Inovação bancária digital na era da disrupção

Os desafiantes da fintech da nova era estão atacando os “bancos tradicionais” de todos os lados e desmantelando lentamente as paredes de proteção construídas pelos operadores históricos ao longo do século passado. O setor bancário e financeiro em geral está enfrentando esses novos desafios da inovação bancária digital em todo o espectro de pagamentos, dinheiro, empréstimos, transferência de dinheiro, gestão de investimentos e empréstimos, entre outras áreas.

Alguns exemplos de como os titulares estão sendo usurpados incluem:

1. Cartões de crédito/pagamentos online sendo substituídos por soluções da Apple, Amazon, Google, Paytm, Wechat e Alipay.
2. Carteiras digitais substituindo dinheiro/cartões e a necessidade de visitar caixas eletrônicos.
3. Plataformas e sistemas de pagamento em tempo real eliminando a necessidade de usar cheques ou fazer pagamentos online.
4. Plataformas de empréstimo peer-to-peer (P2P) (por exemplo, Lending Club) se tornando mais atraentes do que empréstimos convencionais.
5. Bancos desafiadores - como Monzo e N26 - oferecendo produtos atraentes de conta corrente mobile-first.

Essa interrupção é baseada no design de serviço que “começa do fim” com foco na experiência e nos hábitos do cliente e, em seguida, retrocedendo para atender a esses requisitos. Todo o foco do “Design Thinking” é entender o cliente, seu estilo de vida, preferências e, em seguida, construir o produto sob medida para agregar valor e aprimorar a experiência do cliente. Isso contrasta com os canais bancários tradicionais que tendem a oferecer produtos com base em seus próprios interesses estratégicos e capacidades existentes, que às vezes podem ser insuficientes para os consumidores finais.

Metodologia de Design Thinking

As tecnologias digitais emergentes permitem um novo grau de liberdade aos novos participantes do ecossistema bancário. Isso fornece uma dinâmica “David vs. Golias” que permite iterar rapidamente, em comparação com os bancos históricos. Na última década, vimos esses cenários se desenrolarem em outros mercados consumidores, como transporte, hotéis, mídia e fotografia.

Embora muitos setores tenham sido interrompidos por tecnologias emergentes, o setor bancário ainda está protegido, em grande parte por ser um setor crítico e fortemente regulamentado, que é o depósito seguro para a liquidez mantida por indivíduos e corporações. Sua influência na estabilidade econômica significa que sua regulamentação e importância estratégica para os governos podem torná-la uma indústria difícil de transformar para novos participantes.

Como o setor bancário pode se transformar

Este artigo abordará ideias para inovação bancária digital e como dissociar os objetivos conflitantes de “liquidez”, “risco” e “regulação” de “inovação”, “disrupção” e “transformação”. Também explorarei como futuras fusões e aquisições podem impulsionar todo o ecossistema bancário em uma nova direção que tornará tudo isso possível.

Este artigo está sendo apresentado em duas partes. A primeira parte do artigo é um diagnóstico focado em algumas das grandes tendências que estão afetando a forma como os negócios são feitos, depois aprofunda questões específicas relacionadas ao setor bancário/fintech e, finalmente, termina com uma visão telescópica de como um “banco do futuro” poderia emergir da situação atual. A segunda parte deste artigo será prognóstica e prospectiva e focará na previsão de um roteiro potencial na evolução do ecossistema bancário nos próximos cinco a dez anos.

O Setor Bancário: Uma Breve História

O sistema bancário moderno tem suas origens na Europa e começou na Itália para financiar inicialmente agricultores, comerciantes de grãos e comerciantes. Ao longo dos séculos seguintes, os serviços expandiram-se para uma infinidade de áreas, incluindo bancos comerciais, captação de depósitos e empréstimos, entre outros.

