L'innovazione bancaria digitale nell'era della perturbazione

Gli sfidanti del fintech new age stanno scheggiando le "banche tradizionali" da tutti i lati e smantellando lentamente i muri protettivi costruiti dagli operatori storici nel secolo scorso. Il settore bancario e finanziario in generale si trova ad affrontare questi nuovi sfidanti dell'innovazione bancaria digitale attraverso lo spettro di pagamenti, contanti, prestiti, trasferimento di denaro, gestione degli investimenti e prestiti, tra le altre aree.

Alcuni esempi di come gli incumbent vengono usurpati includono:

1. I pagamenti con carta di credito/online vengono sostituiti da soluzioni di Apple, Amazon, Google, Paytm, Wechat e Alipay.
2. Portafogli digitali in sostituzione di contanti/carte e necessità di visitare gli sportelli bancomat.
3. Piattaforme e sistemi di pagamento in tempo reale eliminano la necessità di utilizzare assegni o effettuare pagamenti online.
4. Le piattaforme di prestito peer-to-peer (P2P) (ad es. Lending Club) stanno diventando più interessanti del prestito convenzionale.
5. Banche Challenger, come Monzo e N26, che offrono interessanti prodotti di conto corrente mobile first.

Questa interruzione si basa sulla progettazione del servizio che "inizia dalla fine" con un focus laser sull'esperienza e le abitudini del cliente, per poi costruire a ritroso per soddisfare tali requisiti. L'intero obiettivo del "Design Thinking" è comprendere il cliente, il suo stile di vita, le preferenze e quindi costruire il prodotto su misura per aggiungere valore e migliorare l'esperienza del cliente. Ciò è in contrasto con i tradizionali canali bancari che tendono a offrire prodotti basati sui propri interessi strategici e sulle capacità esistenti, che a volte possono non essere ottimali per i consumatori finali.

Metodologia del Design Thinking

Le tecnologie digitali emergenti consentono un nuovo grado di libertà ai nuovi entranti nell'ecosistema bancario. Ciò fornisce una dinamica "David vs. Golia" che consente loro di iterare rapidamente, rispetto alle banche incumbent. Nell'ultimo decennio, abbiamo assistito a scenari simili in altri mercati di consumo, come i trasporti, gli hotel, i media e la fotografia.

Sebbene molti settori siano stati sconvolti dalle tecnologie emergenti, il settore bancario è ancora protetto, in gran parte perché è un settore critico e fortemente regolamentato che è il magazzino sicuro per la liquidità detenuta da individui e società. La sua influenza sulla stabilità economica significa che la sua regolamentazione e l'importanza strategica per i governi possono renderla un'industria ingombrante da trasformare per nuovi attori.

Come il settore bancario può trasformarsi

Questo articolo tratterà le idee per l'innovazione bancaria digitale e come disaccoppiare gli obiettivi contrastanti di "liquidità", "rischio" e "regolamentazione" da "innovazione", "interruzione" e "trasformazione". Esplorerò anche come le future fusioni e acquisizioni potrebbero spingere l'intero ecosistema bancario in una nuova direzione che renderà possibile tutto ciò.

Questo articolo viene presentato in due parti. La prima parte dell'articolo è una diagnostica incentrata su alcune delle tendenze generali che stanno influenzando il modo di fare affari, quindi approfondisce questioni specifiche rispetto al settore bancario/fintech e infine si conclude con una visione telescopica di come una "banca del futuro” potrebbe emergere dalla situazione attuale. La seconda parte di questo articolo sarà prognostica e lungimirante e si concentrerà sulla previsione di una potenziale tabella di marcia nell'evoluzione dell'ecosistema bancario nei prossimi cinque-dieci anni.

Il settore bancario: una breve storia

L'attività bancaria moderna ha le sue origini in Europa e iniziò in Italia per finanziare inizialmente agricoltori, commercianti di grano e commercianti. Nei secoli successivi, i servizi si espansero in una moltitudine di aree, tra cui banca mercantile, raccolta di depositi e prestito, tra gli altri.

