C Corp против S Corp, партнерство, право собственности и ООО: что такое лучший бизнес-субъект?

Вы готовы начать бизнес. У вас отличная идея и отличная команда. Вы продумали свой план. Все загрунтовано. Вы готовы создать официальное юридическое лицо и столкнулись с вопросом: какой тип юридического лица лучше всего подходит для моей новой компании?

Выбор между различными вариантами может быть разочаровывающим. Ни один из типов объектов не является однозначно лучшим. Правильный вариант для одной компании может оказаться ужасным выбором для другой. Каждый тип юридического лица предлагает уникальное сочетание юридических и налоговых последствий, от которых голова пойдет кругом даже у опытного практика.

Что еще хуже, очень немногие дипломированные бухгалтеры или адвокаты готовы высовываться и делать общие заявления или давать советы на высоком уровне. Они не хотят этого делать, потому что все ситуации разные и из каждого правила есть исключения.

Но предпринимателям нужны общие рекомендации высокого уровня, поэтому я решил рискнуть и создать краткое руководство для бизнес-структур. Это руководство не является исчерпывающим. Он призван стать полезной отправной точкой, чтобы помочь предпринимателям продумать меню вариантов, с которыми они сталкиваются. Любое окончательное решение должно приниматься с помощью налогового или юридического консультанта.

Чтобы помочь читателям в мыслительном процессе, я собираюсь использовать четыре вымышленные компании в качестве «морских свинок». Особенности компаний представлены в таблице ниже. Мы вернемся к ним в конце статьи после изучения особенностей каждого типа сущностей.

Давайте начнем!

Обзор опций

Новые компании в США могут выбирать из пяти основных юридических структур:

1. Единоличное владение
2. партнерство
3. С Корпорация
4. Корпорация С
5. Общество с ограниченной ответственностью (ООО)

Когда они перечислены выше, можно подумать, что все варианты являются прямыми заменителями друг друга. Это не совсем правильно. Этот список лучше организовать по категориям, как показано ниже:

1. Сквозные сущности:
   1. Единоличное владение
   2. партнерство
   3. С Корпорация
2. Корпорация С
3. ООО, которое является только юридическим лицом и облагается налогом в соответствии с одним из четырех вышеперечисленных вариантов.

Причины этой более тонкой поломки станут яснее по мере изучения руководства.

Организации формируются на государственном уровне. Соответственно, точный процесс создания новой компании зависит от штата. Требования к корпоративному управлению и отчетности также могут незначительно различаться в зависимости от штата.

Что не меняется, так это федеральный налоговый закон. На каждый тип юридических лиц распространяются определенные федеральные законы о налогах, которые применяются ко всем американским компаниям этого типа, независимо от штата регистрации.

На очень высоком уровне выбор сущности сводится к нескольким ключевым соображениям:

1. Как облагается прибыль.
2. Сложность и стоимость создания юридического лица, а также текущего управления и администрирования.
3. Защита ответственности, особенно личных активов владельца.

Каждый тип объекта отличается от других по крайней мере в одной из этих категорий. Чтобы найти идеальный вариант, нужно понимать плюсы и минусы каждого варианта. Пробежимся по каждому по очереди.

Частные предприниматели

Индивидуальные предприниматели — это, безусловно, самая простая бизнес-структура. Структуры действительно нет. Индивидуальным предпринимателям без сотрудников даже не нужно регистрироваться в Службе внутренних доходов (IRS). Они могут просто использовать свои номера социального страхования в качестве идентификационного номера налогоплательщика.

Вопреки распространенному мнению, обычно нет необходимости «включать» для вычета коммерческих расходов. Добросовестный бизнес, который начинается без официального учреждения, автоматически становится индивидуальным предпринимателем (или товариществом, если более одного владельца) и, как таковой, имеет право вычитать свои деловые расходы.

Собственники не могут платить себе зарплату. Они просто снимают прибыль по мере необходимости. Каждый год они должны платить подоходный налог со всей налогооблагаемой прибыли предприятия, независимо от того, извлекли ли они прибыль или нет.

