تطور رأس المال الاستثماري: الاستثمار في المواهب العالمية

وتتمثل الركيزتان اللتان تدعمان أي صندوق استثماري ناجح في قدرته على الحصول على تدفق صفقات بأعلى جودة وإضافة قيمة إلى شركات محفظته ، بعد الاستثمار. في حين أن الصناديق القائمة مثل Sequoia Fund و Kleiner Perkins يمكنها تحقيق هذه الغايات من خلال قوة العلامة التجارية وحدها ، تحتاج معظم الصناديق إلى تقديم المزيد. إحدى القيم المضافة التي لا تحظى بتقدير كافٍ هي تحديد مصادر المواهب.

غالبًا ما يحتاج مؤسسو التكنولوجيا إلى المساعدة في أكثر من مجرد زيادة رأس المال. بالنسبة للشركات الناشئة الموجودة في المراكز التقنية الرئيسية في أوروبا والولايات المتحدة ، فإن أحد أكبر الاحتياجات بخلاف رأس المال هو القدرة على توظيف أفضل المواهب والاحتفاظ بها .

بصفتي رئيسًا رأسماليًا سابقًا ، أعلم أن هذه الحاجة ماسة. تمثل الموهبة عادةً أعظم نفقات فردية لبدء التشغيل ؛ إنه المحرك الذي يقود كل جانب من جوانب خلق القيمة. في حين أن المواهب موجودة بكثرة في المدن الغنية والبلدان التي يوجد بها مقر العديد من المؤسسين ، فإن المنافسة بين الشركات الكبيرة والشركات الناشئة الأخرى لهؤلاء العمال شرسة. وهذا يجعل التوظيف محليًا مكلفًا بشكل متزايد ويؤدي إلى معدلات عالية من التغيير الذي يمكن أن يكلف الشركات الناشئة المعرفة المؤسسية الثمينة التي لا يمكنهم تحمل خسارتها.

هذا صحيح بشكل خاص في مجال التكنولوجيا. حتى قبل الاستقالة الكبرى ، كان لقطاع التكنولوجيا أعلى معدل دوران في الدولة ، مما أدى إلى خلق تكاليف مالية وفرص بديلة تعادل ضعف راتب الموظف المغادر.

ومع ذلك ، فإن الحل أعمق من ربط مؤسسيك بشركة توظيف باهظة الثمن تتنافس مع أي شخص آخر على نفس الموهبة المحلية. ما يتعين على أصحاب رأس المال المغامر القيام به هو مساعدة شركات المحفظة على الاستفادة من قوة العمل عن بعد وإنشاء شبكة أوسع للمواهب في جميع أنحاء العالم.

كان توفير المواهب العالمية السمة المركزية لـ Firstrock Capital ، وهو صندوق مشاريع عالي التقنية شاركت في تأسيسه في عام 2014. أعتقد أن نهجنا يمثل مستقبل مجالنا.

لقد حصل بالفعل على الاعتراف. في عام 2019 ، أنشأ Andrew Ng ، المؤسس المشارك لشركة Coursera ورجل الأعمال في مجال الذكاء الاصطناعي ، فريقًا كبيرًا للذكاء الاصطناعي في ميديلين ، كولومبيا ، والذي كان أيضًا بمثابة قاعدتي غير الأمريكية. إن تطوير العلاقات مع القوى العاملة الدولية لن يفيد مؤسستك فحسب ، بل أيضًا الاقتصاد العالمي من خلال مساعدتها على أن تصبح أكثر شمولاً وترابطًا وقوة مدفوعة بالتكنولوجيا.

نحن بحاجة إلى إعادة التفكير في الدور الذي يلعبه رأس المال الاستثماري في الشركات الناشئة عالية التقنية ، وإعادة تشكيل أولوياتنا وعملياتنا لمساعدة شركات المحفظة على بناء قوى عاملة قوية وماهرة ومستقرة تمكنها من النجاح. دعني اريك كيف.

