Evoluția capitalului de risc: investiția în talentul global

Pilonii gemeni care susțin un fond de risc de succes sunt capacitatea acestuia de a furniza flux de tranzacții de cea mai înaltă calitate și de a adăuga valoare companiilor din portofoliu, după investiție. În timp ce fondurile consacrate precum Sequoia Fund și Kleiner Perkins pot atinge aceste scopuri numai prin puterea mărcii, majoritatea fondurilor trebuie să ofere ceva mai mult. O valoare adăugată care nu primește suficientă recunoaștere este aprovizionarea cu talent.

Fondatorii tehnologiei au adesea nevoie de ajutor pentru mai mult decât pentru strângerea de capital. Pentru companiile emergente situate în marile centre tehnologice din Europa și SUA, una dintre cele mai mari nevoi dincolo de capital este capacitatea de a recruta și reține talentele de top.

În calitate de fost VC, știu că această nevoie este acută. Talentul reprezintă de obicei cea mai mare cheltuială individuală pentru un startup; este motorul care conduce orice alt aspect al creării de valoare. În timp ce talentul există din abundență în orașele și țările bogate în care își au sediul mulți fondatori, concurența dintre marile companii și alte startup-uri pentru acești lucrători este acerbă. Acest lucru face ca angajarea locală să fie din ce în ce mai costisitoare și duce la rate mari de pierdere care pot costa startup-urile cunoștințe instituționale prețioase pe care nu își permit să le piardă.

Acest lucru este valabil mai ales în spațiul tehnologic. Chiar înainte de Marea Demisie, sectorul tehnologiei avea cea mai mare rată de rotație din țară, creând costuri financiare și de oportunitate echivalente cu dublul salariului unui angajat care pleacă.

Soluția, totuși, merge mai profund decât conectarea fondatorilor tăi cu o firmă de recrutare scumpă care concurează cu toți ceilalți pentru același talent local. Ceea ce trebuie să facă VC-urile este să ajute companiile din portofoliu să profite de puterea muncii de la distanță și să creeze o rețea mai largă pentru talente din întreaga lume.

Aprovizionarea globală de talente a fost caracteristica centrală a Firstrock Capital, un fond de risc high-tech pe care l-am co-fondat în 2014. Cred că abordarea noastră reprezintă viitorul domeniului nostru.

Deja câștigă recunoaștere. În 2019, Andrew Ng, co-fondatorul Coursera și antreprenor de inteligență artificială, a construit o echipă de inteligență artificială considerabilă în Medellin, Columbia, care a servit și ca bază pentru mine din afara SUA. Dezvoltarea legăturilor cu forța de muncă internațională nu va aduce beneficii numai organizației dvs., ci și economiei globale, ajutând-o să devină mai incluzivă, interconectată și bazată pe tehnologie.

Trebuie să regândim rolul pe care capitalul de risc îl joacă în startup-urile de înaltă tehnologie și să ne reconfigurem prioritățile și procesele pentru a ajuta companiile din portofoliu să construiască forța de muncă puternică, calificată și stabilă care le va permite să aibă succes. Lasă-mă să-ți arăt cum.

O nouă paradigmă de risc

Știm că există talente tehnologice excepționale pe tot globul, dar majoritatea companiilor din SUA așteaptă ca talentul să vină la ei. 64% dintre profesioniștii în tehnologie din Silicon Valley și 65% dintre profesioniștii săi în matematică și informatică nu sunt născuți în SUA. Un studiu al Universității Georgetown a constatat că 33 dintre cele 50 de startup-uri americane de inteligență artificială considerate cele mai promițătoare de către Forbes au cel puțin un fondator imigrant.

Dar programele de vize nu pot aduce firmelor americane de tehnologie tot talentul de care au nevoie. Deși existau 1,5 milioane de locuri de muncă neocupate în domeniul informaticii în SUA la sfârșitul anului 2021, doar ~ 56.000 de cereri de viză de muncă H-1B sunt alocate acestui sector pe an.