Важно отметить, что в большинстве случаев прибыль облагается как федеральным подоходным налогом , так и налогом на социальное обеспечение и медицинскую помощь (далее «налог FICA»). Налог FICA (по состоянию на 2018 год) составляет 15,3% от дохода до предела социального обеспечения в размере 128 400 долларов и 2,9% от дохода, полученного сверх этого. Многие мелкие собственники в конечном итоге должны платить больше налога FICA, чем подоходного налога.

По сути, индивидуальные предприниматели предназначены для простых предприятий с одним владельцем. Подумайте о фрилансерах, консультантах, малых предприятиях сферы услуг, продуктовых лавках и т. д. Индивидуальные предприниматели не имеют акций или единиц собственности, что означает, что единственный вариант выхода — продать активы компании.

Партнерские отношения

Партнерство похоже на версию индивидуального владения с несколькими владельцами. Большинству штатов требуется очень мало (если вообще требуется) документов для создания и поддержания партнерства. Один только этот момент является причиной того, что многие небольшие компании организованы как партнерства.

Несмотря на то, что требования к оформлению документов минимальны, компании с несколькими владельцами по своей природе более сложны, поэтому чрезвычайно важно иметь по крайней мере операционное соглашение о партнерстве, которое контролирует операции и владение компанией. Партнеры часто забывают об этом моменте.

Уникальный для товариществ доход от бизнеса не должен распределяться пропорционально собственности. Эта гибкость может быть полезна, когда есть очень молчаливый партнер, который вложил большую часть капитала, но не ожидает такой же доли прибыли. Любая такая договоренность должна быть четко изложена в партнерском соглашении.

Как и в случае с собственностью, основным недостатком партнерств является то, что весь налогооблагаемый доход партнерства обычно облагается налогами FICA. Это ключевая причина, по которой большинство крупных высокодоходных компаний не являются партнерствами.

Часть простоты партнерства заключается в том, что партнеры получают не заработную плату, а гарантированные платежи за свои услуги. Если нет сотрудников, не являющихся владельцами, товариществу не нужно вести расчет заработной платы или подавать отчеты о заработной плате. Это может сэкономить значительные средства и хлопоты.

По сути, партнерская структура, как правило, используется относительно простыми предприятиями на ранней стадии, которые еще не достигли значительной прибыльности. Такое расположение может быть особенно привлекательным для небольших компаний без сотрудников, где большую часть работы выполняют владельцы. Партнерства также широко используются для холдинговых компаний, занимающихся недвижимостью (поскольку доход от аренды не облагается налогом FICA независимо от типа организации) и некоторых фирм, оказывающих профессиональные услуги.

S корпорации

По мере того, как компании становятся все более сложными и прибыльными, партнерства и собственность становятся все менее подходящими. Введите S Corporation. S-корпорации являются очень популярным выбором для малых и средних частных компаний.

Прежде чем продолжить обсуждение S-корпораций, необходимо понять одну из самых важных концепций: S-корпорации, товарищества и права собственности являются «сквозными» организациями. Они называются так потому, что их налогооблагаемый доход «проходит» в личные налоговые декларации владельцев и там облагается налогом.

S-корпорации и товарищества по-прежнему подают налоговую декларацию, но подоходный налог с этой декларации не взимается. Налоговая декларация просто показывает налогооблагаемый доход компании и распределяет его между владельцами в форме K-1. Затем сумма K-1 каждого владельца указывается и облагается налогом в его личной налоговой декларации - форма 1040. Индивидуальные предприниматели вообще не подают налоговую декларацию. Доход от бизнеса рассчитывается непосредственно в Приложении C, Приложении E или Приложении F личной формы 1040 владельца.

Почему сквозной статус так важен? Это очень важно, потому что владельцы транзитной организации платят подоходный налог с прибыли компании, но затем владельцы могут вывести эту прибыль в качестве необлагаемых налогом дивидендов из компании. Это не относится к C-корпорациям (далее).

