Fintech Sektörünün Durumu (İnfografik ile)

Teknoloji firmaları son birkaç yılda büyük bir finansman seli yaşadı. Özellikle Girişim Sermayesi Durumu raporumuzda tartışıldığı gibi, 2018, risk sermayesi fonları aracılığıyla dünya çapında yaklaşık 18.000 yeni girişime toplam 254 milyar ABD Doları tutarında yatırım yapılmasıyla dolu bir yıldı - 2017'nin toplamından %46'lık keskin bir artış. 2019 rakamları henüz tam olarak kesinleşmedi, ancak ilk raporlar, yılın ilk yarısında finansman seviyelerinde bir yavaşlamaya ve üçüncü çeyrekte hafif bir toparlanmaya işaret ediyor. Bu, sektörler arasında geçerlidir ve büyüyen şirket alanındaki en büyük sektör olan fintech sektörü için kesinlikle doğrudur. Aslında, küresel fintech pazarı, 2018'de 127.66 milyar dolar değerindeydi ve 2022'ye kadar tahmini yıllık büyüme oranı ~%25, 309.98 milyar dolara ulaştı.

Daha geniş VC sektöründe olduğu gibi, fintech endüstrisinde de vadeye yönelik genel bir eğilim vardır: fon istatistiklerinde gösterildiği gibi, bir şirketin yaşamının sonraki aşamalarına yatırım yapan daha büyük fonlar (hem boyut hem de davranış olarak özel sermaye muadillerine daha yakın hale gelir) Bölüm. Bu, tohum aşamasındaki şirketler için finansmandaki gerileme ile birleştiğinde, sektörün genel bir konsolidasyonuna ve gelişimine işaret ediyor.

Pazar ve fintech ortamı olgunlaşırken, şimdi hangi şirketlerin burada kalacağını ve kârlı hale gelebileceğini görmenin zamanı geldi - bazı gerekli konsolidasyonlar ve belki de bazı yüksek profilli başarısızlıklar olacak.

Fintech sektörünün olgunlaşmasına üç faktör katkıda bulunuyor:

1. Bu alanda inovasyonu körüklemeye yardımcı olan yeni teknolojiler de (ör. yapay zeka ve siber savunma) olgunlaşıyor.
2. 2008'deki finansal çöküşün yol açtığı yıkımın üzerine sermaye kazanmaya ve inşa etmeye çalışan ilk nesil şirketlere yatırım yapan birçok fon ömrünün sonuna geliyor ve böylece parayı geri vermek için evlerini alıyor. onların yatırımcıları.
3. Makroekonomik durum, özellikle Birleşik Krallık'ta (en gelişmiş fintech pazarlarından biri) ve Avrupa'da kötüleşti ve daha genç ve daha yeni şirketlere fon sağlanmasını yavaşlattı.

Son olarak, coğrafya açısından, büyük bir bankasız ve yetersiz nüfusun hızlı büyüme için çok verimli bir zemin sağladığı gelişmekte olan ülkelerde giderek daha fazla mega anlaşma gerçekleşiyor. Ant Financial'ın mega değerlemesi (Haziran 2019 itibariyle ~150 milyar dolar), tüm bu farklı eğilimlerin harika bir örneğidir ve bu nedenle kısaca ele alacağız. Aynı zamanda harika bir finansal hizmetler firmasının nasıl kurulacağına dair ilginç bir vaka çalışmasıdır.

Kategorizasyon: Fintech'in Altında Neler Var?

Fintech teknolojisini, finansal hizmetlerde faaliyet gösteren şirketlerin ürün ve hizmetlerini işletmesine veya sunmasına yardımcı olan veya şirketlerin veya bireylerin mali işlerini yönetmelerine yardımcı olan herhangi bir teknoloji olarak tanımlıyoruz. Bu tanım kapsamında, düzenleyici teknolojiyi dahil ediyoruz, ancak sektöre kesinlikle kripto para birimini dahil etmiyoruz (ikincisi aşırı oynaklığı önlemek içindir). Diğer bazı raporlar farklı bir döküm kullanabilir ve bu nedenle biraz farklı toplam rakamlar gösterebilir.

