إتقان أماكن الإقامة الخاصة: Airbnb مقابل Expedia

تركز العديد من القصص حول Airbnb في الصحافة إما على الضيف من الجحيم (فكر في بيت دعارة منبثق) أو على حكايات غير محتملة مثل الرجل الذي عاش في مكتبه لمدة عام حتى يتمكن من Airbnb مكانه بشكل غير قانوني. بما أن Airbnb على وشك أن تصبح شركة عامة ، فكيف يمكن مقارنتها مع الشركات الأكثر تقليدية في مجال السفر؟

من المثير للاهتمام دراسة تطور استراتيجيتها ومقارنتها بشركة كبرى أخرى في قطاع السفر ، Expedia ، وكيل سفر عبر الإنترنت (OTA). في حين أنهم يعملون على نطاق واسع في نفس سوق السفر العالمي ، إلا أنهم بدا حتى الآن وكأنهم ظلوا في الغالب بعيدًا عن طريق بعضهم البعض. تتيح Expedia للعملاء حجز تذاكر الطيران والسيارات المستأجرة وغرف الفنادق. Airbnb هو سوق يمكن للعملاء من خلاله حجز أماكن إقامة بديلة - مبيت خارج القناة الفندقية التقليدية. ومع ذلك ، نظرًا للتحركات الأخيرة من قبل كل شركة ، فمن العدل أن نسأل عما إذا كانت مختلفة حقًا وما هي الشكل الذي ستبدو عليه في المستقبل.

سأحاول في هذا المقال الإجابة على السؤال المتعلق بالتطور المحتمل للتنافس بين Airbnb و Expedia من خلال التعمق في التاريخ والخصائص والتحركات الإستراتيجية الأخيرة وتجربتي كمستثمر في الشركات العامة والخاصة.

تاريخ اكسبيديا و Airbnb

تم إطلاقالفندق في أكتوبر 1996 (كجزء من Microsoft) كوكالة سفر عبر الإنترنت سمحت للعملاء بإجراء حجوزات طيران وسيارات وفنادق عبر الإنترنت. لطالما كانت عروض الإقامة في إكسبيديا الدعامة الأساسية لسفر الأعمال التقليدي.

تم تأسيس Airbnb في أغسطس 2008 كمنصة عبر الإنترنت توفر إقامات قصيرة الأجل في منازل وشقق الأفراد ، وتعمل في سوق الإقامة الخاصة. توسّع الموقع بسرعة من أسرة هوائية ومساحات مشتركة ليشمل مجموعة متنوعة من العقارات بما في ذلك منازل وشقق كاملة وغرف خاصة وخصائص فريدة أخرى مثل بيوت الأشجار والجزر الخاصة. أطلقت Airbnb منتجًا جديدًا للسفر - منازل وشقق أشخاص آخرين. بالتأكيد ، كان خيار استئجار منزل موجودًا دائمًا ولكنه كان نشاطًا تجاريًا محليًا - إذا كنت ترغب في استئجار منزل على الشاطئ في أوتر بانكس بولاية نورث كارولينا ، على سبيل المثال ، فقد اتصلت بوكالة تأجير في أوتر بانكس. جعلت تقنية Airbnb سوق أماكن الإقامة الخاصة في كل مكان ، لا سيما في المناطق الحضرية.

أوجه التشابه التقليدية بين Expedia و Airbnb

منذ البداية ، كانت هناك بعض أوجه التشابه بين Expedia و Airbnb. تعتبر كلتا الشركتين من الشركات الرقمية الأولى التي تسهل على العملاء تحديد ومقارنة وحجز وسائل الراحة أثناء السفر. بالإضافة إلى ذلك ، تعمل كلتا الشركتين كوكلاء. لا يقدم أي منهما منتجًا فعليًا - فهم لا يمتلكون مواقع فعلية أو يديرونها. بل هم صناع السوق. تعمل Airbnb على ربط قاعدة عملاء وقاعدة إمداد مجزأة للغاية ، لذا يمكن القول إنها أنشأت شبكة حلقة مغلقة أكثر قوة.

تعد كل من Expedia و Airbnb عملاقين في صناعة السفر

حققت شركة إكسبيديا أرباحًا بقيمة 11 مليار دولار في عام 2018 محققة 100 مليار دولار من إجمالي الحجوزات. Expedia هي عبارة عن منصة سفر عبر الإنترنت شاملة تقدم العديد من منتجات السفر (الإقامة ، ورحلات الطيران ، وتأجير السيارات ، والرحلات البحرية ، وخدمات وأنشطة الوجهة) من خلال علامات تجارية متعددة بما في ذلك Expedia و Hotels.com و HomeAway و Orbitz. يمثل السكن ، الذي يتضمن أماكن إقامة فندقية تقليدية بالإضافة إلى أماكن إقامة بديلة ، 69٪ من عائداتها.

