การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด: ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางสามารถปลดล็อกมูลค่าและจัดการความเสี่ยงได้อย่างไร

แม้ว่าสภาวะตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อเวลาผ่านไป สิ่งหนึ่งที่ยังคงเป็นความจริงสำหรับทุกบริษัท: เงินสดเป็นสิ่งสำคัญ หากปราศจากการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสม ธุรกิจสามารถทำกำไรได้บนกระดาษ แต่ยังคงมีความเสี่ยงที่จะล้มละลายหากพวกเขาไม่สามารถชำระค่าใช้จ่ายได้

ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางมักมีแนวโน้มที่จะมีกระแสเงินสดไม่สม่ำเสมอและสภาพคล่องที่จำกัด ทำให้จำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับเงินทุนหมุนเวียนและกำหนดกระบวนการในการจัดการก่อนที่จะเกิดความท้าทาย เช่น โรคระบาดใหญ่

แม้ว่า COVID-19 จะไม่ส่งผลกระทบต่อทุกอุตสาหกรรมในลักษณะเดียวกัน แต่ความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นทำให้เงินทุนหมุนเวียนอยู่ในใจสำหรับเจ้าของจำนวนมาก และด้วยเหตุผลที่ดี: การศึกษาของธนาคารกลางสหรัฐในปี 2564 พบว่า 65% ของธุรกิจขนาดเล็กมีปัญหาในการจ่ายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในปี 2020 และเกือบครึ่งประสบปัญหาในการจ่ายค่าเช่าหรือชำระหนี้

ในช่วงเวลาของฉันในฐานะ CFO แบบเศษส่วน ฉันได้เห็นบริษัทจำนวนมากพยายามใช้กลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพในการจัดการกระแสเงินสด บ่อยครั้งที่พวกเขามองหาแหล่งเงินทุนจากภายนอกก่อนที่จะมองหาภายใน ซึ่งอาจเป็นการดึงดูดให้ธุรกิจที่กำลังเติบโต แต่บริษัทต่างๆ มักหาเงินได้ไม่มากพอด้วยวิธีนี้

สตาร์ทอัพไม่ถึง 5% ระดมเงินร่วมลงทุน และการสมัครขอสินเชื่อก็ไม่แน่นอนเช่นกัน จากการสำรวจของ Federal Reserve ปี 2019 บริษัทขนาดเล็กในสหรัฐฯ ที่ขอสินเชื่อแทบไม่ได้รับเงินเต็มจำนวน สำหรับธุรกิจขนาดเล็กมากกว่าครึ่ง การจัดหาเงินทุนจากภายนอกเกี่ยวข้องกับการเพิ่มการค้ำประกันส่วนบุคคลเป็นหลักประกันหนี้ ตามที่เจ้าของเหล่านี้เห็นอยู่ในขณะนี้ หนี้เหล่านั้นอาจถึงกำหนดชำระก่อนที่ธุรกิจจะฟื้นตัว

ขั้นตอนแรกที่ดีกว่าคือการสร้างแนวทางที่มีโครงสร้างในการจัดการกระแสเงินสด และตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้รับการปรับให้เหมาะสมที่สุด สิ่งนี้จะไม่เพียงแต่ให้สภาพคล่องเพียงพอต่อการดำรงการดำเนินงานและการเติบโตของกองทุนในช่วงเวลาที่ดี แต่ยังเพิ่มระดับของความมั่นคงในช่วงเวลาที่ยากลำบาก—ในขณะที่ขจัดหรือลดความจำเป็นในการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม

แนวทางที่มีโครงสร้างตั้งอยู่บนเสาหลักสามประการ:

1. ใช้แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับการจัดการเงินทุนหมุนเวียน
2. สร้างการคาดการณ์กระแสเงินสดและสร้างวินัยในการทบทวน
3. มีส่วนร่วมในการวางแผนสถานการณ์และเตรียมพร้อมสำหรับทั้งความท้าทายและโชคลาภ

ใช้แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับการจัดการเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียน และแสดงถึงสภาพคล่องที่ธุรกิจมีเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้น ก่อนที่คุณจะวางแผนจัดการวงจรนี้และปรับปรุงกระแสเงินสด ให้เริ่มต้นด้วยการทำความเข้าใจและเพิ่มประสิทธิภาพแต่ละองค์ประกอบเหล่านี้: ลูกหนี้ เจ้าหนี้ และสินค้าคงคลัง