Finansal hizmetler alanındaki ana oyuncular (büyüklük ve önem sırasına göre sıralanmıştır):

• Düzenleyiciler, merkez bankaları, devlet varlık fonları ve lisans veren ve finansal sektörü aktif olarak etkileyebilecek tüm otoritelerden geniş bir yelpazede olabilen devlet kurumları .
• Hem yatırımcılar, hem potansiyel stratejik alıcılar hem de inovasyonun destekleyicileri olarak yer alan geleneksel finansal hizmet firmaları . Örneğin, ABD'nin parantez bankası Citibank, inanılmaz ve giderek artan bir şekilde sektöre dahil oluyor. Bir hızlandırıcı, dış satın almalar ve bankanın kendi fonlarını (kendi bilançosuna daha az değil) yatıran bir risk sermayesi yatırım ekibi gibi bir dizi inisiyatife sahiptir.
• Temel ürünlerinin yanı sıra finansal hizmetler de sağlayan teknoloji şirketleri . Örneğin, hem Uber hem de Amazon, sektördeki varlıklarını artırmak için güçlü bir çaba gösteren özel mühendis ve uzman ekiplerine sahiptir.
• Bloomberg, Thomson Reuters, American Express, Visa vb. gibi finansal işlemler için teknoloji sağlayan şirketler, fintech ekosisteminin bir parçası olan ve alandaki tüm değişikliklere ve meydan okuyabilecek yeni rakiplere ayak uydurması gereken teknoloji şirketleridir. onlara.
• Büyüklük (küçük veya büyük fon), aşama (tohum, geç girişim, özel sermaye vb.) ve son olarak emeklilik fonları, stratejik yatırımcılar, aile ofisleri gibi fon kaynakları için kategorize edilebilen profesyonel yatırımcılar .
• Aşağıdaki bölümlerden birinde ele alacağımız, birkaç farklı sektörde faaliyet gösteren yeni, yıkıcı şirketler . Çoğu zaman, bu şirketler, yerleşik bir oyuncu tarafından sağlanan hizmetlerden birini "ayırarak" işe başladılar.

Bankacılık ve finans her zaman hükümetlerle çok bağlantılı olmuştur ve bu nedenle girilmesi çok zor bir sektördür. Fintech startup gurusu Kathryn Petralia, devlet ve banka arasındaki ayrılmaz ilişkiyi şöyle özetledi: “Teknoloji ve piyasa güçleri süregelen bozulmanın merkezinde yer alırken, sonuçların tek ve hatta ana itici gücü onlar olmayacak. Bankacılık nihai olarak para ile ilgilidir ve para kamu otoritesi ile ilgilidir - bu nedenle yüzyıllardır bankalar devletin doğrudan yaratmadığı zamanlarda lisanslanmıştır.”

Sektör olgunlaştıkça, toplu olarak tüketici odaklı, P2P (eşler arası) önermelerden altyapıya, daha sermaye yoğun işletmelere ve yeni teknolojilere doğru kayıyor. Ancak, tam bir bozulma hala çok uzakta; Fintech sektörü sadece bankacılık devlerinin ayak bileklerini ısırıyor.

Finansman İstatistikleri: Olgunlaşan Sektör Hâlâ Yüksek Büyümeye Sahip

2018, fintech (ve genel olarak teknoloji şirketleri) için bir rekor yıl oldu - fonlanan miktar bir önceki yıla göre iki katından fazla arttı. 2019, hacimlerin normalleşmesiyle birlikte eğilimi biraz tersine çevirdi, ancak yine de güçlü bir tarihsel büyüme gösterdi.

Fintech Anlaşmaları Rekor 2018'den Düştü (Milyar Dolar)

Anlaşmalar sonraki aşamalara odaklanıyor: sektörün istikrara kavuşmasının ve olgunlaşmasının normal bir sonucu.

VC Fintech Anlaşmaları 2015'ten Beri Sürekli Artıyor

Aşama ve Çeyrek Bazında Fintech Fırsatları

Küresel olarak Asya, kısmen Singapur'un devlet varlık fonları Temasek ve GIC gibi yatırımcıların artan faaliyetleri ve çıkarları nedeniyle fintech yatırımları için bir yuva haline geliyor.

