Evolusi Modal Ventura: Berinvestasi dalam Bakat Global

Pilar kembar yang menopang dana ventura yang sukses adalah kemampuannya untuk mendapatkan aliran transaksi berkualitas tinggi dan untuk menambah nilai bagi perusahaan portofolionya, pasca investasi. Sementara dana mapan seperti Sequoia Fund dan Kleiner Perkins dapat mencapai tujuan ini melalui kekuatan merek saja, sebagian besar dana perlu menawarkan sesuatu yang lebih. Salah satu nilai tambah yang tidak mendapatkan pengakuan yang cukup adalah pencarian bakat.

Pendiri teknologi sering membutuhkan bantuan lebih dari sekadar meningkatkan modal. Untuk perusahaan baru yang berlokasi di pusat teknologi utama Eropa dan AS, salah satu kebutuhan terbesar selain modal adalah kemampuan untuk merekrut dan mempertahankan talenta terbaik.

Sebagai mantan VC, saya tahu bahwa kebutuhan ini sangat mendesak. Bakat biasanya merupakan pengeluaran tunggal terbesar untuk sebuah startup; itu adalah mesin yang mendorong setiap aspek lain dari penciptaan nilai. Sementara talenta berlimpah di kota-kota dan negara-negara kaya di mana banyak pendiri berada, persaingan di antara perusahaan besar dan perusahaan rintisan lainnya untuk para pekerja ini sangat ketat. Itu membuatnya semakin mahal untuk menyewa secara lokal dan mengarah ke tingkat churn yang tinggi yang dapat membuat startup kehilangan pengetahuan institusional yang berharga yang tidak mampu mereka hilangkan.

Itu terutama berlaku di ruang teknologi. Bahkan sebelum Pengunduran Diri Hebat, sektor teknologi memiliki tingkat pergantian tertinggi di negara ini, menciptakan biaya keuangan dan peluang yang setara dengan dua kali gaji karyawan yang keluar.

Solusinya, bagaimanapun, lebih dalam daripada menghubungkan pendiri Anda dengan perusahaan perekrutan mahal yang bersaing dengan orang lain untuk bakat lokal yang sama. Yang perlu dilakukan VC adalah membantu perusahaan portofolio memanfaatkan kekuatan kerja jarak jauh dan memberikan jaringan yang lebih luas untuk bakat di seluruh dunia.

Sumber bakat global adalah fitur utama Firstrock Capital, dana ventura berteknologi tinggi yang saya dirikan bersama pada tahun 2014. Saya yakin pendekatan kami mewakili masa depan bidang kami.

Ini sudah mengumpulkan pengakuan. Pada tahun 2019, Andrew Ng, salah satu pendiri Coursera dan wirausahawan AI, membangun tim AI yang cukup besar di Medellin, Kolombia, yang juga berfungsi sebagai basis non-AS saya. Mengembangkan hubungan dengan tenaga kerja internasional tidak hanya akan menguntungkan organisasi Anda tetapi juga ekonomi global dengan membantunya menjadi lebih inklusif, saling berhubungan, dan didorong oleh teknologi.

Kita perlu memikirkan kembali peran yang dimainkan modal ventura di perusahaan rintisan teknologi tinggi, dan mengonfigurasi ulang prioritas dan proses kita untuk membantu perusahaan portofolio membangun tenaga kerja yang kuat, terampil, dan stabil yang akan memungkinkan mereka untuk berhasil. Mari saya tunjukkan bagaimana caranya.

Paradigma Usaha Baru

Kami tahu bakat teknologi luar biasa ada di seluruh dunia, tetapi sebagian besar perusahaan AS menunggu bakat datang kepada mereka. Sebanyak 64% profesional teknologi Lembah Silikon dan 65% profesional matematika dan ilmu komputernya bukan kelahiran AS. Sebuah studi Universitas Georgetown menemukan bahwa 33 dari 50 startup AI Amerika yang dianggap paling menjanjikan oleh Forbes memiliki setidaknya satu pendiri imigran.

Tetapi program visa tidak dapat memberikan semua bakat yang mereka butuhkan kepada perusahaan teknologi Amerika. Meskipun ada 1,5 juta pekerjaan berbasis AS yang tidak terisi dalam ilmu komputer di AS pada akhir tahun 2021, hanya ~56.000 aplikasi visa kerja H-1B yang dialokasikan untuk sektor ini per tahun.

