สถานะของอุตสาหกรรม Fintech (พร้อมอินโฟกราฟิก)

บริษัทด้านเทคโนโลยีได้รับเงินทุนจำนวนมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตามที่กล่าวไว้ในรายงาน State of Venture Capital ของเรา ปี 2018 เป็นปีแห่งการเปลี่ยนแปลง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ด้วยเงินลงทุนรวม 254 พันล้านดอลลาร์ทั่วโลกในการเริ่มต้น ~ 18,000 สตาร์ทอัพผ่านกองทุนร่วมลงทุน ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 46% จากยอดรวมของปี 2560 ตัวเลขสำหรับปี 2019 ยังไม่ได้รับการสรุปอย่างสมบูรณ์ แต่รายงานเบื้องต้นชี้ไปที่การชะลอตัวของระดับเงินทุนในช่วงครึ่งแรกของปีและการฟื้นตัวเล็กน้อยในไตรมาสที่ 3 สิ่งนี้เป็นจริงในทุกภาคส่วน และแน่นอนที่สุดสำหรับภาค Fintech ซึ่งเป็นภาคส่วนที่ใหญ่ที่สุดในพื้นที่บริษัทที่กำลังเติบโต ในความเป็นจริง ตลาดฟินเทคทั่วโลกมีมูลค่า 127.66 พันล้านดอลลาร์ในปี 2561 โดยมีอัตราการเติบโตต่อปีที่คาดการณ์ไว้ที่ ~25% จนถึงปี 2565 เป็น 309.98 พันล้านดอลลาร์

เช่นเดียวกับในกลุ่ม VC ที่กว้างขึ้น มีแนวโน้มทั่วไปในอุตสาหกรรมฟินเทคไปสู่การเติบโต: กองทุนที่ใหญ่ขึ้น (เข้าใกล้ทั้งขนาดและพฤติกรรมกับคู่สกุลเงินส่วนตัว) ลงทุนในช่วงหลังของชีวิตของบริษัท ดังที่แสดงในสถิติการระดมทุน ส่วน. ควบคู่ไปกับการลดทุนสำหรับบริษัทที่อยู่ในช่วงเริ่มต้น ชี้ให้เห็นถึงการควบรวมกิจการทั่วไปและการพัฒนาภาคส่วน

ในขณะที่ตลาดและภูมิทัศน์ของฟินเทคกำลังเติบโต ตอนนี้เป็นเวลาที่จะดูว่าบริษัทใดอยู่ที่นี่และสามารถทำกำไรได้ - จะต้องมีการควบรวมกิจการที่จำเป็นและบางทีอาจมีความล้มเหลวที่มีชื่อเสียงสูง

ปัจจัยสามประการที่ส่งผลต่อการเติบโตของภาคฟินเทค:

1. เทคโนโลยีใหม่ที่ช่วยขับเคลื่อนนวัตกรรมในเวทีนี้ (เช่น ปัญญาประดิษฐ์และการป้องกันทางไซเบอร์) ก็กำลังเติบโตเช่นกัน
2. กองทุนจำนวนมากที่ลงทุนในบริษัทรุ่นแรกๆ ที่พยายามจะลงทุนและสร้างความเสียหายที่เกิดจากความผิดพลาดทางการเงินในปี 2551 กำลังจะถึงจุดสิ้นสุดของชีวิต และด้วยเหตุนี้จึงได้บ้านของพวกเขาเพื่อนำเงินไปคืนให้ นักลงทุนของพวกเขา
3. สถานการณ์เศรษฐกิจมหภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหราชอาณาจักร (หนึ่งในตลาดฟินเทคที่ก้าวหน้าที่สุด) และในยุโรป แย่ลง ทำให้เงินทุนแก่บริษัทที่อายุน้อยกว่าและใหม่กว่านั้นชะลอตัวลง

ประการสุดท้าย ในแง่ของภูมิศาสตร์ ข้อตกลงขนาดใหญ่กำลังเกิดขึ้นในประเทศกำลังพัฒนามากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งประชากรจำนวนมากที่ไม่ได้รับและไม่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินเป็นพื้นที่อุดมสมบูรณ์สำหรับการเติบโตอย่างรวดเร็ว การประเมินมูลค่ามหาศาลของ Ant Financial (ประมาณ 150 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนมิถุนายน 2019) เป็นตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมของแนวโน้มที่แตกต่างกันทั้งหมด และเราจะกล่าวถึงเรื่องนี้โดยสังเขป นอกจากนี้ยังเป็นกรณีศึกษาที่น่าสนใจเกี่ยวกับวิธีสร้างบริษัทให้บริการทางการเงินที่ยอดเยี่ยมอีกด้วย

การจัดหมวดหมู่: สิ่งที่อยู่ภายใต้ Fintech?

เรานิยามเทคโนโลยีฟินเทคว่าเป็นเทคโนโลยีใดๆ ที่ช่วยให้บริษัทที่ให้บริการทางการเงินดำเนินการหรือส่งมอบผลิตภัณฑ์และบริการของตน หรือที่ช่วยให้บริษัทหรือบุคคลสามารถจัดการเรื่องการเงินของตนได้ ภายใต้คำจำกัดความนี้ เรารวมเทคโนโลยีการกำกับดูแลแต่ไม่รวมสกุลเงินดิจิทัลในกลุ่มนี้อย่างเคร่งครัด (อย่างหลังคือเพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนที่มากเกินไป) รายงานอื่นๆ บางฉบับอาจใช้รายละเอียดที่แตกต่างกัน ดังนั้นจึงแสดงตัวเลขรวมที่แตกต่างกันเล็กน้อย

ผู้เล่นหลักในเวทีบริการทางการเงินคือ (เรียงตามขนาดและความสำคัญ):