Cu toate acestea, mulți investitori preferă – sau chiar cer – ca angajații companiilor lor să lucreze la nivel local. În unele cazuri, asta se datorează faptului că nu sunt îngrijorați de achiziționarea de capital pentru a-și ajuta companiile să-și permită salarii mai mari pentru o echipă complet la fața locului. Alteori, investitorii își cunosc bine comunitatea locală de startup și sunt încrezători că își pot conecta companiile cu resurse importante, cum ar fi avocații și laboratoarele de prototipare.

Cu toate acestea, majoritatea acestor beneficii se referă la transferul de cunoștințe și strângerea de fonduri, mai degrabă decât extinderea, care este cea mai critică prioritate după strângerea de fonduri. De asemenea, însăși puterea ecosistemelor locale le face să fie locuri extrem de competitive pentru personalul unei echipe. Pentru a maximiza impactul pozitiv pe care îl poți avea asupra companiilor tale, trebuie să privești spre exterior.

Modelul nostru global de talent

Scopul fondului meu a fost de a sprijini companiile noastre depășind constrângerile fondului local de talente și profitând de toate modalitățile prin care munca la distanță ar putea ajuta companiile să prospere.

Înainte de a ne crea fondul, eu și partenerii mei am fondat o serie de programe de dezvoltare a talentelor în America. Ne-am lansat eforturile în Medellin datorită ecosistemului tehnologic puternic existent și ușurinței de a face afaceri în Columbia. Am avut și câteva oportunități de parteneriat existente acolo. Mai târziu, ne-am extins amprenta în cea mai mare parte a Americii Latine și a Americii de Sud. Eforturile noastre au inclus crearea unei fundații în care copiii să poată urma cursuri de codificare și înființarea diferitelor programe de pre-accelerare și accelerare pentru a ajuta atât talentele individuale, cât și echipele locale de startup să se pregătească pentru a se globaliza.

Aceste programe ne-au asigurat că, atunci când ne-am înființat fondul, aveam un bazin de talente calificat pe care să-l exploatem companiile din portofoliu. Deși nu ne-am propus să construim o conductă unică, de la educație la angajare, acesta a fost rezultatul eficient. Mulți dintre absolvenții programelor noastre de codificare și accelerare au continuat să lucreze pentru companiile noastre din portofoliu sau și-au fondat propriile companii pe care le-am ajutat să le finanțăm.

Al nostru a fost un fond de risc din SUA, încorporat în Delaware, care a investit în alte companii americane. Cu toate acestea, fiecare dintre aceste companii avea filiale deținute în totalitate străine care au facilitat plata și contractarea pentru membrii echipei din afara SUA, dar nu dețineau proprietate intelectuală proprie.

Când ne-am lansat în 2014, abordarea noastră a fost hibridă: modelul nostru a fost o echipă executivă din SUA și un personal junior distribuit la nivel global. Progresele în tehnologie și practicile de management de la distanță fac acum practic să caute în străinătate și lideri seniori. Deși munca la distanță este acum mai ușoară ca niciodată, este totuși important să mențineți o prezență la sol pentru dezvoltarea talentelor și recrutarea, deoarece acele conexiuni față în față vă vor ajuta să stabiliți nodurile rețelei dvs. globale.

Una dintre principalele concepții greșite despre angajarea talentelor globale este că principala propunere de valoare este economiile de costuri. Deși acest lucru poate fi adevărat, este doar o parte a poveștii. Faptul este că această strategie vă permite nu numai să maximizați impactul bugetului dvs., dar și să îmbunătățească foarte mult atât viteza de angajare, cât și ratele ulterioare de retenție.

Pentru companiile aflate în stadiu incipient, menținerea echipei mici și senior este optimă. Prin aprovizionare la nivel global, o companie își poate permite mai mulți membri seniori ai echipei de la început și probabil îi va păstra mai mult timp, deoarece va exista o concurență mai mică pentru personalul aflat în afara principalelor centre tehnologice. Această stabilitate păstrează continuitatea atunci când un startup are cea mai mare nevoie de ea.