Если товарищество является сквозной организацией, как и корпорация типа S, почему структура корпорации типа S обычно предпочтительнее? Ответ: налог FICA. Владельцы корпораций S обязаны платить себе разумную заработную плату (которая облагается налогом FICA), но оставшаяся прибыль от бизнеса облагается только подоходным налогом, а не налогом FICA .

Рассмотрим бизнес, который зарабатывает 1 000 000 долларов в год. Допустим, владелец получает компенсацию в размере 100 000 долларов, а остальные 900 000 долларов — это прибыль от бизнеса. На приведенной ниже диаграмме показано, как переход от статуса партнерства к статусу корпорации S сэкономит владельцу ок. 27 000 долларов США в год в виде налога FICA, при прочих равных условиях.

Кроме того, требование платить разумную заработную плату означает, что даже «индивидуальный предприниматель» без наемных работников должен вести расчет заработной платы и подавать отчеты по налогу на заработную плату в IRS (и, если применимо, в штат). Это недостаток (с административной/стоимостной точки зрения) по сравнению с товариществом и единоличным владением, которые не могут выплачивать заработную плату владельцам.

S-корпорации также обычно имеют более строгие правила, чем другие типы сущностей. Например:

1. Как правило, вы должны быть физическим лицом (и резидентом или гражданином США), чтобы владеть долей в корпорации S. Это является препятствием для компаний, ищущих корпоративных или иностранных инвесторов (например, стартапов, ищущих венчурное финансирование). Определенные трасты и поместья разрешены в качестве акционеров, но товарищества и корпорации не могут владеть долей в корпорации S.
2. Прибыль и распределение всегда должны распределяться в соответствии с правами собственности . Гибкости нет.
3. Утилизация убытков может быть ограничена . В некоторых случаях владелец корпорации типа S, понесший убытки, может быть не в состоянии вычесть эти убытки из своей личной налоговой декларации. Убыток будет перенесен на будущий год, но большинство стартапов оценят дополнительные деньги от возврата налогов сегодня, а не в каком-то будущем году. Партнерство или структура собственности, как правило, более благоприятны для возмещения таких убытков.
4. Допускается только один класс акций . Могут быть голосующие и неголосующие акции, но это все. Классы привилегированных и обыкновенных акций не допускаются.
5. Акционеров может быть не более 100 человек .

С практической точки зрения, я считаю, что многие владельцы бизнеса изо всех сил пытаются понять концепцию S-корпорации (и концепцию транзита в целом). Уплата подоходного налога с доходов корпорации S, если владелец не получил эти доходы наличными, может сбивать с толку. Обратная зависимость между заработной платой владельцев и налогооблагаемой прибылью бизнеса также может сбивать с толку.

Тем не менее, экономию налогов FICA трудно превзойти, и это причина популярности корпораций типа S.

По сравнению с частной собственностью и товариществами, корпорации типа S более сложны в создании и обычно требуют помощи юриста и/или бухгалтера. Это, естественно, увеличивает сопутствующие расходы, как на настройку, так и на текущее обслуживание. Создание сначала как LLC (скоро) и выбор корпоративного налогового статуса S — это вариант, чтобы уменьшить часть административного бремени.

C Корпорации

Поскольку предприятия продолжают расти и усложняться, они могут перерасти структуру S Corporation. Если число инвесторов превышает лимит в 100 акционеров (например, в публичной компании) или если требуются различные структуры классов акций, то корпорация S не сократит его. Войдите в корпорацию C.

Все крупные американские публичные корпорации являются корпорациями типа С. Это единственная форма сущности, которая работает для них. Частные корпорации типа C встречаются редко и обычно выбирают такую ​​структуру по причинам, не связанным с налогом на прибыль.

Одна группа компаний, использующих структуру корпорации C, представляет собой быстрорастущие стартапы, которым требуется серийное финансирование. Они вынуждены идти по этому пути, потому что их целевыми инвесторами могут быть юридические лица или иностранные физические лица, которым не разрешено инвестировать в S-корпорацию.