نموذج مشروع جديد

نحن نعلم أن المواهب التقنية الاستثنائية موجودة في جميع أنحاء العالم ، لكن معظم الشركات الأمريكية تنتظر المواهب لتأتي إليهم. 64٪ من المتخصصين في مجال التكنولوجيا في وادي السيليكون و 65٪ من المتخصصين في الرياضيات وعلوم الكمبيوتر ليسوا من مواليد الولايات المتحدة. وجدت دراسة أجرتها جامعة جورج تاون أن 33 من أصل 50 شركة ناشئة أمريكية في مجال الذكاء الاصطناعي تعتبرها مجلة فوربس واعدة ، لديها مؤسس مهاجر واحد على الأقل.

لكن برامج التأشيرات لا يمكنها أن تجلب لشركات التكنولوجيا الأمريكية كل المواهب التي تحتاجها. بينما كان هناك 1.5 مليون وظيفة شاغرة في الولايات المتحدة في علوم الكمبيوتر في الولايات المتحدة في نهاية عام 2021 ، يتم تخصيص 56000 طلب تأشيرة عمل H-1B فقط لهذا القطاع سنويًا.

ومع ذلك ، يفضل العديد من المستثمرين - أو حتى يطلبوا - أن يعمل موظفو شركاتهم محليًا. في بعض الحالات ، هذا لأنهم ليسوا قلقين بشأن الحصول على رأس المال لمساعدة شركاتهم على تحمل رواتب أعلى لفريق العمل في الموقع بالكامل. في أحيان أخرى ، يعرف المستثمرون مجتمع الشركات الناشئة المحلي جيدًا ويشعرون بالثقة في قدرتهم على ربط شركاتهم بالموارد المهمة ، مثل المحامين ومختبرات النماذج الأولية.

ومع ذلك ، فإن معظم هذه الفوائد تتعلق بنقل المعرفة وجمع الأموال بدلاً من التوسع ، وهي الأولوية الأكثر أهمية بعد جمع الأموال. وبالمثل ، فإن قوة النظم البيئية المحلية تجعلها أماكن تنافسية بوحشية لتوظيف فريق. من أجل تعظيم التأثير الإيجابي الذي يمكن أن تحدثه على شركاتك ، عليك أن تنظر إلى الخارج.

نموذج المواهب العالمي لدينا

كان الهدف من أموالي هو دعم شركاتنا من خلال التغلب على قيود مجموعة المواهب المحلية والاستفادة من جميع الطرق التي يمكن أن يساعد بها العمل عن بُعد الشركات على الازدهار.

قبل إنشاء صندوقنا ، قمت أنا وشركائي بتأسيس عدد من برامج تنمية المواهب عبر الأمريكتين. أطلقنا جهودنا في ميديلين بسبب النظام البيئي التكنولوجي القوي الموجود لديها وسهولة ممارسة الأعمال التجارية في كولومبيا. كما أتيحت لنا بعض فرص الشراكة القائمة هناك. في وقت لاحق ، قمنا بتوسيع بصمتنا في معظم أمريكا اللاتينية وأمريكا الجنوبية. تضمنت جهودنا إنشاء مؤسسة حيث يمكن للأطفال أخذ دروس في البرمجة وإعداد برامج ما قبل التسريع والمسرع لمساعدة كل من المواهب الفردية وفرق بدء التشغيل المحلية على الاستعداد للانطلاق إلى العالمية.

ضمنت هذه البرامج أنه عندما أنشأنا صندوقنا ، كان لدينا مجموعة من المواهب المؤهلة لشركات محفظتنا للاستفادة منها. في حين أننا لم نبدأ في بناء خط أنابيب شامل من التعليم إلى التوظيف ، كانت تلك هي النتيجة الفعالة. ذهب العديد من خريجي برامج الترميز والمسرعات لدينا للعمل في شركات محفظتنا أو لتأسيس شركاتهم الخاصة التي ساعدنا في تمويلها.

لقد كان صندوقنا عبارة عن صندوق مشاريع أمريكي عادي تم تأسيسه في ولاية ديلاوير واستثمر في شركات أمريكية أخرى. ومع ذلك ، كان لدى كل من هذه الشركات شركات أجنبية مملوكة بالكامل لها والتي سهلت الدفع والتعاقد لأعضاء فريقها من غير الأمريكيين ولكنها لم تمتلك أي ملكية فكرية خاصة بها.