O moderno setor bancário que conhecemos agora começou a surgir após a Segunda Guerra Mundial, quando se expandiu rapidamente para muitos outros produtos e serviços em verticais. Assim, enquanto o sistema bancário original consistia em empréstimos diretos, depósitos, tesouraria e produtos de seguros, ao longo dos últimos 75 anos, ele lentamente adicionou ofertas mais elaboradas, como derivativos, títulos lastreados em ativos, M&A/ECM, gestão de patrimônio e private banking. . Os bancos passaram a atender duas verticais: o mercado corporativo/institucional e os clientes de varejo. A estratégia tinha um grau de interesse mútuo, onde os passivos (depósitos) do lado do varejo financiariam os ativos (empréstimos) dentro das divisões institucionais.

À medida que os bancos começaram a crescer, os maiores começaram a usar sua escala a seu favor e a conquistar mais mercado. O setor bancário passou de fragmentado a bastante concentrado.

Participação dos EUA em Depósitos Bancários por Tamanho da Instituição 1992 - 2017

A expansão dos serviços oferecidos e das geografias atendidas fez com que os grandes bancos se tornassem “bancos universais”, com muitos se fundindo para acelerar o processo. Alguns desses desenvolvimentos foram principalmente governados por bancos estabelecidos com uma base cativa de consumidores e simplesmente alavancando sua escala para aumentar a lucratividade absoluta. No entanto, à medida que a tecnologia da informação se instalou na segunda metade do século 20, a maioria das implementações de tecnologia pelos bancos foi mais evolução do que revolução. As soluções foram baseadas em abordagens e infraestrutura legadas e não necessariamente inovando todo o processo de frente para trás.

A crescente integração da economia global e o movimento contínuo de bens e serviços em todo o mundo resultaram em fluxos de dinheiro em rápida expansão nos últimos 25 anos. Essa complexidade levantou preocupações regulatórias sobre aspectos como lavagem de dinheiro, o que aumentou os encargos KYC/AML exigidos pelos bancos para operar. A crise financeira de 2008 demonstrou os riscos associados a grandes bancos assumindo crédito e liquidez indevidos e, desde então, uma enxurrada de intervenções regulatórias restringiu ainda mais as ambições globais dos grandes bancos tradicionais. Hoje em dia, os bancos começaram a voltar ao básico (ou seja, depósitos e empréstimos), o que pode ser argumentado está diminuindo ainda mais seu foco na inovação do setor.

Temas de negócios globais predominantes

Ao longo da última década, o surgimento de tecnologias digitais influenciou fundamentalmente a forma como os negócios são feitos. Alguns dos temas subjacentes que são aparentes são os seguintes:

Emergência de uma economia global e sem fronteiras

Em todo o mundo, as pessoas estão cada vez mais interagindo e fazendo transações sem problemas através das fronteiras nacionais, muito mais do que em qualquer momento no passado. Eles estão mais frequentemente viajando, vivendo e comprando internacionalmente. O surgimento da gig economy é outro exemplo de como as pessoas podem viver em qualquer parte do mundo e entregar projetos sem preconceito geográfico. Por que isso aconteceu?

1. Integração Perfeita - As tecnologias facilitadas pela Internet permitem uma melhor supervisão e eficiência das operações de demanda, fornecimento e atendimento da cadeia de fornecimento.
2. Conectividade Móvel - As redes móveis são mais econômicas do que suas equivalentes de linha fixa e permitiram a rápida construção de infraestrutura, trazendo grande parte de um público até então inalcançável na economia do “consumo”.
3. Aumento na Disponibilidade de Dados - Mudanças para métodos digitais trouxeram grandes aumentos na disponibilidade de dados; tanto de dados convencionais (por exemplo, financeiros) a não financeiros (mídias sociais, geotagging, modelos baseados em IA, etc.)
4. Custo reduzido de aquisição e atendimento a clientes - Em geral, as tecnologias digitais estão permitindo que os bancos reduzam seus custos de aquisição/atendimento a clientes, automatizando tarefas que de outra forma seriam realizadas por mão de obra humana.
5. Transações baseadas em confiança - As identidades sociais digitais estão permitindo maneiras completamente novas de identificar, monitorar, avaliar, pontuar, envolver e rastrear clientes. A natureza objetiva de uma pegada digital oferece grandes incentivos para jogar de forma justa e direta e alinhar as partes transacionais.
6. Nuvem > Infraestrutura Física - A localização física da maioria dos negócios, principalmente em serviços, deixou de ser um gargalo para o crescimento geográfico. Empresas em um canto do mundo agora podem integrar e atender clientes do outro.
7. Ampliação de negócios - está se tornando mais fácil com a infraestrutura escalável distribuída baseada em nuvem e com pagamento conforme o uso, permitindo a construção rápida de negócios com baixos custos fixos de CAPEX.