تحقق Airbnb الآن أكثر من 4 مليارات دولار من الإيرادات السنوية على أساس معدل التشغيل. لا تزال في الأساس شركة إقامة بديلة أو شركة لتأجير المنازل ، لكنها اقتربت من وكالة سفر عبر الإنترنت حيث انتقلت بشكل مطرد إلى أعمال جديدة خارج تأجير المنازل ، والتي يهدد نموها اللوائح التي تحدد الإيجارات قصيرة الأجل. تشمل العروض الجديدة الجولات والأنشطة المصحوبة بمرشدين والمنازل الفاخرة وحجوزات المطاعم.

لمحة سريعة - إكسبيديا مقابل إير بي إن بي

مسرحيات إكسبيديا اللحاق بالركب

نظرًا لنمو سوق أماكن الإقامة الخاصة بشكل أسرع من سوق الفنادق وأصبح سوقًا بقيمة 34 مليار دولار (بفضل Airbnb) ، انتقلت إكسبيديا إلى الفضاء.

جاءت الخطوة الرئيسية الأولى في أغسطس 2015 ، عندما اشترت Expedia شركة HomeAway (الشركة الأم لـ VRBO) من أجل ترسيخ وجودها في سوق الإقامة الخاصة. طرح الرئيس التنفيذي لشركة إكسبيديا آنذاك خسروشاهي (الآن الرئيس التنفيذي لشركة أوبر) أطروحتهم للصفقة ، قائلاً: "من خلال خبرتنا في تشغيل منصات المعاملات العالمية وقدراتنا التكنولوجية الرائدة في الصناعة ، نتطلع إلى الشراكة معهم لتسريع التحول من من السوق المبوبة إلى نموذج المعاملات عبر الإنترنت ".

في أكتوبر 2016 ، خلصت شركة إكسبيديا إلى أن خدمة تأجير العطلات في HomeAway كانت مكملة لأعمالها الفندقية. وبالتالي ، بدأوا في دمج قوائم HomeAway في قوائم فنادق Expedia الخاصة بهم ، اعتمادًا على نوع الرحلة التي كان شخص ما يحجزها. وتجدر الإشارة إلى أن عملية الحصول على غرف لإدراجها في الموقع مختلفة جدًا بالنسبة لغرف الفنادق أو الممتلكات الخاصة. بالنسبة للفنادق ، يمكن الحصول على مئات الغرف من خلال صفقة واحدة يتم التفاوض عليها مع سلسلة ، بينما بالنسبة لأماكن الإقامة الخاصة ، يجب على المالكين الأفراد سرد ممتلكاتهم بأنفسهم بأقل جهد لجعلها جديرة بالاهتمام. يمكن أن يكون أحد أوجه التشابه الجيدة هو مبيعات برمجيات الشركات مقابل مبيعات التجزئة.

ثم في أغسطس 2018 ، قال الرئيس التنفيذي لشركة Expedia ، Mark Okerstrom ، الذي حل محل Dara Khosrowshahi عندما غادر إلى Uber ، إن الشركة أمضت ثلاث سنوات في ترقية تكنولوجيا وحدة HomeAway الخاصة بها. بعد الانتهاء من هذا الاستثمار التكنولوجي ، كانت Expedia جاهزة لإضافة المزيد من قوائم المنازل إلى HomeAway في محاولة للحاق بالمنافسين مثل Airbnb.

Airbnb Bites Back

انتقلت Airbnb أيضًا إلى منطقة اكسبيديا. في مارس 2018 ، أعلنت شركة Airbnb أنها تنتقل إلى سوق الفنادق التقليدية. في خطاب مفتوح لمالكي الفنادق الصغيرة والمبيت والإفطار ، قال Airbnb أساسًا إنهم يريدون من أصحاب الفنادق الإعلان عن غرفهم على منصتهم. جادلت Airbnb بأنها كانت أفضل لأصحاب الفنادق من وكالات السفر الكبيرة عبر الإنترنت مثل Booking و Expedia. كانت Airbnb محقة لأنها كانت تفرض عمولة على الفنادق المستقلة التي لا تحمل علامات تجارية بنسبة 3٪ إلى 5٪ ، والتي كانت أقل بكثير من العمولات التي تتقاضاها وكالات السفر عبر الإنترنت (OTAs) مثل Expedia والتي يمكن أن تصل إلى 25٪ إلى 30٪ .

