Наем финансового директора стартапа — когда нанимать финансового директора и зачем он вам нужен

Управляющее резюме

Великий спор

Значение финансового директора для молодой компании является предметом горячих споров. Многие утверждают, что они являются ненужными дополнениями и что небольшая, сообразительная, хорошо обученная финансовая команда может удовлетворить потребности бизнеса. С другой стороны, финансовые директора привносят более глубокую и стратегическую финансовую перспективу, которая может помочь компаниям подготовиться к будущему и оптимизировать свои текущие операции.

Чтобы бизнес успешно справился с этой дилеммой, сначала необходимо понять, с какими ролями, потребностями и путями он может столкнуться. В конце концов, большинство успешных предприятий перерастут свой первоначальный бухгалтерский персонал и будут нуждаться в большей глубине в рядах по мере увеличения количества измерений в финансовой функции. Если они заранее понимают, каковы будут их возможные потребности, у компаний есть много способов хеджировать свои риски и получать то, что им нужно, когда им это нужно, без чрезмерных финансовых затрат.

Реальный вопрос может заключаться не в том, как долго вы сможете выжить, а в том, как скоро вы начнете извлекать выгоду из вклада опытного финансового лидера. За мой более чем 15-летний опыт работы финансовым директором и финансовым консультантом я обнаружил, что лучший способ решить, нужно ли компании нанимать финансового директора, — это оценить, какое место они занимают в «иерархии потребностей», которую я объясните ниже. Следующий анализ поможет компаниям определить, где они находятся в иерархии, и поможет найти варианты найма, которые лучше всего соответствуют их текущим потребностям, и как перейти на следующий уровень.

Иерархия потребностей

Подобно иерархии потребностей Маслоу, бизнес имеет иерархию потребностей в управлении финансами. Они показаны на диаграмме ниже.

Финансовая иерархия потребностей

Чем более базовыми являются потребности, тем более базовые навыки необходимы для их удовлетворения. По мере роста потребностей растут и навыки, а также знания, необходимые для удовлетворения этих потребностей. Основные потребности являются канцелярскими и могут быть удовлетворены с помощью технической подготовки, но более сложные потребности добавляют стратегический компонент, который лучше всего удовлетворяется кем-то с большим опытом ведения бизнеса. Потребности разных предприятий растут с разной скоростью в зависимости от отрасли, рыночных возможностей, амбиций и ресурсов. Одна потребность не может быть удовлетворена, если предыдущая потребность остается неудовлетворенной.

Уровень 1: Транзакция

Самая основная потребность бизнеса — это возможность проводить транзакции. Под проведением сделок я подразумеваю покупку и продажу товаров и услуг и заключение договоров.

Базовые транзакции требуют базового ведения записей — того, что я называю чековой книжкой . Это может сделать любой в бизнесе и не требует никаких бухгалтерских или финансовых знаний. Обычно это включает в себя только регистрацию транзакций в чековой книжке, а затем использование изменений в начальном и конечном балансах для оценки своего успеха и финансового состояния.

Преимущества учета чековой книжкой очевидны. Это дешево и не требует особых усилий. Это можно сделать быстро, и для этого не требуются специальные ресурсы. Поэтому предприятия, которые только начинают свою деятельность, скорее всего, прибегнут к этому виду деятельности, что имеет смысл. Тем не менее, даже имея только базовые транзакции, многие предприятия сталкиваются с серьезными проблемами, потому что они проводили такие транзакции, не перейдя от использования чековой книжки к использованию «реального» учета.

Уровень 2: Ведение записей

Настоящий бухгалтерский учет построен на необходимости корректного учета транзакций и может выполняться либо бухгалтером, либо, по мере увеличения сложности транзакций, бухгалтером. Владелец, безусловно, может удовлетворить эту потребность, если позволяют время и навыки, но он должен осознавать альтернативные издержки, связанные с этим.

Роль бухгалтера заключается в регистрации действий из источников транзакций, таких как банковские остатки и запасы. Обычно бухгалтер требует управления и находится под наблюдением внешнего бухгалтера или владельца бизнеса. Использование аутсорсинговых бухгалтерских услуг дает бизнесу большую гибкость, но требует более подробного общения и анализа.

