârșit” cu un accent laser pe experiența și obiceiurile clienților, iar apoi construirea înapoi pentru a îndeplini aceste cerințe. Întregul accent „Design Thinking” este de a înțelege clientul, stilul de viață, preferințele acestuia și apoi de a crea produsul personalizat pentru a adăuga valoare și a îmbunătăți experiența clientului. Acest lucru este în contrast cu canalele bancare tradiționale care tind să ofere produse bazate pe propriile interese strategice și pe capacitățile existente, care uneori pot fi suboptime pentru consumatorii finali.

Metodologia Design Thinking

Tehnologiile digitale emergente permit un nou grad de libertate noilor intrați în ecosistemul bancar. Acest lucru oferă o dinamică „David vs. Goliat” care le permite să repete rapid, în comparație cu băncile existente. În ultimul deceniu, am văzut astfel de scenarii desfășurate pe alte piețe de consum, cum ar fi transporturi, hoteluri, mass-media și fotografie.

În timp ce multe industrii au fost perturbate de tehnologiile emergente, banca este încă protejată, în mare parte datorită faptului că este o industrie critică și puternic reglementată, care este depozitul sigur pentru lichiditățile deținute de persoane fizice și corporații. Influența sa asupra stabilității economice înseamnă că reglementarea și importanța sa strategică pentru guverne pot face din aceasta o industrie greoaie de transformat pentru noii jucători.

Cum se poate transforma industria bancară

Acest articol va aborda idei pentru inovarea în domeniul bancar digital și modul de decuplare a obiectivelor conflictuale de „lichiditate”, „risc” și „reglementare” de „inovare”, „perturbare” și „transformare”. Voi explora, de asemenea, modul în care viitoarele fuziuni și achiziții ar putea propulsa întregul ecosistem bancar într-o nouă direcție care va face posibil toate cele de mai sus.

Acest articol este prezentat în două părți. Prima parte a articolului este un diagnostic axat pe unele dintre tendințele largi care afectează modul în care se desfășoară afacerile, apoi se aprofundează în probleme specifice cu privire la industria bancară/fintech și, în final, se încheie cu o vedere telescopică a modului în care o „bancă”. a viitorului” ar putea ieși din situația actuală. A doua parte a acestui articol va fi de prognostic și de perspectivă și se va concentra pe prezicerea unei potențiale foaie de parcurs în evoluția ecosistemului bancar în următorii cinci până la zece ani.

Industria bancară: o scurtă istorie

Banca modernă își are originile în Europa și a început în Italia pentru a finanța inițial fermierii, comercianții de cereale și comercianții. De-a lungul secolelor următoare, serviciile s-au extins într-o multitudine de domenii, inclusiv comercianții bancare, preluarea de depozite și creditarea, printre altele.

Industria bancară modernă pe care o cunoaștem acum a început să apară după cel de-al Doilea Război Mondial, când s-a extins rapid în mai multe produse și servicii pe verticală. Astfel, în timp ce sistemul bancar inițial cuprindea împrumuturi simple, depozite, trezorerie și produse de asigurare, în ultimii 75 de ani, a adăugat încet oferte mai elaborate, cum ar fi derivate, titluri garantate cu active, fuziuni și achiziții/ECM, managementul averii și servicii bancare private. . Băncile au început să deservească două verticale: piața corporativă/instituțională și clienții de retail. Strategia a avut un grad de interes reciproc, prin care pasivele (depozitele) din partea de retail ar finanța activele (împrumuturile) din cadrul diviziilor instituționale.

Pe măsură ce băncile au început să se dezvolte, cele mai mari au început să-și exercite amploarea în avantajul lor și să capteze mai multă piață. Industria bancară a trecut de la a fi fragmentată, la mai degrabă concentrată.

