El papel y las responsabilidades del CFO moderno: una función en transición

Resumen ejecutivo

Casi uno de cada tres directores ejecutivos se preocupa de que su director financiero no esté preparado para los desafíos que se avecinan. The View from the Top, encuesta de KPMG/Forbes a 549 altos ejecutivos de seis continentes

Casi uno de cada tres directores ejecutivos se preocupa de que su director financiero no esté preparado para los desafíos que se avecinan: The View from the Top, KPMG/Forbes Survey de 549 altos ejecutivos de seis continentes

Hace treinta años, cuando era un recién graduado que ingresaba al mundo corporativo, el papel del CFO era, en esencia, bastante sencillo. El CFO tenía fundamentalmente tres tareas principales: los libros y registros de la empresa, los informes financieros y el cumplimiento de la ley. Los CFO solían ser analistas de números que operaban entre bastidores y, por lo general, eran los que decían "no" a las cosas por razones presupuestarias. La estrategia y la toma de decisiones se dejaron en manos del resto del C-Suite, mientras que el CFO se limitó más a una función de "aprobación" que a cualquier otra cosa.

Pero en los treinta años que he estado operando en esta función, en la que he trabajado en grandes corporaciones multinacionales con una facturación de entre $250 y $900 millones, y donde he liderado proyectos de simplificación en equipos financieros geográficamente dispares en países como el Reino Unido, Alemania, Bélgica y Hungría: he visto un cambio significativo en las expectativas puestas en el director financiero y el equipo de finanzas. El CFO de hoy es fundamentalmente diferente del CFO de ayer en aspectos muy importantes. Mientras que el CFO de ayer era más una función de apoyo, el CFO de hoy y de mañana tiene una relevancia estratégica para una empresa. Los CFO de hoy impulsan la dirección y el éxito de las organizaciones en las que trabajan, y con razón, dado el entorno empresarial en constante cambio en el que operamos.

Por lo tanto, el propósito de este artículo es describir las funciones y responsabilidades del CFO moderno. Primero repasaré una descripción general del puesto y luego compartiré algunas de mis propias ideas personales que he desarrollado a lo largo de mi carrera de treinta años.

El papel del CFO de hoy y de mañana

La gente solía pensar que el CFO estaba allí para decirle que no había suficiente presupuesto cuando necesitaba algo o simplemente para informar los resultados financieros después del hecho. Los directores financieros de hoy en día deben romper con el estereotipo de trituradores de números y pensar en sí mismos como un jugador más estratégico en la empresa. Los directores financieros de hoy deben ser creativos, comprender las mejores prácticas y saber cómo crear más valor para la empresa. Siempre habrá una necesidad de que alguien haga el balance de los libros, procese los números y realice tareas críticas de rutina, pero el rol de CFO es mucho más dinámico hoy en día. – Bill Tobia, Director General de Finanzas Estratégicas de LLR Partners

No hay duda de que las tareas históricas de la función financiera, como los libros y registros, los informes financieros y el cumplimiento de las leyes, siguen siendo de fundamental importancia. Estas tareas continúan siendo críticas para la misión y recaen directamente bajo la responsabilidad del equipo de finanzas y, en consecuencia, del CFO que lidera el equipo. Pero si bien continúan siendo relevantes, los directores ejecutivos ahora dan por sentadas estas tareas . Esto no significa que sean menos importantes, es solo que ahora se consideran requisitos mínimos para las finanzas.

Sin embargo, lo que ha cambiado significativamente es que el CFO de hoy y del futuro debe poder tomar datos financieros y usarlos para influir en la toma de decisiones operativas y la estrategia . Los CFO deben poseer muchas más habilidades además de los antecedentes técnicos contables del pasado. Los CFO de hoy también son efectivamente directores de operaciones además de su función financiera. Son socios comerciales del CEO, que ayudan a guiar e influir en la toma de decisiones utilizando el contexto financiero como un impulsor integral de tales elecciones.

Habilidades clave para el nuevo CFO

Dado el papel cambiante del CFO, ¿cuáles son las habilidades y competencias clave que debe poseer un CFO para cumplir con su deber? El enfoque financiero del día a día sigue siendo necesario pero está disminuyendo en proporción a las exigencias del liderazgo empresarial. Las habilidades financieras fundamentales siguen siendo primordiales, pero se necesitan otras habilidades para brindar el servicio que se espera que brinde el CFO de hoy y de mañana. Creo que el conjunto de habilidades requeridas del CFO moderno se basa en los siguientes cuatro pilares fundamentales:

1. Liderazgo : para ser un socio comercial eficaz, el CFO de hoy debe tener las habilidades necesarias de liderazgo y comunicación. Deben dar consejo y asesoramiento, así como proporcionar una voz de razón. A menudo se les pide que lideren programas de transformación en todo el grupo y deben poder traducir información detallada en mensajes claros, concisos y accesibles. No hace falta decir que también es fundamental crear una fuente de talento superior para garantizar que las personas adecuadas y las habilidades de liderazgo estén en su lugar dentro de la función financiera.
2. Operaciones : deben poseer un sólido conocimiento del modelo comercial y la industria de la empresa y ser capaces de utilizar este conocimiento para brindar una perspectiva independiente y desafiar constructivamente a los equipos comerciales y de operaciones, asegurando que las decisiones comerciales se basen en criterios financieros sólidos. Deben navegar por datos complejos y proporcionar análisis y escenarios predictivos que impulsen la acción y la toma de decisiones. El CFO también debe identificar oportunidades para el crecimiento de primera línea e impulsar la mejora de las ganancias, no solo a través de los métodos tradicionales de control de costos, sino a través de ejemplos como el análisis de rentabilidad regional/línea de productos y la comparación con pares de la industria.
3. Controles : en un entorno cada vez más global y volátil con cargas reglamentarias adicionales, a menudo le corresponde al director financiero garantizar una evaluación y mitigación adecuadas del riesgo, y el cumplimiento de los requisitos reglamentarios u otros requisitos legales aplicables. Deben comprender el riesgo a través de una lente comercial y financiera. Por lo tanto, deben gestionar el riesgo a medida que la empresa ejecuta sus estrategias e iniciativas, así como mantener un entorno de controles internos y procesos de información financiera sólidos.
4. Estrategia : apoyar el desarrollo de la estrategia y ayudar a habilitar su ejecución. El CFO también desempeña un papel en la priorización y la garantía de que la estrategia pueda ser financiada. El conjunto de habilidades financieras es muy aplicable para crear modelos predictivos, analizar tendencias macroeconómicas e incorporar información no financiera. Esto también incluye comunicar la estrategia y el progreso con respecto a ella a las partes interesadas e inversores externos.

Mi experiencia personal sobre lo que hace a un CFO moderno exitoso

Con lo anterior en mente, me gustaría agregar mi perspectiva personal y mi consejo sobre lo que diferencia a los mejores CFO del resto.

Se debe ganar un asiento en la mesa

Las competencias conductuales son clave para el rol de socio comercial: se debe ganar un "asiento en la mesa". Un CFO debe ser un líder visible en el negocio, un excelente comunicador y una persona influyente. La curiosidad es un atributo que a menudo se destaca como una habilidad requerida: un jefe de CFO anterior mío asistía a reuniones a las que no había sido invitado, solo para obtener más información sobre lo que estaba sucediendo en el negocio y cuestionar dónde creía que estaban las decisiones. siendo tomada sin el aporte financiero necesario.

Las finanzas deben estar integradas en toda la empresa

Las finanzas deben integrarse en todo el negocio, brindando apoyo en la toma de decisiones a funciones clave como comerciales, operaciones y fabricación. Los equipos financieros más efectivos en los que he trabajado tenían un análisis financiero dedicado y apoyo adjunto a las funciones más importantes del negocio. Esto abre el diálogo entre finanzas y operaciones y fomenta un mejor flujo de datos entre las áreas del negocio. Esto hace que las funciones sean más responsables de sus métricas financieras y también permite que el equipo de finanzas brinde comentarios más perspicaces a través de una mejor comprensión del negocio. Otro jefe de CFO anterior mío me dio uno de los mejores comentarios que he recibido: "No seas un buzón", lo que significa que no es suficiente para finanzas solo producir instantáneas estáticas de la salud financiera de la empresa. El CFO debe pintar la imagen del negocio y traducir los datos financieros en comentarios, tendencias y acciones significativos.

La automatización y la tecnología son fundamentales

El acceso a datos oportunos y precisos es un habilitador clave para financiar la productividad y el apoyo a la toma de decisiones. Los informes y análisis automatizados permiten dedicar más tiempo a la previsión y el análisis predictivo. La tecnología jugará un papel cada vez más importante para el CFO, pero su efectividad depende de la precisión, disponibilidad y consistencia de los datos, y de una infraestructura tecnológica robusta e integrada. Muchas empresas todavía están luchando para poner estos cimientos en su lugar. Para tener éxito, los CFO deberán ser campeones y administradores de la tecnología digital. Los directores financieros deben adaptarse a las nuevas tecnologías y estar a la vanguardia de las implementaciones de ERP y las soluciones basadas en la nube. Un error común que he observado en las implementaciones de ERP a gran escala es que el proyecto no cuenta con los recursos adecuados. A menudo, un proyecto de ERP se ve como una oportunidad para "estacionar" el talento financiero de bajo rendimiento cuando debería ocurrir lo contrario: los mejores y más brillantes talentos financieros deben colocarse en los equipos de implementación del proyecto ERP para garantizar el éxito.

