Niezaprzeczalne znaczenie biznesplanu

Podsumowanie wykonawcze

Często słyszymy o biznesplanach w kontekście firm we wczesnej fazie rozwoju, ale budowanie doskonałych biznesplanów jest trudne i czasochłonne, dlatego wielu przedsiębiorców ich unika. To błąd, ponieważ istnieją mocne dowody na to, że biznesplany generują dodatnie zwroty z czasu i zainwestowanych pieniędzy .

Świat biznesu od dawna debatuje nad znaczeniem biznesplanów, a większość zaangażowanych osób rozumie „miękkie” argumenty. Jednak ten artykuł zagłębia się w dane, aby stwierdzić, że napisanie doskonałego biznesplanu to dobrze spędzony czas. Podobny pogląd wypracowałem na temat mojej ponad 20-letniej kariery finansowej, podczas której przeanalizowałem ponad 10 000 różnych typów firm. Zauważyłem, że chociaż biznesplan może nie być wymagany , aby przedsięwzięcie odniosło sukces, posiadanie go znacznie zwiększa prawdopodobieństwo pomyślnych wyników.

Opinie ekspertów potwierdzają wartość planowania biznesowego

Opinie ekspertów potwierdzają cztery następujące wnioski:

• Osoby, które piszą biznesplany, mają 2,5 raza większe szanse na rozpoczęcie działalności.
• Planowanie biznesowe zwiększa satysfakcję kadry kierowniczej z rozwoju strategii firmy.
• Aniołowie i inwestorzy venture capital cenią biznesplany i ich modele finansowe.
• Firmy, które realizują biznesplany, mają 2,5 raza większe szanse na uzyskanie finansowania.

Osoby, które piszą biznesplany, są 2,5 raza bardziej skłonne do zostania przedsiębiorcami

Wiele osób ma pomysły na biznes w trakcie swojej kariery, ale często te pomysły nigdy się nie urzeczywistniają lub gubią się pośród naszych codziennych obowiązków. Co ciekawe, badania potwierdzają pogląd, że ci, którzy piszą biznesplany, znacznie częściej otwierają swoje firmy. Dane z badania Panal Study of Entrepreneurial Dynamics faktycznie sugerują, że biznesplaniści mieli 2,5x większe szanse na wejście w biznes . Badanie, w którym wzięło udział ponad 800 osób w Stanach Zjednoczonych, które były w trakcie zakładania firm, wykazało zatem, że „napisanie planu znacznie zwiększyło szanse, że dana osoba rzeczywiście rozpocznie działalność”.

Oczywiście, przyczyna tego zjawiska jest trudna do ustalenia. Istnieje kilka różnych możliwych powodów, dla których może istnieć ta korelacja między pisaniem biznesplanów a faktycznym rozpoczęciem działalności. Ale William Gartner, profesor przedsiębiorczości na Uniwersytecie Clemson i autor badania Panal, uważa, że ​​„badania pokazują, że w biznesplanach chodzi o chodzenie. Ludzie, którzy piszą biznesplany, robią też więcej rzeczy”. A robienie więcej rzeczy, takich jak badanie rynków i przygotowywanie prognoz, zwiększa szanse, że przedsiębiorca zrealizuje”.

Badania pokazują, że w biznesplanach chodzi o spacer. Ludzie, którzy piszą biznesplany, robią też więcej. A robienie większej liczby rzeczy, takich jak badanie rynków i przygotowywanie prognoz, zwiększa szanse, że przedsiębiorca zrealizuje.

William Bygrave, emerytowany profesor Babson College, doszedł do podobnego wniosku, mimo że wcześniej wykazał, „że przedsiębiorcy, którzy zaczynali z formalnymi planami, nie odnosili większego sukcesu niż ci, którzy zaczynali bez nich”. Bygrave przyznaje jednak, że „40% studentów Babson, którzy ukończyli kurs pisania biznesplanów w college'u, po ukończeniu studiów rozpoczyna działalność gospodarczą, dwa razy więcej niż ci, którzy nie uczyli się pisania planów”.