Хотя и бухгалтер, и бухгалтер сосредоточены на регистрации исторических транзакций и деятельности с разной степенью точности и соответствия, бухгалтер отличается от бухгалтера тем, что они обучены более высоким профессиональным стандартам. Это обучение и образование дает им навыки, позволяющие лучше гарантировать, что полнота и сроки финансовой деятельности были правильно зарегистрированы. Отчеты, подготовленные бухгалтером, должны быть подготовлены в соответствии с GAAP и должны соответствовать более строгим требованиям к отчетности компании, которая однажды будет искать внешнее финансирование.

Недавно я работал с клиентом, который не только очень хорошо вел учет в соответствии с GAAP для бизнеса на ранней стадии, но также удивил меня наличием полного каталога всех своих договорных обязательств. Хотя их было немного, их основатель был бывшим финансовым директором и знал, что, когда придет время, кредиторы и инвесторы потребуют полного раскрытия всех договорных обязательств. Записывая свои договорные операции с самого начала, они находятся в гораздо лучшей форме для возможного увеличения капитала.

Для предприятий, которые хотят большего надзора без значительно больших затрат, часто имеет смысл использовать внешний ресурс для периодической проверки работы бухгалтера, особенно если, в отличие от моего клиента, руководство не имеет опыта бухгалтерского учета. Это может быть связано с работой по подготовке налоговых деклараций или нанятым долевым финансовым директором.

К счастью для компаний, заботящихся о затратах, за последнее десятилетие возможности регистрации транзакций значительно изменились. Это больше не мир ручного ввода данных. Большая часть этого сейчас заменена программными приложениями и другими ИТ-ресурсами. Это, конечно, влияет на структуру затрат бизнеса (дело в том, что программное обеспечение, заменяющее рабочую силу, помогает сократить затраты).

Вообще говоря, предприятия, находящиеся на этом уровне иерархии потребностей, могут обойтись без финансового директора. В конце концов, главное требование — это просто правильная регистрация транзакций, которые выполняет бизнес. Поскольку эта задача по-прежнему довольно проста и может быть выполнена либо с помощью обученного персонала внутри компании, либо путем найма внешней рабочей силы на неполный рабочий день, для нее, скорее всего, не потребуются услуги более дорогого, преданного своему делу финансового директора.

Иллюзия финтеха

Поскольку финансовые и операционные данные поступают из многих источников в размещенные системы учета, акцент сместился с ручного ввода данных на обеспечение и оценку качества данных и способов их сбора.

Однако при неправильной реализации эти программные приложения могут ввести предприятия в заблуждение, заставив их поверить в то, что данные верны только потому, что они находятся в системе, хотя на самом деле это не так.

В результате этого системы бухгалтерского учета и операционные интерфейсы должен настраивать кто-то, хорошо разбирающийся в принципах бухгалтерского учета. Quickbooks, одно из самых популярных программных решений для бухгалтерского учета, само говорит об этом: «По мере роста вашего бизнеса и доходов управление вашими финансами может стать задачей, для решения которой у вас нет ни времени, ни знаний. В частности, когда речь идет об избежании проблем с законом и соблюдением нормативных требований, бухгалтеры могут быть на вес золота».

Это время, когда компании имеет смысл привлечь внешнего финансового консультанта, чтобы убедиться, что приложения правильно интегрированы и что существуют политики, гарантирующие, что использование приложений поддерживает функцию финансовой отчетности.

Другой компании, с которой я недавно консультировался, нужно было исправить неисправную реализацию программного обеспечения для отслеживания запасов. Компания продемонстрировала значительный рост за первые четыре года своей работы, но не смогла должным образом настроить графики налогов с продаж и налогооблагаемые статьи. Это привело к неправильной отчетности о быстро растущей сумме налога с продаж в течение нескольких лет.