Meskipun demikian, banyak investor lebih memilih—atau bahkan menuntut—karyawan perusahaan mereka bekerja secara lokal. Dalam beberapa kasus, itu karena mereka tidak khawatir tentang memperoleh modal untuk membantu perusahaan mereka membayar gaji yang lebih tinggi untuk tim yang sepenuhnya berada di lokasi. Di lain waktu, investor mengenal komunitas startup lokal mereka dengan baik dan merasa yakin bahwa mereka dapat menghubungkan perusahaan mereka dengan sumber daya penting, seperti pengacara dan laboratorium pembuatan prototipe.

Namun sebagian besar manfaat ini menyangkut transfer pengetahuan dan penggalangan dana daripada penskalaan, yang merupakan prioritas paling penting setelah penggalangan dana. Demikian juga, kekuatan ekosistem lokal membuat mereka menjadi tempat yang sangat kompetitif untuk menjadi staf tim. Untuk memaksimalkan dampak positif yang dapat Anda miliki pada perusahaan Anda, Anda harus melihat ke luar.

Model Bakat Global Kami

Tujuan dana saya adalah untuk mendukung perusahaan kami dengan mengatasi kendala kumpulan bakat lokal dan memanfaatkan semua cara kerja jarak jauh dapat membantu perusahaan berkembang.

Sebelum kami membuat dana kami, mitra saya dan saya mendirikan sejumlah program pengembangan bakat di seluruh Amerika. Kami meluncurkan upaya kami di Medellin karena ekosistem teknologinya yang kuat dan kemudahan berbisnis di Kolombia. Kami juga memiliki beberapa peluang kemitraan yang ada di sana. Kemudian, kami memperluas jejak kami ke sebagian besar Amerika Latin dan Amerika Selatan. Upaya kami termasuk menciptakan landasan di mana anak-anak dapat mengambil kelas coding dan menyiapkan berbagai program pra-akselerator dan akselerator untuk membantu bakat individu dan tim startup lokal bersiap untuk go global.

Program-program ini memastikan bahwa ketika kami menetapkan dana kami, kami memiliki kumpulan bakat yang memenuhi syarat untuk dimanfaatkan oleh perusahaan portofolio kami. Meskipun kami tidak mulai membangun saluran terpadu dari pendidikan hingga perekrutan, itu adalah hasil yang efektif. Banyak lulusan dari program pengkodean dan akselerator kami kemudian bekerja untuk perusahaan portofolio kami atau untuk menemukan perusahaan mereka sendiri yang kami bantu danai.

Kami adalah dana ventura AS vanila biasa yang didirikan di Delaware yang diinvestasikan di perusahaan AS lainnya. Namun, masing-masing perusahaan ini memiliki anak perusahaan asing yang sepenuhnya dimiliki yang memfasilitasi pembayaran dan kontrak untuk anggota tim non-AS mereka tetapi tidak memiliki kekayaan intelektual mereka sendiri.

Ketika kami diluncurkan pada tahun 2014, pendekatan kami adalah hibrida: Model kami adalah tim eksekutif yang berbasis di AS dan staf junior yang didistribusikan secara global. Kemajuan teknologi dan praktik manajemen jarak jauh sekarang membuatnya praktis untuk mencari pemimpin senior juga di luar negeri. Meskipun telecommuting sekarang lebih mudah dari sebelumnya, tetap penting untuk mempertahankan kehadiran di lapangan untuk pengembangan dan perekrutan bakat, karena koneksi tatap muka tersebut akan membantu membangun simpul jaringan global Anda.

Salah satu kesalahpahaman utama tentang mempekerjakan talenta global adalah bahwa proposisi nilai utama adalah penghematan biaya. Meskipun itu mungkin benar, itu hanya sebagian dari cerita. Faktanya adalah strategi ini memungkinkan Anda tidak hanya memaksimalkan dampak anggaran Anda, tetapi juga sangat meningkatkan kecepatan perekrutan dan tingkat retensi berikutnya.

Untuk perusahaan tahap awal, menjaga tim tetap kecil dan senior adalah optimal. Dengan mencari sumber secara global, perusahaan dapat membeli lebih banyak anggota tim senior sejak dini, dan kemungkinan akan mempertahankan mereka lebih lama karena akan ada lebih sedikit persaingan ketat untuk staf yang berlokasi di luar pusat teknologi utama. Stabilitas itu menjaga kontinuitas saat startup sangat membutuhkannya.