Для корпораций типа С регистрация в штате Делавэр является обычной практикой. Делавэр имеет четко определенные и проверенные судом корпоративные правила и стал предпочтительным штатом для регистрации. В статье Forbes за 2017 год говорится, что «две трети всех публичных американских компаний, в том числе более 60% компаний из списка Fortune 500, зарегистрированы в Первом штате [Делавэр]».

Эта диаграмма от Brookings показывает, что только 5% американских компаний были корпорациями C по состоянию на 2014 год. Важно отметить, что это крупнейшие компании страны, и они получают около 50% прибыли от бизнеса в США.

Корпорации C уникальны тем, что корпорация платит свой собственный подоходный налог. Это заметно отличается от трех сквозных переходов, которые передают любой доход в личные налоговые декларации владельцев, и налог уплачивается там.

Большим недостатком структуры корпорации C является то, что акционеры корпорации C обычно должны платить налог на дивиденды, которые они извлекают из корпорации. По сути, корпорация C сначала платит налог со своего дохода, а оставшиеся деньги распределяются между владельцами, которые снова платят налог на нее. Это называется двойным налогообложением.

Двойное налогообложение доходов — это то, что удерживает большинство частных фирм от статуса корпорации C. Еще один минус заключается в том, что убытки корпорации C не могут быть вычтены из другого личного дохода акционера. Это может быть относительно большой проблемой для некоторых частных акционеров.

Существует школа мысли, которая предполагает, что, несмотря на двойное налогообложение, структура корпорации C может быть эффективной с точки зрения налогообложения даже для небольших частных компаний. Эта стратегия предназначена для компаний, которые намерены быстро масштабироваться и планируют удерживать бизнес в течение многих лет, не отказываясь от дивидендов. Вся цель состоит в том, чтобы извлечь выгоду из низкой ставки корпоративного налога «первого уровня» в размере 21% C.

Вот как это работает. Владельцы структурируют компанию как корпорацию C. Любая прибыль облагается налогом по корпоративной ставке 21%. Поскольку прибыль финансирует быстрый рост, нет необходимости снимать дивиденды и облагаться налогом второго уровня.

В этом сценарии налоговая ставка в размере 21% теоретически ниже максимальной ставки налога на доходы физических лиц в размере 37%, которая могла бы применяться, если бы компания была транзитной организацией. Меньшее налоговое бремя высвобождает больше денег для роста в первые годы.

В чем подвох?

Их как минимум три:

1. Многие владельцы сквозного бизнеса не платят налог по ставке 37% личного налога. Ставки налога на доходы физических лиц начинаются с 10% и не достигают 37%, пока доход налогоплательщика (исходя из скобок 2019 года) не достигнет 510 300 долларов (612 350 долларов для состоящих в браке налогоплательщиков).
2. Новый налоговый закон позволяет многим владельцам сквозного бизнеса вычитать до 20% дохода от бизнеса в своей личной налоговой декларации. Например, квалифицированный владелец корпорации S с доходом от бизнеса в размере 1 000 000 долларов США будет платить налог только с 800 000 долларов США. Этот вычет эффективно снижает ставку личного налога на 20%. Самая высокая предельная ставка в 37% становится 29,6%, а самая низкая персональная ставка падает с 10% до 8%.
3. Даже если после рассмотрения пунктов 1 и 2 ставка налога на корпорацию С окажется ниже, цыплята вернутся домой, когда корпорация С будет продана. Корпорация платит подоходный налог с прибыли от продажи, а владельцы платят вторую часть налога, когда выводят выручку от продажи в качестве дивидендов. Двойной налог в конце концов все же улавливает договоренность.

Это правда, что некоторые владельцы корпораций категории C могут выйти из своей собственности без уплаты налогов, что было бы серьезным противоречием последнему пункту. Детали того, как это сделать, выходят далеко за рамки этой статьи, но их стоит отметить.

Короче говоря, идея использования структуры корпорации С для повышения налоговой эффективности имеет смысл в некоторых уникальных ситуациях. Однако для большинства малых и средних предприятий минусы, как правило, перевешивают плюсы.