Я работал с бизнесом, чтобы исправить реализацию и подать исправленные отчеты. К сожалению, в течение многих месяцев стоимость штрафов и процентов превышала фактически причитающийся налог с продаж. При исправлении реализации были выявлены и реализованы другие возможности для улучшения. Теперь клиент может лучше сообщать о прибыльности в режиме реального времени по линейке продуктов через свою систему учета. Он также использовал это, чтобы внести коррективы в ассортимент своей продукции, что позволило компании значительно сэкономить.

Тем не менее, проект послужил отличным примером потенциальных проблем, связанных с финтехом. Даже адекватно подключенная финансовая система на основе ИТ потребует регулярной проверки данных и выверки счетов. Эти виды деятельности требуют не только хорошего понимания бухгалтерского учета, но и способности включать оперативные данные в финансовые отчеты.

Уровень 3: Надежная отчетность

При надлежащем учете транзакций бизнес может начать отчитываться о своей деятельности. Ключевое отличие здесь заключается в том, что отчеты начинают принимать форму бизнес-направлений (например, доходы и расходы отдела продаж) или конкретных бизнес-задач (например, обслуживание клиентов), а не просто отчеты о транзакциях бизнеса (например, , доход).

Опять же, финтех сделал так, что комплексная отчетность стала более доступной и надежной, чем когда-либо прежде. В последние годы бизнес-школы развивались, чтобы выпускники хорошо разбирались в финансовых технологиях и их бесчисленных приложениях. Появились даже специальные курсы.

При этом важно знать, как будут использоваться отчеты, прежде чем внедрять систему отчетности. Хотя точность всегда является требованием, отчеты для внутренних целей не требуют такого же подхода и уровня проверки, как отчеты, используемые для внешних целей. В зависимости от того, как было зафиксировано действие, отчеты могут быть представлены несколькими способами, но всегда с оговоркой: «Мусор на входе = Мусор на выходе».

Основная цель состоит в том, чтобы передать транзакционную информацию на соответствующем уровне для рассматриваемой аудитории. Если это может быть выполнено бухгалтером и/или бухгалтером, их работа выполнена. Если нет, то бизнес должен иметь кого-то, кто может должным образом преобразовать бухгалтерскую информацию в значимые коммуникации.

Отсутствие единого источника данных приводит либо к захвату менее 100 процентов того, что было предназначено, либо, в некоторых случаях, к дублированию и более чем 100 процентам активности. Успешная отчетность должна быть тщательной, точной и полной, особенно в связи с тем, что эти предприятия на ранней стадии готовятся привлечь финансирование Серии А.

Обычно именно на этом этапе иерархии потребностей финансовый директор становится более актуальным. В конце концов, ведение записей о транзакциях и их нарезка и нарезка, чтобы начать удовлетворять и направлять повседневную деятельность бизнеса, требует более глубоких знаний и суждений. Тем не менее, одним из распространенных вариантов здесь является поиск помощи на неполный рабочий день у внешнего финансового директора. По моему опыту, обычно это происходит, когда я ввязываюсь в бизнес. Кроме того, я считаю, что могу начать добавлять наибольшую ценность.

Финансовые отчеты, цели или средства?

Отчеты сами по себе не являются конечной целью. Они должны быть средством для понимания деловой активности. Например, недостаточно знать, что конечная денежная позиция за период изменилась на определенную сумму, если вы не можете определить, какие действия привели к изменению.

Ранее в моей карьере я работал с клиентом, который не понимал, что сезонный бизнес вызывает значительные колебания в потребностях в оборотном капитале, поскольку дебиторская задолженность и запасы росли в пиковые периоды. Их бухгалтер предоставил им отчеты об остатках денежных средств, но без объяснений. Я работал с ними, чтобы определить такие показатели, как оборачиваемость запасов и оставшиеся дни продаж, которые они могли бы отслеживать, чтобы дать лучшее представление о том, как работает бизнес, а также помочь спрогнозировать будущие денежные позиции.

Как уже упоминалось, отчеты, созданные для внешнего использования, служат иной цели, чем отчеты управления, которые создаются для внутреннего использования. Если они были созданы для внутреннего использования, они являются средством, с помощью которого бизнес узнает о своей деятельности и раскрывает возможности, которыми можно воспользоваться.