Concéntrese en los resultados, no en la eficiencia

Los directores ejecutivos quieren "más por menos" de su función financiera. La función financiera ahora se evalúa cada vez más en términos de su eficacia (su capacidad para brindar lo que el negocio necesita) en lugar de un enfoque más limitado en su eficiencia (su costo para servir al negocio).

¿Estamos listos?

Como hemos visto, el rol de CFO se está desarrollando y expandiendo. El CFO del futuro agregará el mayor valor como socio comercial y estratégico al CEO, siendo comercialmente inteligente y manejando las relaciones externas. Pero, ¿están preparados los CFO? ¿Tienen el conjunto de habilidades necesario para cumplir con los nuevos requisitos del puesto? ¿Qué piensan los directores ejecutivos y otras partes interesadas/compañeros clave?

La respuesta parece ser un "sí" cauteloso. Según el estudio de alto rendimiento de Accenture de 2014, “los directores financieros han dado los pasos correctos y las finanzas están avanzando. Vemos evidencia de una función financiera y un CFO más fuertes y capaces, lo que contribuye a su creciente influencia”. En el mismo informe, Accenture descubrió que las empresas de alto rendimiento:

• Es más probable que informen altos niveles de satisfacción con su función financiera en la mayoría de las dimensiones.
• Tienden a tener directores financieros que han visto crecer su influencia estratégica en los últimos años. Por ejemplo, los líderes financieros de negocios de alto rendimiento informan un mayor aumento en la influencia sobre el suministro de análisis detallados para el negocio, la ejecución de iniciativas de transformación empresarial para la empresa en general y la influencia en el proceso de planificación estratégica.
• Es más probable que hayan llevado a cabo la racionalización del modelo operativo y se hayan movido a un "modelo de servicios comerciales globales" (que Accenture define como tener mayor agilidad y control a través de la propiedad de procesos de extremo a extremo y la entrega de mid-office y back-office). servicios).
• Tener líderes financieros que estén más comprometidos con la evaluación de las inversiones en tecnología.

Sin embargo, el panorama no siempre es color de rosa. En su Encuesta de 2018, The New CFO Mandate , McKinsey descubrió que “los CFO y sus pares tienen puntos de vista divergentes sobre dónde los CFO crean el mayor valor; los que no son directores financieros suelen notar el valor generado en las áreas tradicionales”.

KPMG, en su encuesta "La vista desde arriba", también señaló las principales preocupaciones que tenían los CEO con respecto al conjunto de habilidades del CFO.

Áreas de enfoque para el CFO del futuro

Para obtener el conjunto de habilidades necesario para desempeñar el cargo, la trayectoria profesional en finanzas se ve muy diferente de lo que era anteriormente. Uno debe:

• Obtenga una amplia experiencia en finanzas, especialmente en roles que ofrezcan exposición a las funciones comerciales y de operaciones en el negocio. Dependiendo de la naturaleza del negocio y la industria, puede ser ventajoso asumir roles fuera de la función financiera.
• Desarrollar una perspectiva global a través de la exposición internacional, especialmente en los mercados emergentes. Esta experiencia puede ayudar a gestionar la volatilidad y la complejidad que a menudo se asocian con estas regiones.
• Busque oportunidades de liderazgo y habilidades de creación de equipos a través de iniciativas de transformación y programas de cambio importantes. Esto ayudará a desarrollar las habilidades de comunicación e influencia que son necesarias para tratar con las partes interesadas tanto internas como externas.

La inversión en tecnología digital será vital para gestionar la complejidad e impulsar la productividad. El CFO debe mejorar su juego en la gestión, el análisis y la presentación de datos de una manera que produzca el mayor valor para el negocio. Según Accenture, “La tecnología jugará un papel clave en la transformación del negocio. Ya está transformando el papel y las expectativas de la función financiera. Las tecnologías digitales presentan a los líderes financieros una poderosa oportunidad para mejorar y acelerar la toma de decisiones, pero su efectividad depende de la precisión, disponibilidad y consistencia de los datos, y de una infraestructura tecnológica robusta e integrada. Muchas empresas todavía están luchando para poner estos cimientos en su lugar. Para tener éxito, los CFO tendrán que ser campeones y administradores de la tecnología digital”.

Finalmente, y quizás el elemento más importante para mí, las mayores expectativas en el CFO significan mayores demandas en toda la función financiera. Los mejores CFO que observé se rodearon de los mejores talentos que pudieron reclutar e hicieron un gran esfuerzo para retenerlos. Hicieron del entrenamiento, la tutoría y el desarrollo de liderazgo una gran prioridad en todos los niveles de la organización financiera. No solo dedicaron tiempo a la planificación de la sucesión individual para roles clave en la organización, sino también a garantizar el equilibrio adecuado de habilidades técnicas, analíticas y de liderazgo dentro de su equipo. Juzgaron su propia capacidad por la fuerza del equipo que tenían a su alrededor.