În timpul petrecut cu fondul nostru, am investit în 50 de companii bazate pe software și date în SUA și în străinătate. Cu ajutorul nostru, ei au reușit să recruteze talente de top în inginerie și știință a datelor în câteva săptămâni, mai degrabă decât luni și să se bucure de o cifră de afaceri anuală cu o singură cifră, mai degrabă decât mediile industriei tehnologice care pot depăși 20%.

Companiile noastre au reușit, de asemenea, să crească și să atingă pragul de rentabilitate operațional mult mai rapid, cu mai puțină nevoie de capital extern. Această agilitate financiară și operațională a ajutat companiile noastre din portofoliu să supraviețuiască lebedei negre a unei pandemii fără a fi forțate să se închidă – chiar și pe cele care fac afaceri în sectoarele cel mai direct afectate, cum ar fi construcțiile și evenimentele.

Cum să transformi capitalul de risc

Există o serie de principii pe care le-am dezvoltat pentru a crea un fond de capital de risc prospectiv.

Dar înainte de a le discuta, vreau să precizez că această strategie nu este externalizarea. Externalizarea se referă la contractarea unei firme (mai degrabă decât persoane individuale) pentru a construi un produs cu propriul personal de inginerie. Nu recomand această abordare pentru companiile aflate în stadiu incipient, deoarece creează ambiguitate în ceea ce privește proprietatea asupra elementelor critice ale produsului și intră în conflict cu procesul de învățare inerent dezvoltării Agile.

Executarea cu succes a strategiei pe care o recomand înseamnă nu numai angajarea directă a talentelor globale, ci și angajamentul de a contribui la construirea fondului global de talente. Recrutarea este ultima piesă a puzzle-ului.

Nu vă fie frică să începeți cu mici

În timp ce căutați potențiale centre de talente, nu vă limitați la orașele mari. În SUA și în străinătate, orașele mai mici devin adesea centre tehnologice și de startup mai puternice decât centrele comerciale și guvernamentale principale. Comunitățile de startup din Denvers și Atlanta din lume sunt locuri în care este mai ușor să faci rețea și mai puțin costisitor să faci afaceri.

Investește în dezvoltarea talentelor

Luați în considerare lansarea unor programe de educație tehnologică, așa cum am făcut noi. Beneficiile sunt duble: contribuiți la formarea următoarei generații de lucrători în domeniul tehnologiei, iar fundația dvs. poate oferi o modalitate eficientă din punct de vedere fiscal de a reinvesti profiturile fondului dvs. în grupul de talente pe termen lung de care companiile dvs. din portofoliu au nevoie.

De asemenea, ați putea lua în considerare parteneriatul cu universități tehnologice și întâlniri și co-sponsorizarea taberelor de pregătire pentru codificare cu organizații locale sau internaționale. Acestea sunt modalități eficiente de a vă construi rețeaua de talente și de a vă conecta cu lideri cheie în tehnologie și afaceri din acele regiuni. Aceste parteneriate vă pot ajuta să identificați potențiali candidați CIO și CTO pentru companiile din portofoliu.

Acest lucru este important pentru că, odată ce companiile din portofoliu sunt gata să angajeze, ar trebui să le ajutați mai întâi să-și stabilească echipele executive pentru a vă asigura că angajațiile juniori se aliniază cu strategiile companiilor. Pentru companiile tehnologice, cea mai eficientă și scalabilă abordare este să angajați mai întâi un lider tehnologic senior cu experiență de lucru în regiunea dvs. țintă - în cazul nostru, America Latină - și să le împuterniciți să-și folosească cunoștințele despre acea regiune pentru a angaja echipa.

Și nu uitați, toate aceste conexiuni nu sunt doar oameni pe care îi angajați pentru jobul în cauză, ci pot deveni viitori fondatori în ale căror companii le veți investi pe viitor.

Pentru fondurile care se angajează în această strategie, recomand să se concentreze inițial pe geografii cu fusuri orare similare pentru a eficientiza elementele logistice și operaționale. Ca fond din SUA, de exemplu, ne-am concentrat pe anumite orașe din emisfera vestică. Capitalurile de capital europene care se confruntă cu piețele forței de muncă ultracompetitive ar trebui, de asemenea, să caute să construiască parteneriate cu noduri tehnologice emergente din Africa. Odată ce v-ați găsit în câteva localități, vă puteți extinde la o abordare complet globală.

