L'innovation bancaire numérique à l'ère des perturbations

Les challengers fintech du nouvel âge attaquent les «banques traditionnelles» de tous les côtés et démantèlent lentement les murs de protection construits par les titulaires au cours du siècle dernier. Le secteur bancaire et le secteur financier au sens large sont confrontés à ces nouveaux challengers de l'innovation bancaire numérique dans l'ensemble des paiements, des espèces, des prêts, des transferts d'argent, de la gestion des investissements et des prêts, entre autres domaines.

Voici quelques exemples de la façon dont les titulaires sont usurpés :

1. Les paiements par carte de crédit/en ligne sont remplacés par des solutions d'Apple, Amazon, Google, Paytm, Wechat et Alipay.
2. Les portefeuilles numériques remplacent les espèces/cartes et la nécessité de se rendre aux guichets automatiques.
3. Plateformes et systèmes de paiement en temps réel supprimant la nécessité d'utiliser des chèques ou d'effectuer des paiements en ligne.
4. Les plateformes de prêt peer-to-peer (P2P) (par exemple Lending Club) deviennent plus attractives que les prêts conventionnels.
5. Les banques challenger, telles que Monzo et N26, proposent des produits de compte courant attractifs axés sur le mobile.

Cette perturbation repose sur une conception de service qui « commence par la fin » avec un accent particulier sur l'expérience et les habitudes des clients, puis sur la construction à rebours pour répondre à ces exigences. Tout l'objectif du « Design Thinking » est de comprendre le client, son style de vie, ses préférences, puis de créer le produit sur mesure pour ajouter de la valeur et améliorer l'expérience client. Cela contraste avec les canaux bancaires traditionnels qui ont tendance à proposer des produits basés sur leurs propres intérêts stratégiques et leurs capacités existantes, ce qui peut parfois être sous-optimal pour les consommateurs finaux.

Méthodologie du Design Thinking

Les technologies numériques émergentes offrent un nouveau degré de liberté aux nouveaux entrants dans l'écosystème bancaire. Cela fournit une dynamique « David contre Goliath » qui leur permet d'itérer rapidement, par rapport aux banques en place. Au cours de la dernière décennie, nous avons vu de tels scénarios se dérouler sur d'autres marchés de consommation, tels que les transports, les hôtels, les médias et la photographie.

Alors que de nombreuses industries ont été perturbées par les technologies émergentes, la banque est toujours protégée, en grande partie parce qu'il s'agit d'une industrie critique et fortement réglementée qui est l'entrepôt sûr des liquidités détenues par les particuliers et les entreprises. Son influence sur la stabilité économique signifie que sa réglementation et son importance stratégique pour les gouvernements peuvent en faire une industrie lourde à transformer pour de nouveaux acteurs.

Comment le secteur bancaire peut se transformer

Cet article abordera des idées pour l'innovation bancaire numérique et comment dissocier les objectifs contradictoires de « liquidité », « risque » et « réglementation » de « l'innovation », la « perturbation » et la « transformation ». J'explorerai également comment les futures fusions et acquisitions pourraient propulser l'ensemble de l'écosystème bancaire dans une nouvelle direction qui rendra tout ce qui précède possible.

Cet article est présenté en deux parties. La première partie de l'article est un diagnostic axé sur certaines des grandes tendances qui affectent la façon dont les affaires sont menées, puis se penche sur des questions spécifiques concernant l'industrie bancaire/fintech et se termine enfin par une vue télescopique de la façon dont une « banque du futur » pourrait émerger de la situation actuelle. La deuxième partie de cet article sera pronostique et prospective et se concentrera sur la prévision d'une feuille de route potentielle dans l'évolution de l'écosystème bancaire dans les cinq à dix prochaines années.

Le secteur bancaire : un bref historique

La banque moderne a ses origines en Europe et a commencé en Italie pour financer initialement les agriculteurs, les marchands de céréales et les commerçants. Au cours des siècles suivants, les services se sont étendus à une multitude de domaines, notamment la banque d'affaires, les dépôts et les prêts, entre autres.