بحلول نهاية عام 2018 ، ضاعفت Airbnb عدد الغرف المتاحة في الفنادق والمنتجعات وبيوت الشباب والأماكن المماثلة على منصتها بأكثر من الضعف. ونتيجة لذلك ، حصلت Airbnb على ثلاثة أضعاف عدد حجوزات الغرف الفندقية في 2018 مقارنة بعام 2017. وهذا يجعل Airbnb تهديدًا أكبر لقطاع الضيافة: وجدت دراسة أكاديمية حديثة حول تأثير Airbnb على عدد من المدن في الولايات المتحدة أن زيادة عرض Airbnb بنسبة 1٪ لها تأثير سلبي بنسبة 0.02٪ على عائدات الفنادق.

في مارس 2019 ، أعلنت Airbnb أنها ستشتري HotelTonight ، وهي شركة مقرها سان فرانسيسكو تستخدم تطبيقًا لبيع مخزون اللحظة الأخيرة غير المستخدم في المحلات والفنادق المستقلة. وصف بريان تشيسكي ، الرئيس التنفيذي لشركة Airbnb ، عملية الاستحواذ بأنها "جزء كبير من بناء منصة سفر شاملة".

إنفاق المستهلكين على Airbnb مقابل الفنادق

بعد هذه الإستراتيجية ذهابًا وإيابًا ، كيف تتم مقارنة كل من Expedia و Airbnb اليوم؟

تعد شركة Expedia و Airbnb الرواد في سوق أماكن الإقامة الخاصة

أصبحت أماكن الإقامة البديلة ، من خلال VRBO ومجموعة HomeAway الخاصة بهم ، منصة كبيرة لـ Expedia ، تمثل 11 مليار دولار إجمالي الحجوزات على 1.8+ مليون قائمة قابلة للحجز عبر الإنترنت. وفي الوقت نفسه ، تمتلك Airbnb أكثر من 6 ملايين قائمة في جميع أنحاء العالم.

وفقًا لمقال نشر في وول ستريت جورنال في يوليو 2017 ، ذكرت Susquehanna International Group أن Airbnb تمثل 15 ٪ من ليالي الغرف العالمية في أماكن إقامة خاصة ، مقارنة بـ 125 لـ Expedia.

في هذه المقالة ، نركز على Airbnb و Expedia. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن هناك شركات أخرى كبيرة جدًا في مجال السفر عبر الإنترنت ، وأبرزها Booking.com ، والتي تقدم أيضًا أماكن إقامة في الفنادق وأماكن إقامة خاصة ، و TripAdvisor ، التي لديها ميزة تأجير خاصة ، و Momondo ، التي تقدم أسعارًا رخيصة. الرحلات الجوية. ستخضع كل هذه الشركات بالتأكيد للكثير من التدقيق في المستقبل القريب ويمكن أن تصبح أهدافًا لعمليات الاندماج والاستحواذ.

المزيد من شركات الضيافة التقليدية ، مثل ماريوت ، تسير على خطى إكسبيديا ، حيث أعلنت ماريوت مؤخرًا عن نشاط تجاري جديد ، منازل وفيلات ، تقدم منازل إجازة منسقة للغاية في العديد من البلدان - وهو قطاع مختلف قليلاً عن القسم الرئيسي الذي تتبعه شركة Airbnb ، وهو بالتحديد سكن بأسعار معقولة في المراكز الحضرية.

كيف ستبدو الشركات في غضون 5-10 سنوات؟

يبدو أن الشركات ستستمر في التقارب ، لعدة أسباب. أولاً ، يبدو أن Airbnb عازمة على أن تصبح منصة سفر شاملة ، حيث يعمل استحواذها مؤخرًا على HotelTonight كمعرض أ. رغبة المستثمرين العامين في مجالات متعددة للنمو. كما أن المخاطر التنظيمية لسوق إيجار المنازل تجعل من الحكمة بشكل متزايد أن تزيد Airbnb من وجودها في سوق الفنادق ، حيث يمكن أن تقوض عمولاتها المفيدة وكالات السفر عبر الإنترنت القديمة.

