Girişim Sermayesinin Evrimi: Küresel Yeteneğe Yatırım Yapmak

Başarılı bir girişim fonunu destekleyen iki temel unsur, en yüksek kalitede işlem akışı sağlama ve yatırım sonrası portföy şirketlerine değer katma yeteneğidir. Sequoia Fund ve Kleiner Perkins gibi yerleşik fonlar bu amaçlara yalnızca marka gücüyle ulaşabilirken, çoğu fonun daha fazlasını sunması gerekir. Yeterince tanınmayan bir katma değer, yetenek kaynaklarıdır.

Teknoloji kurucuları genellikle sermaye artırmaktan daha fazlası için yardıma ihtiyaç duyar. Avrupa ve ABD'nin başlıca teknoloji merkezlerinde bulunan gelişmekte olan şirketler için, sermayenin ötesindeki en büyük ihtiyaçlardan biri, en iyi yetenekleri işe alma ve elde tutma becerisidir.

Eski bir VC olarak, bu ihtiyacın akut olduğunu biliyorum. Yetenek genellikle bir startup için en büyük harcamayı temsil eder; değer yaratmanın diğer tüm yönlerini yönlendiren motordur. Birçok kurucunun yerleşik olduğu zengin şehirlerde ve ülkelerde yetenek bolca bulunurken, bu işçiler için büyük şirketler ve diğer girişimler arasındaki rekabet şiddetlidir. Bu, yerel olarak işe almayı giderek daha pahalı hale getiriyor ve yeni başlayanların kaybetmeyi göze alamayacakları değerli kurumsal bilgilere mal olabilecek yüksek kayıp oranlarına yol açıyor.

Bu özellikle teknoloji alanında doğrudur. Büyük İstifa'dan önce bile, teknoloji sektörü ülkedeki en yüksek devir oranına sahipti ve ayrılan bir çalışanın maaşının iki katına eşdeğer finansal ve fırsat maliyetleri yarattı.

Ancak çözüm, kurucularınızı aynı yerel yetenek için herkesle rekabet eden pahalı bir işe alım firmasıyla ilişkilendirmekten daha derine iner. VC'lerin yapması gereken, portföy şirketlerinin uzaktan çalışmanın gücünden yararlanmasına ve dünya çapında yetenekler için daha geniş bir ağ oluşturmasına yardımcı olmaktır.

2014 yılında kurucu ortağı olduğum yüksek teknolojili bir girişim fonu olan Firstrock Capital'in temel özelliği küresel yetenek kaynaklarıydı. Yaklaşımımızın kendi alanımızın geleceğini temsil ettiğine inanıyorum.

Zaten tanınırlık kazanıyor. 2019'da Coursera'nın kurucu ortağı ve AI girişimcisi Andrew Ng, Kolombiya'nın Medellin şehrinde büyük bir AI ekibi kurdu ve bu da benim ABD dışındaki üssüm olarak hizmet etti. Uluslararası iş gücüyle bağları geliştirmek, yalnızca kuruluşunuza değil, aynı zamanda daha kapsayıcı, birbirine bağlı ve teknoloji odaklı hale gelmesine yardımcı olarak küresel ekonomiye de fayda sağlayacaktır.

Risk sermayesinin yüksek teknolojili girişimlerde oynadığı rolü yeniden düşünmemiz ve portföy şirketlerinin başarılı olmalarını sağlayacak güçlü, yetenekli ve istikrarlı işgücü oluşturmalarına yardımcı olmak için önceliklerimizi ve süreçlerimizi yeniden yapılandırmamız gerekiyor. Sana nasıl olduğunu göstereyim.

Yeni Bir Girişim Paradigma

Dünyanın her yerinde olağanüstü teknoloji yeteneğinin var olduğunu biliyoruz, ancak çoğu ABD şirketi yeteneklerin kendilerine gelmesini bekliyor. Silikon Vadisi'nin teknoloji uzmanlarının %64'ü ve matematik ve bilgisayar bilimi uzmanlarının %65'i ABD doğumlu değil. Georgetown Üniversitesi'nde yapılan bir araştırma, Forbes tarafından en umut verici kabul edilen 50 Amerikan AI girişiminden 33'ünün en az bir göçmen kurucusu olduğunu buldu.

Ancak vize programları, Amerikan teknoloji firmalarına ihtiyaç duydukları tüm yetenekleri getiremez. 2021'in sonunda ABD'de bilgisayar bilimlerinde 1,5 milyon doldurulmamış ABD merkezli iş varken, bu sektöre yılda yalnızca ~56.000 H-1B çalışma vizesi başvurusu tahsis edilmektedir.

