Il ruolo e le responsabilità del CFO moderno: una funzione in transizione

Sintesi

Quasi un CEO su tre teme che il proprio CFO non sia preparato per le sfide future. The View from the Top, sondaggio di KPMG/Forbes su 549 top executive di sei continenti

Quasi un CEO su tre teme che il proprio CFO non sia preparato per le sfide future – The View from the Top, sondaggio di KPMG/Forbes su 549 top executive di sei continenti

Trent'anni fa, quando ero un neolaureato che entrava nel mondo aziendale, il ruolo del CFO era, in sostanza, abbastanza semplice. Il CFO aveva fondamentalmente tre compiti principali: i libri ei registri della società, la rendicontazione finanziaria e la conformità legale. I CFO tendevano ad essere sgranocchiatori di numeri che operavano dietro le quinte e di solito erano quelli che dicevano "no" alle cose per motivi di budget. La strategia e il processo decisionale sono stati lasciati al resto della C-Suite, mentre il CFO è stato limitato a un ruolo più di "firma" che altro.

Ma nei trent'anni in cui ho operato in questa funzione, in cui ho lavorato in grandi multinazionali con un fatturato compreso tra $ 250 e $ 900 milioni e dove ho guidato progetti di semplificazione in team finanziari geograficamente disparati in paesi come il Regno Unito, Germania, Belgio e Ungheria: ho assistito a un cambiamento significativo nelle aspettative riposte sul CFO e sul team finanziario. Il CFO di oggi è fondamentalmente diverso dal CFO di ieri per aspetti molto importanti. Mentre il CFO di ieri era più una funzione di supporto, il CFO di oggi e di domani è di importanza strategica per un'azienda. I CFO di oggi guidano la direzione e il successo delle organizzazioni in cui lavorano, e giustamente, dato l'ambiente aziendale in continua evoluzione in cui operiamo.

Lo scopo di questo articolo è quindi quello di delineare i ruoli e le responsabilità del moderno CFO. Per prima cosa darò una panoramica del ruolo e poi condividerò alcune delle mie intuizioni personali che ho sviluppato nel corso della mia carriera trentennale.

Il ruolo del CFO di oggi e di domani

La gente pensava che il CFO fosse lì per dirti che non c'è abbastanza budget quando avevi bisogno di qualcosa o semplicemente per riportare i risultati finanziari dopo il fatto. I CFO di oggi devono rompere con lo stereotipo del numero cruncher e pensare a se stessi come a un attore più strategico nell'azienda. I CFO di oggi devono essere creativi, comprendere le migliori pratiche e sapere come creare più valore per l'azienda. Ci sarà sempre bisogno di qualcuno per bilanciare i conti, sgranocchiare i numeri ed eseguire attività di routine critiche, ma oggi il ruolo di CFO è molto più dinamico. – Bill Tobia, amministratore delegato della finanza strategica di LLR Partners

Non c'è dubbio che i compiti storici della funzione finanziaria come libri e registri, rendicontazione finanziaria e adempimenti statutari sono ancora di fondamentale importanza. Questi compiti continuano a essere mission-critical e rientrano esattamente nella responsabilità del team finanziario e, di conseguenza, del CFO che guida il team. Ma mentre continuano a essere rilevanti, questi compiti sono ora dati per scontati dagli amministratori delegati . Questo non significa che siano meno importanti, è solo che ora sono visti come requisiti minimi per la finanza.

Ciò che è cambiato in modo significativo, tuttavia, è che il CFO di oggi e del futuro deve essere in grado di acquisire dati finanziari e utilizzarli per influenzare il processo decisionale e la strategia operativa . I CFO devono possedere molte più competenze rispetto al semplice background tecnico contabile del passato. I CFO di oggi sono anche effettivamente Chief Operating Officer oltre al loro ruolo finanziario. Sono partner commerciali del CEO, che aiutano a guidare e influenzare il processo decisionale utilizzando il contesto finanziario come motore integrale di tali scelte.

Competenze chiave per il nuovo CFO

Dato il ruolo mutevole del CFO, quali sono le abilità e le competenze chiave che un CFO deve possedere per adempiere al proprio dovere? L'attenzione finanziaria quotidiana è ancora necessaria, ma sta diminuendo in proporzione alle esigenze della leadership aziendale. Le competenze finanziarie fondamentali sono ancora di primaria importanza, ma altre competenze sono necessarie per fornire il servizio che il CFO di oggi e di domani dovrebbe fornire. Ritengo che le competenze richieste dal moderno CFO si basino sui seguenti quattro pilastri fondamentali:

