Inovasi Perbankan Digital di Era Disrupsi

Penantang fintech zaman baru sedang menggempur “bank tradisional” dari semua sisi dan perlahan-lahan membongkar tembok pelindung yang dibangun oleh para pemain lama selama seabad terakhir. Perbankan dan industri keuangan yang lebih luas menghadapi para penantang inovasi perbankan digital pemula ini di antara spektrum pembayaran, tunai, pinjaman, transfer uang, manajemen investasi, dan pinjaman, di antara area lainnya.

Beberapa contoh bagaimana petahana dirampas meliputi:

1. Kartu kredit/pembayaran online digantikan oleh solusi dari Apple, Amazon, Google, Paytm, WeChat, dan Alipay.
2. Dompet digital menggantikan uang tunai/kartu dan kebutuhan untuk mengunjungi ATM.
3. Platform dan sistem pembayaran waktu nyata menghilangkan kebutuhan untuk menggunakan cek atau melakukan pembayaran online.
4. Platform pinjaman peer-to-peer (P2P) (misalnya Lending Club) menjadi lebih menarik daripada pinjaman konvensional.
5. Bank penantang—seperti Monzo dan N26—menyediakan produk rekening giro mobile-first yang menarik.

Gangguan ini didasarkan pada desain layanan yang “dimulai dari akhir” dengan fokus laser pada pengalaman dan kebiasaan pelanggan, dan kemudian dibangun ke belakang untuk memenuhi persyaratan tersebut. Seluruh fokus "Pemikiran Desain" adalah untuk memahami pelanggan, gaya hidup, preferensi mereka, dan kemudian membuat produk secara khusus untuk menambah nilai dan meningkatkan pengalaman pelanggan. Hal ini berbeda dengan saluran perbankan tradisional yang cenderung menawarkan produk berdasarkan kepentingan strategis dan kemampuan yang ada, yang terkadang kurang optimal bagi konsumen akhir.

Metodologi Pemikiran Desain

Teknologi digital yang muncul memungkinkan tingkat kebebasan baru bagi pendatang baru di ekosistem perbankan. Ini memberikan dinamika “David vs. Goliath” yang memungkinkan mereka melakukan iterasi dengan cepat, dibandingkan dengan bank lama. Dalam dekade terakhir, kita telah melihat skenario seperti itu terjadi di pasar konsumen lainnya, seperti transportasi, hotel, media, dan fotografi.

Sementara banyak industri telah terganggu oleh teknologi yang muncul, perbankan masih dilindungi, sebagian besar karena itu menjadi industri yang kritis dan diatur secara ketat yang merupakan gudang yang aman untuk likuiditas yang dipegang oleh individu dan perusahaan. Pengaruhnya terhadap stabilitas ekonomi berarti bahwa regulasi dan kepentingan strategisnya bagi pemerintah dapat menjadikannya industri yang rumit untuk diubah bagi pemain baru.

Bagaimana Industri Perbankan Dapat Mengubah Dirinya Sendiri

Artikel ini akan membahas ide-ide untuk inovasi perbankan digital dan bagaimana memisahkan tujuan yang saling bertentangan dari “likuiditas,” “risiko,” dan “regulasi” dari “inovasi,” “gangguan,” dan “transformasi.” Saya juga akan mengeksplorasi bagaimana M&A di masa depan dapat mendorong seluruh ekosistem perbankan ke arah baru yang akan memungkinkan semua hal di atas.

Artikel ini disajikan dalam dua bagian. Bagian pertama dari artikel ini adalah diagnostik yang berfokus pada beberapa tren luas yang memengaruhi cara bisnis dilakukan, kemudian membahas masalah spesifik sehubungan dengan industri perbankan/fintech dan akhirnya diakhiri dengan pandangan teleskopik tentang bagaimana “bank masa depan” dapat muncul dari situasi saat ini. Bagian kedua dari artikel ini akan bersifat prognostik dan berwawasan ke depan dan fokus untuk memprediksi peta jalan potensial dalam evolusi ekosistem perbankan dalam lima hingga sepuluh tahun ke depan.