Çeyreklere Göre Küresel Anlaşma Dağılımı

Sektörlere Göre Fintech, ABD Banka Yatırımcısı Sayısı

Bununla birlikte, Kuzey Amerika en büyük pazardır ve olmaya devam etmektedir. Kıta, APAC bölgesinden iki kat daha fazla fintech şirketine ev sahipliği yapıyor.

Bölgelere Göre Fintech Girişimleri

Şirketler için Gelişmekte Olan Kategoriler

Bu bölümde, her kategoriye ve bazı fintech trendlerine bazı içgörüler ve örnekler ekleyerek ortaya çıkan kategorilerin sınıflandırmasını ele alacağız.

• Açık/zorlayıcı bankacılık . Değişen müşteri davranışlarıyla birlikte düzenleyici ortam, finansal kurumları açık bankacılık/zorlayıcı bankalara giden yolculuğu benimsemeye teşvik ediyor. Piyasadaki çeşitli fintech oyuncuları, özellikle Avrupa Birliği'nde finansal kurumların daha geniş API ekosistemine bağlanmasına izin verebilecek platformlar geliştiriyor. Bu kısmen AB'de, Ödeme Hizmetleri Direktifi'nde, PSD2'de ve Birleşik Krallık'ta uygulamaya konan devrim niteliğindeki yeni düzenlemeden kaynaklanmaktadır. Birleşik Krallık özellikle ilginç bir vaka çalışmasıdır. FCA (Finansal Davranış Otoritesi) tarafından bir bankacılık lisansının onaylanması için sermaye gereksinimlerinin düşürülmesi, 2011'den sonra yeni bankaların açılmasına ve lisans verilmesine neden oldu (100 yıldan daha uzun bir süredir hiçbir yeni bankaya verilmemişti). TrueLayer bu alanda büyük bir başarı öyküsüdür. Şirket kısa süre önce fintech alanında çok üretken ve saygın bir oyuncu olan Singapur Hükümeti'nin egemen servet fonu Temasek gibi çok prestijli yatırımcılardan 35 milyon dolarlık fon aldı. Temasek, küçük vaka incelememizin odak noktası olan Ant Financial'ın da baş yatırımcılarından biri.
• Temel iş süreçlerini yönetmek için yapay zeka ve makine öğrenimi destekli platformlar . Bunlar, finansal hizmetlerin karmaşıklığına içkin olan ve kağıt veya veri açısından yoğun operasyonlar için destek araçlarıdır. Bunlar, çoğunlukla karar verme desteği sağlamak veya anormallikleri tespit etmek için kullanıcıların verileri analiz etmesine izin veren araçlardır. Bu, FICO ve Finastra gibi şirketler tarafından benimsenen, dolandırıcılık tespiti ve kara para aklamayla mücadele yasalarına uyum için son teknoloji ürünü yeni yaklaşımdır. Yaygın bir uygulama kredi puanlamasıdır.
• Yatırımdan krediye kadar kişiselleştirilmiş tavsiye platformları . Buradaki odak, ölçeklenebilir gelişmiş kullanıcı deneyimi sağlamaktır. Bunun nedeni, iyileştirmelerin basit süreçler tarafından desteklenmesi, müşteri adına alınması gereken basit kararlar, basitleştirilmiş raporlama ve hepsinin büyüleyici bir UX/UI tasarımı ile sunulması olabilir. Bu yaklaşım esas olarak varlık yönetimi, hayat sigortası veya kredi aboneliği gibi süreçleri ele almak için kullanılır. Bu platformlar, birçok kullanıcıya karmaşık ve hakim olması zor görünen bir hizmeti, basit ve neredeyse eğlenceli bir şeye dönüştürüyor. Ayrıca, algılanan empati yoluyla kullanıcı deneyimini iyileştirmek veya daha düşük bir maliyetle veri destekli yardım sağlamak için müşterilerle bağlantı kurmak için de kullanılırlar. Uygulama yelpazesi çok geniştir ancak servet ve yatırım yönetiminde oldukça yaygındır. İyi bir örnek, makine öğrenimi yoluyla (basit) otomatik varlık tahsis hizmetleri ve tavsiyeler sağlayan robo-danışman olarak adlandırılan Nutmeg'dir. Nutmeg kısa süre önce, servet hizmetlerini perakende müşterilerine sunmaya başlamak için onunla ortak olan Goldman Sachs'tan bir dönüm noktası yatırımı aldı.