عندما أطلقنا في عام 2014 ، كان نهجنا مختلطًا: كان نموذجنا عبارة عن فريق تنفيذي في الولايات المتحدة وموظفين مبتدئين موزعين عالميًا. التقدم في التكنولوجيا وممارسات الإدارة عن بعد يجعل من العملي الآن البحث في الخارج عن كبار القادة أيضًا. بينما أصبح العمل عن بُعد الآن أسهل من أي وقت مضى ، لا يزال من المهم الحفاظ على وجود على الأرض لتطوير المواهب وتوظيفها ، حيث ستساعد هذه الاتصالات وجهًا لوجه في إنشاء عقد شبكتك العالمية.

أحد أهم المفاهيم الخاطئة حول توظيف المواهب العالمية هو أن القيمة الأساسية المقترحة هي توفير التكاليف. في حين أن هذا قد يكون صحيحًا ، إلا أنه جزء فقط من القصة. الحقيقة هي أن هذه الإستراتيجية لا تتيح لك فقط زيادة تأثير ميزانيتك إلى الحد الأقصى ، ولكنها أيضًا تحسن بشكل كبير من سرعة التوظيف ومعدلات الاستبقاء اللاحقة.

بالنسبة للشركات في المرحلة المبكرة ، فإن الحفاظ على الفريق صغيرًا وكبيرًا هو الأمثل. من خلال البحث عن مصادر عالمية ، يمكن للشركة تحمل المزيد من كبار أعضاء الفريق في وقت مبكر ، ومن المرجح أن تحتفظ بهم لفترة أطول لأنه ستكون هناك منافسة أقل حدة للموظفين الموجودين خارج مراكز التكنولوجيا الرئيسية. يحافظ هذا الاستقرار على الاستمرارية عندما تكون الشركة الناشئة في أمس الحاجة إليها.

خلال فترة وجودي مع صندوقنا ، استثمرنا في 50 شركة تعتمد على البرامج والبيانات في الولايات المتحدة وخارجها. بفضل مساعدتنا ، تمكنوا من توظيف أفضل المواهب في الهندسة وعلوم البيانات في غضون أسابيع بدلاً من أشهر والاستمتاع بإيرادات سنوية بأرقام فردية منخفضة بدلاً من متوسطات صناعة التكنولوجيا التي يمكن أن تتجاوز 20٪.

كانت شركاتنا أيضًا قادرة على النمو والوصول إلى نقطة التعادل التشغيلي بشكل أسرع بكثير مع حاجة أقل لرأس المال الخارجي. ساعدت هذه المرونة المالية والتشغيلية شركات محفظتنا على النجاة من البجعة السوداء للوباء دون الاضطرار إلى الإغلاق - حتى أولئك الذين يمارسون الأعمال التجارية في القطاعات الأكثر تضررًا بشكل مباشر ، مثل البناء والأحداث.

كيفية تحويل رأس المال الاستثماري

هناك عدد من المبادئ التي قمنا بتطويرها لإنشاء صندوق استثمار رأسمالي استشرافي.

ولكن قبل مناقشتها ، أود أن أوضح أن هذه الاستراتيجية ليست الاستعانة بمصادر خارجية. يشير الاستعانة بمصادر خارجية إلى التعاقد مع شركة (بدلاً من الأفراد) لبناء منتج مع فريق هندسي خاص بها. لا أوصي بهذا النهج للشركات في المراحل المبكرة ، لأنه يخلق غموضًا حول ملكية العناصر الحاسمة للمنتج ويتعارض مع عملية التعلم المتأصلة في تطوير Agile.

إن التنفيذ الناجح للاستراتيجية التي أوصي بها لا يعني فقط توظيف المواهب العالمية مباشرة ، ولكن أيضًا الالتزام بالمساعدة في بناء تجمع المواهب العالمي أولاً. التجنيد هو الجزء الأخير من اللغز.