Industri Perbankan: Sejarah Singkat

Perbankan modern berawal di Eropa dan dimulai di Italia untuk awalnya membiayai petani, pedagang biji-bijian, dan pedagang. Selama berabad-abad berikutnya, layanan diperluas ke banyak bidang, termasuk perbankan pedagang, pengambilan simpanan, dan pinjaman, antara lain.

Industri perbankan modern yang sekarang kita kenal mulai muncul setelah Perang Dunia II ketika berkembang pesat menjadi lebih banyak produk dan layanan lintas vertikal. Jadi, sementara perbankan asli terdiri dari pinjaman langsung, deposito, treasury, dan produk asuransi, selama 75 tahun terakhir, perlahan-lahan menambahkan penawaran yang lebih rumit seperti derivatif, sekuritas beragun aset, M&A/ECM, manajemen kekayaan, dan perbankan swasta. . Perbankan mulai melayani dua vertikal: pasar korporasi/lembaga dan nasabah ritel. Strategi tersebut memiliki tingkat kepentingan bersama, dimana kewajiban (deposito) dari sisi ritel akan mendanai aset (pinjaman) dalam divisi institusional.

Ketika bank mulai tumbuh, yang terbesar mulai mengerahkan skala mereka untuk keuntungan mereka dan menangkap lebih banyak pasar. Industri perbankan berubah dari terfragmentasi, menjadi agak terkonsentrasi.

Bagian AS dari Deposito Perbankan berdasarkan Ukuran Institusi 1992 - 2017

Perluasan layanan yang ditawarkan dan geografi yang dilayani membuat bank-bank besar menjadi “bank universal”, dengan banyak yang bergabung untuk mempercepat proses. Beberapa dari perkembangan ini terutama diatur oleh bank-bank mapan yang memiliki basis konsumen yang terikat dan hanya memanfaatkan skala mereka untuk meningkatkan profitabilitas absolut. Namun, ketika teknologi informasi mulai berkembang di paruh kedua abad ke-20, sebagian besar implementasi teknologi oleh bank lebih merupakan evolusi daripada revolusi. Solusi didasarkan pada pendekatan dan infrastruktur lama dan tidak selalu berinovasi pada seluruh proses dari depan ke belakang.

Meningkatnya integrasi ekonomi global dan pergerakan barang dan jasa yang mulus di seluruh dunia telah mengakibatkan aliran uang berkembang pesat selama 25 tahun terakhir. Kompleksitas tersebut telah menimbulkan kekhawatiran regulasi atas aspek-aspek seperti pencucian uang, yang telah meningkatkan beban KYC/AML yang dibutuhkan oleh bank untuk beroperasi. Krisis keuangan tahun 2008 menunjukkan risiko yang terkait dengan bank-bank besar yang mengambil kredit dan likuiditas yang tidak semestinya, dan sejak itu, serangkaian intervensi peraturan semakin membatasi ambisi global bank-bank tradisional besar. Saat ini, bank sudah mulai kembali ke dasar (yaitu deposito dan pinjaman), yang dapat dikatakan semakin memperlambat fokus mereka pada inovasi industri.

Tema Bisnis Global yang Umum

Selama dekade terakhir, munculnya teknologi digital secara fundamental mempengaruhi cara bisnis dilakukan. Beberapa tema yang mendasari yang tampak adalah sebagai berikut:

Munculnya Ekonomi Global Tanpa Batas

Di seluruh dunia, orang-orang semakin berinteraksi dan bertransaksi dengan mulus melintasi batas-batas negara jauh lebih banyak daripada waktu di masa lalu. Mereka lebih sering bepergian, tinggal, dan berbelanja secara internasional. Munculnya ekonomi pertunjukan adalah contoh lain bagaimana orang dapat hidup di belahan dunia mana pun dan memberikan proyek tanpa prasangka geografis. Mengapa ini terjadi?

