Peran dan Tanggung Jawab CFO Modern – Fungsi dalam Transisi

Ringkasan bisnis plan

Hampir satu dari tiga CEO khawatir CFO mereka tidak siap menghadapi tantangan di depan. The View from the Top, survei KPMG/Forbes terhadap 549 eksekutif puncak dari enam benua

Hampir satu dari tiga CEO khawatir CFO mereka tidak siap menghadapi tantangan ke depan – Pandangan dari Atas, Survei KPMG/Forbes terhadap 549 eksekutif puncak dari enam benua

Tiga puluh tahun yang lalu, ketika saya adalah lulusan baru yang memasuki dunia korporat, peran CFO pada dasarnya cukup sederhana. CFO pada dasarnya memiliki tiga tugas utama: pembukuan dan catatan perusahaan, pelaporan keuangan, dan kepatuhan terhadap undang-undang. CFO cenderung menjadi penghitung angka yang beroperasi di belakang layar dan biasanya orang yang mengatakan "tidak" untuk hal-hal karena alasan anggaran. Strategi dan pengambilan keputusan diserahkan kepada seluruh C-Suite, sementara CFO lebih terbatas pada peran "penandatanganan" daripada apa pun.

Namun dalam tiga puluh tahun saya menjalankan fungsi ini—di mana saya telah bekerja di perusahaan multinasional besar dengan omset berkisar antara $250-$900 juta, dan di mana saya telah memimpin proyek penyederhanaan di seluruh tim keuangan yang berbeda secara geografis di negara-negara seperti Inggris, Jerman, Belgia, dan Hongaria—Saya telah melihat perubahan signifikan dalam ekspektasi yang ditempatkan pada CFO dan tim keuangan. CFO hari ini secara fundamental berbeda dari CFO kemarin dalam hal yang sangat penting. Sementara CFO kemarin lebih merupakan fungsi pendukung, CFO hari ini dan masa depan memiliki relevansi strategis bagi sebuah perusahaan. CFO saat ini mendorong arah dan kesuksesan organisasi tempat mereka bekerja, dan memang demikian, mengingat lingkungan bisnis tempat kita beroperasi yang selalu berubah.

Oleh karena itu, tujuan artikel ini adalah untuk menguraikan peran dan tanggung jawab CFO modern. Pertama-tama saya akan membahas ikhtisar peran, dan kemudian akan membagikan beberapa wawasan pribadi saya yang telah saya kembangkan selama tiga puluh tahun karir saya.

Peran CFO Hari Ini dan Besok

Dulu orang mengira CFO ada di sana untuk memberi tahu Anda bahwa tidak ada cukup anggaran saat Anda membutuhkan sesuatu atau untuk sekadar melaporkan hasil keuangan setelah kejadian itu. CFO hari ini harus melepaskan diri dari stereotip penghancur angka dan menganggap diri mereka lebih sebagai pemain strategis di perusahaan. CFO saat ini harus kreatif, memahami praktik terbaik, dan tahu cara menciptakan nilai lebih bagi perusahaan. Akan selalu ada kebutuhan bagi seseorang untuk menyeimbangkan pembukuan, menghitung angka, dan melakukan tugas rutin yang penting, tetapi peran CFO jauh lebih dinamis saat ini. – Bill Tobia, Direktur Pelaksana Keuangan Strategis Mitra LLR

Tidak diragukan lagi bahwa tugas historis dari fungsi keuangan seperti pembukuan dan pencatatan, pelaporan keuangan dan kepatuhan terhadap undang-undang masih merupakan hal yang mendasar. Tugas-tugas ini terus menjadi misi kritis dan berada di bawah tanggung jawab tim keuangan, dan akibatnya, CFO yang memimpin tim. Tetapi sementara mereka terus relevan, tugas-tugas ini sekarang diterima begitu saja oleh para CEO . Ini tidak berarti mereka kurang penting, hanya saja mereka sekarang dipandang sebagai persyaratan minimum untuk keuangan.

Apa yang telah berubah secara signifikan, bagaimanapun, adalah bahwa CFO hari ini dan masa depan harus dapat mengambil data keuangan dan menggunakannya untuk mempengaruhi pengambilan keputusan dan strategi operasional . CFO harus memiliki lebih banyak keterampilan daripada hanya latar belakang akuntansi teknis di masa lalu. CFO saat ini juga efektif sebagai Chief Operating Officer di samping peran keuangan mereka. Mereka adalah mitra bisnis CEO, yang membantu memandu dan memengaruhi pengambilan keputusan menggunakan konteks keuangan sebagai pendorong integral dari pilihan tersebut.