ลูกหนี้

การผ่อนคลายเงื่อนไขการชำระเงินของคุณอาจเป็นเรื่องที่น่าดึงดูดใจเพื่อสร้างธุรกิจมากขึ้น เช่น การเสนอส่วนลดหรืออนุญาตให้ลูกค้าชำระเงินล่าช้า เนื่องจากไม่มีกระบวนการติดตามผลอย่างเป็นทางการ แต่มีการแลกเปลี่ยนระหว่างสภาพคล่องและการทำกำไร: หากคุณให้ลูกค้าของคุณหย่อนเกินไป คุณอาจทำยอดขายได้มากแต่ได้เงินสดไม่มาก

คว้าโอกาสสำคัญสามประการเหล่านี้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพลูกหนี้ของคุณ:

1. จัดตำแหน่งการเงินและการขาย แผนกเหล่านี้จำเป็นต้องทำงานร่วมกันเพื่อพัฒนาเงื่อนไขการชำระเงินที่เหมาะสมกับทั้งลูกค้าและบริษัท เมื่อกำหนดนโยบายแล้ว ให้ตรวจทานข้อมูลหลักของลูกค้า ตรวจสอบความผิดปกติใดๆ และกระทบยอดที่คุณอาจพบ ตัวอย่างเช่น หากนโยบายมีระยะเวลาสุทธิ 30 วัน ข้อมูลหลักของลูกค้าไม่ควรเป็นข้อมูลสุทธิ 60 วัน
2. สร้างกระบวนการเรียกเก็บเงินที่มีประสิทธิภาพ ระบบอัตโนมัติเป็นกุญแจสำคัญในที่นี้ แต่แม้แต่การออกใบแจ้งหนี้อัตโนมัติก็อาจมีข้อผิดพลาดหรือออกช้าได้ ซึ่งอาจเกิดจากห่วงโซ่การอนุมัติที่ไม่มีประสิทธิภาพ ข้อมูลที่ไม่ถูกต้อง หรือข้อผิดพลาดอื่นๆ มุ่งเน้นที่การสร้างกระบวนการแบบลีน กำหนดเส้นตายภายในเพื่อส่งใบแจ้งหนี้—ตามหลักแล้ว ภายในหนึ่งวันหลังจากลงนามในใบสั่งซื้อ—และกำหนดเจ้าของข้อมูลหลักของลูกค้าเพื่อให้แน่ใจว่ามีผู้รับผิดชอบในการปรับปรุงให้เป็นปัจจุบัน
3. กำหนดกลยุทธ์การรวบรวมให้เป็นแบบแผน ขั้นแรก ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการติดตามอายุในรายงานบัญชีลูกหนี้ของคุณเป็นเรื่องง่าย เพื่อให้คุณทราบได้อย่างรวดเร็วว่าบัญชีใดกำลังจะถึงกำหนดชำระ ถัดไป กำหนดตารางการตรวจทานปกติ ตัวอย่างเช่น การตรวจสอบการค้างชำระทุกสัปดาห์หรือทุกเดือน ขึ้นอยู่กับความต้องการทางธุรกิจของคุณ จากนั้น กำหนดกระบวนการและกำหนดเวลาสำหรับตัวเตือนและขั้นตอนการส่งต่อที่ตามมา สุดท้ายนี้ แม้ว่าตามธรรมเนียมแล้วแผนกการเงินจะมีหน้าที่จัดการกับการเรียกเก็บเงิน แต่การรักษาความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดกับทีมขายสามารถอำนวยความสะดวกในการเข้าถึงลูกค้าที่ค้างชำระได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

เจ้าหนี้

แม้ว่าคุณจะสามารถกำหนดเงื่อนไขสำหรับลูกหนี้ได้ แต่เจ้าหนี้จะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขของบุคคลอื่น เงื่อนไขการชำระเงินอาจแตกต่างกันไปตามฐานซัพพลายเออร์ของคุณ สร้างทั้งโอกาสและความท้าทาย

สามวิธีที่ยอดเยี่ยมในการเพิ่มประสิทธิภาพเจ้าหนี้ของคุณ:

1. เจรจา เงื่อนไข การชำระเงินเพิ่มเติมจาก ราคา เรามักให้ความสำคัญกับราคามากจนลืมพิจารณาว่าเงื่อนไขการชำระเงินอาจส่งผลต่อกระแสเงินสดของเราอย่างไร เมื่อประเมินผู้ขายรายใหม่ ให้เจรจาเงื่อนไขการชำระเงินเสมอ เช่น การลดการชำระเงินล่วงหน้าหรือยอมรับเงื่อนไขเครดิตที่สอดคล้องกับการคาดการณ์เงินสดของคุณ นี่อาจเป็นความท้าทายสำหรับธุรกิจใหม่ แต่เมื่อธุรกิจเติบโตขึ้นและชื่อเสียงดีขึ้น การเจรจาเงื่อนไขเหล่านี้ใหม่ก็เป็นความคิดที่ดี
2. เพิ่มการมองเห็นข้อมูลการจัดซื้อของ คุณ เมื่อกระบวนการจัดซื้อเพื่อชำระเงินของคุณไม่แข็งแกร่งพอที่จะให้ข้อมูลที่เชื่อถือได้สำหรับการคาดการณ์กระแสเงินสด การระบุปัญหาและวางแผนอย่างมีประสิทธิภาพอาจเป็นเรื่องยาก ตรวจสอบให้แน่ใจว่าใบสั่งซื้อและใบแจ้งหนี้ของคุณตรงกันในทันที เพื่อให้ง่ายต่อการบอกได้อย่างรวดเร็วว่าคุณกำลังดำเนินการตามค่าใช้จ่ายของคุณหรือไม่
3. ปรับเวลาการชำระเงินของคุณให้เหมาะสม โดยทั่วไป วิธีที่ดีที่สุดคือยึดตามกำหนดการชำระเงินที่กำหนดไว้เพื่อให้แน่ใจว่าสามารถคาดการณ์ได้ แต่อย่าตัดการชำระเงินก่อนกำหนดโดยสิ้นเชิงเมื่อเหมาะสม หากการวางแผนของคุณแสดงว่าคุณมีเงินสดส่วนเกิน ให้พิจารณาการจ่ายเงินล่วงหน้าให้กับซัพพลายเออร์ที่เสนอส่วนลดการชำระเงินก่อนกำหนด

รายการสิ่งของ

สินค้าคงคลังมักเป็นแหล่งเงินที่ใหญ่ที่สุดสำหรับธุรกิจ ไม่ใช่ทุกบริษัทที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับสินค้าคงคลัง แต่ถ้าเป็นของคุณ ให้คำนึงถึงหลักปฏิบัติสามข้อนี้:

1. กำหนดระดับสินค้าคงคลังขั้นต่ำ เพื่อหลีกเลี่ยงการคาดคะเนเงินสดมากเกินไปในสินค้าคงคลัง ตั้งเป้าที่จะรักษาระดับสินค้าคงคลังที่เพียงพอต่อความต้องการที่ผันผวนโดยไม่ต้องเกินปริมาณมากเกินไป กลยุทธ์เริ่มต้นสำหรับธุรกิจขนาดเล็กหรือใหม่อาจมุ่งเน้นไปที่การลดจำนวน SKU เก็บเฉพาะสินค้ายอดนิยมและสั่งที่เหลือตามต้องการ อาจเพิ่มเวลาในการจัดส่งสำหรับรายการเหล่านั้น แต่จะทำให้เงินสดของคุณปลอดภาษีนานขึ้น
2. ตรวจสอบรูปแบบอุปสงค์ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าอุปสงค์ของคุณเปลี่ยนแปลงไปตลอดทั้งวัน สัปดาห์ เดือน และปีอย่างไร เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพระดับสินค้าคงคลัง หากคุณประสบปัญหาในการประเมิน ให้พิจารณาเลือกซัพพลายเออร์ที่อยู่ใกล้เคียงที่สามารถจัดส่งได้เร็วกว่า เพื่อให้คุณสามารถสั่งซื้อล็อตที่มีขนาดเล็กลงได้บ่อยขึ้น แทนที่จะเสี่ยงกับการสั่งซื้อจำนวนมากที่มีส่วนลดซึ่งอาจทำให้สิ้นเปลือง คุณอาจสามารถสั่งซื้อสินค้าคงคลังตามความต้องการได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณขาย
3. รับมุมมองแบบเรียลไทม์ มีโปรแกรมซอฟต์แวร์มากมายที่ช่วยให้คุณจัดการสินค้าคงคลังได้ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าสต็อกของคุณมีข้อมูลเรียลไทม์เกี่ยวกับสต็อกและที่ตั้ง (ถ้ามี) เพื่อไม่ให้คุณซื้อเกินโดยบังเอิญ หากคุณไม่มีโซลูชันซอฟต์แวร์ ตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีขั้นตอนในการขายหรือใช้สินค้าที่เก่าที่สุดก่อนเพื่อลดของเสีย