• หน่วยงานของรัฐ ซึ่งสามารถครอบคลุมตั้งแต่หน่วยงานกำกับดูแล ธนาคารกลาง กองทุนความมั่งคั่งอธิปไตย และหน่วยงานทั้งหมดที่ออกใบอนุญาตและสามารถมีอิทธิพลอย่างมากต่อภาคการเงิน
• บริษัทให้บริการทางการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งเข้ามามีส่วนร่วมทั้งในฐานะนักลงทุน ผู้ซื้อเชิงกลยุทธ์ที่มีศักยภาพ และในฐานะผู้ส่งเสริมนวัตกรรม ตัวอย่างเช่น Citibank ซึ่งเป็นธนาคารที่มีฐานนูนของสหรัฐฯ มีส่วนเกี่ยวข้องกับภาคส่วนนี้มากขึ้นเรื่อยๆ อย่างไม่น่าเชื่อ มีความคิดริเริ่มมากมาย เช่น ตัวเร่งความเร็ว การเข้าซื้อกิจการภายนอก และทีมการลงทุนร่วมทุนที่ลงทุนกองทุนของธนาคารเอง (ในงบดุลของตัวเองไม่น้อย)
• บริษัทเทคโนโลยี ที่ให้บริการทางการเงินควบคู่ไปกับผลิตภัณฑ์หลักของตน ตัวอย่างเช่น ทั้ง Uber และ Amazon ได้ทุ่มเททีมวิศวกรและผู้เชี่ยวชาญภายในเพื่อผลักดันให้ตนมีตัวตนอยู่ในกลุ่มธุรกิจนี้มากขึ้น
• บริษัทที่ให้บริการเทคโนโลยีสำหรับการทำธุรกรรมทางการเงิน เช่น Bloomberg, Thomson Reuters, American Express, Visa เป็นต้น ล้วนเป็นบริษัทเทคโนโลยีที่เป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศน์ของ Fintech และจำเป็นต้องตามให้ทันกับการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในพื้นที่และกับคู่แข่งรายใหม่ที่อาจท้าทาย พวกเขา.
• นักลงทุนมืออาชีพ ซึ่งสามารถจัดหมวดหมู่ตามขนาด (กองทุนขนาดเล็กหรือขนาดใหญ่) ระยะ (เมล็ดพันธุ์ การร่วมทุนล่าช้า กองทุนส่วนบุคคล ฯลฯ) และสุดท้ายสำหรับแหล่งที่มาของเงินทุน เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญ นักลงทุนเชิงกลยุทธ์ สำนักงานครอบครัว ฯลฯ .
• บริษัทใหม่ที่ก่อกวนซึ่ง ดำเนินงานในภาคส่วนต่างๆ ที่หลากหลาย ซึ่งจะกล่าวถึงในส่วนใดหัวข้อหนึ่งต่อไปนี้ ส่วนใหญ่แล้ว บริษัทเหล่านี้เริ่มต้นโดยการ "เลิกรวมกลุ่ม" หนึ่งในบริการที่จัดหาโดยผู้เล่นที่มีหน้าที่รับผิดชอบ

การธนาคารและการเงินเชื่อมโยงกับรัฐบาลมาโดยตลอด และเป็นภาคส่วนที่ยากมากที่จะเข้าสู่ภาคส่วน Kathryn Petralia กูรูด้าน Fintech ได้สรุปความสัมพันธ์ที่แยกไม่ออกระหว่างรัฐกับธนาคารว่า “ในขณะที่เทคโนโลยีและกลไกของตลาดเป็นศูนย์กลางของการหยุดชะงักอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้จะไม่ใช่ปัจจัยเดียวหรือแม้แต่ตัวขับเคลื่อนหลักของผลลัพธ์ การธนาคารเป็นเรื่องเกี่ยวกับเงินในท้ายที่สุด และเงินเป็นเรื่องของอำนาจรัฐ ด้วยเหตุนี้ธนาคารจึงได้รับใบอนุญาตมาเป็นเวลาหลายศตวรรษแล้ว ทั้งที่พวกเขาไม่ได้เป็นผู้สร้างสรรค์รัฐโดยตรง”

เมื่อภาคส่วนนี้เติบโตเต็มที่ ก็จะเปลี่ยนจากข้อเสนอที่เน้นผู้บริโภคเป็นหลัก แบบ P2P (peer-to-peer) ไปสู่โครงสร้างพื้นฐาน ธุรกิจที่ใช้เงินทุนสูง และเทคโนโลยีใหม่ อย่างไรก็ตาม การหยุดชะงักอย่างสมบูรณ์ยังอีกยาวไกล ภาคฟินเทคกำลังกัดที่ข้อเท้าของยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารเท่านั้น

สถิติการจัดหาเงินทุน: ภาคที่เติบโตเต็มที่ยังคงมีการเติบโตสูง

ปี 2018 เป็นปีแห่งสถิติสำหรับ Fintech (และบริษัทเทคโนโลยีโดยทั่วไป) - ด้วยจำนวนเงินที่ได้รับการสนับสนุนมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ปี 2019 ได้พลิกกลับแนวโน้มไปบ้างด้วยการปรับปริมาณให้เป็นมาตรฐาน แต่ยังคงแสดงการเติบโตที่แข็งแกร่งในอดีต

ข้อตกลง Fintech ลดลงจากสถิติ 2018 ($ พันล้านดอลลาร์)

ข้อตกลงกำลังมุ่งเน้นไปที่ขั้นตอนต่อมา: เป็นผลปกติของการรักษาเสถียรภาพและการเติบโตของภาค

VC Fintech ทำข้อตกลงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2015

ดีลฟินเทคตามขั้นตอนและไตรมาส

ทั่วโลก เอเชียกำลังกลายเป็นแหล่งรวมการลงทุนด้านฟินเทค ส่วนหนึ่งเป็นเพราะกิจกรรมและความสนใจที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุน เช่น Temasek และ GIC กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของสิงคโปร์