Keterampilan Kunci untuk CFO Baru

Mengingat peran CFO yang berubah, keterampilan dan kompetensi utama apa yang harus dimiliki CFO untuk memenuhi tugasnya? Fokus keuangan sehari-hari masih diperlukan tetapi semakin berkurang sebanding dengan tuntutan kepemimpinan bisnis. Keterampilan keuangan yang mendasar masih merupakan yang terpenting, tetapi keterampilan lain diperlukan untuk memberikan layanan yang diharapkan dapat diberikan oleh CFO hari ini dan besok. Saya percaya bahwa keahlian yang dibutuhkan CFO modern bertumpu pada empat pilar dasar berikut:

1. Kepemimpinan – Untuk menjadi mitra bisnis yang efektif, CFO saat ini harus memiliki keterampilan kepemimpinan dan komunikasi yang diperlukan. Mereka harus memberikan nasihat dan nasihat serta memberikan suara alasan. Mereka sering diminta untuk memimpin program transformasi kelompok dan harus mampu menerjemahkan informasi rinci menjadi pesan yang jelas, ringkas, dan dapat diakses. Tak perlu dikatakan lagi bahwa menciptakan saluran talenta terbaik untuk memastikan orang yang tepat dan keterampilan kepemimpinan berada di tempat dalam fungsi keuangan juga penting.
2. Operasi – mereka harus memiliki pemahaman yang kuat tentang model bisnis dan industri perusahaan dan dapat menggunakan pengetahuan ini untuk memberikan perspektif independen dan secara konstruktif menantang tim komersial dan operasi, memastikan bahwa keputusan bisnis didasarkan pada kriteria keuangan yang solid. Mereka harus menavigasi data yang kompleks dan menyediakan analitik dan skenario prediktif yang mendorong tindakan dan pengambilan keputusan. CFO juga harus mengidentifikasi peluang untuk pertumbuhan lini atas dan mendorong peningkatan laba, tidak hanya melalui metode pengendalian biaya tradisional, tetapi melalui contoh-contoh seperti lini produk/analisis profitabilitas regional dan pembandingan terhadap rekan-rekan industri.
3. Kontrol – dalam lingkungan yang semakin global dan bergejolak dengan beban peraturan tambahan, seringkali menjadi tanggung jawab CFO untuk memastikan penilaian dan mitigasi risiko yang memadai, dan kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku atau persyaratan hukum lainnya. Mereka harus memahami risiko melalui komersial serta lensa keuangan. Oleh karena itu, mereka perlu mengelola risiko saat bisnis menjalankan strategi dan inisiatifnya serta mempertahankan lingkungan pengendalian internal yang kuat dan proses pelaporan keuangan.
4. Strategi – mendukung pengembangan strategi dan membantu memungkinkan pelaksanaannya. CFO juga berperan dalam memprioritaskan dan memastikan strategi dapat didanai. Keterampilan keuangan sangat berlaku untuk membangun pemodelan prediktif, menganalisis tren ekonomi makro, dan memasukkan informasi non-keuangan. Ini juga termasuk mengkomunikasikan strategi dan kemajuan terhadapnya kepada pemangku kepentingan eksternal dan investor.

Pengalaman Pribadi Saya tentang Apa yang Membuat CFO Modern Sukses

Dengan pemikiran di atas, saya ingin menambahkan perspektif dan saran pribadi saya tentang apa yang membedakan CFO terbaik dari yang lain.

Kursi di Meja Harus Diperoleh

Kompetensi perilaku adalah kunci untuk peran kemitraan bisnis—"kursi di meja" harus diperoleh. Seorang CFO harus menjadi pemimpin yang terlihat dalam bisnis, komunikator yang baik, dan pemberi pengaruh. Keingintahuan adalah atribut yang sering disorot sebagai keterampilan yang diperlukan—bos CFO saya sebelumnya akan menghadiri pertemuan yang tidak diundangnya, hanya untuk mengetahui lebih banyak tentang apa yang terjadi dalam bisnis dan tantangan di mana dia merasa keputusan itu diambil. diambil tanpa masukan keuangan yang diperlukan.

