風險投資的演變：投資全球人才

支持成功風險基金的兩大支柱是它能夠在投資後獲得最高質量的交易流並為其投資組合公司增加價值。 雖然像紅杉基金和凱鵬華盈這樣的成熟基金可以僅通過品牌影響力來實現這些目標，但大多數基金需要提供更多的東西。 沒有得到足夠認可的一項增值是人才採購。

科技創始人通常需要的不僅僅是籌集資金。 對於位於歐洲和美國主要技術中心的新興公司而言，除了資本之外，最大的需求之一是招聘和留住頂尖人才的能力。

作為一名前 VC，我知道這種需求非常迫切。 人才通常是創業公司最大的一筆支出； 它是推動價值創造的所有其他方面的引擎。 雖然在許多創始人所在的富裕城市和國家擁有大量人才，但大公司和其他初創公司之間對這些工人的競爭非常激烈。 這使得在當地招聘的成本越來越高，並導致高流失率，這可能會使初創公司失去他們無法承受的寶貴的機構知識。

在科技領域尤其如此。 甚至在大辭職之前，技術部門的流動率是全國最高的，造成的財務和機會成本相當於離職員工工資的兩倍。

然而，解決方案比將您的創始人與一家昂貴的招聘公司聯繫起來更深入，該公司與其他所有人競爭相同的本地人才。 風險投資公司需要做的是幫助投資組合公司利用遠程工作的力量，為全球人才鋪設更廣泛的網絡。

全球人才採購是我在 2014 年共同創立的高科技風險基金 Firstrock Capital 的核心特徵。我相信我們的方法代表了我們領域的未來。

它已經獲得了認可。 2019 年，Coursera 聯合創始人兼 AI 企業家 Andrew Ng 在哥倫比亞麥德林建立了一支規模可觀的 AI 團隊，這也是我在美國以外的基地。 發展與國際勞動力的聯繫不僅有利於您的組織，而且有助於全球經濟變得更具包容性、相互聯繫和技術驅動。

我們需要重新思考風險資本在高科技初創企業中所扮演的角色，並重新配置我們的優先事項和流程，以幫助投資組合公司建立強大、熟練、穩定的員工隊伍，使他們能夠取得成功。 讓我告訴你怎麼做。

一種新的風險模式

我們知道全球都有傑出的技術人才，但大多數美國公司都在等待人才來找他們。 矽谷 64% 的技術專業人士和 65% 的數學和計算機科學專業人士不是美國出生的。 喬治城大學的一項研究發現，福布斯認為最有前途的 50 家美國人工智能初創公司中有 33 家至少有一位移民創始人。

但簽證計劃無法為美國科技公司帶來他們需要的所有人才。 雖然截至 2021 年底，美國有 150 萬個計算機科學領域的空缺職位，但每年只有約 56,000 份 H-1B 工作簽證申請分配給該行業。

儘管如此，許多投資者更喜歡——甚至要求——他們公司的員工在當地工作。 在某些情況下，這是因為他們不擔心獲得資金來幫助他們的公司為全現場團隊提供更高的薪水。 其他時候，投資者非常了解他們當地的創業社區，並相信他們可以將他們的公司與重要資源聯繫起來，例如律師和原型實驗室。

然而，這些好處中的大部分都涉及知識轉移和籌款，而不是規模化，這是籌款之後最重要的優先事項。 同樣，當地生態系統的強大力量使它們成為團隊成員的殘酷競爭場所。 為了最大限度地發揮您對公司的積極影響，您必須向外看。

我們的全球人才模式

我的基金的目的是通過克服當地人才庫的限制並利用遠程工作可以幫助公司蓬勃發展的所有方式來支持我們的公司。

在我們創建我們的基金之前，我和我的合作夥伴在美洲建立了許多人才發展計劃。 由於麥德林現有的強大技術生態系統和在哥倫比亞開展業務的便利性，我們在麥德林開展了工作。 我們在那裡也有一些現有的合作機會。 後來，我們將足跡擴展到拉丁美洲和南美洲的大部分地區。 我們的努力包括創建一個基礎，讓孩子們可以參加編碼課程，並建立各種預加速器和加速器計劃，以幫助個人人才和本地創業團隊準備走向全球。