• Sigorta ve emeklilik . Zorlu bankalar ve yatırım ürünü girişimleri gibi, sigorta ve emeklilik alanındaki yeni şirketler de dijital olarak yereldir ve şeffaf UX ve yatırım yönetimini kolaylaştırmak için araçlar sunarken karmaşık bir süreci basitleştirmeyi amaçlar. PensionBee, 2017'de büyük miktarda sermaye toplayabildiklerinde Londra fintech yatırım topluluğunda çok fazla ses getirdi (yine de miktar hiçbir zaman doğrulanmadı). Bununla birlikte, segment, yeni bir şirket için birçok zorluk sunar - yoğun bir şekilde düzenlenir ve yüksek sermaye tamponları ve karmaşık aktüeryal sistemler gerektirir. Düzenleme ve emeklilik sistemleri ülkeden ülkeye büyük farklılıklar gösterdiğinden, ölçeklendirmek de zordur.
• Borç verme ve kitle fonlaması platformları . Yeni nesil borç verme ve kitle fonlaması platformları, süreci standartlaştırarak ve pazarlama ve yasal materyallere yardımcı olarak işlemin iki tarafına (fon sağlayan ve finanse edilen veya alacaklı ve borçlu) yardımcı olan pazar yerleridir. Çoğunlukla veri analitiği tarafından desteklenen gelişmiş süreçleri kullanıyorlar ve abonelik, veri toplama ve analiz arasında sorunsuz süreç adımları sunuyorlar. Kredi verme platformları geliştiren birçok oyuncu, süreci basitleştirmeyi ve kredi verme süresini (kredi başvurusundan ödemeye kadar) kısaltmayı amaçlıyor. LendingClub, borç alanında bu iş modeliyle açık ara en iyi bilinen şirkettir. Avant gibi diğer şirketler daha çok geleneksel borç verenlere benziyor ve kredi kartı alanında genişlemeye devam ediyor. Bu tür şirketler için önemli bir uyarı, borçlanma (veya öz sermaye) güçlerinin kendi fon sağlama yetenekleriyle kısıtlanmış olmalarıdır. Sadece bu da değil, başarısız bir kitle fonlaması turu (özellikle öz sermaye için) acemi bir şirkete aşırı derecede zarar verebilir.
• Güvenlik ve kimlik . Teknolojinin bir başka ilginç uygulaması da güvenliktir. Şirketler, dijital/siber kimlik, biyometrik kimlik doğrulama ve dolandırıcılık tespiti ile ilgili çözümler geliştiren şirketler de dahil olmak üzere, müşteri katılımı sürecine yardımcı olan ürünler sunar. Temenos sektörde liderdir.
• İpotek ve gayrimenkul . Rocket Mortgage gibi şirketler, bankaların geleneksel borç verme işinin farklı bir bölümünü ayrıştırdı. Mortgage ticareti hatalarının ve son on yılda getirdiği çöküşün yanı sıra tüketici davranışlarındaki değişiklik ve finansal hizmet sağlayıcılarıyla etkileşimlerinden kaynaklanan itibar zararından büyük ölçüde yararlandılar.
• blok zinciri . Bu teknolojinin uygulamaları genellikle sözleşmeler etrafında dönen durumlarda incelenmiş ve uygulanmıştır, ancak kimlik yönetimi ve işe alım süreçleriyle ilgili ilginç özellikler de vardır. Bu alandan gerçek bir öne çıkan oyuncu çıkmadı.
• Ödeme teknolojileri . Kripto para birimlerinden küresel hesap yönetimine ve döviz yönetimine kadar, ödeme endüstrisindeki fintech, çok çeşitli yenilikçi çözümler sunar. TransferWise, kurucuların bir hisse satmasından sonra yakın zamanda 3.5 milyar dolar değerinde olan Avrupa tek boynuzlu atıdır.