Il moderno settore bancario che ora conosciamo iniziò ad emergere dopo la seconda guerra mondiale, quando si espanse rapidamente in molti più prodotti e servizi in tutti i verticali. Pertanto, mentre l'attività bancaria originale comprendeva prestiti diretti, depositi, tesoreria e prodotti assicurativi, negli ultimi 75 anni, ha lentamente aggiunto offerte più elaborate come derivati, titoli garantiti da attività, M&A/ECM, gestione patrimoniale e private banking . Le banche hanno iniziato a servire due verticali: il mercato corporate/istituzionale e la clientela retail. La strategia prevedeva un grado di interesse reciproco, per cui le passività (depositi) dal lato retail avrebbero finanziato le attività (prestiti) all'interno delle divisioni istituzionali.

Quando le banche hanno iniziato a crescere, le più grandi hanno iniziato a sfruttare la propria scala a proprio vantaggio e ad acquisire più mercato. Il settore bancario è passato dall'essere frammentato a piuttosto concentrato.

Quota dei depositi bancari statunitensi per dimensione dell'istituto 1992 - 2017

L'espansione dei servizi offerti e delle aree geografiche servite ha fatto sì che le grandi banche diventassero “banche universali”, con molte fusioni per accelerare il processo. Alcuni di questi sviluppi sono stati principalmente governati da banche affermate che avevano una base vincolata di consumatori e semplicemente sfruttavano la loro scala per aumentare la redditività assoluta. Tuttavia, quando la tecnologia dell'informazione ha preso piede nella seconda metà del 20° secolo, la maggior parte delle implementazioni della tecnologia da parte delle banche sono state più evoluzioni che rivoluzioni. Le soluzioni si basavano su approcci e infrastrutture legacy e non necessariamente sull'innovazione dell'intero processo dall'inizio alla fine.

La maggiore integrazione dell'economia globale e la circolazione senza interruzioni di beni e servizi in tutto il mondo ha portato a una rapida espansione dei flussi di denaro negli ultimi 25 anni. Tale complessità ha sollevato preoccupazioni normative su aspetti come il riciclaggio di denaro, che ha aumentato gli oneri KYC/AML richiesti dalle banche per operare. La crisi finanziaria del 2008 ha dimostrato i rischi associati all'assunzione di credito e liquidità indebiti da parte delle grandi banche e, da allora, una serie di interventi normativi ha ulteriormente limitato le ambizioni globali delle grandi banche tradizionali. Al giorno d'oggi, le banche hanno iniziato a tornare alle basi (ad es. depositi e prestiti), il che si può sostenere che stia ulteriormente rallentando la loro attenzione all'innovazione del settore.

Temi di business globali prevalenti

Negli ultimi dieci anni, l'emergere delle tecnologie digitali ha influenzato in modo fondamentale il modo in cui vengono gestite le imprese. Alcuni dei temi di fondo che sono evidenti sono i seguenti:

Emersione di un'economia globale e senza confini

In tutto il mondo le persone interagiscono e effettuano transazioni senza soluzione di continuità attraverso i confini nazionali, molto più che in passato. Viaggiano, vivono e acquistano più frequentemente a livello internazionale. L'emergere della gig economy è un altro esempio di come le persone possono vivere in qualsiasi parte del mondo e realizzare progetti senza pregiudizio geografico. Perché è successo?

1. Integrazione perfetta : le tecnologie facilitate da Internet consentono una migliore supervisione ed efficienza delle operazioni di evasione della domanda, dell'offerta e della catena di approvvigionamento.
2. Connettività mobile - Le reti mobili sono più efficienti in termini di costi rispetto ai loro equivalenti di linea fissa e hanno consentito un rapido sviluppo dell'infrastruttura, portando gran parte di un pubblico finora irraggiungibile nell'economia del "consumo".
3. Aumento della disponibilità dei dati - Il passaggio ai metodi digitali ha comportato un notevole aumento della disponibilità dei dati; sia dai dati convenzionali (es. finanziari) a quelli non finanziari (social media, geotagging, modelli basati sull'intelligenza artificiale, ecc.)
4. Costo ridotto di acquisizione e assistenza ai clienti - In generale, le tecnologie digitali consentono alle banche di ridurre i costi di acquisizione/assistenza ai clienti, automatizzando attività che altrimenti sarebbero state eseguite dal lavoro umano.
5. Transazioni basate sulla fiducia : le identità social digitali stanno consentendo modi completamente nuovi per identificare, monitorare, valutare, valutare, coinvolgere e tracciare i clienti. La natura oggettiva di un'impronta digitale offre grandi incentivi per giocare in modo corretto e diretto e allineare le parti transazionali.
6. Cloud > Infrastruttura fisica - L'ubicazione fisica della maggior parte delle aziende, in particolare nei servizi, ha cessato di essere un collo di bottiglia per la crescita geografica. Le aziende in un angolo del mondo possono ora effettuare l'onboarding e fornire assistenza ai clienti nell'altro.
7. Aumentare le dimensioni delle aziende - sta diventando più facile con l'infrastruttura distribuita basata su cloud e scalabile "pay-as-you-go" che consente la rapida creazione di attività a bassi costi fissi di CAPEX.