في عطاءاتهم للفوز بعميل السفر ، يعد تقديم أكبر مخزون من أماكن الإقامة ميزة مهمة لكل من Expedia و Airbnb. قال أحد خبراء السفر: "نتوقع أن تتلاشى الخطوط على المدى الطويل ، حيث من المرجح أن يفضل المستهلكون مواقع الويب التي تقدم أكبر عدد من المخزون والاختيار عبر الفنادق وأماكن الإقامة البديلة." من أجل تعزيز قوائم جرد أماكن الإقامة الخاصة بها ، تحتاج Airbnb إلى زيادة عروض الفنادق الخاصة بها بينما تحتاج Expedia إلى زيادة مخزون أماكن الإقامة الخاصة / البديلة. وبالتالي ، سوف يتنافسون بشكل متزايد ضد بعضهم البعض ويصبحون أكثر تشابهًا.

تتمتع كل من Expedia و Airbnb بتقييمات قوية: تبلغ القيمة السوقية لشركة Expedia 18 مليار دولار. بلغت قيمة Airbnb 31 مليار دولار بعد إغلاق الجولة الثانية من السلسلة B البالغة 1 مليار دولار في مايو 2017. وقد تلقت تقييمًا ضمنيًا أعلى من كل من استحواذها على HotelTonight ، حيث قامت بتسعير سهمها العادي عند 35 مليار دولار أمريكي و 409 أ. الذي قدر قيمة الشركة بـ 38 مليار دولار.

أيضًا ، نظرًا لأن سوق الإقامة الخاصة مجزأة أكثر من سوق الفنادق التقليدية ، يمكن القول إن الوسطاء الرقميين مثل Airbnb و Expedia يمكن أن يضيفوا قيمة أكبر إلى أماكن الإقامة الخاصة. قال الرئيس التنفيذي السابق لشركة إكسبيديا ، دارا خسروشاهي ، إنه من الأفضل قوله: "نعتقد أن إيجارات الإجازات في المراحل المبكرة جدًا من الوصول إلى الإنترنت على أساس عالمي. إلى الحد الذي يمكنك فيه بصفتك لاعبًا في التجارة الإلكترونية من ربط هذه الأسواق المجزأة ، يمكنك إضافة قيمة كبيرة لكل من المورد والمستهلكين ". لذلك ، مع استمرار سوق السكن الخاص في مساره (من المتوقع أن ينمو السوق بنسبة 6٪ سنويًا حتى عام 2023) ، ستستمر Expedia و Airbnb في التنافس على حصة من سوق الإقامة الخاص هذا.

من سيفوز بالحرب لصالح العميل؟

ستصبح شركتا Airbnb و Expedia متشابهتين أكثر فأكثر مع استمرارهما في زيادة مخزونهما من منتجات السفر. يعد سوق السفر العالمي سوقًا ضخمًا يمكن التعامل معه. بالنسبة لـ Expedia ، يمثل سوق السفر العالمي 1.7 تريليون دولار في الحجوزات. يجب أن يكون هناك مساحة أكثر من كافية لعدد قليل من الشركات لفصل نفسها. هل وكالات السفر عبر الإنترنت (مثل Expedia و Airbnb) في أفضل وضع للسيطرة على هذه الصناعة؟

قال الرئيس التنفيذي لشركة ماريوت ، آرني سورنسون ، إن هناك حربًا بين شركات السفر والضيافة التقليدية وعمالقة التكنولوجيا. يمكن بسهولة شراء حجوزات الفنادق وتذاكر الطيران عبر الإنترنت مما يفضله شركات التكنولوجيا ولكن في نفس الوقت تتحكم شركات الفنادق التقليدية في المنتج الفعلي - الموقع الفعلي الذي تقيم فيه ، والذي لا يمكن شحنه إلى شخص ما.

بينما تستعد Airbnb لاول مرة في الأسواق العامة ، ستواجه تدقيقًا متزايدًا. نظرًا لأنه يبدو أنه يقترب من الوصول إلى التشبع في الولايات المتحدة ، فإنه يتوسع إلى ما وراء عرضه التقليدي المتمثل في توفير أماكن إقامة مشتركة في بعض الأحيان نحو الفنادق والتجارب الفاخرة والسكن. مع اكتساب منافسيها الرئيسيين مكاسب في أرضهم الأصلية ، سيطلب المستثمرون بشكل متزايد التركيز بشكل أكبر على الإستراتيجية وعروض المنتجات.

من ربح هذه الحرب من أجل الزبون؟ Airbnb مقابل Expedia؟ يبدو أن كلاهما يعتقد أنهما قادران على الفوز. سيكون من الممتع مشاهدته.

* إذا كنت مهتمًا بتطوير تحليل مماثل لشركتك ، فاعمل مع Tyler Cain أو تحقق من خبراء Toptal لأبحاث السوق.