การกระจายข้อตกลงทั่วโลกตามไตรมาส

Fintech ตามภาค จำนวนนักลงทุนธนาคารสหรัฐ

อย่างไรก็ตาม อเมริกาเหนือยังคงเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุด ทวีปนี้เป็นที่ตั้งของบริษัทฟินเทคมากเป็นสองเท่าของภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก

Fintech Startups ตามภูมิภาค

หมวดหมู่ที่เกิดขึ้นใหม่สำหรับบริษัท

ในส่วนนี้ เราจะพูดถึงอนุกรมวิธานของหมวดหมู่ที่เกิดขึ้นใหม่ เพิ่มข้อมูลเชิงลึกและตัวอย่างให้กับแต่ละหมวดหมู่และเทรนด์ฟินเทคบางส่วน

• ธนาคารเปิด/ท้าทาย สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบพร้อมกับพฤติกรรมของลูกค้าที่เปลี่ยนไป กำลังส่งเสริมให้สถาบันการเงินเปิดรับเส้นทางสู่การธนาคารแบบเปิด/ธนาคารที่ท้าทาย ผู้เล่นฟินเทคหลายคนในตลาดกำลังพัฒนาแพลตฟอร์มที่อนุญาตให้สถาบันการเงินเชื่อมต่อกับระบบนิเวศ API ที่กว้างขึ้น โดยเฉพาะในสหภาพยุโรป ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการปฏิวัติกฎระเบียบใหม่ที่นำมาใช้ในสหภาพยุโรป คำสั่งบริการการชำระเงิน PSD2 และในสหราชอาณาจักร สหราชอาณาจักรเป็นกรณีศึกษาที่น่าสนใจเป็นพิเศษ การลดความต้องการเงินทุนสำหรับการอนุมัติใบอนุญาตการธนาคารโดย FCA (Financial Conduct Authority) ทำให้เกิดความวุ่นวายของธนาคารใหม่ที่ได้รับการเปิดและรับใบอนุญาตหลังจากปี 2554 (ในขณะที่ยังไม่มีธนาคารใหม่ใด ๆ ในกว่า 100 ปีก่อน) TrueLayer เป็นเรื่องราวความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่ในเวทีนี้ เมื่อเร็วๆ นี้บริษัทได้รับเงินทุน 35 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนที่มีชื่อเสียง เช่น เทมาเส็ก กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของรัฐบาลสิงคโปร์ ซึ่งเป็นนักแสดงที่อุดมสมบูรณ์และมีชื่อเสียงในด้านฟินเทค เทมาเส็กยังเป็นหนึ่งในนักลงทุนพาดหัวข่าวใน Ant Financial ซึ่งเป็นจุดสนใจของกรณีศึกษาเล็กๆ ของเรา
• แพลตฟอร์มที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์และแมชชีนเลิร์นนิงเพื่อจัดการกระบวนการทางธุรกิจหลัก สิ่งเหล่านี้เป็นเครื่องมือสนับสนุนสำหรับการดำเนินงานที่มีความซับซ้อนของบริการทางการเงินและต้องใช้กระดาษหรือข้อมูลมาก เหล่านี้เป็นเครื่องมือที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถวิเคราะห์ข้อมูล ส่วนใหญ่จะให้การสนับสนุนการตัดสินใจหรือเพื่อตรวจหาความผิดปกติ นี่เป็นแนวทางใหม่ที่ทันสมัยในการตรวจจับการฉ้อโกงและการปฏิบัติตามกฎหมายป้องกันการฟอกเงิน ซึ่งนำมาใช้โดยบริษัทต่างๆ เช่น FICO และ Finastra ใบสมัครทั่วไปคือการให้คะแนนเครดิต
• แพลตฟอร์มคำแนะนำส่วนบุคคล ตั้งแต่การลงทุนไปจนถึงการให้กู้ยืม จุดเน้นที่นี่คือการมอบประสบการณ์ผู้ใช้ที่ดีขึ้นซึ่งสามารถปรับขนาดได้ สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้เนื่องจากการปรับปรุงนั้นขับเคลื่อนโดยกระบวนการง่ายๆ การตัดสินใจง่ายๆ ในส่วนของไคลเอนต์ การรายงานที่ง่ายขึ้น และทั้งหมดนำเสนอด้วยการออกแบบ UX/UI ที่น่าดึงดูดใจ แนวทางนี้ส่วนใหญ่ใช้เพื่อจัดการกับกระบวนการต่างๆ เช่น การบริหารความมั่งคั่ง ประกันชีวิต หรือการสมัครสินเชื่อ แพลตฟอร์มเหล่านี้เปลี่ยนบริการที่สำหรับผู้ใช้จำนวนมาก ดูเหมือนจะซับซ้อนและยากที่จะครอบงำเป็นสิ่งที่ตรงไปตรงมาและเกือบจะขี้เล่น นอกจากนี้ ยังใช้เพื่อเชื่อมต่อกับลูกค้า เพื่อปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้ผ่านการรับรู้ความเห็นอกเห็นใจ หรือเพื่อให้ความช่วยเหลือด้านข้อมูลด้วยต้นทุนที่ต่ำลง ช่วงของการใช้งานมีขนาดใหญ่มาก แต่พบได้บ่อยในความมั่งคั่งและการจัดการการลงทุน ตัวอย่างที่ดีคือ Nutmeg ที่เรียกว่า robo-advisor ซึ่งให้บริการและคำแนะนำในการจัดสรรสินทรัพย์อัตโนมัติ (แบบง่าย) ผ่านการเรียนรู้ของเครื่อง Nutmeg เพิ่งได้รับการลงทุนที่สำคัญจาก Goldman Sachs ซึ่งได้ร่วมมือกับมันเพื่อเริ่มให้บริการความมั่งคั่งแก่ลูกค้ารายย่อย