I problemi affrontati dalle banche tradizionali

Alcuni dei problemi che le banche tradizionali devono affrontare oggi per motivi evolutivi sono i seguenti.

Led presenza diramazione

Storicamente, le banche sono state costruite attorno alla loro filiale fisica e con le relazioni con i clienti principalmente guidate dal fattore di accesso. Pertanto, questi modelli richiedevano investimenti elevati nell'infrastruttura delle filiali fisiche, con un certo volume di affari minimo necessario per sostenere i costi di una filiale. Ciò ha indotto le banche a concentrarsi maggiormente sugli agglomerati urbani e, quindi, ha lasciato molte zone rurali e interne dei paesi senza banche, creando problemi di inclusione finanziaria. L'investimento anticipato è diventato una barriera all'ingresso per i nuovi attori, poiché le reti di filiali costruite a costi storici rappresentavano uno svantaggio per i nuovi entranti per ridimensionare la propria attività.

Eppure, al giorno d'oggi, le complesse reti di filiali possono essere un problema per le banche tradizionali. I consumatori sono sempre più autosufficienti attraverso i canali di mobile banking, lasciando le filiali con un numero di clienti in diminuzione. La gestione di questo problema è complicata e lenta a causa delle ramificazioni finanziarie e strategiche della gestione del declino delle attività bancarie in filiale.

Infrastruttura IT legacy complessa

Nel corso degli anni, le banche tradizionali hanno sviluppato i loro sistemi IT in patchwork e utilizzando vecchie tecnologie legacy che richiedevano molto hardware e software rattoppato insieme. Nel tempo, questo è diventato un complesso cocktail di una miriade di soluzioni che sono state messe insieme e non hanno i vantaggi offerti dalle tecnologie scalabili e plug and play new age. Non è facile risolverli ed è per questo che vediamo banche new age costruire da zero un'infrastruttura IT più ottimale utilizzando tecnologie all'avanguardia.

Esistenza siloizzata

La maggior parte delle banche globali opera come silos di affari multipli, con un coordinamento e una comunicazione scomodi tra le diverse parti. Ogni silo esiste in gran parte come un'organizzazione separata con le proprie metriche. Ciò influisce gravemente sull'esperienza del cliente e sulla capacità delle banche di fornire un'esperienza senza interruzioni, attraverso una ridotta capacità di tracciare e gestire i cicli di vita dei clienti nei verticali di prodotto.

Approccio silo alla gestione organizzativa nel settore bancario

Strutture complesse di cultura e potere

Le grandi banche hanno una cultura e una struttura di potere davvero uniche, che esemplificano le tipiche organizzazioni gerarchiche con scarsi incentivi a promuovere l'innovazione, l'assunzione di rischi e la sperimentazione. Funzionano più come strutture di comando dall'alto verso il basso. La banca tipica è un'organizzazione di "mentalità fissa" con un focus sulle prestazioni "individuali" rispetto ai guadagni aziendali olistici. L'innovazione e la collaborazione diventano difficili da promuovere su scala macro in tali ambienti.

Costo della manutenzione

Secondo uno studio di KPMG, le banche/fintech digitali New Age sono in realtà molto più efficienti, agili e flessibili. Hanno costi tecnologici inferiori, che battono le strutture dei costi delle banche tradizionali. Questi costi inferiori sono in parte nati dal fatto che il fintech può fare affidamento esclusivamente su stack tecnologici più nuovi ed efficienti e compensi del personale con una combinazione più elevata di incentivi azionari.

Oneri monopolistici

A causa della familiarità competitiva e del ridimensionamento dei numeri incumbent attraverso fusioni e acquisizioni, i prezzi bancari sono molto uniformi e simili in tutti i mercati. Il surplus del consumatore è stato ridotto a causa della necessità di servizi bancari nella vita di tutti i giorni e le attività e le mentalità delle banche si sono normalizzate man mano che diventano più simili nel tempo.

