Die Evolution des Risikokapitals: Investieren in globale Talente

Die zwei Säulen, die einen erfolgreichen Venture-Fonds aufrechterhalten, sind seine Fähigkeit, den hochwertigsten Dealflow zu beschaffen und seinen Portfoliounternehmen nach der Investition einen Mehrwert zu verleihen. Während etablierte Fonds wie Sequoia Fund und Kleiner Perkins diese Ziele allein durch Markenstärke erreichen können, müssen die meisten Fonds mehr bieten. Ein Mehrwert, der nicht genug Anerkennung findet, ist die Talentbeschaffung.

Tech-Gründer brauchen oft Hilfe bei mehr als nur der Kapitalbeschaffung. Für aufstrebende Unternehmen, die in den großen Technologiezentren Europas und der USA angesiedelt sind, ist die Fähigkeit, Spitzentalente zu rekrutieren und zu halten , einer der größten Bedürfnisse neben dem Kapital.

Als ehemaliger VC weiß ich, dass dieser Bedarf akut ist. Talent stellt normalerweise den größten Einzelaufwand für ein Startup dar; Es ist der Motor, der alle anderen Aspekte der Wertschöpfung antreibt. Während in den wohlhabenden Städten und Ländern, in denen viele Gründer ansässig sind, Talente im Überfluss vorhanden sind, ist der Wettbewerb zwischen großen Unternehmen und anderen Start-ups um diese Arbeitskräfte hart. Das macht es immer teurer, vor Ort einzustellen, und führt zu hohen Abwanderungsraten, die Startups wertvolles institutionelles Wissen kosten können, das sie sich nicht leisten können, zu verlieren.

Das gilt besonders im Tech-Bereich. Schon vor dem Großen Rücktritt hatte der Technologiesektor die höchste Fluktuationsrate im Land und verursachte Finanz- und Opportunitätskosten in Höhe des doppelten Gehalts eines ausscheidenden Mitarbeiters.

Die Lösung geht jedoch tiefer, als Ihre Gründer mit einer teuren Rekrutierungsfirma zu verbinden, die mit allen anderen um die gleichen lokalen Talente konkurriert. Was VCs tun müssen, ist, Portfoliounternehmen dabei zu helfen, die Möglichkeiten der Fernarbeit zu nutzen und weltweit ein breiteres Netz nach Talenten zu spannen.

Die globale Talentbeschaffung war das zentrale Merkmal von Firstrock Capital, einem High-Tech-Venture-Fonds, den ich 2014 mitbegründet habe. Ich glaube, dass unser Ansatz die Zukunft unseres Bereichs darstellt.

Es findet bereits Anerkennung. Im Jahr 2019 baute Andrew Ng, Mitbegründer von Coursera und KI-Unternehmer, ein beträchtliches KI-Team in Medellin, Kolumbien, auf, das auch als meine Basis außerhalb der USA diente. Die Entwicklung von Beziehungen zur internationalen Belegschaft wird nicht nur Ihrem Unternehmen, sondern auch der globalen Wirtschaft zugutekommen, indem sie ihr hilft, integrativer, vernetzter und technologieorientierter zu werden.

Wir müssen die Rolle von Risikokapital in Hightech-Startups überdenken und unsere Prioritäten und Prozesse neu konfigurieren, um Portfoliounternehmen dabei zu helfen, die starken, qualifizierten und stabilen Arbeitskräfte aufzubauen, die ihnen zum Erfolg verhelfen. Lassen Sie mich Ihnen zeigen, wie.

Ein neues Venture-Paradigma

Wir wissen, dass es auf der ganzen Welt außergewöhnliche Tech-Talente gibt, aber die meisten US-Unternehmen warten darauf, dass Talente zu ihnen kommen. Satte 64 % der Technologieexperten im Silicon Valley und 65 % der Mathematik- und Informatikexperten sind nicht in den USA geboren. Eine Studie der Georgetown University ergab, dass 33 der 50 amerikanischen KI-Startups, die von Forbes als vielversprechend eingestuft wurden, mindestens einen Gründer mit Migrationshintergrund haben.

Aber Visa-Programme können amerikanischen Technologiefirmen nicht alle Talente bringen, die sie brauchen. Während es Ende 2021 in den USA 1,5 Millionen unbesetzte Stellen in der Informatik in den USA gab, werden diesem Sektor nur etwa 56.000 H-1B-Arbeitsvisaanträge pro Jahr zugewiesen.

Dennoch bevorzugen oder fordern viele Investoren, dass die Mitarbeiter ihrer Unternehmen vor Ort arbeiten. In einigen Fällen liegt das daran, dass sie sich keine Sorgen um die Beschaffung des Kapitals machen, um ihren Unternehmen zu helfen, höhere Gehälter für ein vollständig vor Ort befindliches Team zu leisten. In anderen Fällen kennen Investoren ihre lokale Startup-Community gut und sind zuversichtlich, dass sie ihre Unternehmen mit wichtigen Ressourcen wie Anwälten und Prototyping-Labors verbinden können.