Bununla birlikte, birçok yatırımcı, şirketlerinin çalışanlarının yerel olarak çalışmasını tercih ediyor - hatta talep ediyor. Bazı durumlarda bunun nedeni, şirketlerinin tamamen yerinde bir ekip için daha yüksek maaşlar almasına yardımcı olacak sermayeyi edinme konusunda endişe duymamalarıdır. Diğer zamanlarda yatırımcılar yerel başlangıç ​​topluluklarını iyi tanırlar ve şirketlerini avukatlar ve prototip laboratuvarları gibi önemli kaynaklarla bağlayabileceklerinden emin olurlar.

Ancak bu faydaların çoğu, kaynak yaratmadan sonra en kritik öncelik olan ölçeklendirmeden ziyade bilgi transferi ve kaynak yaratma ile ilgilidir. Aynı şekilde, yerel ekosistemlerin gücü, onları bir ekibe çalışmak için acımasızca rekabetçi yerler haline getirir. Şirketleriniz üzerinde sahip olabileceğiniz olumlu etkiyi en üst düzeye çıkarmak için dışarıya bakmalısınız.

Küresel Yetenek Modelimiz

Fonumun amacı, yerel yetenek havuzunun kısıtlamalarını aşarak ve uzaktan çalışmanın şirketlerin gelişmesine yardımcı olabilecek tüm yollardan yararlanarak şirketlerimizi desteklemekti.

Fonumuzu oluşturmadan önce ortaklarım ve ben Amerika kıtasında bir dizi yetenek geliştirme programı kurduk. Mevcut güçlü teknoloji ekosistemi ve Kolombiya'da iş yapma kolaylığı nedeniyle Medellin'deki çalışmalarımıza başladık. Orada da bazı mevcut ortaklık fırsatlarımız vardı. Daha sonra, ayak izimizi Latin Amerika ve Güney Amerika'nın çoğuna genişlettik. Çabalarımız, çocukların kodlama dersleri alabilecekleri bir temel oluşturmayı ve hem bireysel yeteneklere hem de yerel başlangıç ​​ekiplerinin küreselleşmeye hazırlanmalarına yardımcı olmak için çeşitli hızlandırıcı ve hızlandırıcı programlar oluşturmayı içeriyordu.

Bu programlar, fonumuzu kurduğumuzda portföy şirketlerimizin yararlanabileceği nitelikli bir yetenek havuzuna sahip olmamızı sağladı. Eğitimden işe almaya tek duraklı bir satış hattı inşa etmek için yola çıkmamış olsak da, etkili sonuç buydu. Kodlama ve hızlandırma programlarımızdan mezun olan pek çok kişi, portföy şirketlerimizde çalışmaya veya fon sağlamalarına yardımcı olduğumuz kendi şirketlerini kurmaya devam etti.

Bizimki, diğer ABD şirketlerine yatırım yapan Delaware'de kurulmuş sade vanilyalı bir ABD girişim fonuydu. Bununla birlikte, bu şirketlerin her birinin, ABD dışındaki ekip üyeleri için ödeme ve sözleşme yapmayı kolaylaştıran, ancak kendilerine ait hiçbir fikri mülkiyete sahip olmayan, tamamıyla yabancı iştirakleri vardı.

2014'te piyasaya çıktığımızda yaklaşımımız hibritti: Modelimiz ABD merkezli bir yönetim ekibi ve küresel olarak dağıtılmış genç bir personeldi. Teknolojideki ve uzaktan yönetim uygulamalarındaki gelişmeler, artık kıdemli liderler için yurt dışında aramayı da pratik hale getiriyor. Uzaktan çalışma artık her zamankinden daha kolay olsa da, yüz yüze bağlantılar küresel ağınızın düğümlerini oluşturmaya yardımcı olacağından, yetenek geliştirme ve işe alma için yerinde bir varlığı sürdürmek hala önemlidir.

Küresel yeteneklerin işe alınmasıyla ilgili en önemli yanılgılardan biri, ana değer önerisinin maliyet tasarrufu olduğudur. Bu doğru olsa da, hikayenin sadece bir kısmı. Gerçek şu ki, bu strateji yalnızca bütçenizin etkisini en üst düzeye çıkarmanıza izin vermekle kalmaz, aynı zamanda hem işe alma hızını hem de sonraki elde tutma oranlarını büyük ölçüde artırır.

Erken aşamadaki şirketler için ekibi küçük ve kıdemli tutmak en uygunudur. Bir şirket, küresel olarak kaynak sağlayarak, daha üst düzey ekip üyelerini erkenden karşılayabilir ve büyük teknoloji merkezlerinin dışında bulunan personel için daha az kıyasıya rekabet olacağından onları daha uzun süre elinde tutabilir. Bu istikrar, bir girişimin en çok ihtiyaç duyduğu anda sürekliliği korur.