• ประกันและบำเหน็จบำนาญ เช่นเดียวกับธนาคารผู้ท้าชิงและการเริ่มต้นผลิตภัณฑ์การลงทุน บริษัทใหม่ ๆ ในด้านประกันภัยและเงินบำนาญนั้นมีพื้นฐานมาจากดิจิทัลและมีเป้าหมายเพื่อลดความซับซ้อนของกระบวนการที่ซับซ้อนในขณะที่นำเสนอ UX และเครื่องมือที่โปร่งใสเพื่ออำนวยความสะดวกในการจัดการการลงทุน PensionBee สร้างความฮือฮามากมายในชุมชนการลงทุนฟินเทคในลอนดอน เมื่อพวกเขาสามารถระดมทุนจำนวนมากในปี 2560 (แต่จำนวนนี้ไม่ได้รับการยืนยัน) อย่างไรก็ตาม เซ็กเมนต์นี้มีปัญหามากมายสำหรับบริษัทใหม่—มีการควบคุมอย่างเข้มงวดและต้องใช้บัฟเฟอร์เงินทุนสูงและระบบคณิตศาสตร์ประกันภัยที่ซับซ้อน นอกจากนี้ยังเป็นการยากที่จะปรับขนาดเนื่องจากกฎระเบียบและระบบบำเหน็จบำนาญแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ
• แพลตฟอร์มการให้ยืมและระดมทุน แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมและการระดมทุนรุ่นใหม่เป็นตลาดที่ช่วยให้ทั้งสองฝ่ายของการทำธุรกรรม (ผู้ให้ทุนและผู้ให้ทุนหรือเจ้าหนี้และลูกหนี้) โดยกำหนดมาตรฐานกระบวนการและช่วยเหลือด้านการตลาดและเอกสารทางกฎหมาย ส่วนใหญ่จะใช้กระบวนการที่ได้รับการปรับปรุงซึ่งขับเคลื่อนโดยการวิเคราะห์ข้อมูล นำเสนอขั้นตอนกระบวนการที่ราบรื่นระหว่างการสมัครรับข้อมูล การรวบรวมข้อมูล และการวิเคราะห์ ผู้เล่นหลายคนที่กำลังพัฒนาแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมมีเป้าหมายเพื่อลดความซับซ้อนของกระบวนการและลดเวลาการให้กู้ยืม (ตั้งแต่การขอสินเชื่อไปจนถึงการเบิกจ่าย) LendingClub เป็นบริษัทที่รู้จักกันดีที่สุดด้วยรูปแบบธุรกิจนี้ในด้านหนี้สิน บริษัทอื่นๆ เช่น Avant เป็นเหมือนผู้ให้กู้แบบดั้งเดิมและกำลังขยายตัวในด้านบัตรเครดิต ข้อแม้ที่สำคัญสำหรับบริษัทประเภทนี้คือ บริษัทเหล่านี้ถูกจำกัดอำนาจการยืม (หรือทุน) ด้วยความสามารถในการจัดหาเงินทุนของตนเอง ไม่เพียงแค่นั้น แต่รอบคราวด์ฟันดิ้งที่ล้มเหลว (โดยเฉพาะในส่วนของผู้ถือหุ้น) อาจสร้างความเสียหายอย่างมากต่อบริษัทที่เพิ่งเปิดใหม่
• ความปลอดภัยและเอกลักษณ์ การประยุกต์ใช้เทคโนโลยีที่น่าสนใจอีกอย่างหนึ่งคือความปลอดภัย บริษัทต่างๆ นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ช่วยในกระบวนการเริ่มต้นใช้งานของลูกค้า ซึ่งรวมถึงบริษัทที่กำลังพัฒนาโซลูชันที่เกี่ยวข้องกับตัวตนดิจิทัล/ไซเบอร์ การตรวจสอบไบโอเมตริกซ์ และการตรวจจับการฉ้อโกง เทเมนอสเป็นผู้นำในภาคธุรกิจ
• สินเชื่อที่อยู่อาศัยและอสังหาริมทรัพย์ บริษัทต่างๆ เช่น Rocket Mortgage ได้แยกส่วนต่าง ๆ ของธุรกิจการให้กู้ยืมแบบดั้งเดิมของธนาคารออก พวกเขาได้รับประโยชน์อย่างมากจากความเสียหายด้านชื่อเสียงที่เกิดจากความผิดพลาดและการล่มสลายของธุรกิจสินเชื่อที่อยู่อาศัยก่อนทศวรรษที่ผ่านมาตลอดจนจากการเปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมของผู้บริโภคและการมีปฏิสัมพันธ์กับผู้ให้บริการทางการเงิน
• บล็อคเชน การประยุกต์ใช้เทคโนโลยีนี้มักจะได้รับการศึกษาและนำไปใช้ในกรณีที่เกี่ยวข้องกับสัญญา แต่ก็ยังมีคุณลักษณะที่น่าสนใจเกี่ยวกับการจัดการข้อมูลประจำตัวและกระบวนการปฐมนิเทศอีกด้วย ไม่มีผู้เล่นที่โดดเด่นตัวจริงโผล่ออกมาจากพื้นที่นี้
• เทคโนโลยีการชำระเงิน ตั้งแต่ cryptocurrencies ไปจนถึงการจัดการบัญชีทั่วโลกและการจัดการ FX fintech ในอุตสาหกรรมการชำระเงินนำเสนอโซลูชันที่เป็นนวัตกรรมมากมาย TransferWise เป็นยูนิคอร์นในยุโรปที่เพิ่งมีมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์หลังจากที่ผู้ก่อตั้งขายหุ้น