Есть еще одно преимущество для корпораций C, появившееся в Законе о сокращении налогов и рабочих мест 2018 года (TCJA). Этот закон ограничивает возможность физических лиц вычитать подоходный налог штата из своих личных налоговых деклараций. Это проблема для владельцев сквозного бизнеса, которые платят большие суммы государственного подоходного налога со своих личных доходов (помните, что сквозные не платят свой собственный подоходный налог).

Корпорация AC платит свои собственные налоги штата и не подпадает под это ограничение, поэтому такая структура становится более привлекательной, особенно в штатах с высокими налогами. Штаты все еще реагируют на новый закон (например, штат Висконсин недавно принял закон, который позволяет рассматривать корпорации Wisconsin S как корпорации C для целей налогообложения штата), и могут быть разработаны обходные пути, которые лишат это преимущество.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО)

Поскольку так много предприятий создается как ООО, почему мы не начали сначала с этого типа юридического лица? Это потому, что ООО (общество с ограниченной ответственностью) является зеброй в этом списке лошадей. ООО является только юридическим лицом и не признается IRS как бизнес-структура, уплачивающая налоги.

Владельцы ООО должны выбрать одну из четырех других структур в качестве своей идентичности для целей налогообложения.

Совершенно нормально организоваться напрямую в качестве одного из четырех налоговых органов, не будучи ООО. Почему тогда кто-то выбрал бы зонтик LLC? Другими словами, почему кажется, что почти все новые компании в настоящее время создаются как ООО?

1. По сравнению с простыми товариществами/владениями, структура ООО помогает защитить личные активы владельца от делового иска. Другими словами, без LLC может случиться так, что индивидуальный владелец или партнер будет нести личную ответственность за судебный процесс или судебное решение, превышающее активы бизнеса. Это событие может подвергнуть личные активы владельца потенциальному иску. «LL» в LLC означает «ограниченная ответственность» и, таким образом, информирует мир о том, что владелец не несет личной ответственности по претензиям.
2. По сравнению с обычными корпорациями S или C структура LLC, как правило, проще в управлении. Например, от настоящих корпораций часто требуется проводить ежегодные собрания и вести протоколы собраний. LLC , облагаемая налогом как корпорация , обычно не подпадает под действие этих правил.
3. Создание ООО дает компании гибкость для последующего изменения юридического лица. Например, распространенный путь — создать ООО, облагаемое налогом как партнерство, а затем выбрать статус корпорации S после того, как компания станет прибыльной.

За исключением редких случаев, зонтик ООО не влияет на налогообложение. Любое ООО все равно должно решить, хочет ли оно быть корпорацией C, корпорацией S, товариществом или собственностью для целей налогообложения.

Обзор вариантов

Как мы обсуждали в начале статьи, выбор объекта в основном сводится к нескольким ключевым соображениям:

1. Как облагается прибыль.
2. Сложность и стоимость создания юридического лица, а также текущего управления и администрирования.
3. Защита ответственности, особенно личных активов владельца.

С налоговой точки зрения корпорация S предлагает единый уровень налогообложения (в отличие от корпораций C), а доходы не облагаются налогом FICA (в отличие от товариществ и предприятий). Соответственно, чаще всего лучшим выбором для пункта 1 является корпорация S.

Индивидуальные предприниматели занимают 1-е место по пункту 2. Они, безусловно, наименее сложны и имеют самые низкие затраты на установку и текущее управление и администрирование. Для компаний с несколькими владельцами партнерство или ООО выигрывают за простоту.

Наконец, с точки зрения ответственности структуру ООО сложно превзойти. Он предлагает защиту ответственности наряду с выбором любой из четырех структур налоговых органов. Корпорации S или C также считаются солидными с точки зрения ответственности.

Ниже приведена таблица, которая, надеюсь, излагает все вышеперечисленное в понятной форме.

Какой тип сущности выбрать?

Возвращаясь к фиктивным компаниям, представленным в начале, какой тип сущности им следует выбрать?