Fintech Segmentlerinin Göreceli Boyutu

Sürücüler ve Trendler

Finansal hizmetler teknolojisi alanında faaliyet gösteren birçok yeni şirket arasında, bankalar ve diğer daha “geleneksel” finansal hizmet şirketleriyle doğrudan rekabet halinde olan birkaç açık kategori ortaya çıktı. Geleneksel olarak, bu şirketlerin çoğu için pazara giriş noktası (ve dolayısıyla pazara giriş stratejisi), B2B iş modeline sahip olanların aksine, özellikle tüketicilere odaklananlarda, bankacılık ilişkileri ve hizmetlerini ayrıştırmak olmuştur. Bu pratikte ne anlama geliyor?

Bir endüstri olarak finansal hizmetler, geleneksel olarak giriş için son derece yüksek engellere sahiptir. Bunun nedeni, üzerlerindeki yüksek düzenleyici yük (düzenleyici kurumların etkisi ve tarzı nedeniyle ülkeye göre değişir), yeni bir girişim kurmayı yasaklayan yüksek sermaye gereksinimleri (özellikle perakende bankacılık ve sigorta için) ve maliyetli ve karmaşık bir dizi araç gerektiren risk yönetimi ve uyum ihtiyaçları nedeniyle. Bu, geleneksel bankaların (perakendeden kurumsala) müşterilerine yoğun bir şekilde çapraz satış yapmasına izin verdi ve bu da işin yapışkanlığını artırdı. Bu uygulama, zaman zaman, müşteri hizmet düzeyleri ve fiyatlandırma gücü üzerinde olumsuz bir etkiye sahipti, çünkü karmaşık bir ürün grubuna ve uzun süreli ilişkilere sahip bir müşterinin kendisini çözmesi ve sağlayıcıyı değiştirmesi oldukça zor hale geldi.

Durağan finansal hizmetler sektörü için gerçek oyun değiştirici, büyük ölçekli bir finansal çöküşün ve teknolojik gelişmelerdeki dalgalanmanın zamanlamasındaki tesadüftü. Aniden, tüm sektör kötü bir itibardan muzdarip olmaya başladı ve bu da birçok kişiyi alternatif aramaya yöneltti; çoğu kurum ise, çöküş sırasında düzenleyiciler ve kanun koyucular tarafından öğrenilen derslerden gelen yeni ve artan gereksinimlere dahili olarak bağlı kalmaya odaklandı. Aynı zamanda, teknoloji keskin bir şekilde ilerledi.

Bir şirketin, artık yerel bir uygulamayı destekleyebilen bir akıllı telefonuna sahip olan hoşnutsuz bir bankacılık müşterisine hizmet verebildiğinde ne kadar yıkıcı olduğunu düşünün. Bu şirketler, değer zincirinin zayıf kullanıcı deneyimi sunan bir parçasını belirlemeye ve bunun üzerine teknoloji ve ürünle yenilik yapmaya başladılar. Monzo, Nubank ve Azlo gibi yalnızca dijital bankalar bunun örnekleridir. Örneğin, başlangıçta Mondo olarak bilinen Monzo, kendisini müşterilerin genel deneyimini iyileştirebilecek ve "dijital açığı kapatabilecek" yenilikçi bir banka olarak tanıtmıştı.

Sektör Evrimi: Olgunlukla Yeniden Toparlanıyor

Sektör geliştikçe ve yeni başlayanlar (ya da bu durumda ölçek büyütmeler) daha sofistike hale geldikçe ve daha büyük miktarlarda sermayeye erişmeye başladıkça, bankacılık ürün ve hizmetlerini yeniden birleştirme sürecini de başlatıyorlar.

Örneğin, sektörün öncülerinden olan (2005 yılında kurulan) İngiliz P2P kredi şirketi Zopa, zorlu bir süreçte banka olmaya karar verdi. Güçlü bir küresel genişlemeye öncülük eden tartışmalı fintech unicorn'u Revolut da benzer adımlar attı ve ürün yelpazesine kripto hizmetleri de ekledi; ancak, Revolut henüz kârlılık elde edemedi. Son olarak, bir şirkette gerçekleşen çoklu trendlere harika bir örnek, SoFi'nin kurucusu tarafından başlatılan en son tek boynuzlu at Figure'dir. Şirket, blok zinciri teknolojisini kullanırken ev sermayesi serbest bırakma sağlar.