Fonumuzla geçirdiğim süre boyunca ABD'de ve yurtdışında 50 yazılım ve veri odaklı şirkete yatırım yaptık. Bizim yardımımızla, aylar yerine birkaç hafta içinde en iyi mühendislik ve veri bilimi yeteneklerini işe alabildiler ve %20'yi geçebilen teknoloji endüstrisi ortalamaları yerine düşük tek haneli yıllık cironun keyfini çıkardılar.

Şirketlerimiz de daha az dış sermaye ihtiyacı ile çok daha hızlı büyüyüp operasyonel başabaş noktasına ulaştı. Bu finansal ve operasyonel çeviklik, portföy şirketlerimizin, inşaat ve etkinlikler gibi en doğrudan etkilenen sektörlerde iş yapanlar bile, kapanmaya zorlanmadan bir pandeminin kara kuğundan kurtulmalarına yardımcı oldu.

Girişim Sermayesi Nasıl Dönüştürülür

İleriye dönük bir VC fonu oluşturmak için geliştirdiğimiz birkaç ilke var.

Ancak bunları tartışmadan önce, bu stratejinin dış kaynak kullanımı olmadığını açıkça belirtmek istiyorum. Dış kaynak kullanımı, kendi mühendislik kadrosuyla bir ürün inşa etmek için (bireysel kişilerden ziyade) bir firma ile sözleşme yapmak anlamına gelir. Ürünün kritik unsurlarının mülkiyeti konusunda belirsizlik yarattığı ve Çevik geliştirmenin doğasında bulunan öğrenme süreciyle çeliştiği için bu yaklaşımı erken aşamadaki şirketler için önermiyorum.

Önerdiğim stratejiyi başarıyla uygulamak, yalnızca küresel yetenekleri doğrudan işe almak değil, aynı zamanda önce küresel yetenek havuzunu oluşturmaya yardımcı olmayı taahhüt etmek anlamına gelir. İşe alma, yapbozun son parçasıdır.

Küçük Başlamaktan Korkmayın

Potansiyel yetenek merkezlerini ararken, kendinizi büyük şehirlerle sınırlamayın. ABD'de ve yurt dışında, küçük şehirler genellikle birincil ticaret ve hükümet merkezlerinden daha güçlü teknoloji ve başlangıç ​​merkezleri haline gelir. Dünyanın Denvers ve Atlanta'larındaki başlangıç ​​toplulukları, ağ kurmanın daha kolay ve iş yapmanın daha ucuz olduğu yerlerdir.

Yetenek Geliştirmeye Yatırım Yapın

Bizim yaptığımız gibi teknik eğitim programları başlatmayı düşünün. Avantajları iki yönlüdür: Yeni nesil teknoloji çalışanlarının eğitilmesine yardımcı oluyorsunuz ve vakfınız, fonunuzun getirilerini portföy şirketlerinin ihtiyaç duyduğu uzun vadeli yetenek havuzuna yeniden yatırmak için vergi açısından verimli bir araç sağlayabilir.

Ayrıca teknoloji üniversiteleri ve buluşmalarla ortaklık kurmayı ve yerel veya uluslararası kuruluşlarla kodlama eğitim kamplarına ortak sponsorluk yapmayı düşünebilirsiniz. Bunlar, yetenek ağınızı oluşturmanın ve bu bölgelerdeki teknoloji ve iş dünyasının önde gelen liderleriyle bağlantı kurmanın etkili yollarıdır. Bu ortaklıklar, portföy şirketleriniz için de potansiyel CIO ve CTO adaylarını belirlemenize yardımcı olabilir.

Bu önemlidir, çünkü portföy şirketleriniz işe almaya hazır olduklarında, genç işe alımların şirketlerin stratejileriyle uyumlu olmasını sağlamak için önce yönetici ekiplerini kurmalarına yardımcı olmalısınız. Teknoloji şirketleri için en etkili ve ölçeklenebilir yaklaşım, öncelikle hedef bölgenizde (bizim durumumuzda Latin Amerika) çalışan deneyime sahip kıdemli bir teknoloji liderini işe almak ve bu bölgeyle ilgili bilgilerini ekibe personel olarak kullanmaları için yetki vermektir.

Ve unutmayın, tüm bu bağlantılar, yalnızca eldeki iş için işe aldığınız kişiler değildir; ileride şirketlerine yatırım yaptığınız geleceğin kurucuları olabilirler.

Bu stratejiye girişen fonlar için, lojistik ve operasyonel unsurları düzene sokmak için başlangıçta benzer zaman dilimlerine sahip coğrafyalara odaklanmanızı tavsiye ederim. Örneğin ABD merkezli bir fon olarak Batı Yarımküre'deki belirli şehirlere odaklandık. Aşırı rekabetçi işgücü piyasalarıyla karşı karşıya olan Avrupalı ​​VC'ler de aynı şekilde Afrika'da gelişmekte olan teknoloji merkezleriyle ortaklıklar kurmaya çalışmalıdır. Birkaç yerde temelinizi bulduğunuzda, tamamen küresel bir yaklaşıma doğru genişleyebilirsiniz.