Ponderea SUA a depozitelor bancare în funcție de dimensiunea instituției 1992 - 2017

Extinderea serviciilor oferite și a zonelor geografice deservite a însemnat ca băncile mari să devină „bănci universale”, multe fuzionând pentru a accelera procesul. Unele dintre aceste evoluții au fost guvernate în primul rând de bănci consacrate, care au o bază captivă de consumatori și pur și simplu își valorifică amploarea pentru a crește profitabilitatea absolută. Cu toate acestea, pe măsură ce tehnologia informației a luat stăpânire în a doua jumătate a secolului al XX-lea, majoritatea implementărilor de tehnologie de către bănci au reprezentat mai mult o evoluție decât o revoluție. Soluțiile s-au bazat pe abordări vechi și pe infrastructură și nu neapărat inovarea întregului proces față în spate.

Integrarea sporită a economiei globale și circulația fără întreruperi a bunurilor și serviciilor în întreaga lume a dus la o creștere rapidă a fluxurilor de bani în ultimii 25 de ani. O astfel de complexitate a ridicat îngrijorări de reglementare cu privire la aspecte precum spălarea banilor, care a ridicat sarcinile KYC/AML cerute de bănci pentru a funcționa. Criza financiară din 2008 a demonstrat riscurile asociate cu asumarea de credite și lichidități necuvenite de către băncile mari și, de atunci, o serie de intervenții de reglementare a restrâns și mai mult ambițiile globale ale marilor bănci tradiționale. În zilele noastre, băncile au început să se întoarcă la elementele de bază (adică depozite și creditare), ceea ce se poate susține că le încetinește și mai mult concentrarea asupra inovației în industrie.

Teme de afaceri globale predominante

În ultimul deceniu, apariția tehnologiilor digitale a influențat fundamental modul în care se desfășoară afacerile. Unele dintre temele de bază care sunt evidente sunt următoarele:

Apariția unei economii globale, fără frontiere

Peste tot în lume, oamenii interacționează din ce în ce mai mult și efectuează tranzacții fără probleme peste granițele naționale, mult mai mult decât oricând în trecut. Ei călătoresc, locuiesc și cumpără mai des la nivel internațional. Apariția economiei gig este un alt exemplu al modului în care oamenii pot trăi în orice parte a lumii și pot livra proiecte fără prejudecăți geografice. De ce sa întâmplat asta?

1. Integrare perfectă - Tehnologiile facilitate de internet permit o mai bună supraveghere și eficiență a cererii, aprovizionării și operațiunilor de îndeplinire a lanțului de aprovizionare.
2. Conectivitate mobilă - Rețelele mobile sunt mai eficiente din punct de vedere al costurilor decât echivalentele lor de linie fixă ​​și au permis construirea rapidă a infrastructurii, aducând părți mari ale unui public inaccesibil în economia „consumului”.
3. Creșterea disponibilității datelor - Trecerea la metodele digitale a adus creșteri mari ale disponibilității datelor; atât de la date convenționale (de exemplu, financiare) la cele nefinanciare (rețele sociale, geoetichetare, modele bazate pe inteligență artificială etc.)
4. Costuri reduse de achiziție și deservire a clienților - În general, tehnologiile digitale permit băncilor să își reducă costurile de achiziție/servire a clienților, prin automatizarea sarcinilor care altfel ar fi fost îndeplinite de muncă umană.
5. Tranzacții bazate pe încredere - Identitățile sociale digitale permit modalități complet noi de a identifica, monitoriza, evalua, nota, implica și urmări clienții. Natura obiectivă a amprentei digitale oferă stimulente mari pentru a o juca corect și corect și pentru a alinia părțile tranzacționale.
6. Cloud > Infrastructură fizică - Locația fizică a majorității afacerilor, în special în domeniul serviciilor, a încetat să fie un blocaj pentru creșterea geografică. Companiile dintr-un colț al lumii pot acum să se îmbarce și să ofere servicii clienților pe celălalt.
7. Extinderea afacerilor - devine din ce în ce mai ușoară cu infrastructura scalabilă distribuită și „pay-as-you-go” bazată pe cloud, care permite construirea rapidă a afacerilor la costuri mici CAPEX fixe.

Problemele cu care se confruntă băncile tradiționale

Unele dintre problemele cu care se confruntă băncile tradiționale astăzi din motive evolutive sunt următoarele.