Le secteur bancaire moderne que nous connaissons maintenant a commencé à émerger après la Seconde Guerre mondiale lorsqu'il s'est rapidement étendu à de nombreux autres produits et services dans tous les secteurs verticaux. Ainsi, alors que la banque d'origine comprenait des produits simples de prêts, de dépôts, de trésorerie et d'assurance, au cours des 75 dernières années, elle a lentement ajouté des offres plus élaborées telles que les produits dérivés, les titres adossés à des actifs, les fusions et acquisitions/ECM, la gestion de patrimoine et la banque privée. . Les banques ont commencé à desservir deux marchés verticaux : le marché des entreprises/institutionnels et les clients de détail. La stratégie présentait un degré d'intérêt mutuel, selon lequel les passifs (dépôts) du côté de la vente au détail financeraient les actifs (prêts) au sein des divisions institutionnelles.

Au fur et à mesure que les banques ont commencé à se développer, les plus grandes ont commencé à exercer leur envergure à leur avantage et à s'emparer d'une plus grande part du marché. Le secteur bancaire est passé de fragmenté à plutôt concentré.

Part des dépôts bancaires aux États-Unis par taille d'institution 1992 - 2017

L'expansion des services offerts et des zones géographiques desservies a fait que les grandes banques sont devenues des «banques universelles», beaucoup fusionnant afin d'accélérer le processus. Certains de ces développements étaient principalement régis par des banques établies ayant une base captive de consommateurs et tirant simplement parti de leur taille pour augmenter leur rentabilité absolue. Pourtant, alors que la technologie de l'information s'est imposée dans la seconde moitié du 20e siècle, la plupart des mises en œuvre de la technologie par les banques ont été plus une évolution qu'une révolution. Les solutions reposaient sur des approches et une infrastructure héritées et n'innovaient pas nécessairement l'ensemble du processus d'un bout à l'autre.

L'intégration accrue de l'économie mondiale et la circulation fluide des biens et des services dans le monde ont entraîné une expansion rapide des flux monétaires au cours des 25 dernières années. Une telle complexité a soulevé des préoccupations réglementaires sur des aspects tels que le blanchiment d'argent, qui a alourdi les charges KYC/AML requises par les banques pour fonctionner. La crise financière de 2008 a démontré les risques associés au fait que les grandes banques acceptent des crédits et des liquidités indus, et depuis lors, une vague d'interventions réglementaires a encore restreint les ambitions mondiales des grandes banques traditionnelles. De nos jours, les banques ont commencé à revenir à l'essentiel (c'est-à-dire les dépôts et les prêts), ce qui peut ralentir davantage leur concentration sur l'innovation industrielle.

Thèmes commerciaux mondiaux courants

Au cours de la dernière décennie, l'émergence des technologies numériques a fondamentalement influencé la façon de faire des affaires. Certains des thèmes sous-jacents qui ressortent sont les suivants :

Émergence d'une économie mondiale sans frontières

Partout dans le monde, les gens interagissent de plus en plus et effectuent des transactions de manière transparente au-delà des frontières nationales, bien plus que jamais auparavant. Ils voyagent, vivent et achètent plus fréquemment à l'étranger. L'émergence de la gig economy est un autre exemple de la façon dont les gens peuvent vivre dans n'importe quelle partie du monde et réaliser des projets sans préjugés géographiques. Pourquoi est-ce arrivé?

1. Intégration transparente - Les technologies basées sur Internet permettent une meilleure surveillance et une meilleure efficacité des opérations de traitement de la demande, de l'approvisionnement et de la chaîne d'approvisionnement.
2. Connectivité mobile - Les réseaux mobiles sont plus rentables que leurs équivalents fixes et ont permis la construction rapide d'infrastructures, amenant une grande partie d'un public jusqu'ici inaccessible dans l'économie de « consommation ».
3. Augmentation de la disponibilité des données - Le passage aux méthodes numériques a entraîné une forte augmentation de la disponibilité des données ; à la fois des données conventionnelles (par exemple, financières) et non financières (médias sociaux, géolocalisation, modèles basés sur l'IA, etc.)
4. Réduction des coûts d'acquisition et de service des clients - En général, les technologies numériques permettent aux banques de réduire leurs coûts d'acquisition/de service des clients, en automatisant des tâches qui auraient autrement été effectuées par le travail humain.
5. Transactions basées sur la confiance - Les identités sociales numériques offrent de toutes nouvelles façons d'identifier, de surveiller, d'évaluer, de noter, d'engager et de suivre les clients. La nature objective d'une empreinte numérique offre de grandes incitations à la jouer juste et droite, et à aligner les parties transactionnelles.
6. Cloud > Infrastructure physique - L'emplacement physique de la plupart des entreprises, en particulier dans les services, a cessé d'être un goulot d'étranglement pour la croissance géographique. Les entreprises d'un coin du monde peuvent désormais intégrer et servir les clients de l'autre.
7. Développer les entreprises - est de plus en plus facile grâce à une infrastructure évolutive basée sur le cloud, distribuée et «pay-as-you-go» permettant la création rapide d'entreprises à de faibles coûts CAPEX fixes.