Die meisten dieser Vorteile betreffen jedoch eher den Wissenstransfer und die Mittelbeschaffung als die Skalierung, die nach der Mittelbeschaffung die wichtigste Priorität ist. Ebenso macht die Stärke lokaler Ökosysteme sie zu brutal wettbewerbsfähigen Orten, um ein Team zu besetzen. Um den positiven Einfluss, den Sie auf Ihr Unternehmen haben können, zu maximieren, müssen Sie nach außen schauen.

Unser globales Talentmodell

Das Ziel meines Fonds war es, unsere Unternehmen zu unterstützen, indem wir die Einschränkungen des lokalen Talentpools überwinden und alle Möglichkeiten nutzen, wie Remote-Arbeit den Unternehmen zum Erfolg verhelfen kann.

Bevor wir unseren Fonds auflegten, gründeten meine Partner und ich eine Reihe von Talententwicklungsprogrammen in ganz Amerika. Wir haben unsere Bemühungen in Medellin aufgrund seines starken bestehenden Technologie-Ökosystems und der einfachen Geschäftstätigkeit in Kolumbien gestartet. Wir hatten dort auch einige bestehende Partnerschaftsmöglichkeiten. Später haben wir unsere Präsenz auf den größten Teil Lateinamerikas und Südamerikas ausgeweitet. Unsere Bemühungen umfassten die Schaffung einer Stiftung, auf der Kinder Programmierkurse belegen konnten, und die Einrichtung verschiedener Pre-Accelerator- und Accelerator-Programme, um sowohl einzelnen Talenten als auch lokalen Startup-Teams dabei zu helfen, sich auf den globalen Markt vorzubereiten.

Diese Programme stellten sicher, dass wir bei der Gründung unseres Fonds auf einen qualifizierten Talentpool für unsere Portfoliounternehmen zurückgreifen konnten. Wir wollten zwar keine One-Stop-Shop-Pipeline von der Ausbildung bis zur Einstellung aufbauen, aber das war das effektive Ergebnis. Viele der Absolventen unserer Coding- und Accelerator-Programme arbeiteten anschließend für unsere Portfoliounternehmen oder gründeten ihre eigenen Unternehmen, an deren Finanzierung wir mitgewirkt haben.

Unserer war ein einfacher US-Venture-Fonds, der in Delaware gegründet wurde und in andere US-Unternehmen investierte. Jedes dieser Unternehmen hatte jedoch hundertprozentige Tochtergesellschaften im Ausland, die die Bezahlung und den Vertragsabschluss für ihre nicht US-amerikanischen Teammitglieder erleichterten, aber kein eigenes geistiges Eigentum besaßen.

Als wir 2014 an den Start gingen, war unser Ansatz hybrid: Unser Modell war ein in den USA ansässiges Führungsteam und ein global verteilter Nachwuchs. Fortschritte in der Technologie und Remote-Management-Praktiken machen es jetzt praktisch, auch im Ausland nach hochrangigen Führungskräften zu suchen. Auch wenn die Telearbeit jetzt einfacher denn je ist, ist es immer noch wichtig, eine Präsenz vor Ort für die Entwicklung und Rekrutierung von Talenten aufrechtzuerhalten, da diese persönlichen Verbindungen dazu beitragen, die Knotenpunkte Ihres globalen Netzwerks aufzubauen.

Eines der größten Missverständnisse bei der Einstellung globaler Talente ist, dass das wichtigste Wertversprechen Kosteneinsparungen sind. Das mag zwar stimmen, ist aber nur ein Teil der Geschichte. Tatsache ist, dass Sie mit dieser Strategie nicht nur die Wirkung Ihres Budgets maximieren können, sondern auch die Einstellungsgeschwindigkeit und die späteren Bindungsraten erheblich verbessern.

Für junge Unternehmen ist es optimal, das Team klein und hochrangig zu halten. Durch die globale Beschaffung kann sich ein Unternehmen frühzeitig mehr hochrangige Teammitglieder leisten und wird sie wahrscheinlich länger halten, da es weniger Verdrängungswettbewerb um Mitarbeiter gibt, die außerhalb der großen Technologiezentren angesiedelt sind. Diese Stabilität bewahrt die Kontinuität, wenn ein Startup sie am meisten braucht.

Während meiner Zeit bei unserem Fonds haben wir in 50 software- und datengesteuerte Unternehmen in den USA und im Ausland investiert. Mit unserer Hilfe konnten sie in wenigen Wochen statt Monaten Top-Talente in den Bereichen Ingenieurwesen und Data Science rekrutieren und einen Jahresumsatz im niedrigen einstelligen Bereich statt im Durchschnitt der Technologiebranche erzielen, der 20 % übersteigen kann.