Filiala-prezenta Led

Din punct de vedere istoric, băncile au fost construite în jurul sucursalei lor fizice și relațiile cu clienții fiind determinate în primul rând de factorul de acces. Prin urmare, aceste modele au necesitat investiții mari în infrastructura fizică a sucursalei, cu un anumit volum minim de afaceri necesar pentru a suporta costurile unei sucursale. Acest lucru a făcut băncile să se concentreze mai mult pe aglomerările urbane și, astfel, au lăsat multe zone rurale și interioare ale țărilor nebancarizate, creând probleme de incluziune financiară. Investițiile inițiale au devenit o barieră de intrare pentru noii jucători, deoarece rețelele de sucursale construite la costuri istorice au constituit un dezavantaj pentru toți noii intrați să-și extindă afacerea.

Cu toate acestea, în zilele noastre, rețelele complexe de sucursale pot fi o problemă pentru băncile tradiționale. Consumatorii se autoserviză din ce în ce mai mult prin canalele mobile banking, lăsând sucursalele cu un număr de clienți în scădere. Gestionarea acestei probleme este dificilă și lentă din cauza ramificațiilor financiare și strategice ale gestionării declinului în sectorul bancar la sucursale.

Infrastructură IT moștenită complexă

De-a lungul anilor, băncile tradiționale și-au dezvoltat sistemele IT în patchwork și folosind tehnologii vechi vechi, care necesitau mult hardware și software-ul combinat. De-a lungul timpului, acesta a devenit un cocktail complex de nenumărate soluții care au fost puse laolaltă și nu au avantajele pe care le aduc tehnologiile scalabile, plug and play din noua era. Nu este ușor să le remediați și de aceea vedem că băncile new-age construiesc o infrastructură IT mai optimă de la zero, folosind tehnologii de ultimă generație.

Existență silozată

Majoritatea băncilor globale operează ca silozuri de afaceri multiple, cu o coordonare și comunicare incomodă între diferite părți. Fiecare siloz există în mare parte ca o organizație separată, cu propriile sale valori. Acest lucru afectează grav experiența clienților și capacitatea băncilor de a oferi o experiență fără întreruperi, prin capacitatea redusă de a urmări și gestiona ciclurile de viață ale clienților pe verticala de produse.

Abordare silo față de managementul organizațional în domeniul bancar

Cultură complexă și structuri de putere

Băncile mari au o cultură și o structură de putere foarte unică, care exemplifică organizațiile ierarhice tipice cu puțin stimulent pentru a promova inovația, asumarea riscurilor și experimentarea. Ele funcționează mai mult ca niște structuri de comandă de sus în jos. Banca tipică este o organizație cu „mentalitate fixă”, cu accent pe performanța „individuală” în detrimentul câștigurilor holistice ale companiei. Inovația și colaborarea devin dificil de promovat la scară macro în astfel de medii.

Costul de service

Potrivit unui studiu realizat de KPMG, băncile/fintech-urile digitale New Age sunt de fapt mult mai eficiente, agile și flexibile. Au costuri mai mici de tehnologie, care depășesc structurile de costuri ale băncilor tradiționale. Aceste costuri mai mici se nasc parțial din faptul că fintech-ul este capabil să se bazeze exclusiv pe stive de tehnologie mai noi și eficiente și pe compensarea personalului având un amestec mai mare de stimulente de capital.

Taxe monopoliste

Datorită familiarității concurentei și a reducerii numărului de operatori prin fuziuni și achiziții, prețurile băncilor sunt foarte uniforme și similare pe piețe. Surplusul consumatorilor a fost redus din cauza necesității serviciilor bancare în viața de zi cu zi, iar activitățile și mentalitățile băncilor s-au normalizat pe măsură ce devin mai asemănătoare în timp.

Subvenționare încrucișată

Subvenționarea încrucișată este un element istoric al activității bancare tradiționale (amintiți-vă de dinamica deponenților consumatori care finanțează debitorii corporativi). Acest lucru a făcut dificilă măsurarea eficienței adevărate a unităților de afaceri și descurcarea rețelelor de dependență care limitează gândirea inovatoare.