ขนาดสัมพัทธ์ของกลุ่ม Fintech

ตัวขับเคลื่อนและแนวโน้ม

ในบรรดาบริษัทใหม่จำนวนมากที่ดำเนินงานในด้านเทคโนโลยีบริการทางการเงิน มีหมวดหมู่ที่ชัดเจนสองสามประเภทที่มีการแข่งขันโดยตรงกับธนาคารและบริษัทที่ให้บริการทางการเงิน "ดั้งเดิม" อื่นๆ ตามเนื้อผ้า จุดเริ่มต้นของตลาด (และด้วยเหตุนี้จึงเป็นกลยุทธ์ทางการตลาดที่มุ่งไปสู่เป้าหมาย) สำหรับบริษัทเหล่านี้หลายแห่งได้ทำให้ความสัมพันธ์และบริการด้านการธนาคารคลายตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่มุ่งเน้นที่ผู้บริโภค ในทางตรงกันข้ามกับผู้ที่มีรูปแบบธุรกิจแบบ B2B สิ่งนี้หมายความว่าในทางปฏิบัติ?

บริการทางการเงินในฐานะอุตสาหกรรมมีอุปสรรคในการเข้าประเทศสูงมาก เนื่องจากปัจจัยหลายอย่างรวมกัน เช่น ภาระการกำกับดูแลที่สูง (ซึ่งเปลี่ยนแปลงไปตามประเทศด้วยเนื่องจากอิทธิพลและรูปแบบของหน่วยงานกำกับดูแล) ความต้องการเงินทุนสูงที่อาจทำให้ไม่สามารถเริ่มต้นธุรกิจใหม่ได้ (โดยเฉพาะ สำหรับการธนาคารเพื่อการค้าปลีกและการประกันภัย) และเนื่องจากความต้องการการจัดการความเสี่ยงและการปฏิบัติตามข้อกำหนด ซึ่งต้องใช้ชุดเครื่องมือที่มีราคาแพงและซับซ้อน สิ่งนี้ทำให้ธนาคารแบบดั้งเดิม (ตั้งแต่ค้าปลีกไปจนถึงองค์กร) สามารถขายต่อเนื่องให้กับลูกค้าได้อย่างมาก ซึ่งจะทำให้ธุรกิจมีความเหนียวแน่นมากขึ้น แนวทางปฏิบัตินี้บางครั้งส่งผลกระทบในทางลบต่อระดับการบริการลูกค้าและอำนาจราคา เนื่องจากลูกค้าที่มีชุดผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนและความสัมพันธ์อันยาวนานในการคลี่คลายตัวเองและเปลี่ยนผู้ให้บริการกลายเป็นเรื่องยาก

ตัวเปลี่ยนเกมที่แท้จริงสำหรับภาคบริการทางการเงินที่ซบเซาคือความบังเอิญในช่วงเวลาที่เกิดความผิดพลาดทางการเงินครั้งใหญ่และความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทันใดนั้น อุตสาหกรรมทั้งหมดเริ่มประสบปัญหาจากชื่อเสียงที่ไม่ดี ซึ่งทำให้หลายคนมองหาทางเลือกอื่น ในขณะที่สถาบันส่วนใหญ่มุ่งเน้นภายในเพื่อปฏิบัติตามข้อกำหนดใหม่และที่เพิ่มขึ้นซึ่งมาจากบทเรียนที่หน่วยงานกำกับดูแลและฝ่ายนิติบัญญัติได้เรียนรู้จากเหตุการณ์ดังกล่าว ในขณะเดียวกัน เทคโนโลยีก็ก้าวหน้าอย่างรวดเร็ว

ลองนึกดูว่าบริษัทจะก่อกวนเพียงใดเมื่อสามารถให้บริการลูกค้าธนาคารที่ไม่พอใจ ซึ่งตอนนี้ก็มีสมาร์ทโฟนที่สามารถรองรับแอปที่มาพร้อมเครื่องได้ บริษัทเหล่านี้เริ่มระบุส่วนหนึ่งของห่วงโซ่คุณค่าที่นำเสนอประสบการณ์ผู้ใช้ที่ไม่ดี และสร้างสรรค์สิ่งใหม่ ๆ ด้วยเทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์ ธนาคารดิจิทัลเท่านั้น เช่น Monzo, Nubank และ Azlo เป็นตัวอย่างของสิ่งนี้ ตัวอย่างเช่น Monzo ซึ่งเดิมเรียกว่า Mondo โฆษณาตัวเองว่าเป็นธนาคารแห่งนวัตกรรมที่สามารถปรับปรุงประสบการณ์โดยรวมของลูกค้าและ "ปิดช่องว่างทางดิจิทัล"

วิวัฒนาการของเซกเตอร์: เมื่อครบกำหนดจะกลับมารวมกลุ่มอีกครั้ง

ในขณะที่ภาคส่วนมีวิวัฒนาการ และการเริ่มต้น (หรือค่อนข้างจะขยายใหญ่ในกรณีนี้) มีความซับซ้อนมากขึ้น และเริ่มเข้าถึงเงินทุนจำนวนมากขึ้น พวกเขาก็เริ่มกระบวนการคืนผลิตภัณฑ์และบริการด้านการธนาคารอีกครั้ง