Unsere Unternehmen konnten auch viel schneller wachsen und die operative Gewinnschwelle erreichen, und das bei geringerem Bedarf an externem Kapital. Diese finanzielle und operative Agilität half unseren Portfoliounternehmen, den schwarzen Schwan einer Pandemie zu überstehen, ohne zur Schließung gezwungen zu werden – selbst diejenigen, die in den am unmittelbarsten betroffenen Sektoren wie Bau und Veranstaltungen tätig sind.

Wie man Wagniskapital transformiert

Es gibt eine Reihe von Prinzipien, die wir entwickelt haben, um einen zukunftsorientierten VC-Fonds zu schaffen.

Aber bevor ich darauf eingehe, möchte ich klarstellen, dass diese Strategie kein Outsourcing ist. Outsourcing bezieht sich auf die Beauftragung einer Firma (und nicht einzelner Personen), ein Produkt mit eigenem Ingenieurpersonal zu bauen. Ich empfehle diesen Ansatz nicht für Unternehmen in der Frühphase, da er Unklarheiten in Bezug auf den Besitz kritischer Elemente des Produkts schafft und mit dem Lernprozess in Konflikt steht, der der agilen Entwicklung innewohnt.

Die erfolgreiche Umsetzung der von mir empfohlenen Strategie bedeutet nicht nur, globale Talente direkt einzustellen, sondern sich auch zu verpflichten, zuerst beim Aufbau des globalen Talentpools zu helfen. Die Rekrutierung ist das letzte Puzzleteil.

Haben Sie keine Angst, klein anzufangen

Beschränken Sie sich bei der Suche nach potenziellen Talentzentren nicht auf Großstädte. In den USA und im Ausland werden kleinere Städte oft zu stärkeren Technologie- und Startup-Hubs als die primären Handels- und Regierungszentren. Die Startup-Communities in Denvers und Atlantas der Welt sind Orte, an denen es einfacher ist, sich zu vernetzen und Geschäfte kostengünstiger zu tätigen.

Investieren Sie in die Talententwicklung

Erwägen Sie die Einführung von technischen Bildungsprogrammen, wie wir es getan haben. Die Vorteile sind zweierlei: Sie helfen dabei, die nächste Generation von Tech-Mitarbeitern auszubilden, und Ihre Stiftung bietet möglicherweise eine steuereffiziente Möglichkeit, die Erträge Ihres Fonds in den langfristigen Talentpool zu reinvestieren, den Ihre Portfoliounternehmen benötigen.

Sie können auch eine Partnerschaft mit technischen Universitäten und Meetups in Betracht ziehen und Co-Sponsoring von Programmier-Bootcamps mit lokalen oder internationalen Organisationen. Dies sind effektive Möglichkeiten, um Ihr Talentnetzwerk aufzubauen und mit wichtigen Technologie- und Geschäftsführern in diesen Regionen in Kontakt zu treten. Diese Partnerschaften können Ihnen auch dabei helfen, potenzielle CIO- und CTO-Kandidaten für Ihre Portfoliounternehmen zu identifizieren.

Das ist wichtig, denn sobald Ihre Portfoliounternehmen bereit sind, Mitarbeiter einzustellen, sollten Sie ihnen helfen, zunächst ihre Führungsteams aufzubauen, um sicherzustellen, dass Nachwuchskräfte mit den Strategien des Unternehmens übereinstimmen. Für Technologieunternehmen besteht der effektivste und skalierbarste Ansatz darin, zunächst einen erfahrenen Technologieführer mit Erfahrung in der Arbeit in Ihrer Zielregion – in unserem Fall Lateinamerika – einzustellen und ihn zu befähigen, sein Wissen über diese Region für die Besetzung des Teams einzusetzen.

Und denken Sie daran, all diese Verbindungen sind nicht nur Leute, die Sie für den jeweiligen Job einstellen – sie können zu zukünftigen Gründern werden, in deren Unternehmen Sie später investieren.

Für Fonds, die diese Strategie verfolgen, empfehle ich, sich zunächst auf Regionen mit ähnlichen Zeitzonen zu konzentrieren, um die logistischen und operativen Elemente zu rationalisieren. Als in den USA ansässiger Fonds konzentrierten wir uns beispielsweise auf ausgewählte Städte in der westlichen Hemisphäre. Europäische VCs, die mit äußerst wettbewerbsintensiven Arbeitsmärkten konfrontiert sind, sollten ebenfalls versuchen, Partnerschaften mit aufstrebenden Technologiezentren in Afrika aufzubauen. Sobald Sie an einigen Orten Fuß gefasst haben, können Sie zu einem vollständig globalen Ansatz expandieren.