Planowanie biznesowe poprawia satysfakcję kadry kierowniczej firmy

Innym ważnym sposobem, w jaki plany biznesowe mogą zapewnić namacalną pomoc, jest dostosowanie wszystkich członków organizacji do wizji i strategii na przyszłość. A to z kolei ma istotne konsekwencje dla zadowolenia kadry kierowniczej korporacji. Badanie przeprowadzone przez McKinsey & Company, które przebadało blisko 800 dyrektorów korporacji z różnych branż, potwierdza ten wniosek. McKinsey stwierdził w nim, że „formalne procesy planowania strategicznego odgrywają ważną rolę w poprawie ogólnego zadowolenia z rozwoju strategii. Rolę tę widać w odpowiedziach 79% menedżerów, którzy twierdzili, że formalny proces planowania odegrał znaczącą rolę w tworzeniu strategii i byli zadowoleni z podejścia ich firm, w porównaniu z zaledwie 21% respondentów, którzy uważali, że proces nie odegrał znaczącej roli. Patrząc z innej strony, 51% respondentów, których firmy nie miały formalnego procesu, było niezadowolonych z ich podejścia do tworzenia strategii, w porównaniu z zaledwie 20% w firmach z formalnym procesem.”

Oczywiście nie każde planowanie jest równe. Planowanie dla samego planowania nie przynosi oczekiwanych efektów. Jak zauważył sam McKinsey w swoim badaniu: „Tylko 45% respondentów stwierdziło, że jest zadowolonych z procesu planowania strategicznego. Ponadto tylko 23% wskazało, że w jego ramach podejmowano ważne decyzje strategiczne. Biorąc pod uwagę te wyniki, menedżerowie mogą ulec pokusie całkowitego porzucenia procesu planowania”. W związku z tym przedsiębiorcy i menedżerowie biznesowi powinni poświęcić czas i wysiłek wymagany na przygotowanie dobrze napisanego i dobrze zbadanego biznesplanu. W dalszej części artykułu nakreślę niektóre elementy dobrze napisanego planu.

Biznesplany i ich modele finansowe są cenne dla aniołów i inwestorów venture capital

Wielu przedsiębiorców będzie ostatecznie musiało pozyskać kapitał zewnętrzny, aby rozwijać się i rozwijać swoją działalność. Z mojego doświadczenia biznesplan jest kluczowym narzędziem w maksymalizacji szans na pozyskanie pieniędzy od inwestorów zewnętrznych. Dobrze napisany plan nie tylko pomaga inwestorom zrozumieć Twoją firmę i Twoją wizję, ale także pokazuje im, że poświęciłeś czas na uważną ocenę i przemyślenie problemów, z jakimi zmierzy się Twoja firma, a także bardziej szczegółowych pytań dotyczących ekonomii i podstawy Twojego modelu biznesowego.

Nathan Beckford, CFA, jest dyrektorem generalnym FounderSuite, funduszu wykorzystywanego przez start-upy w Y Combinator, TechStars, 500s i innych, aby zebrać ponad 750 milionów dolarów. Nathan ładnie ilustruje powyższy punkt w e-mailu, który napisał do mnie niedawno: „Przed założeniem Foundersuite.com prowadziłem firmę konsultingową dla startupów o nazwie VentureArchetypes.com. Przez pierwsze kilka lat naszą podstawową działalnością było opracowywanie odważnych, byczych, pięknie napisanych biznesplanów, które startupy przedstawiały inwestorom. Mniej więcej w połowie 2000 roku biznesplany zaczęły wychodzić z łask, gdy popularna stała się metodologia „Lean Startup”. Zamiast pisemnego planu zauważyliśmy ogromny wzrost popytu na szczegółowe modele finansowe. Podsumowując, nadal widzę wartość w poświęcaniu czasu na kontemplację i strategię przed uruchomieniem startupu. Czy musi to być 40-stronicowy dokument pisemny? Nie. Ale jeśli jest to format, który najlepiej Ci odpowiada i może pomóc Ci modelować scenariusze i „zaglądać za rogiem”, to jest to cenne”.

Nathan i ja często wchodziliśmy w interakcje, ponieważ mam subskrypcję FounderSuite, oprogramowania, którego używam podczas prowadzenia kampanii kapitałowych dla firm na wczesnym etapie, w których zarządach zasiadam, lub podczas pozyskiwania kapitału na projekty inwestycyjne mojej własnej firmy. Informacje zwrotne Nathana są pomocne, ponieważ często wchodzi w interakcję z tysiącami przedsiębiorców, którzy jednocześnie prowadzą kampanie kapitałowe, zapewniając mu doskonałą perspektywę na to, które podejścia działają, a które nie. Wyraźnie widzi, że modele finansowe i biznesplany w jakiejś formie pomagają przedsiębiorcom w pozyskiwaniu kapitału.