Os problemas enfrentados pelos bancos tradicionais

Alguns dos problemas enfrentados pelos bancos tradicionais hoje em dia devido a razões evolutivas são os seguintes.

Led de presença na filial

Historicamente, os bancos foram construídos em torno de suas agências físicas e com o relacionamento com os clientes sendo impulsionado principalmente pelo fator de acesso. Assim, esses modelos exigiam alto investimento em infraestrutura de agência física, com certo volume mínimo de negócios necessário para suportar os custos de uma agência. Isso fez com que os bancos se concentrassem mais nas aglomerações urbanas e, assim, deixou muitas áreas rurais e do interior dos países sem bancarização, gerando problemas de inclusão financeira. O investimento inicial tornou-se uma barreira de entrada para novos participantes, pois as redes de agências construídas a custos históricos ofereciam uma desvantagem para novos participantes escalarem seus negócios.

No entanto, hoje em dia, redes complexas de agências podem ser um problema para os bancos tradicionais. Os consumidores estão cada vez mais se auto-atendimento por meio de canais bancários móveis, deixando as agências com números de clientes cada vez menores. Gerenciar esse problema é complicado e lento devido às ramificações financeiras e estratégicas de lidar com o declínio dos serviços bancários baseados em agências.

Infraestrutura de TI legada complexa

Ao longo dos anos, os bancos tradicionais desenvolveram seus sistemas de TI em patchwork e usando tecnologias antigas legadas que exigiam muito hardware e softwares remendados. Com o tempo, isso se tornou um coquetel complexo de inúmeras soluções que foram reunidas e não têm as vantagens que as tecnologias escaláveis ​​e plug and play da nova era trazem. Não é fácil corrigi-los e é por isso que vemos os bancos da nova era construindo uma infraestrutura de TI mais otimizada a partir do zero, usando tecnologias de ponta.

Existência Siloizada

A maioria dos bancos globais opera como múltiplos silos de negócios, com coordenação e comunicação difíceis entre as diferentes partes. Cada silo existe em grande parte como uma organização separada com suas próprias métricas. Isso afeta severamente a experiência do cliente e a capacidade dos bancos de fornecer uma experiência perfeita, por meio da capacidade reduzida de rastrear e gerenciar os ciclos de vida do cliente em todas as verticais de produtos.

Abordagem Silo para a Gestão Organizacional na Banca

Cultura Complexa e Estruturas de Poder

Os grandes bancos têm uma cultura e estrutura de poder muito peculiares, que exemplificam organizações hierárquicas típicas com pouco incentivo para promover inovação, assumir riscos e experimentar. Eles funcionam mais como estruturas de comando de cima para baixo. O banco típico é uma organização de “mentalidade fixa” com foco no desempenho “individual” sobre os ganhos holísticos da empresa. A inovação e a colaboração tornam-se difíceis de promover em escala macro em tais ambientes.

Custo de manutenção

De acordo com um estudo da KPMG, os bancos/fintechs digitais da Nova Era são realmente muito mais eficientes, ágeis e flexíveis. Eles têm custos de tecnologia mais baixos, que superam as estruturas de custos dos bancos tradicionais. Esses custos mais baixos são em parte nascidos do fato de a fintech poder confiar exclusivamente em pilhas de tecnologia mais novas e eficientes e remuneração de funcionários com uma combinação mais alta de incentivos de capital.