Les problèmes rencontrés par les banques traditionnelles

Certains des problèmes auxquels sont confrontées les banques traditionnelles aujourd'hui pour des raisons évolutives sont les suivants.

Led de présence en succursale

Historiquement, les banques étaient construites autour de leur succursale physique et les relations avec les clients étaient principalement axées sur le facteur d'accès. Par conséquent, ces modèles nécessitaient des investissements importants dans l'infrastructure physique des succursales, avec un certain volume d'activité minimum nécessaire pour supporter les coûts d'une succursale. Cela a poussé les banques à se concentrer davantage sur les agglomérations urbaines et a ainsi laissé de nombreux ruraux et intérieurs de pays non bancarisés, créant des problèmes d'inclusion financière. L'investissement initial est devenu une barrière à l'entrée pour les nouveaux acteurs, car les réseaux de succursales construits aux coûts historiques ont désavantagé tout nouvel entrant pour faire évoluer son entreprise.

Pourtant, de nos jours, les réseaux de succursales complexes peuvent être un problème pour les banques traditionnelles. Les consommateurs sont de plus en plus autonomes grâce aux canaux bancaires mobiles, laissant les succursales avec un nombre de clients en baisse. La gestion de ce problème est délicate et lente en raison des ramifications financières et stratégiques de la gestion du déclin des services bancaires en succursale.

Infrastructure informatique héritée complexe

Au fil des ans, les banques traditionnelles ont développé leurs systèmes informatiques de manière disparate et en utilisant d'anciennes technologies héritées qui nécessitaient beaucoup de matériel et de logiciels assemblés. Au fil du temps, cela est devenu un cocktail complexe d'une myriade de solutions qui ont été reconstituées et qui n'ont pas les avantages qu'apportent les technologies évolutives, plug and play de la nouvelle ère. Il n'est pas facile de résoudre ces problèmes et c'est pourquoi nous voyons des banques de la nouvelle ère construire une infrastructure informatique plus optimale à partir de zéro en utilisant des technologies de pointe.

Existence cloisonnée

La plupart des banques mondiales fonctionnent comme plusieurs silos commerciaux, avec une coordination et une communication maladroites entre les différentes parties. Chaque silo existe en grande partie en tant qu'organisation distincte avec ses propres mesures. Cela affecte gravement l'expérience client et la capacité des banques à fournir une expérience transparente, grâce à une capacité réduite à suivre et à gérer les cycles de vie des clients dans les produits verticaux.

Approche en silo vers la gestion organisationnelle dans le secteur bancaire

Culture complexe et structures de pouvoir

Les grandes banques ont une culture et une structure de pouvoir très uniques, qui illustrent les organisations hiérarchiques typiques avec peu d'incitations à promouvoir l'innovation, la prise de risques et l'expérimentation. Ils fonctionnent plus comme des structures de commandement de haut en bas. La banque typique est une organisation à « état d'esprit fixe » qui met l'accent sur la performance « individuelle » plutôt que sur les gains globaux de l'entreprise. L'innovation et la collaboration deviennent difficiles à favoriser à grande échelle dans de tels environnements.

Coût de l'entretien

Selon une étude de KPMG, les banques/fintechs numériques du nouvel âge sont en fait beaucoup plus efficaces, agiles et flexibles. Leurs coûts technologiques sont inférieurs, ce qui dépasse les structures de coûts des banques traditionnelles. Ces coûts inférieurs sont en partie dus au fait que la fintech peut s'appuyer exclusivement sur des piles technologiques plus récentes et efficaces et sur une rémunération du personnel ayant un mélange plus élevé d'incitations en actions.