Firmy, które realizują biznesplany, są 2,5 raza bardziej skłonne do uzyskania finansowania

Zgodnie z powyższą sekcją, oczywiście, jeśli biznesplany są przydatne dla inwestorów zewnętrznych, prawdopodobnie zwiększą one również szanse na pomyślne pozyskanie kapitału. Badanie przeprowadzone przez Palo Alto Software potwierdza tę hipotezę. Badanie wykazało, że chociaż 65% przedsiębiorców NIE ukończyło biznesplanów, to ci, którzy to zrobili, dwukrotnie częściej pozyskali finansowanie dla swoich firm.

W badaniu tym wzięło udział 2877 przedsiębiorców. Spośród nich 995 zrealizowało biznesplany, z czego 297 (30%) miało zabezpieczone pożyczki, 280 (28%) miało zabezpieczony kapitał inwestycyjny, a 499 (50%) rozwinęło swoją działalność. Porównaj te wartości procentowe z wynikami dla 1882 przedsiębiorców, którzy nie zrealizowali biznesplanów, gdzie tylko 222 z nich (12%) miało zabezpieczone pożyczki, 219 (12%) miało zabezpieczony kapitał inwestycyjny, a 501 z nich (27%) rozwinął swoje firmy. (Zauważ, że odsetki wśród populacji biznesplanów sumują się do ponad 100% z powodu pewnego nakładania się każdej z podkategorii). Wyniki te doprowadziły autorów badania do wniosku, że „z wyjątkiem niewielkiej liczby przypadków, planowanie biznesowe wydawało się być pozytywnie skorelowane z sukcesem biznesowym mierzonym przez nasze zmienne. Chociaż nasza analiza nie może powiedzieć, że ukończenie biznesplanu doprowadzi do sukcesu, wskazuje, że typ przedsiębiorcy, który realizuje biznesplan, jest również bardziej skłonny do prowadzenia udanego biznesu”.

Obliczanie zwrotu z inwestycji na potrzeby planowania biznesowego

Przedstawione powyżej dane i badania służą przede wszystkim do udowodnienia czegoś, co bardzo wyraźnie zrozumiałem przez całą moją karierę. Niemniej jednak wciąż często stwierdzam, że startupy borykają się z koniecznością stworzenia biznesplanu, a w szczególności z opcją zatrudnienia zewnętrznego profesjonalisty, który im w tym pomoże. W związku z tym określiłem ilościowo ROI takiej działalności, korzystając z danych i liczb opartych na moim wieloletnim doradztwie biznesowym. Wyniki ćwiczenia podsumowano w tabeli na końcu sekcji, ale są dwa nadrzędne wnioski:

1. Nawet mała firma na wczesnym etapie rozwoju może „sobie sobie pozwolić” na zapłacenie ekspertowi ds. finansów 191 USD za godzinę zarówno za stworzenie biznesplanu, jak i pokierowanie procesem pozyskiwania kapitału, w najgorszym przypadku „wyrównanie rentowności” z inwestycji.
2. Większe firmy na wczesnym etapie rozwoju mogą spodziewać się znacznych zwrotów z inwestycji w planowanie biznesowe, nawet 6700% (67-krotność zainwestowanych pieniędzy).

Zagłębiając się w analizę, moje dane wejściowe obejmowały:

1. Moje doświadczenie zawodowe w pisaniu biznesplanów. Spędziłem 25 - 200 godzin na tworzeniu biznesplanów. Czuję się komfortowo dzieląc się z założycielami, doradcami i inwestorami.
2. Dane z badania Palo Alto omówionego wcześniej w tym artykule. Badanie to wykazało, że 30% przedsięwzięć na wczesnym etapie z biznesplanami miało zapewnione finansowanie, 2,5 razy więcej niż 12% przedsięwzięć na wczesnym etapie bez biznesplanów, którym udało się zapewnić finansowanie pomimo braku takich planów.
3. Moje doświadczenie zawodowe związane z pozyskiwaniem kapitału. Spędziłem średnio 150 - 200 godzin na komunikowaniu się z inwestorami na rundę finansowania dla firm we wczesnej fazie. Ponadto, w przypadku firm korzystających z usług „brokerów” do pomocy w pozyskiwaniu kapitału, prowizje mogą sięgać nawet 10% pozyskanego kapitału. Na potrzeby tej analizy założyłem, że firma na wczesnym etapie rozwoju musiałaby wydać większą z:
   • Stawka godzinowa eksperta finansowego x (150 do 200 godzin) za jedną rundę finansowania, LUB
   • 10% kwoty kapitału docelowego