لا تخف من البدء صغيرًا

أثناء البحث عن مراكز المواهب المحتملة ، لا تقصر نفسك على المدن الكبرى. في الولايات المتحدة وخارجها ، غالبًا ما تصبح المدن الصغيرة مراكز تكنولوجية وبدء تشغيل أقوى من المراكز التجارية والحكومية الأساسية. مجتمعات الشركات الناشئة في دنفرز وأتلانتاس في العالم هي أماكن يسهل فيها التواصل وأقل تكلفة للقيام بأعمال تجارية.

استثمر في تنمية المواهب

ضع في اعتبارك إطلاق برامج التعليم التكنولوجي ، كما فعلنا. الفوائد ذات شقين: أنت تساعد في تدريب الجيل القادم من العاملين في مجال التكنولوجيا ، وقد توفر مؤسستك وسائل ضريبية فعالة لإعادة استثمار عائدات أموالك في مجموعة المواهب طويلة الأجل التي تحتاجها شركات محفظتك.

يمكنك أيضًا التفكير في الشراكة مع جامعات ولقاءات تقنية ، والمشاركة في رعاية معسكرات تدريب البرمجة مع المنظمات المحلية أو الدولية. هذه طرق فعالة لبناء شبكة المواهب الخاصة بك والتواصل مع القادة الرئيسيين في التكنولوجيا والأعمال في تلك المناطق. يمكن أن تساعدك هذه الشراكات في تحديد المرشحين المحتملين من رئيس قسم المعلومات ورئيس قسم التكنولوجيا لشركات محفظتك أيضًا.

هذا مهم لأنه بمجرد أن تصبح شركات محفظتك جاهزة للتوظيف ، يجب أن تساعدهم في إنشاء فرقهم التنفيذية أولاً لضمان توافق الموظفين المبتدئين مع استراتيجيات الشركات. بالنسبة لشركات التكنولوجيا ، يتمثل النهج الأكثر فاعلية وقابلية للتوسع في تعيين قائد تقني كبير يتمتع بخبرة العمل في منطقتك المستهدفة - في حالتنا ، أمريكا اللاتينية - وتمكينهم من استخدام معرفتهم بتلك المنطقة لتوظيف الفريق.

وتذكر أن كل هذه الاتصالات ليست مجرد أشخاص تقوم بتوظيفهم للوظيفة التي تقوم بها - بل قد يصبحون مؤسسي المستقبل الذين تستثمر شركاتهم في المستقبل.

بالنسبة للأموال التي تشرع في هذه الاستراتيجية ، أوصي بالتركيز في البداية على المناطق الجغرافية ذات المناطق الزمنية المتشابهة لتبسيط العناصر اللوجستية والتشغيلية. كصندوق مقره الولايات المتحدة ، على سبيل المثال ، ركزنا على مدن مختارة في نصف الكرة الغربي. وبالمثل ، يجب على أصحاب رأس المال الاستثماري الأوروبي الذين يواجهون أسواق عمل شديدة التنافسية أن يتطلعوا إلى بناء شراكات مع مراكز التكنولوجيا الناشئة في إفريقيا. بمجرد أن تجد موطئ قدم في عدد قليل من المواقع ، يمكنك التوسع إلى نهج عالمي بالكامل.

تجنيد باحترام

على الرغم من أنه قد تكون هناك منافسة أقل خارج مراكز التكنولوجيا الغربية الرئيسية ، إلا أن توظيف أفضل المواهب ليس بالأمر السهل في أي مكان. عند الاقتراب من كبار القادة المحتملين للتواصل مع شركات محفظتك ، لا تقلل من شأن الخيارات الأخرى. قد تتنافس مع شركات عالمية كبيرة قادرة على دفع أكثر مما تستطيع في البداية. ما تقدمه هو الفرصة للحصول على ملكية شيء جديد والتعرف على التقنيات والأفكار الناشئة.