Predicții pentru viitor

Cred că în următorii zece (dacă nu cinci) ani, numărul băncilor tradiționale care supraviețuiesc în întreaga lume se va reduce cu cel puțin 50%, printr-un amestec de închideri, fuziuni, achiziții și spinoff-uri. După cum se explică în acest articol, băncile tradiționale au evoluat sub vechea paradigmă în care infrastructura fizică a contat atunci când deservesc clienții, ceea ce a oferit o economie de scară. Prin urmare, pe măsură ce industria bancară a crescut, au continuat să fie adăugate noi servicii – în lipsa unor opțiuni mai bune – pentru a servi mai bine clientul, într-o bază disjunsă, fragmentată, ceea ce duce în cele din urmă la o paradigmă complexă și greoaie de „banking universal”. Aceasta a agregat serviciile financiare pe întregul spectru. Jumătate de secol anterioară a cunoscut creșterea și consolidarea afacerilor bancare, cu bănci globale universale mari care au oferit acces la ghișeu unic pentru toate serviciile.

Cu toate acestea, în ultimii cinci ani, odată cu schimbările din tehnologie, vedem acum o cu totul altă paradigmă, în care locația fizică a încetat să mai fie esențială. Adoptarea noilor tehnologii și utilizarea îmbunătățirilor rapide și iterative pentru a oferi servicii personalizate este noua paradigmă pentru deservirea clienților. Potrivit Mckinsey & Co., unele dintre mărcile înregistrate ale organizațiilor new age agile sunt după cum urmează.

Cadru pentru organizații Agile

Industria bancară se confruntă acum cu aceleași provocări și este într-un proces de transformare. Unii dintre factorii care duc la această perturbare în industria bancară sunt următorii:

Ramurile fizice nu mai sunt o condiție prealabilă

Când ați vizitat ultima dată o sucursală bancară? Acum, întrebați-vă când v-ați conectat ultima dată la o aplicație bancară online?

Astăzi, nu mai este o cerință ca clienții să viziteze sucursala și majoritatea serviciilor sunt efectuate online folosind un model de autoservire sau asistat de text. Acest lucru permite chiar și unui mic startup cu foarte puține birouri să ofere servicii unui număr mare de clienți. De fapt, există un număr semnificativ de bănci „numai digitale” prezente în lume astăzi, care deservesc doar clienții online. Revolut, de exemplu, are 6 milioane de clienți la nivel global și zero sucursale.

Dezintermediere/Degrupare prin oferte specializate

Băncile tradiționale au urmat o strategie de a oferi tuturor un serviciu general de orice, ceea ce a dus la unele compromisuri de potrivire exactă a nevoilor consumatorilor. Fintech-urile, pe de altă parte, s-au dezvoltat în etape, oferind un singur serviciu și extinzându-se doar după ce l-au adaptat perfect pentru a se potrivi nevoilor clienților lor. Aplicațiile/fintech-urile individuale concentrate pe produse fac o treabă mult mai bună în a elimina segmente de afaceri de la bănci, deoarece sunt mai concentrate pe rezolvarea unei anumite probleme, în comparație cu băncile tradiționale care nu sunt capabile să se potrivească nivelurilor de cost/serviciu.

Fintech-urile au rezolvat, de asemenea, problemele într-un mod mai antrenant și mai util. S-au dus vremurile focus-grupurilor plictisite, în schimb s-au conectat cu utilizatorii într-un mod mai sincer și au folosit practici neconvenționale (pentru industrie), cum ar fi procesul de gândire a designului menționat mai sus.

Arhitectură tehnologică bazată pe cloud

Băncile tradiționale și-au construit sistemele și procesele de-a lungul deceniilor folosind tehnologia moștenită, care anterior reprezenta un avantaj competitiv. Cu toate acestea, odată cu apariția noii tehnologii bazate pe cloud, abordările scalabile, modulare (agile) pentru dezvoltarea platformelor cu funcționalități plug and play (API-uri) au schimbat complet jocul. Arhitectura digitală New Age este foarte modulară și de natură plug-and-play, permițând astfel clienților să aleagă și să aleagă serviciul specific pe care doresc să-l aleagă și să-l construiască, într-un stil aproape „lego”, care poate fi de neînțeles pentru „vechea școală”. manageri de servicii financiare.