Moja analiza ilustruje co następuje:

1. Firmy na wczesnym etapie rozwoju powinny spodziewać się wydania 4 000 - 40 000 USD na planowanie biznesowe, w tym związane z nim modelowanie finansowe.
2. Firmy na wczesnym etapie powinny spodziewać się wydania 30 000 - 200 000 USD na pierwszą rundę finansowania o wielkości od 250 000 do 2 milionów USD, co daje finansowanie netto w wysokości 200 000 - 1,8 miliona USD.
3. Nawet jeśli małe przedsięwzięcie na wczesnym etapie, poszukujące zaledwie 250 000 USD kapitału, wyda prawie 40 000 USD na planowanie biznesowe i kolejne prawie 40 000 USD na pozyskiwanie kapitału, nadal powinno spodziewać się „wyjścia na zero” na podstawie ważonej prawdopodobieństwem. Innymi słowy, ponieważ szanse powodzenia z profesjonalnym biznesplanem są 2,5 razy większe niż bez jednego, małe przedsięwzięcia na wczesnym etapie mogą uzasadnić tak znaczącą inwestycję. Zakłada to również ŻADNYCH dodatkowych szans na sukces dzięki zaangażowaniu profesjonalisty do koordynowania działań związanych z pozyskiwaniem funduszy. Podejrzewam, że takie postępowanie może zwiększyć szanse na sukces z 12% bez biznesplanu i 30% z biznesplanem do ponad 50%. Jest również prawdopodobne, że przedsięwzięcie na mniejszą skalę może wymagać znacznie mniej godzin na planowanie biznesowe i pozyskiwanie kapitału niż to, co przedstawiono w „najgorszym przypadku” poniżej.
4. Większe przedsięwzięcia na wczesnym etapie cieszą się nadzwyczajnymi, ważonymi prawdopodobieństwem zwrotami z inwestycji z planowania biznesowego. Ponieważ docelowy kapitał netto znacznie przewyższa pieniądze wydane na planowanie biznesowe, potencjalny zwrot z inwestycji jest ogromny, a ta analiza zakłada tylko JEDNĄ rundę finansowania kapitałowego. Większość odnoszących sukcesy startupów doświadczy kilku rund finansowania.

Przemyślenia na temat napisania doskonałego biznesplanu

Obszerny przegląd tego, jak napisać doskonały biznesplan, wykracza poza zakres tego artykułu. Oto jednak dwie kluczowe myśli, które wyłoniły się z moich wieloletnich doświadczeń ze startupami.

Po pierwsze, doskonały biznesplan składa się z czterech wspólnych elementów. W artykule Forbesa Alana Halla „Jak zbudować miliardowy biznes plan: 10 najlepszych punktów” przeprowadza wywiad z Thomasem Harrisonem, prezesem Diversified Agency Services, oddziału Omnicom, który kupił „ogromną liczbę firm”, aby podzielić się swoimi poglądami. o kluczowych elementach świetnego biznesplanu. Chociaż każdy z tych dziesięciu elementów jest niezbędny, przeorganizowałem listę na cztery szerokie kategorie:

1. Przegląd firmy

• Wyjaśnienie, dlaczego Twoja firma jest istotna i do jakiej potrzeby się odnosisz
• Opis priorytetów korporacyjnych i procesów ich realizacji.
• Przegląd różnych zasobów, w tym osób, które będą potrzebne, aby dostarczyć to, czego oczekuje klient.

2. Przegląd rynku

• Opis stanu Twojego rynku i jego ważnych trendów.
• Szczegółowy opis Twoich klientów.
• Opis Twoich obecnych konkurentów i ich zalet. Które z nich wyprzemiesz?