Selama waktu saya dengan dana kami, kami berinvestasi di 50 perusahaan berbasis perangkat lunak dan data di AS dan luar negeri. Dengan bantuan kami, mereka dapat merekrut bakat teknik dan ilmu data teratas dalam hitungan minggu, bukan bulan, dan menikmati omset tahunan dalam satu digit rendah daripada rata-rata industri teknologi yang dapat melebihi 20%.

Perusahaan kami juga mampu tumbuh dan mencapai titik impas operasional lebih cepat dengan kebutuhan modal eksternal yang lebih sedikit. Kelincahan finansial dan operasional ini membantu perusahaan portofolio kami bertahan dari wabah pandemi tanpa dipaksa untuk tutup—bahkan mereka yang menjalankan bisnis di sektor yang paling terkena dampak langsung, seperti konstruksi dan acara.

Bagaimana Mengubah Modal Ventura

Ada sejumlah prinsip yang kami kembangkan untuk menciptakan dana VC berwawasan ke depan.

Tetapi sebelum saya membahasnya, saya ingin menjelaskan bahwa strategi ini bukanlah outsourcing. Outsourcing mengacu pada kontrak perusahaan (bukan orang individu) untuk membangun produk dengan staf teknik sendiri. Saya tidak merekomendasikan pendekatan itu untuk perusahaan tahap awal, karena ini menciptakan ambiguitas seputar kepemilikan elemen penting produk dan konflik dengan proses pembelajaran yang melekat dalam pengembangan Agile.

Berhasil menjalankan strategi yang saya rekomendasikan berarti tidak hanya merekrut talenta global secara langsung, tetapi juga berkomitmen untuk membantu membangun kumpulan talenta global terlebih dahulu. Merekrut adalah bagian terakhir dari teka-teki.

Jangan Takut Memulai dari yang Kecil

Saat Anda mencari pusat bakat potensial, jangan batasi diri Anda di kota-kota besar. Di AS dan luar negeri, kota-kota kecil sering kali menjadi pusat teknologi dan startup yang lebih kuat daripada pusat komersial dan pemerintahan utama. Komunitas startup di Denvers dan Atlantas dunia adalah tempat di mana lebih mudah untuk jaringan dan lebih murah untuk melakukan bisnis.

Berinvestasi dalam Pengembangan Bakat

Pertimbangkan untuk meluncurkan program pendidikan teknologi, seperti yang kami lakukan. Manfaatnya ada dua: Anda membantu melatih generasi berikutnya dari pekerja teknologi, dan yayasan Anda dapat memberikan cara yang efisien pajak untuk menginvestasikan kembali pengembalian dana Anda ke dalam kumpulan bakat jangka panjang yang dibutuhkan perusahaan portofolio Anda.

Anda juga dapat mempertimbangkan untuk bermitra dengan universitas teknologi dan pertemuan, serta mensponsori kamp pelatihan coding bersama dengan organisasi lokal atau internasional. Ini adalah cara efektif untuk membangun jaringan bakat Anda dan terhubung dengan para pemimpin kunci dalam teknologi dan bisnis di wilayah tersebut. Kemitraan ini dapat membantu Anda mengidentifikasi calon CIO dan CTO potensial untuk perusahaan portofolio Anda juga.

Itu penting karena begitu perusahaan portofolio Anda siap untuk dipekerjakan, Anda harus membantu mereka membentuk tim eksekutif mereka terlebih dahulu untuk memastikan bahwa perekrutan junior selaras dengan strategi perusahaan. Untuk perusahaan teknologi, pendekatan yang paling efektif dan terukur adalah dengan terlebih dahulu merekrut pemimpin teknologi senior dengan pengalaman bekerja di wilayah target Anda—dalam kasus kami, Amerika Latin—dan memberdayakan mereka untuk menggunakan pengetahuan mereka tentang wilayah tersebut sebagai staf tim.

Dan ingat, semua koneksi ini bukan hanya orang yang Anda pekerjakan untuk pekerjaan yang ada—mereka mungkin menjadi pendiri masa depan yang perusahaannya Anda investasikan nantinya.

Untuk dana yang memulai strategi ini, saya sarankan untuk fokus pada awalnya pada geografi dengan zona waktu yang sama untuk merampingkan elemen logistik dan operasional. Sebagai dana yang berbasis di AS, misalnya, kami berfokus pada kota-kota tertentu di Belahan Barat. VC Eropa yang menghadapi pasar tenaga kerja ultrakompetitif juga harus berupaya membangun kemitraan dengan pusat teknologi baru di Afrika. Setelah Anda menemukan pijakan di beberapa tempat, Anda dapat memperluas ke pendekatan yang sepenuhnya global.