Encargos Monopolistas

Devido à familiaridade competitiva e à redução do número de incumbentes por meio de fusões e aquisições, os preços dos bancos são muito uniformes e semelhantes em todos os mercados. O excedente do consumidor foi reduzido pela necessidade de serviços bancários na vida cotidiana, e as atividades e mentalidades dos bancos se normalizando à medida que se tornam mais semelhantes ao longo do tempo.

Subsídio cruzado

O subsídio cruzado é um elemento histórico do sistema bancário tradicional (lembre-se da dinâmica dos depositantes consumidores financiando mutuários corporativos). Isso dificultou a avaliação da verdadeira eficiência das unidades de negócios e desembaraçou as teias de dependência que restringem o pensamento inovador.

Previsões para o futuro

Acredito que nos próximos dez (senão cinco) anos, o número de bancos tradicionais sobreviventes em todo o mundo diminuirá em pelo menos 50%, por meio de uma combinação de fechamentos, fusões, aquisições e cisões. Conforme explicado neste artigo, os bancos tradicionais evoluíram sob o velho paradigma onde a infraestrutura física importava no atendimento aos clientes, o que proporcionava uma economia de escala. Assim, à medida que o setor bancário cresceu, novos serviços continuaram a ser adicionados – por falta de opções melhores – para atender melhor o cliente, de forma desconexa e fragmentada, o que acabou levando a um paradigma complexo e pesado de “banco universal”. Isso agregou serviços financeiros em todo o espectro. O meio século anterior viu o crescimento e a consolidação dos negócios bancários, com grandes bancos globais universais que forneceram acesso único a todos os serviços.

No entanto, nos últimos cinco anos, com as mudanças na tecnologia, estamos vendo um paradigma completamente diferente, onde a localização física deixou de ser essencial. Adotar novas tecnologias e usar melhorias rápidas e interativas para oferecer um serviço personalizado é o novo paradigma para atender os clientes. De acordo com a Mckinsey & Co., algumas das marcas registradas das organizações ágeis da nova era são as seguintes.

Estrutura para Organizações Ágeis

O setor bancário enfrenta agora os mesmos desafios e está em processo de transformação. Alguns dos fatores que levam a essa ruptura no setor bancário são os seguintes:

Filiais físicas não são mais um pré-requisito

Quando foi a última vez que você visitou uma agência bancária? Agora, pergunte a si mesmo quando você fez login pela última vez em um aplicativo de banco online?

Hoje, não é mais necessário que os clientes visitem a agência e a maioria dos atendimentos é realizada online, em modelo de autoatendimento ou texto assistido. Isso permite que até mesmo uma pequena startup com poucos escritórios preste serviços a um grande número de clientes. De fato, há um número significativo de bancos “somente digitais” presentes no mundo de hoje, que atendem apenas clientes online. A Revolut, por exemplo, tem 6 milhões de clientes em todo o mundo e zero balcões.

Desintermediação/Desagregação por meio de ofertas especializadas

Os bancos tradicionais têm seguido uma estratégia de oferecer um serviço geral de tudo a todos, o que tem resultado em alguns compromissos de adequação às necessidades exatas dos consumidores. As fintechs, por outro lado, cresceram em etapas, oferecendo um serviço e só expandindo depois de ajustá-lo perfeitamente para atender às necessidades de seus clientes. Aplicativos/fintechs com foco em produtos individuais fazem um trabalho muito melhor em tirar fatias de negócios dos bancos, pois estão mais focados em resolver um problema específico em comparação com bancos tradicionais que não conseguem igualar os níveis de custo/serviço.

As fintechs também resolveram problemas de forma mais envolvente e útil. Longe vão os dias de grupos de foco entediados, em vez disso, eles se conectaram com os usuários de maneira mais sincera e empregaram práticas não convencionais (para a indústria), como o processo de design thinking mencionado acima.

Arquitetura de tecnologia baseada em nuvem

Os bancos tradicionais construíram seus sistemas e processos ao longo de décadas usando tecnologia legada, que antes era uma vantagem competitiva. No entanto, com o advento da nova tecnologia baseada em nuvem, abordagens escaláveis ​​e modulares (ágeis) para o desenvolvimento de plataformas com funcionalidades plug and play (APIs) mudaram completamente o jogo. A arquitetura digital da nova era é altamente modular e plug-and-play por natureza, permitindo assim que os clientes escolham o serviço específico que desejam escolher e construir, em um estilo quase “lego” que pode ser incompreensível para a “velha escola” gerentes de serviços financeiros.