1. Integrasi Tanpa Batas - Teknologi yang difasilitasi Internet memungkinkan pengawasan dan efisiensi yang lebih baik atas operasi pemenuhan permintaan, pasokan, dan rantai pasokan.
2. Konektivitas Seluler - Jaringan seluler lebih hemat biaya daripada jaringan tetap yang setara dan telah memungkinkan pembangunan infrastruktur yang cepat, membawa sebagian besar audiens yang tidak terjangkau ke dalam ekonomi "konsumsi".
3. Peningkatan Ketersediaan Data - Pergeseran ke metode digital telah membawa peningkatan besar dalam ketersediaan data; baik dari data konvensional (misalnya finansial) hingga non-finansial (media sosial, geotagging, model berbasis AI, dll.)
4. Pengurangan Biaya Memperoleh dan Melayani Klien - Secara umum, teknologi digital memungkinkan bank untuk mengurangi biaya mereka untuk mendapatkan/melayani pelanggan, dengan mengotomatiskan tugas yang seharusnya dilakukan oleh tenaga manusia.
5. Transaksi Berbasis Kepercayaan - Identitas sosial digital memungkinkan cara yang benar-benar baru untuk mengidentifikasi, memantau, menilai, menilai, melibatkan, dan melacak pelanggan. Sifat objektif dari jejak digital menawarkan insentif besar untuk memainkannya secara adil dan lurus, dan menyelaraskan pihak-pihak yang bertransaksi.
6. Cloud > Infrastruktur Fisik - Lokasi fisik sebagian besar bisnis, terutama dalam layanan, tidak lagi menjadi hambatan bagi pertumbuhan geografis. Perusahaan di satu sudut dunia sekarang dapat bergabung dan melayani pelanggan di sisi lain.
7. Peningkatan Bisnis - menjadi lebih mudah dengan infrastruktur terdistribusi berbasis cloud dan "bayar sesuai penggunaan" memungkinkan pembangunan bisnis yang cepat dengan biaya CAPEX tetap yang rendah.

Masalah yang Dihadapi Bank Tradisional

Beberapa masalah yang dihadapi bank tradisional saat ini karena alasan evolusi adalah sebagai berikut.

Led kehadiran cabang

Secara historis, bank dibangun di sekitar cabang fisik mereka dan dengan hubungan pelanggan terutama didorong oleh faktor akses. Oleh karena itu, model-model ini membutuhkan investasi tinggi dalam infrastruktur fisik cabang, dengan volume bisnis minimum tertentu yang diperlukan untuk mendukung biaya cabang. Hal ini membuat bank lebih fokus pada aglomerasi perkotaan dan dengan demikian, membuat banyak pedesaan dan pedalaman negara tidak memiliki rekening bank, menciptakan masalah inklusi keuangan. Investasi di muka menjadi penghalang masuk bagi pemain baru, karena jaringan cabang yang dibangun dengan biaya historis memberikan kerugian bagi setiap pendatang baru untuk meningkatkan skala bisnis mereka.

Namun, saat ini, jaringan cabang yang kompleks dapat menjadi masalah bagi bank tradisional. Konsumen semakin melayani diri sendiri melalui saluran mobile banking, meninggalkan cabang dengan jumlah pelanggan yang semakin berkurang. Mengelola masalah ini rumit dan lambat karena konsekuensi keuangan dan strategis dalam menangani penurunan perbankan berbasis cabang.

Infrastruktur TI Warisan yang Kompleks

Selama bertahun-tahun, bank tradisional mengembangkan sistem TI mereka dalam tambal sulam dan menggunakan teknologi lama yang membutuhkan banyak perangkat keras dan perangkat lunak yang ditambal bersama. Seiring waktu, ini telah menjadi campuran kompleks dari berbagai solusi yang telah disatukan dan tidak memiliki keunggulan yang dibawa oleh teknologi plug and play zaman baru yang dapat diskalakan. Tidak mudah untuk memperbaikinya dan itulah sebabnya kami melihat bank-bank zaman baru membangun infrastruktur TI yang lebih optimal dari awal menggunakan teknologi canggih.