Sovvenzioni incrociate

I sussidi incrociati sono un elemento storico dell'attività bancaria tradizionale (ricordate la dinamica dei depositanti dei consumatori che finanziano i mutuatari aziendali). Ciò ha reso difficile valutare la vera efficienza delle unità aziendali e districare le reti di dipendenza che limitano il pensiero innovativo.

Previsioni per il futuro

Credo che nei prossimi dieci (se non cinque) anni, il numero di banche tradizionali sopravvissute in tutto il mondo si ridurrà di almeno il 50%, attraverso un mix di chiusure, fusioni, acquisizioni e spin-off. Come spiegato in questo articolo, le banche tradizionali si sono evolute secondo il vecchio paradigma in cui l'infrastruttura fisica era importante quando servivano i clienti, il che forniva un fossato di economia di scala. Pertanto, con la crescita del settore bancario, nuovi servizi hanno continuato ad essere aggiunti, in mancanza di opzioni migliori, per servire meglio il cliente, in una base frammentaria e disgiunta, che alla fine porta a un paradigma complesso e ingombrante di "bancario universale". Questo aggregato servizi finanziari attraverso l'intero spettro. Il mezzo secolo precedente ha visto la crescita e il consolidamento dell'attività bancaria, con grandi banche globali universali che fornivano un accesso unico per tutti i servizi.

Tuttavia, negli ultimi cinque anni, con i cambiamenti tecnologici, stiamo assistendo a un paradigma completamente diverso, in cui la posizione fisica ha cessato di essere essenziale. L'adozione di nuove tecnologie e l'utilizzo di miglioramenti rapidi e iterativi per offrire un servizio su misura è il nuovo paradigma per l'assistenza ai clienti. Secondo Mckinsey & Co., alcuni dei marchi di fabbrica delle organizzazioni agili new age sono i seguenti.

Framework per organizzazioni agili

Il settore bancario si trova ora ad affrontare le stesse sfide e in un processo di trasformazione. Alcuni dei fattori che portano a questa interruzione nel settore bancario sono i seguenti:

Le filiali fisiche non sono più un prerequisito

Quando è stata l'ultima volta che hai visitato una filiale di una banca? Ora, chiediti quando hai effettuato l'ultimo accesso a un'app di online banking?

Oggi non è più necessario che i clienti si rechino in filiale e la maggior parte dei servizi viene eseguita online utilizzando un modello self-service o assistito da testo. Ciò consente anche a una piccola startup con pochissimi uffici di fornire servizi a un gran numero di clienti. In effetti, oggi nel mondo sono presenti un numero significativo di banche “solo digitali”, che servono solo i clienti online. Revolut, ad esempio, ha 6 milioni di clienti in tutto il mondo e zero filiali.

Disintermediazione/Unbundling attraverso offerte specializzate

Le banche tradizionali hanno seguito una strategia di offrire un servizio generale di tutto a tutti, che ha portato ad alcuni compromessi per soddisfare le esatte esigenze dei consumatori. Le fintech, d'altra parte, si sono sviluppate in più fasi offrendo un servizio e espandendosi solo dopo averlo ottimizzato perfettamente per soddisfare le esigenze dei propri clienti. Le singole app/fintech focalizzate sul prodotto svolgono un lavoro molto migliore nel sottrarre fette di business alle banche, poiché sono più concentrate sulla risoluzione di un problema particolare rispetto alle banche tradizionali che non sono in grado di eguagliare i livelli di costo/servizio.

Le fintech hanno anche risolto i problemi in modo più coinvolgente e utile. Sono finiti i giorni dei focus group annoiati, invece si sono collegati con gli utenti in modo più sincero e hanno utilizzato pratiche non convenzionali (per l'industria), come il suddetto processo di design thinking.

Architettura tecnologica basata su cloud

Le banche tradizionali hanno costruito i loro sistemi e processi nel corso di decenni utilizzando la tecnologia legacy, che in precedenza era un vantaggio competitivo. Tuttavia, con l'avvento della nuova tecnologia basata su cloud, gli approcci scalabili e modulari (agili) allo sviluppo di piattaforme con funzionalità plug and play (API) hanno completamente cambiato il gioco. L'architettura digitale New Age è altamente modulare e di natura plug-and-play, consentendo così ai clienti di scegliere il servizio specifico che desiderano scegliere e costruire, in uno stile quasi "lego" che potrebbe essere incomprensibile per la "vecchia scuola" gestori di servizi finanziari.