สร้างการคาดการณ์กระแสเงินสดและกำหนดวินัยในการตรวจสอบ

เมื่อคุณได้วางรากฐานสำหรับการจัดการเงินสดอย่างมีวินัยแล้ว คุณสามารถเริ่มตรวจสอบกระแสเงินสดและวางแผนล่วงหน้าได้ ธุรกิจจำนวนมากติดตามกระแสเงินสดอย่างใกล้ชิดเฉพาะเมื่อพวกเขาประสบปัญหาสภาพคล่อง แต่การตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอสามารถช่วยให้คุณใช้ประโยชน์จากเงินสดส่วนเกินได้ ระบบอัตโนมัติมีประโยชน์อย่างยิ่งที่นี่ แต่เมื่อนั่นไม่ใช่ตัวเลือก ต่อไปนี้คือขั้นตอนที่ใช้งานได้จริงเพื่อจัดการด้วยมือ:

เลือกระยะเวลาและวิธีการพยากรณ์ของคุณ

การคาดการณ์ 12 ถึง 18 เดือนเป็นหลักการที่ดี แต่อาจไม่สมเหตุสมผลสำหรับบริษัทหรืออุตสาหกรรมของคุณ เมื่อคุณกำหนดระยะเวลาคาดการณ์ที่สมเหตุสมผลแล้ว คุณจะสามารถดำเนินการต่อเมื่อมีข้อมูลเพิ่มเติม

มีสองวิธีที่ควรพิจารณาสำหรับการคาดการณ์เงินสด ขึ้นอยู่กับช่วงเวลาและความต้องการของคุณ:

1. วิธีการโดยตรง —โดยปกติไม่เกิน 12 เดือน ใช้กำหนดการแยกกันสำหรับเงินสดเข้าและออกที่คาดการณ์ไว้ตามการคาดการณ์พื้นฐานเงินสด (แทนที่จะเป็นเกณฑ์คงค้าง) วิธีนี้เหมาะสำหรับการวางแผนสภาพคล่องระยะสั้น
2. วิธีทางอ้อม —โดยปกตินานกว่า 12 เดือน การคาดการณ์กระแสเงินสดขึ้นอยู่กับงบกำไรขาดทุนที่คาดการณ์ที่เชื่อมโยงกับ DSO ของงบดุล (จำนวนวันที่คงเหลือของยอดขาย), DPO (จำนวนวันค้างชำระค้างชำระ) และ DIO (จำนวนวันคงเหลือของสินค้าคงคลัง) แนวทางนี้อาจแม่นยำน้อยกว่าวิธีการโดยตรง ซึ่งหมายความว่าวิธีที่ดีที่สุดสำหรับการวางแผนรายจ่ายฝ่ายทุนหรือการจัดสรรทุนระยะยาว

มุ่งเน้นไปที่ผลลัพธ์ที่สามารถดำเนินการได้

ผลลัพธ์ควรให้ผลลัพธ์ที่สำคัญเพื่อช่วยในการตัดสินใจ ความซับซ้อนของการคาดการณ์อาจแตกต่างกันไปตามความต้องการและขนาดของบริษัทของคุณ แต่ควรมีองค์ประกอบหลักสามประการ:

1. เงินสดดำเนินการ
2. ลงทุนเงินสด (รายจ่ายลงทุนหรือถอนการลงทุน)
3. การจัดหาเงินทุนเงินสด (หนี้หรือทุน)

เงินสดจากการดำเนินงานควรเป็นพื้นที่หลักที่คุณให้ความสำคัญ เนื่องจากจะเป็นตัวกำหนดความต้องการทางการเงินของคุณหรือโอกาสในการนำเงินทุนไปลงทุนใหม่ในการริเริ่มเชิงกลยุทธ์