1. Leadership – Per essere un partner commerciale efficace, il CFO di oggi deve avere le capacità di leadership e comunicazione necessarie. Devono dare consigli e consigli oltre a fornire una voce di ragione. Spesso viene loro chiesto di condurre programmi di trasformazione a livello di gruppo e devono essere in grado di tradurre informazioni dettagliate in messaggi chiari, concisi e accessibili. Inutile dire che è fondamentale anche creare una pipeline di talenti di alto livello per garantire che le persone giuste e le capacità di leadership siano in atto all'interno della funzione finanziaria.
2. Operazioni : dovrebbero possedere una profonda comprensione del modello di business e del settore dell'azienda ed essere in grado di utilizzare questa conoscenza per fornire una prospettiva indipendente e per sfidare in modo costruttivo i team commerciali e operativi, assicurando che le decisioni aziendali siano basate su solidi criteri finanziari. Devono navigare tra dati complessi e fornire analisi e scenari predittivi che guidano l'azione e il processo decisionale. Il CFO dovrebbe anche identificare le opportunità per la crescita della top-line e promuovere il miglioramento dei profitti, non solo attraverso i metodi tradizionali di controllo dei costi, ma attraverso esempi come l'analisi della redditività regionale/della linea di prodotti e il benchmarking rispetto ai colleghi del settore.
3. Controlli : in un ambiente sempre più globale e volatile con oneri normativi aggiuntivi, spesso spetta al CFO garantire un'adeguata valutazione e mitigazione del rischio e la conformità ai requisiti normativi o di altro tipo applicabili. Devono comprendere il rischio attraverso una lente commerciale oltre che finanziaria. Pertanto, devono gestire il rischio mentre l'azienda esegue le proprie strategie e iniziative, nonché mantenere un solido ambiente di controlli interni e processi di rendicontazione finanziaria.
4. Strategia : supportare lo sviluppo della strategia e aiutarne l'esecuzione. Il CFO svolge anche un ruolo nella definizione delle priorità e nel garantire che la strategia possa essere finanziata. Il set di competenze finanziarie è molto applicabile alla creazione di modelli predittivi, all'analisi delle tendenze macroeconomiche e all'incorporazione di informazioni non finanziarie. Ciò include anche la comunicazione della strategia e dei progressi contro di essa agli stakeholder esterni e agli investitori.

La mia esperienza personale su ciò che rende un CFO moderno di successo

Tenendo presente quanto sopra, vorrei aggiungere il mio punto di vista personale e i miei consigli su ciò che differenzia i migliori CFO dagli altri.

Un posto a tavola deve essere guadagnato

Le competenze comportamentali sono fondamentali per il ruolo della partnership commerciale: è necessario guadagnare un "posto a tavola". Un CFO deve essere un leader visibile nel business, un eccellente comunicatore e un influencer. La curiosità è un attributo spesso evidenziato come un'abilità richiesta: un mio precedente capo CFO si presentava a riunioni a cui non era stato invitato, solo per scoprire di più su ciò che stava accadendo nel business e sfidare dove riteneva che le decisioni fossero presa senza il necessario contributo finanziario.

La finanza deve essere integrata in tutta l'azienda

La finanza deve essere integrata in tutta l'azienda, fornendo supporto decisionale a funzioni chiave come commerciale, operazioni, produzione. I team finanziari più efficaci in cui ho lavorato avevano analisi finanziarie dedicate e supporto collegato alle funzioni più importanti dell'azienda. Ciò apre il dialogo tra finanza e operazioni e favorisce un migliore flusso di dati tra le aree del business. Ciò rende le funzioni più responsabili delle proprie metriche finanziarie e consente inoltre al team finanziario di fornire commenti più approfonditi attraverso una migliore comprensione dell'attività. Un altro mio precedente capo CFO mi ha dato uno dei migliori feedback che ho ricevuto: "Non essere una cassetta delle lettere", il che significa che non è sufficiente per la finanza produrre solo istantanee statiche della salute finanziaria dell'azienda. Il CFO deve dipingere il quadro per l'azienda e tradurre i dati finanziari in commenti, tendenze e azioni significative.

L'automazione e la tecnologia sono fondamentali

L'accesso a dati tempestivi e accurati è un fattore chiave per finanziare la produttività e il supporto decisionale. Il reporting e l'analisi automatizzati consentono di dedicare più tempo alle previsioni e all'analisi predittiva. La tecnologia svolgerà un ruolo sempre più importante per il CFO, ma la sua efficacia dipende dall'accuratezza, dalla disponibilità e dalla coerenza dei dati e da un'infrastruttura tecnologica solida e integrata. Molte aziende stanno ancora lottando per mettere in atto queste basi. Per avere successo, i CFO dovranno essere campioni e amministratori della tecnologia digitale. I CFO devono adattarsi alle nuove tecnologie ed essere in prima linea nelle implementazioni ERP e nelle soluzioni basate su cloud. Un errore comune che ho osservato nelle implementazioni ERP su larga scala è che il progetto non riceve risorse con le giuste competenze. Spesso, un progetto ERP è visto come un'opportunità per "parcheggiare" i talenti finanziari con prestazioni inferiori quando dovrebbe accadere il contrario: i talenti finanziari migliori e più brillanti dovrebbero essere inseriti nei team di implementazione dei progetti ERP per garantire il successo.