Бесплатные книги

Как у классического технологического стартапа, надеющегося получить финансирование от венчурного капитала или частного капитала, у них нет иного выбора, кроме как стать корпорацией типа С. Другие типы организаций не допускают сложного класса акций и структур собственности, которые требуются этим типам компаний.

Единственным другим возможным соображением было бы сначала сформировать ООО (облагаемое налогом как товарищество или корпорация S), а затем перейти к статусу C, когда корпоративные инвесторы станут реальностью. Эта структура будет проще на раннем этапе и потенциально позволит ранним инвесторам вычитать убытки из своих личных налоговых деклараций.

Блестящие идеи

Имея убытки в этом году и 250 000 долларов прибыли в следующем году, Билл и Эшли кажутся идеальными кандидатами для создания ООО и выбора налогообложения в качестве права собственности (муж/жена могут это сделать) или партнерства в этом году, а затем выбирают статус корпорации S. в следующем году. Таким образом, они могут использовать потери бизнеса в этом году, чтобы компенсировать заработную плату или другой доход. В следующем году они будут получать заработную плату от корпорации S, а оставшаяся прибыль не будет облагаться FICA.

Косилка Джо

Как молодой предприниматель с краткосрочным бизнес-планом, Джо — идеальный кандидат на индивидуальное владение. Для создания корпорации типа S потребуются значительные затраты, и ему придется платить себе разумную заработную плату (в соответствии с FICA). Его заработная плата, вероятно, уничтожит его прибыль в размере 15 000 долларов, что сведет на нет любые сбережения FICA. Кроме того, хлопоты с расчетом заработной платы не стоили бы того. Зонтик с ограниченной ответственностью добавил бы защиты ответственности, если бы Джо чувствовал, что ему это нужно.

Группа JBD

Поскольку доход от аренды не облагается налогом FICA, в этом случае преимущество корпорации S исчезает. Кроме того, партнерство позволяет непропорционально распределять прибыль между владельцами, что является целью этой группы. Нет сотрудников, не являющихся собственниками, а это означает, что если бы организация была партнерством, не требовалось бы начисления заработной платы. ООО, облагаемое налогом как товарищество, явно кажется лучшим вариантом для JBD Group.

Заключительные рекомендации

В начале я упомянул, что в этом руководстве будут даны некоторые общие рекомендации высокого уровня, которые хотели бы иметь предприниматели. Я все еще намерен это сделать.

Имейте в виду, что эти утверждения являются общими комментариями для общих ситуаций. Всегда , и я имею в виду ВСЕГДА консультируйтесь с налоговым консультантом, прежде чем выбрать тип юридического лица.

С этим отказом от ответственности, здесь идет:

1. Если ваш бизнес представляет собой простой малый бизнес, который, как ожидается, не будет приносить намного больше, чем разумная заработная плата для вас, владельца, рассмотрите возможность создания ООО, облагаемого налогом как право собственности. В таком случае преимущества статуса корпорации S (если таковые имеются), скорее всего, не превысят стоимость обработки платежной ведомости для себя и подачи отдельной налоговой декларации.
2. Если вы начинаете традиционный бизнес (услуги, производство, розничная торговля и т. д.) с совладельцами и сотрудниками, рассмотрите возможность создания ООО, облагаемого налогом как партнерство, а затем переключитесь на статус корпорации S, когда он станет относительно прибыльным. Это обеспечивает гибкость партнерства заранее и позволяет избежать налога FICA на прибыль, как только она начнет поступать.
3. Если ваш бизнес представляет собой быстрорастущий стартап с новой идеей, который ищет серийное финансирование и публичный выход, тогда рассмотрите корпорацию C, базирующуюся в Делавэре.

Эта статья предназначена только для того, чтобы познакомить владельцев бизнеса с доступными вариантами и указать им правильное направление . Если вы находитесь на пороге выбора типа юридического лица, обратитесь к своему налоговому консультанту или кому-либо из Toptal за указаниями по вашей конкретной ситуации. Это слишком серьезное решение, чтобы ошибиться.