Saygıyla İşe Alın

Büyük Batı teknoloji merkezlerinin dışında daha az rekabet olsa da, en iyi yetenekleri işe almak hiçbir yerde kolay değil. Portföy şirketlerinizle bağlantı kurmak için potansiyel üst düzey liderlere yaklaşırken, diğer seçeneklerini küçümsemeyin. İlk başta ödeyebileceğinizden daha fazlasını ödeyebilen büyük küresel şirketlerle rekabet ediyor olabilirsiniz. Sunduğunuz şey, yeni bir şeye sahip olma ve gelişen teknolojilere ve fikirlere maruz kalma fırsatıdır.

Potansiyel bir üst düzey lideri işe almadan önce, portföy şirketinizin ürün ve iş modeli hakkında tavsiye almak ve ilk olarak bölgelerinin teknoloji topluluklarıyla nasıl etkileşimde bulunacağınız konusunda onlara danışın. İlginiz konusunda samimi olun çünkü nihayetinde işi alırlarsa, uzmanlıklarını şirketi büyütmek için kullanmayı bekleyeceklerdir.

Sınır Tanımayan Ekipler Oluşturun

Portföy şirketlerinizi küresel yeteneklerine aynı ekibin parçası olarak davranmaya teşvik edin. ABD'li ekip üyeleri, uluslararası meslektaşlarıyla önemli zaman harcamalıdır. Şirket tamamen ABD merkezliyse, en az bir ay süreyle ABD dışından yeni ekip liderlerini eyalete getirmelidir. Tüm ekip zaten tamamen uzaktaysa, ABD liderleri yeni uluslararası üst düzey personeli herhangi bir yıllık inzivaya veya önemli yüz yüze etkinliklere dahil etmelidir.

Yasal Yargı Alanlarını Hatırla

Yasal olarak, şirketleriniz hem ABD hem de yerel yargı yetkilerini gerektirir. Her birinin, yerel ekip üyelerine ödeme yapmak üzere ABD'den para göndermek için bir geçiş aracı görevi görecek yerel bir yan kuruluş oluşturması gerekecek. Ekip üyelerinin hem ana şirket hem de bu yerel kuruluş ile iş sözleşmeleri olmalıdır. Bu, şirketlere, gerekirse yerel yargı bölgelerine başvurma olanağı sağlar. Herhangi bir hisse veya opsiyon hibesi, ekonomik değerin bulunduğu yer olduğu için yalnızca ABD kuruluşu aracılığıyla sunulur.

Yerel Ortak

Her şeyden önce, yalnız gitmeyin. Doğru ortaklıklar, herhangi bir küresel iş girişimi için kritik öneme sahiptir ve uluslararası ortak yatırımcıları ve ortakları ağırlayacak birçok üniversite, teknoloji buluşması, yatırımcı ve kuluçka merkezi olacaktır. Ve yerel VC topluluğunu da unutmayın. İşe aldığınız yerde, katma değerli yatırımcılardan oluşan zengin bir yerel topluluğa sahip olmak, kurucuları ilk lansmanlarına götürmede ve çekiş kazanmalarına yardımcı olmada kritik bir rol oynar.

Girişimcilik ve teknolojideki her şeyde olduğu gibi, yaklaşımınızı doğrulamak ve yol boyunca hatalardan öğrenmek için küçük bir ölçekte başlayın.

Girişim Sermayesinin Değişme Zamanı

Yetenek, hem bir girişimin en büyük gideridir hem de tüm değer yaratma kaynağıdır. Yatırımcılar, yatırılan sermayenin getirilerini en üst düzeye çıkarmak için güvene dayalı bir göreve sahiptir ve en sürdürülebilir çözüm, yeteneğin nereden ve nasıl temin edildiğini yeniden düşünmektir. VC endüstrisinin başlatılmasına yardımcı olduğu birçok bulut tabanlı telekomünikasyon çözümleri sayesinde, şirketlerin yüksek performanslı küresel ekipler oluşturması ve yönetmesi artık her zamankinden daha kolay.

İyilik yapmak ve iyilik yapmak için çağımızın en büyük fırsatı, yeteneğin her yerde olduğu ama onu kullanma şansının olmadığı sorununu çözmektir. Risk sermayesi, oyun alanını düzleştirmek için benzersiz bir şekilde hazırdır. Yeteneğin geleceği küreseldir ve önce yeteneğe yatırım yaparak, yatırım yaptığınız şirketleri güçlendirecek, göz ardı edilen alanlarda girişimciliğin büyümesine yardımcı olacak ve açık, yenilikçi ve yeterince esnek bir küresel ekonominin inşasına katkıda bulunacaksınız. 21. yüzyılın zorluklarını karşılayın.