Decuplarea managementului lichidității/riscului/KYC de bancar

Astăzi, un client are nevoie doar de o bancă pentru a-și păstra „lichiditatea” în siguranță și pentru a se asigura că „creditul” este evaluat și evaluat corect, orice altceva poate fi făcut mai bine de o companie din aval. Acest lucru, din punctul meu de vedere, va duce la o decuplare atât de necesară în industrie, care va aduce, de asemenea, mai multă credibilitate băncilor, deoarece acestea nu vor mai trebui să se confrunte cu un conflict de interese între siguranța banilor clienților și creșterea randamentelor pentru acționari.

Ecosistem colaborativ

Întregul ecosistem bancar ar trebui să aibă o natură mai colaborativă, iar jucătorii ar trebui stimulați să permită integrări simple bazate pe API prin intermediul piețelor. Acest lucru va duce la o industrie mai interdependentă, în care clienții ar fi cei mai buni arbitri, în ceea ce privește produsele pe care doresc să le folosească pentru cerințele lor de servicii financiare.

Preziceți, implicați-vă și oferiți soluții personalizate

Evoluțiile în big data pot permite băncilor să ofere consumatorilor servicii bancare mai personalizate, în funcție de stilul lor de viață și istoricul tranzacțiilor. Big Data poate oferi indicii asupra etapelor de viață, iar băncile ar putea oferi ulterior produse în jurul ciclului de viață al clienților (adică împrumuturi pentru studenți și ipotecare). folosind datele la care au acces, dar anterior nu au extras atât de mult.

Incluziunea financiară stimulată de acces sporit și costuri mai mici

Acest avans va duce la o creștere a capacității de a construi modele alternative de credit și va primi în continuare o mare parte a economiei nebancarizate în populația bancară. Acest lucru va ajuta în cele din urmă la distrugerea barierelor în calea construirii unui adevărat model de incluziune financiară.

Partener cu Challengers

După cum am menționat, un motiv din spatele succesului începătorilor din domeniul fintech a fost utilizarea de către aceștia a unor măsuri mai moderne și mai inovatoare pentru a îmbunătăți experiența clienților (CX). În opinia mea, băncile vor parte din ce în ce mai mult (sau vor cumpăra) disruptori pentru a-și avansa și pentru a-și accelera călătoria inovatoare în domeniul bancar digital și pentru a adopta strategii similare. De asemenea, aceștia se pot orienta spre adoptarea platformelor open-source și pot colabora cu furnizori de produse terți pentru a permite integrări mai bune ale aplicațiilor lor cu platformele bancare care îmbunătățesc CX și cresc valoarea.

Trecerea către o industrie stratificată

În opinia mea, acești factori sunt toți evoluții bune pentru industrie pentru a corecta un dezechilibru structural istoric care a avut loc din cauza dezvoltării fortuite, bazate pe nevoi, a sistemului bancar universal.

Decuplarea serviciilor și separarea celor trei funcții de bază ale industriei (lichiditate, managementul riscului și KYC) cu băncile tradiționale de altădată vor permite restului lanțului valoric să inoveze, să experimenteze cu mult mai liber soluții de ultimă oră. Acest lucru va duce la o lume mult mai incluzivă financiar, de la metropole dezvoltate până la cele mai îndepărtate colțuri ale Pământului.

Următoarea etapă a acestei schimbări va fi modul în care serviciile financiare vor fi stratificate în viitor. Direcțional, vom vedea apariția unui nou ecosistem bancar care va fi împărțit în mai multe straturi, concentrându-se pe nevoile separate ale ecosistemului de servicii financiare.

O arhitectură largă a acesteia poate fi vizualizată pe următoarele linii:

1. Bănci centrale: Executarea mandatelor fiscale și supravegherea reglementară
2. Bănci de depozit: lichiditate și risc de depozitare
3. Bănci cu platforme: agregatori de piață
4. Fintechs: bănci bazate pe aplicații
5. Managementul identității/KYC

În următorul meu articol, voi explica toate acestea în detaliu și cum se poate desfășura.