這些計劃確保了我們在設立基金時擁有一個合格的人才庫供我們的投資組合公司利用。 雖然我們沒有著手建立從教育到招聘的一站式渠道，但這是有效的結果。 我們編碼和加速器計劃的許多畢業生繼續為我們的投資組合公司工作，或者在我們幫助資助的情況下創立了自己的公司。

我們是一家在特拉華州註冊成立的普通美國風險基金，投資於其他美國公司。 然而，這些公司中的每一個都擁有外國全資子公司，為非美國團隊成員的付款和簽約提供便利，但不擁有自己的知識產權。

當我們在 2014 年推出時，我們的方法是混合的：我們的模式是美國的執行團隊和分佈在全球的初級員工。 技術和遠程管理實踐的進步現在使得在國外尋找高級領導者也變得切實可行。 雖然現在遠程辦公比以往任何時候都更容易，但在人才發展和招聘方面保持實地存在仍然很重要，因為這些面對面的聯繫將有助於建立您的全球網絡的節點。

關於招聘全球人才的最大誤解之一是，主要的價值主張是節省成本。 雖然這可能是真的，但這只是故事的一部分。 事實上，這種策略不僅可以讓您最大限度地發揮預算的影響，還可以大大提高招聘速度和後續保留率。

對於處於早期階段的公司來說，保持團隊規模小而高級是最佳選擇。 通過在全球範圍內採購，公司可以儘早聘請更多高級團隊成員，並且可能會留住他們更長時間，因為對位於主要技術中心之外的員工的激烈競爭將減少。 當初創公司最需要時，這種穩定性可以保持連續性。

在我為我們的基金工作期間，我們在美國和國外投資了 50 家軟件和數據驅動的公司。 在我們的幫助下，他們能夠在幾周而不是幾個月的時間內招聘到頂尖的工程和數據科學人才，並享受低個位數的年營業額，而不是超過 20% 的科技行業平均水平。

我們的公司還能夠以更少的外部資本需求更快地發展並實現運營盈虧平衡。 這種財務和運營敏捷性幫助我們的投資組合公司在大流行的黑天鵝中倖存下來，而不會被迫關閉——即使是那些在建築和活動等受影響最直接的行業開展業務的公司也是如此。

如何轉型風險投資

我們為創建前瞻性風險投資基金制定了許多原則。

但在討論它們之前，我想明確指出，這種策略不是外包。 外包是指與公司（而不是個人）簽訂合同，由自己的工程人員構建產品。 我不建議早期公司採用這種方法，因為它會在產品關鍵元素的所有權方面產生歧義，並且與敏捷開發中固有的學習過程相衝突。

成功執行我推薦的戰略，不僅意味著直接招聘全球人才，還意味著首先致力於幫助建立全球人才庫。 招聘是拼圖的最後一塊。

不要害怕從小處著手

在尋找潛在的人才中心時，不要將自己局限於大城市。 在美國和國外，與主要商業和政府中心相比，較小的城市通常會成為更強大的科技和創業中心。 世界丹佛斯和亞特蘭大的創業社區是更容易建立網絡並且做生意成本更低的地方。

投資人才發展

考慮像我們一樣啟動科技教育計劃。 好處是雙重的：您正在幫助培訓下一代技術工人，您的基金會可能會提供一種節稅的方式，將您的基金回報再投資到您的投資組合公司需要的長期人才庫中。

您還可以考慮與科技大學和聚會合作，並與當地或國際組織共同贊助編碼訓練營。 這些是建立您的人才網絡並與這些地區的技術和業務關鍵領導者建立聯繫的有效方法。 這些合作夥伴關係也可以幫助您為您的投資組合公司確定潛在的 CIO 和 CTO 候選人。