Charges monopolistiques

En raison de la familiarité avec la concurrence et de la réduction du nombre d'opérateurs historiques par le biais de fusions et acquisitions, la tarification des banques est très uniforme et similaire sur tous les marchés. Le surplus du consommateur a été réduit par la nécessité des services bancaires dans la vie de tous les jours, et les activités et les mentalités des banques se sont normalisées à mesure qu'elles se ressemblaient au fil du temps.

Subventionnement croisé

Les subventions croisées sont un élément historique de la banque traditionnelle (rappelez-vous la dynamique des déposants consommateurs finançant les entreprises emprunteuses). Il est donc difficile d'évaluer l'efficacité réelle des unités commerciales et de démêler les réseaux de dépendance qui limitent la pensée innovante.

Prédictions pour l'avenir

Je pense qu'au cours des dix (sinon cinq) prochaines années, le nombre de banques traditionnelles survivantes dans le monde diminuera d'au moins 50 %, grâce à un mélange de fermetures, de fusions, d'acquisitions et de scissions. Comme expliqué dans cet article, les banques traditionnelles ont évolué sous l'ancien paradigme où l'infrastructure physique importait lors du service aux clients, ce qui offrait une économie d'échelle. Par conséquent, à mesure que le secteur bancaire se développait, de nouveaux services ont continué à être ajoutés - faute de meilleures options - pour mieux servir le client, de manière décousue et fragmentaire, ce qui a finalement conduit à un paradigme complexe et peu maniable de "banque universelle". Cela a regroupé les services financiers sur l'ensemble du spectre. Le demi-siècle précédent a vu la croissance et la consolidation des activités bancaires, avec de grandes banques mondiales universelles qui offraient un accès à guichet unique pour tous les services.

Cependant, au cours des cinq dernières années, avec les changements technologiques, nous assistons maintenant à un paradigme complètement différent, où la localisation physique a cessé d'être essentielle. Adopter de nouvelles technologies et utiliser des améliorations rapides et itératives pour offrir un service sur mesure est le nouveau paradigme pour servir les clients. Selon Mckinsey & Co., certaines des marques de commerce des organisations agiles du nouvel âge sont les suivantes.

Cadre pour les organisations agiles

Le secteur bancaire est aujourd'hui confronté aux mêmes défis et en pleine transformation. Certains des facteurs à l'origine de cette perturbation du secteur bancaire sont les suivants :

Les succursales physiques ne sont plus une condition préalable

À quand remonte la dernière fois que vous vous êtes rendu dans une agence bancaire ? Maintenant, demandez-vous quand vous vous êtes connecté pour la dernière fois à une application bancaire en ligne ?

Aujourd'hui, les clients ne sont plus obligés de se rendre en agence et la plupart des services sont effectués en ligne en utilisant un modèle libre-service ou assisté par SMS. Cela permet même à une petite startup avec très peu de bureaux de fournir des services à un grand nombre de clients. En fait, il existe un nombre important de banques « uniquement numériques » présentes dans le monde aujourd'hui, qui ne desservent les clients qu'en ligne. Revolut, par exemple, compte 6 millions de clients dans le monde et aucune succursale.

Désintermédiation/Dégroupage par des offres spécialisées

Les banques traditionnelles ont suivi une stratégie consistant à offrir un service général de tout à tout le monde, ce qui a entraîné certains compromis pour répondre aux besoins exacts des consommateurs. Les Fintechs, quant à elles, se sont développées par étapes en offrant un service et ne se sont développées qu'une fois qu'elles l'ont parfaitement adapté aux besoins de leurs clients. Les applications/fintechs axées sur les produits individuels réussissent bien mieux à retirer des tranches d'activité aux banques, car elles se concentrent davantage sur la résolution d'un problème particulier par rapport aux banques traditionnelles qui ne sont pas en mesure d'égaler les niveaux de coût/service.

Les Fintechs ont également résolu des problèmes de manière plus attrayante et utile. Fini le temps des groupes de discussion ennuyés, ils se sont plutôt connectés avec les utilisateurs de manière plus sincère et ont utilisé des pratiques non conventionnelles (pour l'industrie), telles que le processus de réflexion sur la conception susmentionné.