Бизнес с большей вероятностью будет процветать, если отчеты будут создаваться человеком, который умеет анализировать и интерпретировать финансовые данные, содержащиеся в отчетах. Этот человек может определить, когда стандартные отчеты нуждаются в дополнительной информации, и может создать специальный анализ, когда это имеет смысл. Знание того, когда сделать следующий шаг и как это сделать, приходит только с опытом.

В частности, предприятия, переживающие быстрые изменения, не могут позволить себе не интерпретировать информацию, содержащуюся в финансовых отчетах. На самом деле, они должны сильно полагаться на них (и на такие вещи, как информационные панели KPI), чтобы помочь им ориентироваться. Но создание осмысленных информационных панелей не так просто, как кажется. Это требует понимания того, какие факторы управляют бизнесом и какие сигналы они посылают. Некоторые KPI могут быть чисто финансовыми, тогда как другие могут представлять собой смесь операционных и финансовых данных. Опытный финансовый руководитель будет знать, как собрать воедино эту важную информацию или направить других в этом.

Уровень 4: Финансовое планирование

Имея точную запись исторической деятельности и анализ факторов, повлиявших на успехи и неудачи, бизнес может использовать собранную информацию для разработки финансовых прогнозов. Как говорится, «вы не можете знать, куда вы идете, пока не узнаете, где вы были».

Процесс создания прогноза не имеет ничего общего с этапами регистрации бухгалтерской деятельности и требует другого набора инструментов и навыков.

Прогноз в идеале должен быть скользящим прогнозом и всегда должен прогнозироваться на 12 месяцев вперед в любой момент времени. Особенно это касается сезонного бизнеса. Прогноз должен включать три финансовых отчета: прибыли и убытки, капитальные затраты и движение денежных средств. Затем руководство может работать с остальной частью бизнеса, чтобы убедиться, что у бизнеса достаточно ресурсов для удовлетворения своих потребностей, основанных на целях. Финансовая команда стремится масштабировать бизнес-ресурсы для выполнения плана не больше и не меньше того, что необходимо, чтобы возможности и/или ресурсы не были потрачены впустую.

Компании, находящиеся на этом уровне иерархии потребностей, почти наверняка нуждаются в финансовом директоре. Как упоминалось выше, финансового директора, работающего неполный рабочий день, может быть достаточно, но потребуются тесные рабочие отношения и сотрудничество с руководством для достижения значимых и, надеюсь, точных финансовых прогнозов.

Уровень 5: Стратегическое партнерство

Предприятия, которые стремятся постоянно расти и совершенствоваться, будут добиваться максимальной отдачи от своей команды финансового управления. Конечным результатом работы группы финансового управления является стратегическое партнерство, при котором финансовая служба сотрудничает с другими областями бизнеса и является неотъемлемой частью процесса стратегического планирования. Этого можно достичь только тогда, когда бизнес понимает, где он был и куда движется.

Стратегическое видение включает долгосрочные ценовые решения, анализ сценариев, международную экспансию, решения о приобретении, а также многие другие решения более высокого уровня. Стратегическое партнерство приводит к ассимиляции новых границ в долгосрочных финансовых целях бизнеса.

На этом уровне необходим опытный финансовый руководитель, который может сотрудничать с бизнесом для создания финансово жизнеспособной стратегии.

Выбирайте бережливое финансирование

В современной бизнес-среде бережливые организации доказывают, что при правильной финансовой дисциплине компании могут достигать значительных результатов с гораздо меньшими ресурсами, чем это было возможно раньше.

Как отмечает Кристиан Георге, генеральный директор Tidemark, «даже финансовый специалист среднего звена может перенести процессы планирования, бюджетирования и прогнозирования организации за пределы электронных таблиц Excel, чтобы у менеджеров были данные и аналитика, необходимые для понимания этих сценариев «что, если» и использовать прогностическую аналитику и прогнозирование».