這很重要，因為一旦您的投資組合公司準備好招聘，您應該首先幫助他們建立執行團隊，以確保初級員工與公司的戰略保持一致。 對於科技公司來說，最有效和可擴展的方法是首先聘請一位在您的目標地區（在我們的案例中為拉丁美洲）有工作經驗的高級技術領導者，並授權他們利用他們對該地區的知識來為團隊配備人員。

請記住，所有這些聯繫不僅僅是您為手頭的工作而僱用的人——他們可能會成為您未來投資的公司的未來創始人。

對於採用此策略的基金，我建議首先關注具有相似時區的地區，以簡化後勤和運營要素。 例如，作為一家美國基金，我們專注於西半球的精選城市。 面對競爭激烈的勞動力市場的歐洲風險投資公司同樣應該尋求與非洲新興技術中心建立合作夥伴關係。 一旦你在幾個地方找到了立足點，你就可以擴展到一個完全全球化的方法。

恭敬招聘

儘管西方主要科技中心之外的競爭可能較少，但在任何地方招募頂尖人才都不是一件容易的事。 在與潛在的高級領導者接觸以與您的投資組合公司建立聯繫時，不要低估他們的其他選擇。 您可能正在與大型全球公司競爭，這些公司一開始支付的費用可能比您要高。 你所提供的是對新事物擁有所有權並接觸新興技術和想法的機會。

在招募潛在的高級領導者之前，請先向他們尋求有關您投資組合公司的產品和業務模式的建議，以及如何首先與他們所在地區的技術社區互動。 對你的興趣要真誠，因為如果他們最終接受這份工作，他們會期望利用他們的專業知識來發展公司。

建立無國界團隊

鼓勵您的投資組合公司將其全球人才視為同一團隊的一部分。 美國團隊成員應花大量時間與國際同行交流。 如果公司完全位於美國，那麼它應該將新的非美國團隊領導帶到美國本土至少一個月的入職培訓。 如果整個團隊已經完全偏遠，美國領導人應該在任何年度務虛會或重要的面對面活動中包括新的國際高級職員。

記住法律管轄權

從法律上講，您的公司需要美國和當地司法管轄區。 他們每個人都需要創建一個當地子公司作為傳遞工具，從美國發送資金以支付當地團隊成員。 團隊成員應與母公司和當地實體簽訂僱傭合同。 如果需要，這為公司提供了通過當地司法管轄區的追索權。 然而，任何股票或期權授予只能通過美國實體提供，因為這是經濟價值所在。

本地合作夥伴

最重要的是，不要一個人去。 正確的合作夥伴關係對任何全球商業企業都至關重要，將會有許多大學、技術會議、投資者和孵化器歡迎國際共同投資者和合作夥伴。 不要忘記當地的風險投資社區。 在您招聘的地方擁有豐富的增值投資者社區，這對於讓創始人參與他們的初始發布並幫助他們獲得吸引力也起著至關重要的作用。

與創業和技術中的一切一樣，從小規模開始以驗證您的方法並從錯誤中學習。

風險投資是時候改變了

人才既是創業公司最大的開支，也是所有價值創造的源泉。 投資者有責任最大化投資資本的回報，最可持續的解決方案是重新考慮人才的來源和方式。 由於 VC 行業幫助推出了許多基於雲的遠程辦公解決方案，公司現在比以往任何時候都更容易建立和管理高績效的全球團隊。

我們這個時代做好事、做好事的最大機會是解決人才無處不在，但沒有機會使用它的問題。 風險投資具有獨特的平衡競爭環境。 人才的未來是全球性的，通過首先投資人才，您將加強您所投資的公司，幫助在被忽視的領域發展創業精神，並參與建設一個開放、創新和有彈性的全球經濟迎接21世紀的挑戰。