Architecture technologique basée sur le cloud

Les banques traditionnelles avaient construit leurs systèmes et processus au fil des décennies en utilisant la technologie héritée, qui était auparavant un avantage concurrentiel. Cependant, avec l'avènement de nouvelles technologies basées sur le cloud, les approches évolutives et modulaires (agiles) pour développer des plates-formes avec des fonctionnalités plug and play (API) ont complètement changé la donne. L'architecture numérique du nouvel âge est de nature hautement modulaire et plug-and-play, permettant ainsi aux clients de choisir le service spécifique qu'ils souhaitent choisir et construire, dans un style presque « lego » qui peut être incompréhensible pour la « vieille école » responsables des services financiers.

Découplage de la gestion des liquidités/risques/KYC de la banque

Aujourd'hui, un client n'a vraiment besoin que d'une banque pour conserver sa «liquidité» en toute sécurité et s'assurer que le «crédit» est évalué et tarifé correctement, tout le reste peut être mieux fait par une entreprise en aval. À mon avis, cela conduira à un découplage indispensable dans le secteur, qui apportera également plus de crédibilité aux banques, car elles n'auront plus à faire face à un conflit d'intérêts entre la sécurité de l'argent des clients et l'augmentation des rendements pour les actionnaires.

Écosystème collaboratif

L'ensemble de l'écosystème bancaire devrait être de nature plus collaborative et les acteurs devraient être incités à permettre des intégrations simples basées sur des API via les places de marché. Cela entraînera une industrie plus interdépendante, où les clients seraient les arbitres ultimes, en termes de produits qu'ils souhaitent utiliser pour leurs besoins en services financiers.

Prédire, engager et proposer des solutions personnalisées

L'évolution des mégadonnées peut permettre aux banques d'offrir des services bancaires plus personnalisés aux consommateurs, en fonction de leur mode de vie et de l'historique de leurs transactions. Les mégadonnées peuvent donner des indices sur les étapes de la vie et les banques pourraient ensuite proposer des produits autour du cycle de vie du client (c'est-à-dire des prêts étudiants et hypothécaires). en utilisant les données auxquelles ils ont accès, mais qu'ils n'ont pas exploitées de manière aussi intensive auparavant.

L'inclusion financière stimulée par un accès accru et des coûts réduits

Cette avancée conduira à une augmentation de la capacité à construire des modèles de crédit alternatifs et à accueillir davantage une grande partie de l'économie jusqu'ici non bancarisée dans la population bancable. Cela contribuera à faire enfin tomber les barrières à la construction d'un véritable modèle d'inclusion financière.

Partenaire avec les challengers

Comme mentionné, l'une des raisons du succès des startups fintech a été leur utilisation de mesures plus modernes et innovantes pour améliorer l'expérience client (CX). À mon avis, les banques s'associeront (ou achèteront) de plus en plus à des perturbateurs pour sauter et accélérer leur parcours d'innovation bancaire numérique et adopter des stratégies similaires. Ils peuvent également adopter des plates-formes open source et collaborer avec des fournisseurs de produits tiers pour permettre de meilleures intégrations de leurs applications avec leurs plates-formes bancaires qui améliorent CX et augmentent la valeur.

Vers une industrie en couches

À mon avis, ces facteurs sont tous de bons développements pour l'industrie afin de corriger un déséquilibre structurel historique qui s'est produit en raison du développement fortuit et fondé sur les besoins de la banque universelle.

Le découplage des services et le cloisonnement des trois fonctions centrales de l'industrie (liquidité, gestion des risques et KYC) avec les banques autrefois traditionnelles permettront au reste de la chaîne de valeur d'innover, d'expérimenter des solutions de pointe beaucoup plus librement. Cela conduira à un monde beaucoup plus inclusif financièrement, des métropoles développées aux coins les plus reculés de la Terre.

La prochaine étape de ce changement sera la façon dont les services financiers seront superposés à l'avenir. De manière directionnelle, nous verrons émerger un nouvel écosystème bancaire qui sera divisé en plusieurs couches se concentrant sur les besoins distincts de l'écosystème des services financiers.

Une large architecture de la même chose peut être visualisée selon les lignes suivantes :

1. Banques centrales : exécution des mandats budgétaires et surveillance réglementaire
2. Banques-entrepôts : Entreposage des liquidités et des risques
3. Plateformes bancaires : agrégateurs de places de marché
4. Fintechs : banques basées sur des applications
5. Gestion des identités/KYC

Dans mon prochain article, j'expliquerai tout cela plus en détail et comment cela peut se dérouler.