Desacoplamento da Gestão de Liquidez/Risco/KYC da Banca

Hoje, um cliente realmente só precisa de um banco para manter sua “liquidez” com segurança e garantir que o “crédito” seja avaliado e precificado corretamente, todo o resto pode ser feito melhor por uma empresa de downstream. Isso, a meu ver, levará a uma dissociação muito necessária no setor, que também trará mais credibilidade aos bancos, pois eles não terão mais que enfrentar um conflito de interesses entre a segurança do dinheiro do cliente versus retornos crescentes para os acionistas.

Ecossistema Colaborativo

Todo o ecossistema bancário deve ser de natureza mais altamente colaborativa e os jogadores devem ser incentivados a permitir integrações simples baseadas em API por meio de mercados. Isso trará uma indústria mais interdependente, onde os clientes seriam os árbitros finais, em termos de quais produtos eles desejam usar para seus requisitos de serviços financeiros.

Preveja, envolva e ofereça soluções personalizadas

Os desenvolvimentos em big data podem permitir que os bancos forneçam serviços bancários mais personalizados aos consumidores, com base em seu estilo de vida e histórico de transações. O big data pode fornecer pistas sobre os estágios da vida e os bancos podem oferecer produtos em torno do ciclo de vida do cliente (ou seja, empréstimos estudantis e hipotecários). usando os dados aos quais eles têm acesso, mas anteriormente não mineravam tão extensivamente.

Inclusão financeira estimulada por maior acesso e custos mais baixos

Esse avanço levará a um aumento na capacidade de construir modelos de crédito alternativos e acolher ainda mais uma grande parte da economia até então não bancarizada na população financiável. Isso ajudará a finalmente derrubar as barreiras para a construção de um verdadeiro modelo de inclusão financeira.

Faça parceria com os Desafiantes

Como mencionado, uma razão por trás do sucesso das startups de fintech tem sido o uso de medidas mais modernas e inovadoras para melhorar a experiência do cliente (CX). Na minha opinião, os bancos cada vez mais farão parcerias (ou comprarão) disruptores para avançar e acelerar sua jornada de inovação bancária digital e adotar estratégias semelhantes. Eles também podem adotar plataformas de código aberto e colaborar com fornecedores de produtos terceirizados para permitir melhores integrações de seus aplicativos com suas plataformas bancárias que aprimoram o CX e aumentam o valor.

Rumo a uma indústria em camadas

Na minha opinião, todos esses fatores são bons desenvolvimentos para a indústria corrigir um desequilíbrio estrutural histórico que ocorreu devido ao desenvolvimento fortuito e baseado nas necessidades do banco universal.

A dissociação de serviços e a delimitação das três funções principais da indústria (liquidez, gestão de risco e KYC) com os bancos tradicionais permitirão que o restante da cadeia de valor inove, experimente soluções de ponta com muito mais liberdade. Isso levará a um mundo muito mais inclusivo financeiramente, das metrópoles desenvolvidas aos cantos mais remotos da Terra.

O próximo estágio dessa mudança será como os serviços financeiros serão divididos em camadas no futuro. Direcionalmente, veremos emergir um novo ecossistema bancário que será dividido em várias camadas, com foco nas necessidades separadas do ecossistema de serviços financeiros.

Uma ampla arquitetura do mesmo pode ser visualizada nas seguintes linhas:

1. Bancos Centrais: Executando mandatos fiscais e supervisão regulatória
2. Bancos de armazém: liquidez e risco de armazenamento
3. Bancos de plataforma: agregadores de mercado
4. Fintechs: bancos baseados em aplicativos
5. Gerenciamento de identidade/KYC

No meu próximo artigo, explicarei tudo isso com mais detalhes e como isso pode acontecer.