Genel olarak, genç şirketlerin odak noktası B2C'den B2B'ye geçiyor gibi görünüyor, çünkü eski pazar birkaç taklitçi fikirle aşırı derecede kalabalıklaşıyor ve bazı şirketler zorlu makro ve iş ortamları nedeniyle mücadele ediyor ve birçok ilginç şirket ilgi odağı oluyor. aşağıdaki bölümler:

• Sermaye piyasası altyapısı, sermaye piyasası oyuncularının teknoloji sistemlerini (fiyatlandırma, uzlaşma, KYC, vb.) güvence altına almasına ve yenilemesine yardımcı olur.
• Mevzuat yükü artmaya devam ettikçe uyumluluk ve regtech araçları gelişmeye devam ediyor - bu, dolandırıcılığın önlenmesinden AML'ye ve KYC'ye kadar değişebilir.

Büyük kurumsal oyuncular (bankalar, büyük yatırım fonları ve teknoloji şirketleri dahil) sektöre olan ilgilerini ve paylarını artırıyor, hem yatırım hem de yapı ürünleri yoluyla giderek daha fazla dahil oluyorlar.

Müşteriye Göre Segmentasyon

İzlenecek Trendler

Tüketici

Tüketici pazarı belki de en doymuş ve aynı zamanda ele geçirilmesi en kolay olanıdır. Bununla birlikte, tüketiciler düşük sadakate sahip olma ve başlangıçta tasarım ve deneyime duyarlı olma eğilimindedir, ancak daha sonra fiyat ve elverişliliğe kapılırlar.

• Tüketicileri birkaç net temayla hedefleyen şirketler. Bankacılık API'leri üzerine inşa edilmiş ve farklı bir gelişmişlik düzeyine sahip çok sayıda kişisel finans uygulaması bulunmaktadır.
• Farklı son kullanıcı sigortası türlerine (araba, bisiklet vb.) odaklanan birçok yeni sigorta şirketi türü ortaya çıkıyor. Bu, en az sermaye yoğun sigorta türüdür ve hayata geçirilmesi en kolay olanıdır - sigorta hatlarında gerçek bir kesinti görmek için henüz çok erken.
• Oldukça az sayıda şirket, serbest meslek sahibi ve serbest çalışanları hedef alarak, giderek artan sayıda kişiye alternatif yollarla hizmet sunmaktadır.
• Borç verme alanı, B2B alanındakiyle aynı şekilde çok kalabalık ve satın almalar ve konsolidasyon için olgun bir ortam yaratıyor.
• Varlık yönetimi ve yatırım alanı en farklı ve ilginç olanıdır - AI teknolojisindeki ilerleme, daha önce yalnızca sofistike özel yatırımcılar veya yüksek net değerli bireyler için mevcut olan sık yatırım portföyü yeniden dengeleme gibi hizmetleri sunmayı artık mümkün kılıyor.

Yüksek varlıklı bireyler

HNW bireyleri ayrı bir tüketici sınıfıdır: Daha karmaşıktırlar ve daha karmaşık finansal ihtiyaçları vardır. Onlara özel olarak hedeflenen teklif, yenilikçi ve otomatikleştirilmiş yatırım fırsatlarına odaklanır.

• Birçok varlık yönetimi ve kişiselleştirilmiş tavsiye platformu, HNW'leri hedefler. Yenilikçi varlık sınıflarına (örneğin yeni başlayanlar gibi) erişimi kolaylaştırarak ve portföy yeniden dengeleme maliyetlerini azaltarak özel bankacılık sürecini düzene sokmaları amaçlanıyor.
• Bu müşteriye yönelik bir başka teklif, gayrimenkul ve kredi doğrudan yatırımına odaklanmaktadır. HNW'ler, hem kişisel hem de KOBİ kredileri için P2P veya dijital kredi pazarlarının arz tarafı olarak ve ayrıca gayrimenkul projelerine doğrudan yatırımlar olarak hedeflenmektedir.

B2B - Kurumsal

Kurumsal müşteriler herkesin bildiği gibi zorludur. Satış döngüleri çok daha uzundur, müşteriler daha talepkar olabilir, çok sayıda ısmarlama özellik gerektirebilir ve genellikle teknoloji ürünleriyle birlikte bir dereceye kadar profesyonel hizmet sağlanmasını beklerler. Bununla birlikte, aynı zamanda çok kazançlıdırlar ve gerçek bir iş sorununa bir çözüm bulurlarsa birkaç yıl içinde gelir sağlayabilirler.