Rekrutiere respektvoll

Auch wenn es außerhalb der großen westlichen Technologiezentren weniger Konkurrenz gibt, ist die Rekrutierung von Top-Talenten nirgendwo einfach. Wenn Sie sich an potenzielle Führungskräfte wenden, um mit Ihren Portfoliounternehmen in Kontakt zu treten, sollten Sie ihre anderen Optionen nicht unterschätzen. Möglicherweise konkurrieren Sie mit großen globalen Unternehmen, die in der Lage sind, mehr zu bezahlen, als Sie zunächst können. Was Sie anbieten, ist die Möglichkeit, Verantwortung für etwas Neues zu übernehmen und Zugang zu neuen Technologien und Ideen zu erhalten.

Bevor Sie eine potenzielle Führungskraft rekrutieren, wenden Sie sich zuerst an sie, um sich über das Produkt und das Geschäftsmodell Ihres Portfoliounternehmens beraten zu lassen und wie Sie zuerst mit den Tech-Communities ihrer Bereiche in Kontakt treten können. Zeigen Sie Ihr Interesse aufrichtig, denn wenn sie letztendlich den Job annehmen, erwarten sie, dass sie ihr Fachwissen einsetzen, um das Unternehmen auszubauen.

Bauen Sie Teams ohne Grenzen auf

Ermutigen Sie Ihre Portfoliounternehmen, ihre globalen Talente als Teil desselben Teams zu behandeln. US-Teammitglieder sollten viel Zeit mit ihren internationalen Kollegen verbringen. Wenn das Unternehmen vollständig in den USA ansässig ist, sollte es neue Teamleiter außerhalb der USA für mindestens einen Monat Onboarding in die USA bringen. Wenn das gesamte Team bereits vollständig aus der Ferne arbeitet, sollten US-Führungskräfte neue internationale Führungskräfte in alle jährlichen Retreats oder wichtigen persönlichen Veranstaltungen einbeziehen.

Denken Sie an die Gerichtsbarkeiten

Rechtlich gesehen benötigen Ihre Unternehmen sowohl US-amerikanische als auch lokale Gerichtsbarkeiten. Sie müssen jeweils eine lokale Tochtergesellschaft gründen, die als Durchgangsvehikel fungiert, um Gelder aus den USA zu senden, um lokale Teammitglieder zu bezahlen. Die Teammitglieder sollten Arbeitsverträge sowohl mit der Muttergesellschaft als auch mit dieser lokalen Einheit haben. Dadurch können Unternehmen bei Bedarf über ihre lokalen Gerichtsbarkeiten regressieren. Alle Aktien- oder Optionszuteilungen werden jedoch nur über die US-Einheit angeboten, da dort der wirtschaftliche Wert liegt.

Partner vor Ort

Vor allem nicht alleine gehen. Die richtigen Partnerschaften sind für jedes globale Geschäftsvorhaben von entscheidender Bedeutung, und es wird viele Universitäten, Tech-Treffen, Investoren und Inkubatoren geben, die internationale Co-Investoren und Partner willkommen heißen. Und vergessen Sie nicht die lokale VC-Community. Eine reiche lokale Community von Value-Add-Investoren zu haben, wo Sie einstellen, spielt auch eine entscheidende Rolle, um Gründer zu ihren ersten Starts zu bringen und ihnen zu helfen, Fuß zu fassen.

Beginnen Sie, wie bei allem in Unternehmertum und Technologie, im Kleinen, um Ihren Ansatz zu validieren und auf dem Weg aus Fehlern zu lernen.

Es ist an der Zeit, dass sich Venture Capital ändert

Talent ist sowohl der größte Kostenfaktor eines Startups als auch seine Quelle aller Wertschöpfung. Investoren haben die treuhänderische Pflicht, die Rendite für das investierte Kapital zu maximieren, und die nachhaltigste Lösung besteht darin, zu überdenken, wo und wie Talente beschafft werden. Dank der vielen Cloud-basierten Telearbeitslösungen, an deren Einführung die VC-Branche mitgewirkt hat, ist es für Unternehmen jetzt einfacher denn je, leistungsstarke globale Teams aufzubauen und zu verwalten.

Die größte Chance unserer Zeit, Gutes zu tun und Gutes zu tun, besteht darin, das Problem zu lösen, dass Talent überall ist, aber die Chance, es zu nutzen, nicht. Risikokapital ist in einzigartiger Weise bereit, gleiche Wettbewerbsbedingungen zu schaffen. Die Zukunft der Talente ist global, und indem Sie zuerst in Talente investieren, stärken Sie die Unternehmen, in die Sie investieren, tragen zum Wachstum des Unternehmertums in Bereichen bei, die bisher übersehen wurden, und tragen zum Aufbau einer globalen Wirtschaft bei, die offen, innovativ und widerstandsfähig genug ist Herausforderungen des 21. Jahrhunderts meistern.