Concentrati sui risultati, non sull'efficienza

Gli amministratori delegati vogliono "di più per meno" dalla loro funzione finanziaria. La funzione finanziaria è ora sempre più valutata in termini di efficacia (la sua capacità di fornire ciò di cui l'azienda ha bisogno) piuttosto che un focus più ristretto sulla sua efficienza (il suo costo nel servire l'azienda).

Siamo pronti?

Come abbiamo visto, il ruolo di CFO si sta sviluppando e ampliando. Il CFO del futuro aggiungerà la maggior parte del valore come partner commerciale e strategico al CEO, essendo commercialmente esperto e gestendo le relazioni esterne. Ma i CFO sono pronti? Hanno le competenze necessarie per soddisfare i nuovi requisiti del ruolo? Cosa ne pensano gli amministratori delegati e le altre parti interessate/coetanei chiave?

La risposta sembra essere un cauto "sì". Secondo l'Accenture High Performance Study 2014, “i CFO hanno fatto i passi giusti e la finanza sta avanzando. Vediamo le prove di una funzione finanziaria e di un CFO più forti e capaci, che contribuisce alla loro crescente influenza". Nello stesso rapporto, Accenture ha rilevato che le aziende ad alte prestazioni:

• Sono più propensi a segnalare alti livelli di soddisfazione per la loro funzione finanziaria nella maggior parte delle dimensioni.
• Tendono ad avere CFO che hanno visto crescere la loro influenza strategica negli ultimi anni. Ad esempio, i leader finanziari delle aziende ad alte prestazioni segnalano un maggiore aumento dell'influenza nel fornire analisi approfondite all'azienda, eseguire iniziative di trasformazione aziendale per l'impresa più ampia e influenzare il processo di pianificazione strategica.
• È più probabile che abbiano effettuato la razionalizzazione del modello operativo e siano passati a un "modello di servizi di business globale" (che Accenture definisce come dotato di maggiore agilità e controllo attraverso la proprietà e la consegna dei processi end-to-end di mid-office e back-office Servizi).
• Avere leader finanziari più coinvolti nella valutazione degli investimenti tecnologici.

Tuttavia, il quadro non è sempre roseo. Nel loro sondaggio del 2018, The New CFO Mandate , McKinsey ha scoperto che “i CFO e i loro colleghi hanno opinioni divergenti su dove i CFO creano più valore; i non-CFO notano molto spesso il valore generato nelle aree tradizionali”.

KPMG, nel suo sondaggio "La vista dall'alto", ha anche notato le principali preoccupazioni dei CEO in merito allo skillset del CFO.

Aree di interesse per il CFO del futuro

Al fine di acquisire le competenze necessarie per svolgere il ruolo, il percorso di carriera nel settore finanziario appare molto diverso rispetto a prima. Uno deve:

• Acquisisci un'ampia esperienza nel settore finanziario, in particolare in ruoli che offrono esposizione alle funzioni commerciali e operative dell'azienda. A seconda della natura dell'attività e del settore, può essere vantaggioso assumere ruoli al di fuori della funzione finanziaria.
• Sviluppare una prospettiva globale attraverso l'esposizione internazionale, in particolare nei mercati emergenti. Questa esperienza può aiutare a gestire la volatilità e la complessità spesso associate a queste regioni.
• Cerca opportunità di leadership e capacità di team building attraverso iniziative di trasformazione e importanti programmi di cambiamento. Ciò contribuirà a sviluppare le capacità comunicative e di influenza necessarie per trattare con gli stakeholder interni ed esterni.

Gli investimenti nella tecnologia digitale saranno fondamentali per gestire la complessità e aumentare la produttività. Il CFO deve migliorare il proprio gioco nella gestione, nell'analisi e nella presentazione dei dati in un modo che produca il massimo valore per l'azienda. Secondo Accenture, “La tecnologia giocherà un ruolo chiave nella trasformazione del business. Sta già trasformando il ruolo e le aspettative della funzione finanza. Le tecnologie digitali offrono ai leader finanziari una potente opportunità per migliorare e accelerare il processo decisionale, ma la loro efficacia dipende dall'accuratezza, dalla disponibilità e dalla coerenza dei dati e da un'infrastruttura tecnologica solida e integrata. Molte aziende stanno ancora lottando per mettere in atto queste basi. Per avere successo, i CFO dovranno essere campioni e amministratori della tecnologia digitale".

Infine, e forse l'elemento più importante per me, le accresciute aspettative sul CFO significano maggiori richieste per l'intera funzione finanziaria. I migliori CFO che ho osservato si sono circondati dei migliori talenti che potevano reclutare e hanno fatto un grande sforzo per mantenerli. Hanno reso il coaching, il tutoraggio e lo sviluppo della leadership una grande priorità a tutti i livelli dell'organizzazione finanziaria. Non solo hanno dedicato tempo alla pianificazione della successione individuale per ruoli chiave nell'organizzazione, ma anche a garantire il giusto equilibrio tra capacità tecniche, analitiche e di leadership all'interno del loro team. Hanno valutato le proprie capacità in base alla forza della squadra che avevano intorno a loro.