قبل تعيين قائد كبير محتمل ، اتصل به أولاً للحصول على المشورة بشأن منتج شركتك ونموذج أعمالها ، وكيفية التعامل مع مجتمعات التكنولوجيا في مناطقهم أولاً. كن صادقًا بشأن اهتمامك لأنه إذا تولى الوظيفة في النهاية ، فسوف يتوقعون استخدام خبراتهم لتنمية الشركة.

بناء فرق بلا حدود

شجع شركات محفظتك على التعامل مع مواهبهم العالمية كجزء من نفس الفريق. يجب أن يقضي أعضاء الفريق الأمريكي وقتًا طويلاً مع نظرائهم الدوليين. إذا كانت الشركة مقرها الولايات المتحدة بالكامل ، فيجب عليها إحضار قادة الفرق غير الأمريكيين الجدد إلى الولايات المتحدة لمدة شهر على الأقل من التحضير. إذا كان الفريق بأكمله بعيدًا تمامًا بالفعل ، فيجب على القادة الأمريكيين تضمين كبار الموظفين الدوليين الجدد في أي خلوات سنوية أو أحداث شخصية مهمة.

تذكر الاختصاصات القانونية

من الناحية القانونية ، تتطلب شركاتك كلا من الولايات القضائية الأمريكية والمحلية. سيحتاج كل منهم إلى إنشاء شركة فرعية محلية لتكون بمثابة وسيلة مرور لإرسال الأموال من الولايات المتحدة لدفع أموال أعضاء الفريق المحليين. يجب أن يكون لدى أعضاء الفريق عقود عمل مع كل من الشركة الأم وهذا الكيان المحلي. يوفر هذا للشركات إمكانية الرجوع من خلال ولاياتها القضائية المحلية ، إذا لزم الأمر. يتم تقديم أي منح للأسهم أو الخيار فقط من خلال الكيان الأمريكي ، ولكن هذا هو المكان الذي توجد فيه القيمة الاقتصادية.

شريك محليا

قبل كل شيء ، لا تذهب وحدك. تعد الشراكات الصحيحة أمرًا بالغ الأهمية لأي مشروع تجاري عالمي ، وسيكون هناك العديد من الجامعات واللقاءات التقنية والمستثمرين والحاضنات التي سترحب بالمستثمرين المشاركين والشركاء الدوليين. ولا تنس مجتمع رأس المال الجريء المحلي. إن وجود مجتمع محلي غني من المستثمرين ذوي القيمة المضافة حيث تقوم بالتوظيف يلعب أيضًا دورًا مهمًا في جذب المؤسسين إلى عمليات إطلاقهم الأولية ومساعدتهم على اكتساب قوة جذب.

كما هو الحال مع كل شيء في ريادة الأعمال والتكنولوجيا ، ابدأ على نطاق صغير للتحقق من صحة نهجك والتعلم من الأخطاء على طول الطريق.

حان الوقت لتغيير رأس المال الاستثماري

الموهبة هي أكبر نفقات الشركة الناشئة ومصدرها لخلق القيمة. يقع على عاتق المستثمرين واجب ائتماني لتعظيم عائدات رأس المال المستثمر ، والحل الأكثر استدامة هو إعادة التفكير في مكان وكيفية الحصول على المواهب. بفضل العديد من حلول العمل عن بُعد المستندة إلى السحابة والتي ساعدت صناعة رأس المال الجريء في إطلاقها ، أصبح الآن أسهل من أي وقت مضى على الشركات بناء وإدارة فرق عالمية عالية الأداء.

إن أعظم فرصة في عصرنا لفعل الخير وفعل الخير هي حل المشكلة المتمثلة في أن الموهبة موجودة في كل مكان ولكن فرصة استخدامها ليست كذلك. رأس المال الاستثماري مهيأ بشكل فريد لتحقيق تكافؤ الفرص. مستقبل المواهب عالمي ، ومن خلال الاستثمار في المواهب أولاً ، ستقوي الشركات التي تستثمر فيها ، وتساعد على تنمية ريادة الأعمال في المجالات التي تم تجاهلها ، والمشاركة في بناء اقتصاد عالمي مفتوح ومبتكر ومرن بما يكفي مواجهة تحديات القرن الحادي والعشرين.