Keberadaan Terisolasi

Sebagian besar bank global beroperasi sebagai banyak silo bisnis, dengan koordinasi dan komunikasi yang canggung antara bagian yang berbeda. Setiap silo sebagian besar ada sebagai organisasi terpisah dengan metriknya sendiri. Ini sangat memengaruhi pengalaman pelanggan dan kemampuan bank untuk memberikan pengalaman yang mulus, melalui berkurangnya kemampuan untuk melacak dan mengelola siklus hidup pelanggan di seluruh vertikal produk.

Pendekatan Silo Menuju Manajemen Organisasi di Perbankan

Budaya Kompleks dan Struktur Kekuasaan

Bank besar memiliki budaya dan struktur kekuasaan yang sangat unik, yang mencontohkan organisasi hierarkis yang khas dengan sedikit insentif untuk mempromosikan inovasi, pengambilan risiko, dan eksperimen. Mereka bekerja lebih seperti struktur perintah dari atas ke bawah. Bank tipikal adalah organisasi "pola pikir tetap" dengan fokus pada kinerja "individu" di atas keuntungan perusahaan yang holistik. Inovasi dan kolaborasi menjadi sulit untuk dikembangkan dalam skala makro di lingkungan seperti itu.

Biaya Servis

Menurut studi KPMG, bank/fintech digital zaman baru sebenarnya jauh lebih efisien, gesit, dan fleksibel. Mereka memiliki biaya teknologi yang lebih rendah, yang mengalahkan struktur biaya bank tradisional. Biaya yang lebih rendah ini sebagian lahir dari kemampuan fintech untuk secara eksklusif mengandalkan tumpukan teknologi yang lebih baru dan efisien serta kompensasi staf yang memiliki perpaduan insentif ekuitas yang lebih tinggi.

Biaya Monopoli

Karena keakraban kompetitif dan perampingan nomor incumbent melalui M&A, harga bank sangat seragam dan serupa di seluruh pasar. Surplus konsumen telah diturunkan melalui kebutuhan layanan perbankan dalam kehidupan sehari-hari, dan aktivitas serta mentalitas bank menjadi normal karena mereka menjadi lebih mirip dari waktu ke waktu.

Subsidi silang

Subsidi silang adalah elemen bersejarah perbankan tradisional (ingat dinamika deposan konsumen yang mendanai peminjam korporat). Hal ini membuat sulit untuk mengukur efisiensi unit bisnis yang sebenarnya dan mengurai jaringan ketergantungan yang membatasi pemikiran inovatif.

Prediksi untuk Masa Depan

Saya percaya bahwa selama sepuluh (jika bukan lima) tahun ke depan, jumlah bank tradisional yang bertahan di seluruh dunia akan berkurang setidaknya 50%, melalui gabungan penutupan, merger, akuisisi, dan spin-off. Seperti yang dijelaskan dalam artikel ini, bank tradisional telah berkembang di bawah paradigma lama di mana infrastruktur fisik penting ketika melayani pelanggan, yang menyediakan parit skala ekonomi. Oleh karena itu, seiring pertumbuhan industri perbankan, layanan baru terus ditambahkan – karena kurangnya pilihan yang lebih baik – untuk melayani pelanggan dengan lebih baik, secara terputus-putus, sedikit demi sedikit, yang pada akhirnya mengarah pada paradigma “perbankan universal” yang kompleks dan berat. Layanan keuangan agregat ini di seluruh spektrum penuh. Setengah abad sebelumnya melihat pertumbuhan dan konsolidasi bisnis perbankan, dengan bank global besar yang universal yang menyediakan akses satu atap untuk semua layanan.