Separazione della Gestione Liquidità/Rischio/KYC da quella Bancaria

Oggi un cliente ha davvero solo bisogno di una banca per mantenere la sua "liquidità" in sicurezza e garantire che il "credito" sia valutato e prezzato correttamente, tutto il resto può essere fatto meglio da una società a valle. Questo, a mio avviso, porterà al tanto necessario disaccoppiamento nel settore che porterà anche maggiore credibilità alle banche poiché non dovranno più affrontare un conflitto di interessi tra la sicurezza del denaro dei clienti e l'aumento dei rendimenti per gli azionisti.

Ecosistema collaborativo

L'intero ecosistema bancario dovrebbe essere di natura più altamente collaborativa e gli attori dovrebbero essere incentivati ​​a consentire semplici integrazioni basate su API attraverso i mercati. Ciò porterà a un settore più interdipendente, in cui i clienti sarebbero gli arbitri finali, in termini di prodotti che desiderano utilizzare per le loro esigenze di servizi finanziari.

Prevedi, coinvolgi e offri soluzioni personalizzate

Gli sviluppi nei big data possono consentire alle banche di fornire servizi bancari più personalizzati ai consumatori, in base al loro stile di vita e alla cronologia delle transazioni. I big data possono fornire indizi sulle fasi della vita e le banche potrebbero successivamente offrire prodotti relativi al ciclo di vita del cliente (ad esempio prestiti per studenti e mutui). utilizzando i dati a cui hanno accesso, ma in precedenza non hanno estratto così ampiamente.

Inclusione finanziaria stimolata da un maggiore accesso e costi inferiori

Questo progresso porterà a un aumento della capacità di costruire modelli di credito alternativi e accoglierà ulteriormente una grande parte dell'economia finora non bancaria nella popolazione bancabile. Ciò contribuirà ad abbattere finalmente le barriere alla costruzione di un vero modello di inclusione finanziaria.

Collabora con gli sfidanti

Come accennato, uno dei motivi alla base del successo dei nuovi arrivati ​​fintech è stato il loro uso di misure più moderne e innovative per migliorare l'esperienza del cliente (CX). A mio parere, le banche collaboreranno (o acquisteranno) sempre più dirompenti per scavalcare e seguire rapidamente il loro percorso di innovazione nel digital banking e adottare strategie simili. Possono anche passare all'adozione di piattaforme open source e collaborare con fornitori di prodotti di terze parti per consentire migliori integrazioni delle loro app con le loro piattaforme bancarie che migliorano la CX e aumentano il valore.

Muoversi verso un'industria stratificata

A mio avviso, questi fattori sono tutti buoni sviluppi per l'industria per correggere uno squilibrio strutturale storico che ha avuto luogo a causa dello sviluppo fortuito e basato sui bisogni del sistema bancario universale.

Il disaccoppiamento dei servizi e l'isolamento delle tre funzioni principali del settore (liquidità, gestione del rischio e KYC) con le banche tradizionali di un tempo consentirà al resto della catena del valore di innovare, sperimentare soluzioni all'avanguardia molto più liberamente. Ciò porterà a un mondo molto più inclusivo dal punto di vista finanziario, dalle metropoli sviluppate agli angoli più remoti della Terra.

La fase successiva di questo cambiamento sarà il modo in cui i servizi finanziari saranno stratificati in futuro. Direzionalmente vedremo emergere un nuovo ecosistema bancario che sarà diviso in più livelli incentrati sulle esigenze separate dell'ecosistema dei servizi finanziari.

Un'ampia architettura dello stesso può essere visualizzata lungo le seguenti linee:

1. Banche centrali: esecuzione di mandati fiscali e vigilanza regolamentare
2. Banche di Magazzino: Magazzino di liquidità e rischio
3. Banche della piattaforma: aggregatori di mercato
4. Fintech: banche basate su app
5. Gestione identità/KYC

Nel mio prossimo articolo, spiegherò tutto questo in modo più dettagliato e come potrebbe svolgersi.