Rekrut dengan Hormat

Meskipun mungkin ada lebih sedikit persaingan di luar pusat teknologi Barat utama, merekrut talenta terbaik tidak mudah di mana pun. Saat mendekati calon pemimpin senior untuk terhubung dengan perusahaan portofolio Anda, jangan meremehkan pilihan mereka yang lain. Anda mungkin bersaing dengan perusahaan global besar yang mampu membayar lebih dari yang Anda bisa pada awalnya. Apa yang Anda tawarkan adalah kesempatan untuk mengambil kepemilikan dalam sesuatu yang baru dan untuk mendapatkan paparan teknologi dan ide yang muncul.

Sebelum Anda merekrut calon pemimpin senior, dekati mereka terlebih dahulu untuk mendapatkan saran tentang produk dan model bisnis perusahaan portofolio Anda, dan tentang cara terlibat dengan komunitas teknologi di area mereka terlebih dahulu. Bersikaplah tulus tentang minat Anda karena jika mereka akhirnya mengambil pekerjaan itu, mereka akan berharap untuk menggunakan keahlian mereka untuk mengembangkan perusahaan.

Bangun Tim Tanpa Batas

Dorong perusahaan portofolio Anda untuk memperlakukan talenta global mereka sebagai bagian dari tim yang sama. Anggota tim AS harus menghabiskan waktu yang signifikan dengan rekan-rekan internasional mereka. Jika perusahaan sepenuhnya berbasis di AS, maka perusahaan tersebut harus membawa pemimpin tim non-AS baru di Amerika Serikat setidaknya selama satu bulan orientasi. Jika seluruh tim sudah sepenuhnya terpencil, para pemimpin AS harus menyertakan staf senior internasional baru dalam retret tahunan atau acara tatap muka yang penting.

Ingat Yurisdiksi Hukum

Secara hukum, perusahaan Anda memerlukan yurisdiksi AS dan lokal. Mereka masing-masing perlu membuat anak perusahaan lokal untuk bertindak sebagai kendaraan pass-through untuk mengirim dana dari AS untuk membayar anggota tim lokal. Anggota tim harus memiliki kontrak kerja dengan perusahaan induk dan entitas lokal ini. Ini memberi perusahaan jalan lain melalui yurisdiksi lokal mereka, jika diperlukan. Namun, hibah saham atau opsi apa pun hanya ditawarkan melalui entitas AS, karena di sinilah nilai ekonominya.

Mitra Lokal

Di atas segalanya, jangan pergi sendirian. Kemitraan yang tepat sangat penting untuk setiap usaha bisnis global, dan akan ada banyak universitas, pertemuan teknologi, investor, dan inkubator yang akan menyambut investor dan mitra internasional. Dan jangan lupa komunitas VC lokal. Memiliki komunitas lokal yang kaya dengan investor bernilai tambah tempat Anda merekrut juga memainkan peran penting dalam membawa pendiri ke peluncuran awal mereka dan membantu mereka mendapatkan daya tarik.

Seperti segala sesuatu dalam kewirausahaan dan teknologi, mulailah dalam skala kecil untuk memvalidasi pendekatan Anda dan belajar dari kesalahan di sepanjang jalan.

Saatnya Modal Ventura Berubah

Bakat adalah pengeluaran terbesar bagi startup dan sumber dari semua penciptaan nilai. Investor memiliki kewajiban fidusia untuk memaksimalkan pengembalian modal yang diinvestasikan, dan solusi paling berkelanjutan adalah memikirkan kembali di mana dan bagaimana sumber daya bakat. Berkat banyak solusi telekomunikasi berbasis cloud yang diluncurkan oleh industri VC, kini lebih mudah bagi perusahaan untuk membangun dan mengelola tim global berkinerja tinggi.

Kesempatan terbesar dari waktu kita untuk berbuat baik dan berbuat baik adalah untuk menyelesaikan masalah bahwa bakat ada di mana-mana tetapi kesempatan untuk menggunakannya tidak. Modal ventura secara unik siap untuk menyamakan kedudukan. Masa depan talenta bersifat global, dan dengan berinvestasi pada talenta terlebih dahulu, Anda akan memperkuat perusahaan tempat Anda berinvestasi, membantu menumbuhkan kewirausahaan di bidang yang selama ini diabaikan, dan berpartisipasi dalam membangun ekonomi global yang terbuka, inovatif, dan cukup tangguh untuk menjawab tantangan abad 21.