เป้าหมายหลักของการคาดการณ์กระแสเงินสดคือการให้ข้อมูลที่สามารถนำไปปฏิบัติได้ ดังนั้นจึงควรมีความเหมาะสมกับวัตถุประสงค์ รักษาโมเดลของคุณให้เรียบง่ายที่สุดเท่าที่จะทำได้ ยิ่งซับซ้อนมากเท่าไหร่ ก็ยิ่งมีแนวโน้มที่จะเกิดข้อผิดพลาดมากขึ้นเท่านั้น และข้อมูลก็จะยิ่งมีประโยชน์น้อยลงเท่านั้น ป้อนข้อมูลของคุณให้เป็นระเบียบ ประมวลผลง่าย และผลลัพธ์ที่ชัดเจน

กำหนดตารางการทบทวน

ในช่วงเวลาปกติ อาจเพียงพอที่จะทบทวนกระแสเงินสดของคุณเป็นรายเดือน แต่เมื่อสถานการณ์รุนแรงขึ้น คุณอาจต้องการเปลี่ยนไปทบทวนรายสัปดาห์เพื่อปรับปรุงความถูกต้องของข้อมูล เปรียบเทียบการคาดการณ์ของคุณกับข้อความจริงและวิเคราะห์ความแปรปรวนเพื่อปรับปรุงความแม่นยำ กำหนดเวลาการตรวจทานก่อนวันชำระเงินที่กำหนดของบริษัท เพื่อให้สามารถจัดการการปรับปรุงแผนการชำระเงินได้

มีส่วนร่วมในการวางแผนสถานการณ์และเตรียมพร้อมสำหรับความท้าทายและโชคลาภ

ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน เช่น การระบาดใหญ่ อาจเป็นประโยชน์ในการวางแผนสถานการณ์สมมติและกำหนดการดำเนินการที่ธุรกิจของคุณอาจจำเป็นต้องดำเนินการเพื่อให้อยู่ได้ ระบุผลลัพธ์กรณีที่ดีที่สุด กรณีกลาง และกรณีที่เลวร้ายที่สุด ในแต่ละกรณี ให้ประเมินว่าวิกฤตจะคงอยู่นานแค่ไหน และควรมีมาตรการใดบ้างเพื่อรักษาธุรกิจของคุณให้คงอยู่ในช่วงเวลานั้น

หากคุณกำลังวางแผนในช่วงเวลาที่มีเสถียรภาพมากขึ้น คุณยังคงทดสอบการคาดการณ์ของคุณได้ ระบุสิ่งที่อาจก่อให้เกิดปัญหาสภาพคล่อง (เช่น การจ้างพนักงานใหม่ การเปิดสาขาหรือโรงงานใหม่ การลงทุนในโครงการทุน หรือการปรับให้เข้ากับลูกค้ารายเดียวที่กลายเป็นลูกค้าที่น่าเชื่อถือน้อยลง) กำหนดว่าจะส่งผลต่อการคาดการณ์ของคุณอย่างไร และระบุสิ่งที่คุณสามารถทำได้เพื่อลดความเสี่ยง

วิธีจัดการวิกฤตการขาดแคลนและสภาพคล่อง: ควบคุมและซื้อเวลา

วิกฤตการขาดแคลนและสภาพคล่องอาจเกิดจากปัจจัยภายนอก (เช่น การเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด) หรือภายใน (เช่น ความไร้ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน) ในทั้งสองกรณี สิ่งสำคัญที่สุดที่ต้องทำคือซื้อเวลาให้เพียงพอเพื่อจัดการกับความท้าทายภายในองค์กรของคุณ หรือเพื่อให้คุณตื่นตัวจนกว่าสภาวะตลาดจะคงที่

ก่อนจัดการกับการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์หรือการดำเนินงาน ให้ทำความเข้าใจให้ชัดเจนที่สุดว่าต้องใช้เวลาเท่าไรในการซื้อ (ดังที่เราเห็นในช่วงการระบาดใหญ่ ความสั่นสะเทือนบางอย่างคาดเดาได้ยากกว่าเรื่องอื่นๆ) ในช่วงเวลานี้ ให้เน้นที่การแก้ปัญหาระยะสั้นในลักษณะที่สนับสนุนเป้าหมายระยะยาวของคุณให้มากที่สุด

ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการดำเนินการทันทีที่สามารถสร้างเงินสดได้โดยไม่กระทบต่อธุรกิจ และดำเนินการให้มากที่สุด ตัวอย่างที่ใช้งานได้จริง ได้แก่:

• ลดค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เชิงกลยุทธ์
• เน้นสินค้าและบริการที่มีอัตรากำไรสูงกว่า
• อย่าซื้อสินทรัพย์—ให้เช่าพวกเขา ขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่เชิงกลยุทธ์ และหากเป็นไปได้ ให้ขายและให้เช่าคืนสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ด้วย
• จัดลำดับความสำคัญของลูกค้าที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าเพื่อเพิ่มความน่าจะเป็นที่การชำระเงินจะมาถึงตรงเวลา
• รับการสั่งซื้อล่วงหน้าสำหรับผลิตภัณฑ์หากคุณมีในไปป์ไลน์
• อย่าลดค่าใช้จ่ายในส่วนที่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินธุรกิจ หากไม่สร้างผลประโยชน์เงินสด

บางทีสิ่งที่สำคัญที่สุด: สื่อสารกับเจ้าหนี้ของคุณ การสื่อสารแบบเปิดมีความสำคัญต่อการซื้อเวลา เมื่อเกิดวิกฤตด้านสภาพคล่อง เป็นเรื่องปกติที่จะต้องการเก็บข้อมูลนั้นจากผู้ขายของคุณ เพื่อที่คุณจะได้ไม่ทำลายชื่อเสียงของบริษัท แต่ความเงียบจะทำลายชื่อเสียงของคุณมากกว่า การชำระเงินล่าช้าโดยไม่มีคำอธิบายจะกระทบต่อความไว้วางใจของผู้ขายของคุณอย่างสม่ำเสมอ แจ้งให้ผู้ขายทราบว่าเกิดอะไรขึ้นกับธุรกิจของคุณ เหตุใดพวกเขาจึงไม่ได้รับเงิน และเมื่อใดที่พวกเขาสามารถคาดหวังการชำระเงินตามแผนวิกฤตของคุณ

วิธีจัดการสภาพคล่องส่วนเกิน: ปรับทุนให้สอดคล้องกับกลยุทธ์

แม้ว่าการจัดการสภาพคล่องส่วนเกินจะเครียดน้อยกว่าเมื่อเทียบกับปัญหาการขาดแคลน แต่ก็สามารถทำผิดได้ง่ายพอๆ กัน ความเสี่ยงที่สำคัญคือการจัดสรรเงินทุนในพื้นที่ที่ไม่ใช่กลยุทธ์สำหรับธุรกิจหรือคืนเงินให้กับผู้ถือหุ้นก่อนที่จะวิเคราะห์ว่าคุณมีเงินสดเพียงพอที่จะใช้จ่ายด้านทุนที่มีนัยสำคัญเชิงกลยุทธ์ก่อนหรือไม่

วิธีที่ดีที่สุดในการเพิ่มประสิทธิภาพเงินสดส่วนเกินของคุณคือ:

• ระบุลำดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์สำหรับธุรกิจและจัดสรรเงินทุนให้เพียงพอเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านี้
• สำรวจโอกาสเชิงกลยุทธ์ในการใช้เงินสดส่วนเกิน (เช่น จ่ายซัพพลายเออร์ล่วงหน้าเพื่อรับส่วนลด)
• กำหนดระดับของเงินสดที่เหมาะสมเพื่อเก็บไว้เป็นเบาะสำหรับช่วงเวลาที่เลวร้าย
• คืนเงินสดที่เหลือให้ผู้ถือหุ้น

ประเด็นที่สำคัญ

การสร้างวินัยในองค์กรของคุณเป็นสิ่งสำคัญในการปรับกระแสเงินสดของคุณให้เหมาะสม เพิ่มความยืดหยุ่นของคุณจากการกระแทกด้านสภาพคล่อง และคว้าโอกาสเมื่อมีสภาพคล่องส่วนเกินเกิดขึ้น เพื่อทำสิ่งนี้:

• วางรากฐานสำหรับการบริหารกระแสเงินสด
• สร้างแนวทางที่มีโครงสร้างในการวางแผนและทบทวน
• ซื้อเวลาในช่วงวิกฤตสภาพคล่องเพื่อควบคุมกระแสเงินสด และระมัดระวังในการจัดการกับสถานการณ์ในระยะสั้นโดยไม่กระทบต่อเป้าหมายระยะยาวของคุณ
• ประสานเงินทุนกับกลยุทธ์และสร้างข้อได้เปรียบในการแข่งขันเมื่อเกิดโชคลาภ