• İşletmeleri hedefleyen girişimler çok daha farklılaşmıştır - iş hizmetlerine ve temel iş süreçlerine odaklanma eğilimindedirler. Bu, özellikle finansal krizin bir sonucu olarak ortaya çıkan düzenlemelerdeki değişikliklere hala uyum sağlayan büyük bankalar için büyük bir odak noktasıdır. Yalnızca süreci kolaylaştırmaya değil, aynı zamanda maliyetleri düşürmeye de yardımcı olabilecek bir araç sunan herhangi bir şirket (bankalar toplam maliyetlerinin %10'unu uyum için harcarlar - söz konusu miktarlar şaşırtıcıdır).
• Varlık yönetimi ve sermaye piyasaları, özellikle tohum aşamasında yatırımcılar için baskın hedef segmentlerdir. Tüketici segmenti olgunlaştıkça, daha sofistike müşterileri hedefleyen daha karmaşık ürünler ortaya çıkıyor. Bu şirketler, daha büyük anlaşmalar için genel VC eğilimini izleyerek, daha erken aşamalarda bile daha yüksek miktarlarda finansman elde ettiler.
• Yapay zeka uygulamaları ve altyapısı, yatırım ve daha farklı teklifler için en ilgi çekici alanlardır - AI teknolojisinin evrimi, yeni fikirler için verimli bir zemin oluşturur.

B2B - Küçük ve Orta Ölçekli İşletme

Küçük ve orta ölçekli işletmeler, fintech girişimci topluluğu için büyük fırsatlar sunuyor. KOBİ'ler değişen teknolojilerin kendilerine dayattığı artan karmaşıklıkla mücadele ediyor ve çoğu zaman kurum içi araçlar oluşturmak için kaynaklara sahip değiller.

• Bunun harika bir örneği, Basware gibi muhasebe ve fatura otomasyonunu kolaylaştıran araçlardır.
• Avantajlar ve ticari bankacılık hizmetleri de daha popüler hale geliyor.
• Borç verme alanı, tüketiciler için borç verme alanına benzer şekilde çok kalabalık - en köklü oyuncular hayatta kalacak, ancak bir konsolidasyon bekleniyor.
• Emeklilik hizmetleri en ilginç olanıdır, ancak sermaye yoğun ve düzenlemelere bağlı olduğu için kolayca ölçeklenemez - bu şirketler geleneksel emeklilik sağlayıcılarıyla doğrudan rekabet eder.

Ant Financial: Müşteri İhtiyaçlarını Karşılama + Büyük Destekçi = Kazanan

Ant Financial, yaklaşık 150 milyar dolarlık bir değerleme bildirdikten sonra, 2019 yazı itibariyle dünyanın en değerli tek boynuzlu atı. Bunu perspektife koymak gerekirse, Ant Financial'ı yaklaşık olarak Goldman Sachs (79.46 milyar dolar) ve Morgan Stanley (79.05 milyar dolar) kadar değerli kılıyor. Ayrıca Ant Financial'ı 1,4 milyara yakın nüfusu olan Çin'deki en değerli teknoloji şirketlerinden biri yapıyor. Peki Ant Financial'ı bu kadar ilginç ve fintech'in şu anki durumunun ne olduğuna dair bu kadar iyi bir örnek yapan nedir? Gerçek şu ki, belirlediğimiz yörüngeyi ve trendleri rekor bir hızla takip ediyor - şirket, saf bir ödeme işi olmaktan daha çok kapsamlı bir finansal hizmetler şirketi olmaya doğru ilerliyor.

Ant Financial, daha önce Alibaba'nın ödeme aracı olan Alipay olarak biliniyordu. Başlangıçta, eBay'in Çinli rakibi Taobao'daki işlemleri kolaylaştırmaya yardımcı olmak için geliştirildi. Kullanıcılar arasında güven yaratarak, Jack Ma liderliğindeki Alibaba grubunun patlayıcı büyümesini sağladı. Alipay daha sonra Alibaba'dan ayrıldı ve daha geniş bir finansal hizmet yelpazesi sunmaya başladı. Alipay, Çin Ticaret Bankası ile birlikte ülkedeki temel elektronik ödeme ağını oluşturmaktan etkin bir şekilde sorumluydu. Daha önce , tüm ödemeler kağıt işlemlerle yapılıyordu ve Çin Halk Bankası'ndan geçmek zorundaydı.