3. Przegląd produktów/usług

• Opis Twoich produktów, w jaki sposób konkurują z innymi markami i dlaczego są potrzebne.
• Wyjaśnienie, dlaczego klienci zapłacą godziwą wartość ekonomiczną za Twój produkt lub usługę. Ten element jest wyraźnie nieobecny w niektórych dzisiejszych najdroższych jednorożcach. Firmy takie jak Uber i Tesla tracą ogromne pieniądze na szybko rosnącej sprzedaży, ponieważ firmy te mogą nie sprzedawać swoich usług/produktów za godziwą wartość ekonomiczną. Oczywiście sprzedaż szybko rośnie, gdy klienci mogą kupować Twoje usługi/produkty za znacznie mniej niż ich godziwa wartość ekonomiczna!

4. Prognozy finansowe

• Trzy dokładne plany finansowe:
  • Konserwatywny
  • Umiarkowany
  • Optymistyczny
• Każdy scenariusz powinien mieć realistyczną i osiągalną sprzedaż, marże, wydatki i zyski w ujęciu miesięcznym, kwartalnym i rocznym. Znowu te elementy wydają się być wyraźnie nieobecne w niektórych dzisiejszych najdroższych jednorożcach.

Po drugie, spisane biznesplany są lepsze od tych, które po prostu „określono”. Jako adiunkt na Uniwersytecie Villanova wymagam od moich studentów pisania raportów badawczych przed opracowaniem slajdów prezentujących wyniki z pełnego semestru badań branżowych. Proces pisania zmusza autorów do zadania sobie pytania, w jaki sposób doszli do swoich wniosków i każdego z podwniosków po drodze, ponieważ muszą wyjaśnić swoją logikę cynicznym czytelnikom. Pisani autorzy muszą poprzeć swoje wnioski faktami i logiką, aby udowodnić, że nie „zmyślają” ani nie opierają się na popularnych „mitach”. Zarysowane raporty i nakreślone biznesplany nie są zazwyczaj przedmiotem analizy czytelników na tym samym poziomie. Dlatego też spisane biznesplany są lepsze od tych, które po prostu „określono”. Zarysowane plany są często przechowywane na 10-12 prezentacjach slajdów, a talia slajdów jest ważnym narzędziem w procesie pozyskiwania kapitału, ale pisemny biznesplan, który za nim stoi, odróżni przedsiębiorcę od jego pozornie nieskończonej konkurencji.

Pożegnalne myśli

Niektórzy twierdzą, że wiele publicznych firm wartych wiele miliardów dolarów, takich jak Apple czy Google, nigdy nie miało formalnych biznesplanów przed ich rozpoczęciem, ale ten argument jest błędny, ponieważ większość z tych firm prawdopodobnie opracowała biznesplany albo podczas pozyskiwania kapitału wysokiego ryzyka, albo w trakcie tego procesu. wejścia na giełdę. Zarówno Apple, jak i Google były finansowane z kapitału wysokiego ryzyka, a pozyskiwanie kapitału wysokiego ryzyka wiąże się z planowaniem biznesowym. Założyciele Apple i Google prawdopodobnie stworzyli prognozy finansowe i nakreślili strategiczne ścieżki.

Co więcej, Apple i Google są spółkami publicznymi, a wejście na giełdę wiąże się z planowaniem biznesowym. Underwriterzy zatrudniają analityków badawczych tworzących prognozy finansowe na podstawie biznesplanów projektowanych przez zarządy spółek wchodzących na giełdę. Firmy kupujące nabywające i posiadające udziały w nowo upublicznionych spółkach tworzą prognozy na podstawie biznesplanów opracowywanych przez zespoły zarządzające spółką publiczną.

Trzeba przyznać, że nie potrzebujesz pisemnego biznesplanu, aby mieć dobrze prosperującą firmę. Możesz nawet w ogóle nie potrzebować biznesplanu, aby mieć dobrze prosperującą firmę. Jednak prawdopodobieństwo sukcesu bez biznesplanu jest znacznie mniejsze. Aniołowie i inwestorzy venture capital lubią wiedzieć o Twoim biznesplanie, a spółki publiczne muszą projektować biznesplany, aby przekonać ubezpieczycieli i inwestorów do zakupu ich papierów wartościowych.