Recrutați cu respect

Chiar dacă poate exista mai puțină concurență în afara principalelor centre tehnologice occidentale, recrutarea talentelor de top nu este ușoară nicăieri. Când abordați potențiali lideri seniori pentru a intra în legătură cu companiile din portofoliu, nu subestimați celelalte opțiuni ale acestora. Este posibil să concurezi cu mari companii globale care sunt capabile să plătească mai mult decât poți la început. Ceea ce oferiți este oportunitatea de a vă apropia de ceva nou și de a obține expunere la tehnologii și idei emergente.

Înainte de a recruta un potențial lider senior, adresați-i mai întâi pentru sfaturi despre produsul și modelul de afaceri al companiei dvs. din portofoliu și despre cum să vă implicați mai întâi cu comunitățile tehnologice din zonele lor. Fii sincer în ceea ce privește interesul tău, deoarece dacă în cele din urmă acceptă postul, se vor aștepta să-și folosească expertiza pentru a crește compania.

Construiți echipe fără frontiere

Încurajați-vă companiile din portofoliu să-și trateze talentul global ca parte a aceleiași echipe. Membrii echipei americane ar trebui să petreacă timp semnificativ cu omologii lor internaționali. Dacă compania are sediul în totalitate în SUA, atunci ar trebui să aducă noi lideri de echipă din afara SUA pentru cel puțin o lună de integrare. Dacă întreaga echipă este deja complet la distanță, liderii americani ar trebui să includă personal senior internațional nou în orice retrageri anuale sau evenimente importante în persoană.

Amintiți-vă jurisdicțiile legale

Din punct de vedere legal, companiile dvs. necesită atât jurisdicții locale, cât și din SUA. Fiecare va trebui să creeze o filială locală care să acționeze ca un vehicul de trecere pentru a trimite fonduri din SUA pentru a plăti membrii echipei locale. Membrii echipei ar trebui să aibă contracte de muncă atât cu societatea-mamă, cât și cu această entitate locală. Acest lucru oferă companiilor recurs prin jurisdicțiile lor locale, dacă este necesar. Cu toate acestea, orice acordare de acțiuni sau opțiuni sunt oferite numai prin intermediul entității din SUA, deoarece aici rezidă valoarea economică.

Partener la nivel local

Mai presus de toate, nu merge singur. Parteneriatele potrivite sunt esențiale pentru orice afacere globală și vor exista multe universități, întâlniri tehnologice, investitori și incubatoare care vor primi co-investitori și parteneri internaționali. Și nu uita de comunitatea locală VC. A avea o comunitate locală bogată de investitori cu valoare adăugată în care angajați joacă, de asemenea, un rol esențial în atragerea fondatorilor la lansările lor inițiale și pentru a-i ajuta să câștige tracțiune.

Ca și în orice lucru în antreprenoriat și tehnologie, începeți la scară mică pentru a vă valida abordarea și a învăța din erorile de pe parcurs.

Este timpul ca capitalul de risc să se schimbe

Talentul este atât cea mai mare cheltuială a unui startup, cât și sursa sa de creare de valoare. Investitorii au datoria fiduciară de a maximiza rentabilitatea capitalului investit, iar cea mai durabilă soluție este să regândească de unde și cum provin talentul. Datorită numeroaselor soluții de telecommuting bazate pe cloud pe care industria VC a contribuit la lansare, acum este mai ușor ca niciodată pentru companii să construiască și să gestioneze echipe globale de înaltă performanță.

Cea mai mare oportunitate a timpului nostru de a face bine și de a face bine este de a rezolva problema că talentul este peste tot, dar șansa de a-l folosi nu este. Capitalul de risc este pregătit în mod unic pentru a echita condițiile de joc. Viitorul talentului este global și, investind mai întâi în talent, vei consolida companiile în care investești, vei contribui la creșterea antreprenoriatului în domenii care au fost trecute cu vederea și vei participa la construirea unei economii globale care este deschisă, inovatoare și suficient de rezistentă pentru face față provocărilor secolului XXI.