Ayrıca Çin, nüfusu tarafından teknolojinin benimsenmesinde bir patlama yaşadı. Ayrıca daha da zenginleşiyorlardı ve dolayısıyla giderek daha karmaşık (ve daha yüksek marjlı) finansal ürünlere ihtiyaç duyuyorlardı.

Bu mükemmel fırtına, Ant Financial'ı bir güç merkezine dönüştürdü. Şu anda dünya çapında 1,2 milyar müşterisi (3/4'ü Çin'de) var ve önümüzdeki on yılda 2 milyara ulaşmayı hedefliyor. Şu anda, şirketin gelirlerinin yaklaşık %60-70'inin ödemelerden geldiği tahmin ediliyor, ancak Ant, müşteri teklifini güçlendirmeye ve ipotek, kredi kartı ve kredi puanlama gibi daha yüksek değerli ürünler sunmaya devam ettikçe bu yüzde istikrarlı bir şekilde düşecek. Bu onları etkin bir şekilde modern, tam hizmet veren bir banka, geleceğin bankası yapacak. Referans olarak, geleneksel bir perakende banka, gelirlerinin yaklaşık %30'unu ödemelerden elde edecektir.

Çözüm

Finansal hizmetler endüstrisinin fintech kesintisi yoluyla radikal dönüşümü hala devam ediyor. 2008 mali kriziyle başlayan düzenleyici sıkılaştırma, güçlü bir hızla devam ediyor ve bu nedenle geleneksel oyuncuları yeniliği benimsemeye zorluyor. Pazar olgunlaşıyor, daha az ama daha büyük ve daha sonraki aşamalarda anlaşmalar yapılıyor. Tüketici ve borç veren kesimler, özellikle makroekonomik durum keskin bir şekilde bozulursa, güçlü bir konsolidasyonla karşı karşıya kalacak.

Altta yatan “sıhhi tesisatın” (yani, finansal işlemleri destekleyen somun ve cıvatalar) çoğunun hala neredeyse tamamen geleneksel bankalar tarafından sağlandığını belirtmekte fayda var. Bunun nedeni, gereksinimlerin herhangi bir başlangıç ​​için yasaklayıcı olmasıdır. Örneğin, bir KOBİ'ye verilen herhangi bir kredi için, bir bankanın kredi tutarının %85'ini yasal sermayede tutması gerekmektedir. Fintech oyuncularının kendilerini bankalardan tamamen kurtarmaları ve aynı zamanda düzenleyicilerin onayını almaları zor olacak. Zopa'nın son sorunları buna iyi bir örnektir - şirket, FCA'dan gelen bir sermaye enjeksiyon talebini yerine getirmek için bir son dakika fon toplaması yapmak zorunda kaldı. Bunu yapmamak, ön bankacılık lisansını kaybetmek anlamına gelirdi.

Nihayetinde, özel sermaye sermayesi için rekabet etmek veya halka açılmak, uzaydaki en büyük şirketlerin çoğunu teste tabi tutacaktır. Sonunda yatırımcıların beklentilerini karşılayıp kârlı hale gelebilecekler mi? Gelişmiş ülkelerde yetkili makamlarla bir araya gelerek önemli bir pazar payı elde edebiliyorlar mı? Kaç fintech hayatta kalacak? Fintech manzarası nasıl olacak? Stratejik bir yatırımcı tarafından kim satın alınacak? Ama son olarak, ayrılık sorusu şudur: Jack Ma'nın Çin'de başardığı gibi Batı'da geleceğin karlı bir bankasını kurmak mümkün müdür? Fintech mücadelesinde sizi destekleyecek stratejik bir ortağa ihtiyacınız varsa, Toptal size yardımcı olacak bir fintech geliştiricileri, tasarımcıları ve iş uzmanlarından oluşan bir ekibe sahiptir.