Namun, selama lima tahun terakhir, dengan perubahan teknologi, kita sekarang melihat paradigma yang sama sekali berbeda, di mana lokasi fisik tidak lagi penting. Mengadopsi teknologi baru dan menggunakan perbaikan cepat dan berulang untuk menawarkan layanan yang disesuaikan adalah paradigma baru untuk melayani pelanggan. Menurut Mckinsey & Co., beberapa merek dagang dari organisasi gesit zaman baru adalah sebagai berikut.

Kerangka Kerja untuk Organisasi Agile

Industri perbankan kini menghadapi tantangan yang sama dan dalam proses transformasi. Beberapa faktor yang menyebabkan terjadinya disrupsi pada industri perbankan adalah sebagai berikut:

Cabang Fisik Tidak Lagi Menjadi Prasyarat

Kapan terakhir kali Anda mengunjungi cabang bank? Sekarang, tanyakan pada diri Anda kapan terakhir kali Anda masuk ke aplikasi perbankan online?

Saat ini, pelanggan tidak lagi diwajibkan untuk mengunjungi cabang dan sebagian besar layanan dilakukan secara online menggunakan model swalayan atau bantuan teks. Hal ini memungkinkan bahkan perusahaan rintisan kecil dengan sedikit kantor untuk menyediakan layanan kepada sejumlah besar pelanggan. Faktanya, ada sejumlah besar bank “hanya digital” yang ada di dunia saat ini, yang hanya melayani pelanggan secara online. Revolut, misalnya, memiliki 6 juta pelanggan di seluruh dunia dan nol cabang.

Disintermediasi/Pemisahan Paket Melalui Penawaran Khusus

Bank tradisional telah mengikuti strategi menawarkan layanan umum untuk semua orang, yang telah menghasilkan beberapa kompromi untuk menyesuaikan kebutuhan konsumen yang tepat. Fintech, di sisi lain, telah membangun secara bertahap dengan menawarkan satu layanan dan hanya berkembang setelah mereka menyesuaikannya dengan sempurna agar sesuai dengan kebutuhan pelanggan mereka. Aplikasi/fintech fokus produk individu melakukan pekerjaan yang jauh lebih baik untuk mengambil bagian bisnis dari bank, karena mereka lebih fokus pada penyelesaian satu masalah tertentu dibandingkan dengan bank tradisional yang tidak mampu mencocokkan tingkat biaya/layanan.

Fintech juga telah memecahkan masalah dengan cara yang lebih menarik dan bermanfaat. Lewatlah sudah hari-hari kelompok fokus yang bosan, sebaliknya mereka telah terhubung dengan pengguna dengan cara yang lebih tulus dan menggunakan praktik yang tidak konvensional (untuk industri), seperti proses pemikiran desain yang disebutkan di atas.

Arsitektur Teknologi Berbasis Cloud

Bank tradisional telah membangun sistem dan proses mereka selama beberapa dekade menggunakan teknologi lama, yang sebelumnya merupakan keunggulan kompetitif. Namun, dengan munculnya teknologi baru berbasis cloud, pendekatan modular (gesit) yang dapat diskalakan untuk mengembangkan platform dengan fungsionalitas plug and play (API) telah sepenuhnya mengubah permainan. Arsitektur digital zaman baru sangat modular dan bersifat plug-and-play, sehingga memungkinkan pelanggan untuk memilih dan memilih layanan spesifik yang ingin mereka pilih dan bangun, dalam gaya yang hampir "lego" yang mungkin tidak dapat dipahami oleh "sekolah lama" manajer jasa keuangan.

Pemisahan Manajemen Likuiditas/Risiko/KYC dari Perbankan

Saat ini pelanggan hanya benar-benar hanya membutuhkan bank untuk menahan "likuiditasnya" dengan aman dan memastikan bahwa "kredit" dinilai dan diberi harga dengan benar, segala sesuatu yang lain dapat dilakukan dengan lebih baik oleh perusahaan hilir. Ini, dalam pandangan saya, akan mengarah pada pemisahan yang sangat dibutuhkan dalam industri yang juga akan membawa kredibilitas lebih bagi bank karena mereka tidak lagi harus menghadapi konflik kepentingan antara keamanan uang pelanggan versus peningkatan pengembalian bagi pemegang saham.