Увеличивая отдачу от трудовых и финансовых ресурсов, быстрорастущие предприятия становятся более гибкими и способны лучше реагировать на изменяющиеся условия бизнеса. Хотя у финтеха есть ограничения, он становится огромным стимулом. Это, например, дает бизнесу возможность использовать удаленную работу, что позволяет ему удерживать высококвалифицированных специалистов с меньшими затратами на компенсацию. Программное обеспечение, которое управляет бухгалтерским учетом и финансами, лучше поддерживает использование аутсорсинговых общих центров обслуживания.

Технологии совместной работы упростили для предприятий возможность откладывать наем финансовых ресурсов на полную ставку, сохраняя при этом доступ к мировому пулу высокоталантливых специалистов. Предприятия теперь могут нанимать частичных финансовых директоров и консультативные советы, а позже нанимать финансового директора на полную ставку, при этом удовлетворяя свои потребности в более сложном финансовом лидерстве.

При этом по мере приближения конкретных вех необходим опытный финансовый руководитель, который может создать финансово жизнеспособную стратегию. Это особенно верно, когда бизнес пытается быстро вырасти за счет серии раундов внешнего финансирования. В то время как консультанты, венчурные капиталисты и консультанты могут получить компанию за счет инвестиций на ранней стадии, слишком долгое ожидание может привести к тому, что у финансового директора не будет достаточно времени для изучения бизнеса до начала деятельности перед IPO.

Поиск подходящего финансового директора, готового присоединиться к предприятию, может занять некоторое время. Пол Холланд из Foundation Capital сказал: «Нередко требуется несколько месяцев, чтобы нанять высококвалифицированного финансового директора. Идеальные сроки для найма — от 12 до 18 месяцев до IPO».

Еще одна проблема для компаний без финансового директора в этой среде — следить за соблюдением нормативных требований. Например, ASC 606, когда он вступит в силу, потребует от компаний с внешними инвесторами сообщать о доходах иначе, чем они могли бы это делать традиционно.

В заключение, несмотря на то, что наем финансового директора не обязательно должен быть главным приоритетом на более ранних этапах жизненного цикла компании, если бизнес продолжает расти, а его амбиции также возрастают, финансовый директор необходим для эффективного управления растущими потребностями бизнеса.

Какие возможности вы должны учитывать при найме финансового директора стартапа?

Как только что было сказано, решение о том, нанимать ли и когда финансового директора стартапа, является сложным, аморфным, зависящим от переменных, которые могут взвесить и оценить только основатель и совет стартапа. Однако после того, как решение принято, большинству начинающих основателей часто бывает трудно ориентироваться в этом процессе. В частности, без предварительного знания тонкостей роли, обязанностей и квалификации финансового директора большинство основателей стартапов часто месяцами нащупывают путь в темноте.

Мой первый совет здесь — выбрать/назначить члена консультативного совета с большим опытом работы в этой области. В частности, человек, который достаточно близок к вам и вашему стартапу, чтобы точно оценить его стадию и потребности (как текущие, так и будущие), и человек с опытом, чтобы соответствовать тем, кто обладает соответствующей квалификацией, темпераментом и навыками/профилем риска потенциального ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР. Самостоятельное управление этим процессом слишком часто приводит к дорогостоящим ошибкам, особенно с учетом того, что хорошие финансовые директора не могут быть дешевыми или, что еще хуже, это может быть разрушительным в случае крайней неудачи.

Помимо прямого руководства консультанта, ниже приведены несколько необходимых квалификаций / способностей, основанных на моем личном опыте, на которые вы должны обратить внимание при оценке доступного пула кандидатов на финансовый директор:

• Возможности прогнозирования, моделирования и анализа. Помимо обычных сертификатов и опыта, связанных с должностью, таких как степень MBA или CPA, ваш финансовый директор должен хорошо разбираться в составлении бюджета, прогнозировании, финансовом моделировании и анализе профилей доходности. Эти навыки являются минимальным требованием для любой эффективной финансовой операции с добавленной стоимостью.
• Стратегическое суждение и видение: ваш финансовый директор также должен как минимум быть дальновидным и быть движущей силой стратегического мышления и роста вместе с учредителями и советом директоров. Там, где это возможно, они должны иметь доказуемый послужной список инициатив или опыта по созданию ценности, на который они могут указать, и должны прийти на собеседование с четким представлением о том, какие, по их мнению, возможности есть у вашего бизнеса и связанных с ним стратегий реализации. Стремление к этим качествам непреднамеренно отсеет не склонных к риску, убивающих инновации, «не мужчин/женщин», которые так часто ассоциируются с должностью финансового директора.
• Оценка рисков + навыки смягчения: стартапы в свои лучшие дни — это турбулентные, непредсказуемые транспортные средства, постоянно летящие перед лицом моря дестабилизирующих сил. Таким образом, большая часть работы вашего финансового директора будет заключаться в оценке и управлении рисками, финансовом положении с ограниченными ресурсами, при этом держа одну ногу на газу.
• Равновесие, суждение и сильный моральный компас. Хороший финансовый директор также должен обладать здоровой ориентацией на рост, четким пониманием рычагов, которые будут способствовать прибыльности, а также должен быть убедительным рассказчиком с цифрами и своим анализом. Эти качества будут наиболее важными в периоды сбора средств и отчетности перед инвесторами.
• Способность создавать гибкую инфраструктуру и управлять ею. Почти последняя способность любого финансового директора стартапа — это способность построить экономичную финансовую организацию с нуля, особенно в динамичной, быстро развивающейся среде.
• Интеллектуальная и функциональная ловкость. И последнее, и скорее «приятно иметь», чем обязательно, заключается в том, что ваш финансовый директор должен, в зависимости от стадии вашего стартапа, быть мастером на все руки или универсальным спортсменом, который может заполнить несколько ролей в компании. Это поможет улучшить рентабельность инвестиций рассматриваемого человека, особенно если это конкретный момент обсуждения того, нанимать или нет на данном этапе.

Пять вопросов, которые следует задать при построении финансовой функции

Помимо возможностей, ниже приведен ряд других (ключевых) соображений, которые я рекомендую каждому основателю стартапа учитывать при принятии решения о том, как и когда укомплектовать его / ее финансовую службу:

• Будете ли вы искать внешние инвестиции? Если это так, важно внедрить надлежащий процесс бухгалтерского учета и политику как можно раньше.
• Ваш бизнес быстро меняется? Исторически сфокусированное транзакционное мышление будет ограничено в своей способности определять возможности и угрозы. Кроме того, по мере изменения бизнеса могут потребоваться изменения и в процессах бухгалтерского учета.
• Насколько вы владеете навыками управления финансами и сколько времени вы можете позволить себе потратить на это? Даже если вы разбираетесь в бухгалтерском учете и финансах, каждый час, который вы тратите на финансы, — это как минимум час, который вы не можете потратить на то, что у вас получается лучше всего.
• Какой финансовый буфер вы можете себе позволить на случай неожиданностей? Чем меньше видимости и планирования, тем чаще и масштабнее случаются сюрпризы. Вам понадобится больший денежный резерв.
• Насколько сложны ваши операции? Как и в случае с машинами и почти всем остальным, чем сложнее ваши операции и финансы, тем больше навыков и опыта потребуется вашему бизнесу для надлежащего учета, отчетности и планирования.

Правильный финансовый директор стартапа

В конечном счете, выбор времени для любого стартапа относительно того, должен ли он нанять своего первого финансового директора на полный рабочий день, — это решение, которое могут принять только основатель и совет компании. Но, как лаконично заметил Ян Брукс, назначение первого финансового директора часто представляет собой переломный момент в стратегической, управленческой и операционной деятельности компании, указывая на то, что она готова к более глубокому, более сложному и специализированному уровню управления, стратегического планирования и исполнения. .

Когда вы приступите к своему процессу, помните, что правильный финансовый директор стартапа будет иметь возможность переключаться между стратегией и реализацией, привносить стратегическое направление и энтузиазм в компанию, а также добавлять ценность помимо своей конкретной функции или роли по мере масштабирования компании.

Хорошей охоты.