ตัวอย่างเช่น Zopa บริษัทให้กู้ยืม P2P ของอังกฤษซึ่งเป็นหนึ่งในผู้บุกเบิกในภาคธุรกิจ (ก่อตั้งขึ้นในปี 2548) ตัดสินใจที่จะเป็นธนาคารในกระบวนการที่ไม่มีปัญหา Revolut ยูนิคอร์นฟินเทคที่เป็นประเด็นถกเถียงซึ่งเป็นผู้นำในการขยายธุรกิจไปทั่วโลกอย่างแข็งแกร่ง ได้ดำเนินการตามขั้นตอนที่คล้ายคลึงกัน ในขณะที่ยังเพิ่มบริการเข้ารหัสลับในกลุ่มผลิตภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม Revolut ยังไม่สามารถทำกำไรได้ สุดท้าย ตัวอย่างที่ดีของแนวโน้มหลายอย่างที่เกิดขึ้นในบริษัทเดียวคือ Figure ยูนิคอร์นล่าสุดที่ก่อตั้งโดยผู้ก่อตั้ง SoFi บริษัทให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัยในขณะที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน

โดยทั่วไป จุดสนใจของบริษัทอายุน้อยดูเหมือนจะเปลี่ยนจาก B2C เป็น B2B เนื่องจากตลาดเดิมเต็มไปด้วยแนวคิดเลียนแบบหลายอย่าง และบางบริษัทต้องดิ้นรนเนื่องจากความท้าทายด้านมหภาคและสภาพแวดล้อมทางธุรกิจ โดยมีบริษัทที่น่าสนใจจำนวนมากที่ได้รับความสนใจใน ส่วนต่อไปนี้:

• โครงสร้างพื้นฐานของตลาดทุนช่วยให้ผู้เล่นในตลาดทุนมีความปลอดภัยและสร้างสรรค์ระบบเทคโนโลยีของตน (การกำหนดราคา การตั้งถิ่นฐาน KYC เป็นต้น)
• เครื่องมือการปฏิบัติตามกฎระเบียบและ regtech ยังคงพัฒนาในขณะที่ภาระด้านกฎระเบียบเพิ่มขึ้น - ซึ่งอาจครอบคลุมตั้งแต่การป้องกันการฉ้อโกงไปจนถึง AML ไปจนถึง KYC

ผู้เล่นสถาบันขนาดใหญ่ (รวมถึงธนาคาร กองทุนเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ และบริษัทเทคโนโลยี) กำลังเพิ่มการจัดสรรและให้ความสนใจในภาคส่วนนี้ มีส่วนร่วมมากขึ้นเรื่อยๆ ทั้งผ่านการลงทุนและการสร้างผลิตภัณฑ์

แบ่งตามลูกค้า

เทรนด์ที่น่าจับตามอง

ผู้บริโภค

ตลาดผู้บริโภคอาจเป็นตลาดที่อิ่มตัวมากที่สุดและง่ายที่สุดในการพิชิต อย่างไรก็ตาม ผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะมีความภักดีต่ำ และอ่อนไหวต่อการออกแบบและประสบการณ์ในตอนแรก แต่หลังจากนั้นก็จะถูกอิทธิพลจากราคาและความสะดวกสบาย

• บริษัทที่กำหนดเป้าหมายผู้บริโภคด้วยประเด็นที่ชัดเจนบางประการ มีแอพการเงินส่วนบุคคลมากมายที่สร้างขึ้นบน API การธนาคารและระดับความซับซ้อนที่แตกต่างกัน
• มีบริษัทประกันประเภทใหม่ๆ เกิดขึ้นมากมาย โดยเน้นที่การประกันภัยผู้ใช้ปลายทางประเภทต่างๆ (รถยนต์ จักรยาน ฯลฯ) นี่เป็นประเภทประกันที่เน้นเงินทุนน้อยที่สุดและง่ายที่สุดในการเริ่มต้น - ยังเร็วเกินไปที่จะเห็นการหยุดชะงักที่แท้จริงตามสายการประกันภัย
• มีบริษัทไม่กี่แห่งที่กำหนดเป้าหมายไปยังผู้ประกอบอาชีพอิสระและฟรีแลนซ์ โดยให้บริการแก่ผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ที่ทำงานในรูปแบบอื่น
• พื้นที่ให้ยืมมีผู้คนหนาแน่นมาก เช่นเดียวกับในพื้นที่ B2B ซึ่งสร้างสภาพแวดล้อมที่สุกงอมสำหรับการเข้าซื้อกิจการและการรวมบัญชี
• พื้นที่การจัดการความมั่งคั่งและการลงทุนมีความแตกต่างและน่าสนใจมากที่สุด - ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี AI ทำให้ขณะนี้สามารถให้บริการต่างๆ เช่น การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนบ่อยครั้ง ซึ่งก่อนหน้านี้มีให้สำหรับนักลงทุนเอกชนที่มีความเชี่ยวชาญหรือบุคคลที่มีรายได้สูงเท่านั้น

บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง

บุคคล HNW เป็นผู้บริโภคที่แยกจากกัน: พวกเขามีความซับซ้อนมากขึ้นและมีความต้องการทางการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้น ข้อเสนอที่กำหนดเป้าหมายโดยเฉพาะสำหรับพวกเขามุ่งเน้นไปที่โอกาสในการลงทุนที่เป็นนวัตกรรมและอัตโนมัติ

• การจัดการความมั่งคั่งและแพลตฟอร์มคำแนะนำส่วนบุคคลจำนวนมากตั้งเป้าไปที่ HNW สิ่งเหล่านี้มีไว้เพื่อทำให้กระบวนการธนาคารเอกชนคล่องตัว อำนวยความสะดวกในการเข้าถึงสินทรัพย์ที่เป็นนวัตกรรม (เช่น สตาร์ทอัพ เป็นต้น) และลดต้นทุนการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน
• ข้อเสนออื่นที่มุ่งสู่กลุ่มลูกค้ารายนี้มุ่งเน้นไปที่อสังหาริมทรัพย์และการลงทุนโดยตรงของเงินกู้ HNWs มีเป้าหมายเป็นด้านอุปทานของ P2P หรือตลาดสินเชื่อดิจิทัล ทั้งสินเชื่อส่วนบุคคลหรือสินเชื่อ SME รวมถึงการลงทุนโดยตรงในโครงการอสังหาริมทรัพย์