Ekosistem Kolaborasi

Seluruh ekosistem perbankan harus lebih kolaboratif dan pemain harus diberi insentif untuk memungkinkan integrasi berbasis API sederhana melalui pasar. Ini akan membawa industri yang lebih saling bergantung, di mana pelanggan akan menjadi arbiter utama, dalam hal produk mana yang ingin mereka gunakan untuk kebutuhan layanan keuangan mereka.

Prediksi, Libatkan, dan Tawarkan Solusi yang Dipersonalisasi

Perkembangan big data memungkinkan bank untuk menyediakan layanan perbankan yang lebih disesuaikan kepada konsumen, berdasarkan gaya hidup dan riwayat transaksi mereka. Data besar dapat memberikan petunjuk tentang tahapan kehidupan dan bank selanjutnya dapat menawarkan produk seputar siklus hidup pelanggan, (yaitu pinjaman pelajar dan hipotek). menggunakan data yang dapat mereka akses, tetapi sebelumnya tidak menambang secara ekstensif.

Inklusi Keuangan Didorong oleh Peningkatan Akses dan Biaya yang Lebih Rendah

Kemajuan ini akan mengarah pada peningkatan kemampuan untuk membangun model kredit alternatif dan selanjutnya menyambut sebagian besar ekonomi yang tidak memiliki rekening bank ke dalam populasi yang bankable. Hal ini pada akhirnya akan membantu meruntuhkan hambatan dalam membangun model inklusi keuangan yang sebenarnya.

Bermitra dengan Penantang

Seperti yang telah disebutkan, salah satu alasan di balik kesuksesan para pemula fintech adalah penggunaan langkah-langkah yang lebih modern dan inovatif untuk meningkatkan pengalaman pelanggan (CX). Menurut pendapat saya, bank akan semakin bermitra (atau membeli) pengganggu untuk melompati dan mempercepat perjalanan inovasi perbankan digital mereka dan mengadopsi strategi serupa. Mereka juga dapat beralih ke platform sumber terbuka dan berkolaborasi dengan penyedia produk pihak ketiga untuk memungkinkan integrasi yang lebih baik dari aplikasi mereka dengan platform perbankan mereka yang meningkatkan CX dan meningkatkan nilai.

Bergerak Menuju Industri Berlapis

Dalam pandangan saya, faktor-faktor ini semua merupakan perkembangan yang baik bagi industri untuk mengoreksi ketidakseimbangan struktural historis yang terjadi karena perkembangan perbankan universal berbasis kebutuhan yang kebetulan.

Pemisahan layanan dan pagar cincin dari tiga fungsi inti industri (likuiditas, manajemen risiko, dan KYC) dengan bank tradisional sebelumnya akan memungkinkan sisa rantai nilai untuk berinovasi, bereksperimen dengan solusi mutakhir dengan jauh lebih bebas. Ini akan mengarah pada dunia yang jauh lebih inklusif secara finansial, dari kota-kota besar yang maju hingga ke sudut-sudut terjauh di Bumi.

Tahap selanjutnya dari perubahan ini adalah bagaimana layanan keuangan akan berlapis di masa depan. Secara terarah kita akan melihat ekosistem perbankan baru yang akan terbagi menjadi beberapa lapisan dengan fokus pada kebutuhan terpisah dari ekosistem jasa keuangan.

Arsitektur luas yang sama dapat divisualisasikan di sepanjang baris berikut:

1. Bank Sentral: Melaksanakan mandat fiskal dan pengawasan peraturan
2. Bank Gudang: Likuiditas dan risiko pergudangan
3. Bank Platform: Agregator Marketplace
4. Fintech: Bank berbasis aplikasi
5. Manajemen Identitas/KYC

Dalam artikel saya berikutnya, saya akan menjelaskan semua ini secara lebih rinci dan bagaimana hal itu dapat terungkap.