B2B - องค์กร

ลูกค้าองค์กรมีความท้าทายฉาวโฉ่ วงจรการขายนั้นยาวนานกว่ามาก ลูกค้าอาจมีความต้องการมากขึ้น ต้องการคุณสมบัติที่ตรงตามความต้องการมากมาย และพวกเขามักจะคาดหวังว่าจะได้รับบริการระดับมืออาชีพพร้อมกับผลิตภัณฑ์เทคโนโลยี อย่างไรก็ตาม พวกเขายังทำกำไรได้มากและสามารถสร้างรายได้เป็นเวลาหลายปีหากพวกเขาพบวิธีแก้ไขปัญหาทางธุรกิจที่แท้จริง

• สตาร์ทอัพที่กำหนดเป้าหมายไปยังองค์กรต่างๆ มีความแตกต่างกันมากขึ้น พวกเขามักจะมุ่งเน้นไปที่บริการทางธุรกิจและกระบวนการทางธุรกิจหลัก ซึ่งเป็นประเด็นที่ให้ความสำคัญอย่างยิ่งโดยเฉพาะกับธนาคารขนาดใหญ่ที่ยังคงปรับตัวตามการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบต่างๆ ที่เกิดขึ้นจากวิกฤตการณ์ทางการเงิน บริษัทใดๆ ที่มีเครื่องมือที่สามารถช่วยให้กระบวนการไม่คล่องตัวเท่านั้น แต่ยังลดต้นทุนอีกด้วย (ธนาคารใช้จ่ายมากถึง 10% ของต้นทุนทั้งหมดเพื่อปฏิบัติตามข้อกำหนด - จำนวนเงินที่ลดลงนั้นน่าตกใจ)
• การบริหารความมั่งคั่งและตลาดทุนเป็นกลุ่มเป้าหมายหลักสำหรับนักลงทุน โดยเฉพาะในระยะเริ่มต้น เมื่อกลุ่มผู้บริโภคเติบโตขึ้น ผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนมากขึ้นซึ่งกำหนดเป้าหมายไปยังลูกค้าที่มีความซับซ้อนมากขึ้นก็กำลังเกิดขึ้น บริษัทเหล่านี้ได้รับเงินทุนจำนวนมากขึ้นแม้ในระยะก่อนหน้านี้ ตามแนวโน้ม VC ทั่วไปสำหรับดีลที่ใหญ่กว่า
• แอปพลิเคชันและโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI เป็นพื้นที่ที่น่าสนใจที่สุดสำหรับการลงทุนและการเสนอที่แตกต่างมากขึ้น - วิวัฒนาการของเทคโนโลยี AI สร้างรากฐานที่อุดมสมบูรณ์สำหรับแนวคิดใหม่

B2B - วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม

วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมมีโอกาสที่ดีสำหรับชุมชนผู้ประกอบการฟินเทค SMEs ต่อสู้กับความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นซึ่งกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีและมักไม่มีทรัพยากรในการสร้างเครื่องมือภายในองค์กร

• ตัวอย่างที่ดีของสิ่งนี้คือเครื่องมือที่อำนวยความสะดวกในการทำบัญชีและใบแจ้งหนี้อัตโนมัติ เช่น Basware
• ผลประโยชน์และบริการธุรกิจธนาคารกำลังเป็นที่นิยมมากขึ้น
• พื้นที่ให้ยืมมีผู้คนหนาแน่นมาก ในลักษณะเดียวกันกับพื้นที่ให้กู้ยืมสำหรับผู้บริโภค - ผู้เล่นที่เป็นที่ยอมรับมากที่สุดจะอยู่รอดได้ แต่การควบรวมกิจการคาดว่าจะเกิดขึ้นได้
• บริการบำเหน็จบำนาญเป็นสิ่งที่น่าสนใจที่สุดแต่ไม่สามารถปรับขนาดได้ง่ายเนื่องจากต้องใช้เงินทุนจำนวนมากและขึ้นอยู่กับระเบียบข้อบังคับ บริษัทเหล่านี้แข่งขันโดยตรงกับผู้ให้บริการบำนาญแบบดั้งเดิม

Ant Financial: ตอบสนองความต้องการของลูกค้า + ผู้สนับสนุนรายใหญ่ = ผู้ชนะ

Ant Financial เป็นยูนิคอร์นที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลก ณ ฤดูร้อนปี 2019 หลังจากที่มีมูลค่ารายงานประมาณ 150 พันล้านดอลลาร์ ในมุมมองดังกล่าว มันทำให้ Ant Financial มีมูลค่าใกล้เคียงกับ Goldman Sachs (79.46 พันล้านดอลลาร์) และ Morgan Stanley (79.05 พันล้านดอลลาร์) รวมกัน นอกจากนี้ยังทำให้ Ant Financial เป็นหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีที่มีมูลค่ามากที่สุดในประเทศจีน ซึ่งเป็นประเทศที่มีประชากรเกือบ 1.4 พันล้านคน แต่อะไรที่ทำให้ Ant Financial น่าสนใจและเป็นตัวอย่างที่ดีของสถานะฟินเทคในปัจจุบัน? มันเป็นความจริงที่ว่ามันเป็นไปตามวิถีและแนวโน้มที่เราได้ระบุไว้ด้วยความเร็วเป็นประวัติการณ์ - บริษัท กำลังเปลี่ยนจากการเป็นธุรกิจการชำระเงินบริสุทธิ์ไปสู่การเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงินแบบครบวงจรมากขึ้น

Ant Financial เดิมชื่อ Alipay ซึ่งเป็นเครื่องมือการชำระเงินของอาลีบาบา เดิมทีได้รับการพัฒนาเพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมบน Taobao ซึ่งเป็นคู่แข่งของจีนกับ eBay ด้วยการสร้างความไว้วางใจในหมู่ผู้ใช้ ทำให้กลุ่มอาลีบาบาเติบโตอย่างรวดเร็ว นำโดยแจ็ค หม่า จากนั้น Alipay ก็แยกตัวออกจากอาลีบาบาและเริ่มให้บริการทางการเงินในวงกว้างขึ้น Alipay มีหน้าที่รับผิดชอบร่วมกับธนาคารพาณิชย์แห่งประเทศจีน เพื่อสร้างเครือข่ายการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ขั้นพื้นฐานในประเทศ ก่อนหน้านี้ การชำระเงินทั้งหมดดำเนินการด้วยธุรกรรมกระดาษและต้องผ่านธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน

นอกจากนี้ จีนยังเห็นการเติบโตของการยอมรับเทคโนโลยีจากประชากร พวกเขายังร่ำรวยขึ้นและต้องการผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้น (และอัตรากำไรที่สูงขึ้น)

พายุที่สมบูรณ์แบบนี้ทำให้ Ant Financial กลายเป็นโรงไฟฟ้า ปัจจุบันมีลูกค้า 1.2 พันล้านรายทั่วโลก (3/4 อยู่ในจีน) และตั้งเป้าที่จะเติบโตเป็น 2 พันล้านในทศวรรษหน้า ปัจจุบัน ประมาณการว่ารายรับของบริษัทประมาณ 60-70% มาจากการชำระเงิน แต่เปอร์เซ็นต์นี้จะลดลงอย่างต่อเนื่องเนื่องจาก Ant ยังคงเสริมความแข็งแกร่งให้กับข้อเสนอของลูกค้าและนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูงขึ้น เช่น การจำนอง บัตรเครดิต และคะแนนเครดิต สิ่งนี้จะทำให้ธนาคารเป็นธนาคารที่ให้บริการเต็มรูปแบบที่ทันสมัยและเป็นธนาคารแห่งอนาคตอย่างมีประสิทธิภาพ สำหรับการอ้างอิง ธนาคารรายย่อยแบบดั้งเดิมจะมีรายรับประมาณ 30% จากการชำระเงิน

บทสรุป

การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของอุตสาหกรรมบริการทางการเงินผ่านการหยุดชะงักของฟินเทคยังคงดำเนินอยู่ กฎระเบียบที่เข้มงวดซึ่งเริ่มต้นขึ้นจากความผิดพลาดทางการเงินในปี 2551 ยังคงดำเนินต่อไปอย่างแข็งแกร่ง และทำให้ผู้เล่นดั้งเดิมต้องยอมรับนวัตกรรม ตลาดกำลังเติบโตโดยมีข้อตกลงที่น้อยลง แต่ใหญ่ขึ้นและเกิดขึ้นในภายหลัง กลุ่มผู้บริโภคและผู้ให้กู้จะเผชิญกับการควบรวมกิจการที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคย่ำแย่ลงอย่างรวดเร็ว

เป็นที่น่าสังเกตว่า "ระบบประปา" ส่วนใหญ่ (เช่น ถั่วและสลักเกลียวที่สนับสนุนธุรกรรมทางการเงิน) ส่วนใหญ่ยังคงให้บริการโดยธนาคารแบบดั้งเดิมเกือบทั้งหมด นี่เป็นเพราะข้อกำหนดเป็นสิ่งต้องห้ามสำหรับการเริ่มต้นใดๆ ตัวอย่างเช่น สำหรับเงินกู้ใด ๆ แก่ SME ธนาคารจะต้องถือ 85% ของจำนวนเงินกู้ในเงินทุนที่กำกับดูแล มันจะเป็นความท้าทายสำหรับผู้เล่นฟินเทคที่จะแยกตัวออกจากธนาคารอย่างสมบูรณ์ และในขณะเดียวกันก็ได้รับพรจากหน่วยงานกำกับดูแล ปัญหาล่าสุดของ Zopa เป็นตัวอย่างที่ดี บริษัทต้องระดมทุนในนาทีสุดท้ายเพื่อดำเนินการตามคำขอเพิ่มทุนจาก FCA การไม่ทำเช่นนั้นจะหมายถึงการสูญเสียใบอนุญาตการธนาคารเบื้องต้น

ในที่สุด การแย่งชิงทุนส่วนตัวหรือการเปิดตัวต่อสาธารณะจะเป็นการทดสอบบริษัทที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่งในพื้นที่เพื่อทดสอบ ในที่สุดพวกเขาสามารถส่งมอบความคาดหวังของนักลงทุนและกลายเป็นผลกำไรได้หรือไม่? พวกเขาสามารถผ่านการรวบรวมกับหน่วยงานที่มีอำนาจและได้รับส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญในประเทศที่พัฒนาแล้วหรือไม่? Fintech จะอยู่รอดได้กี่คน? ภูมิทัศน์ของ Fintech จะเป็นอย่างไร? ใครจะได้มาจากนักลงทุนเชิงกลยุทธ์? แต่สุดท้ายแล้ว คำถามที่ต้องแยกจากกันคือ เป็นไปได้ไหมที่จะสร้างธนาคารแห่งอนาคตที่ทำกำไรได้ในฝั่งตะวันตก เหมือนที่แจ็ค หม่าทำสำเร็จในจีน หากคุณต้องการพันธมิตรเชิงกลยุทธ์เพื่อสนับสนุนคุณในสงครามครูเสด fintech Toptal มีทีมนักพัฒนา fintech นักออกแบบ และผู้เชี่ยวชาญด้านธุรกิจคอยช่วยเหลือ