Keuangan Harus Tertanam di Seluruh Perusahaan

Keuangan perlu ditanamkan di seluruh bisnis, memberikan dukungan keputusan untuk fungsi-fungsi utama seperti komersial, operasi, manufaktur. Tim keuangan paling efektif tempat saya bekerja memiliki analisis dan dukungan keuangan khusus yang melekat pada fungsi terpenting dalam bisnis. Ini membuka dialog antara keuangan dan operasi dan mendorong aliran data yang lebih baik antar area bisnis. Hal ini membuat fungsi lebih akuntabel untuk metrik keuangan mereka dan juga memungkinkan tim keuangan untuk memberikan komentar yang lebih mendalam melalui pemahaman bisnis yang lebih baik. Bos CFO saya sebelumnya yang lain memberi saya salah satu umpan balik terbaik yang saya terima—“Jangan menjadi kotak pos,” yang berarti bahwa keuangan tidak cukup hanya untuk menghasilkan gambaran statis tentang kesehatan keuangan perusahaan. CFO harus melukiskan gambaran bisnis dan menerjemahkan data keuangan menjadi komentar, tren, dan tindakan yang berarti.

Otomatisasi dan Teknologi Sangat Penting

Akses ke data yang akurat dan tepat waktu adalah kunci yang memungkinkan untuk membiayai produktivitas dan dukungan keputusan. Pelaporan dan analitik otomatis memungkinkan lebih banyak waktu untuk didedikasikan untuk perkiraan dan analisis prediktif. Teknologi akan memainkan peran yang semakin penting bagi CFO, tetapi efektivitasnya bergantung pada akurasi, ketersediaan, dan konsistensi data, dan pada infrastruktur teknologi terintegrasi yang kuat. Banyak perusahaan masih berjuang untuk menempatkan fondasi ini pada tempatnya. Agar berhasil, CFO harus menjadi juara dan pelayan teknologi digital. CFO harus beradaptasi dengan teknologi baru dan menjadi yang terdepan dalam implementasi ERP dan solusi berbasis cloud. Kesalahan umum yang saya amati dalam implementasi ERP skala besar adalah bahwa proyek tidak mendapatkan sumber daya dengan keterampilan yang tepat. Seringkali, proyek ERP dilihat sebagai peluang untuk "memarkir" talenta keuangan yang berkinerja buruk ketika yang terjadi sebaliknya — talenta keuangan terbaik dan paling cerdas harus ditempatkan ke dalam tim implementasi proyek ERP untuk memastikan kesuksesan.

Fokus pada Hasil, Bukan Efisiensi

CEO menginginkan "lebih banyak dengan lebih sedikit" dari fungsi keuangan mereka. Fungsi keuangan sekarang semakin dinilai dalam hal efektivitasnya (kemampuannya untuk memberikan apa yang dibutuhkan bisnis) daripada fokus yang lebih sempit pada efisiensinya (biayanya dalam melayani bisnis).

Apa kita siap?

Seperti yang telah kita lihat, peran CFO berkembang dan berkembang. CFO masa depan akan menambah nilai paling besar sebagai mitra bisnis dan strategis bagi CEO, menjadi cerdas secara komersial dan mengelola hubungan eksternal. Tapi apakah CFO siap? Apakah mereka memiliki keahlian yang diperlukan untuk memenuhi persyaratan baru dari peran tersebut? Apa pendapat CEO dan pemangku kepentingan/rekan kunci lainnya?

Jawabannya tampaknya adalah "ya" yang hati-hati. Menurut Studi Kinerja Tinggi Accenture 2014, “CFO telah mengambil langkah yang tepat dan keuangan terus berkembang. Kami melihat bukti fungsi keuangan dan CFO yang lebih kuat dan lebih mampu, yang berkontribusi pada pertumbuhan pengaruh mereka.” Dalam laporan yang sama, Accenture menemukan bahwa bisnis berkinerja tinggi:

• Lebih cenderung melaporkan tingkat kepuasan yang tinggi dengan fungsi keuangan mereka di sebagian besar dimensi.
• CFO cenderung memiliki pengaruh strategis yang telah berkembang dalam beberapa tahun terakhir. Misalnya, pemimpin keuangan dari bisnis berkinerja tinggi melaporkan peningkatan pengaruh yang lebih besar dalam menyediakan analisis yang mendalam untuk bisnis, melaksanakan inisiatif transformasi bisnis untuk perusahaan yang lebih luas, dan memengaruhi proses perencanaan strategis.
• Lebih mungkin untuk melakukan rasionalisasi model operasi dan pindah ke "model layanan bisnis global" (yang didefinisikan Accenture sebagai memiliki kelincahan dan kontrol yang lebih besar melalui kepemilikan proses ujung ke ujung dan pengiriman mid-office serta back-office jasa).
• Memiliki pemimpin keuangan yang lebih terlibat dalam menilai investasi teknologi.

Namun, gambarnya tidak selalu cerah. Dalam Survei 2018 mereka, The New CFO Mandate , McKinsey menemukan bahwa “CFO dan rekan-rekan mereka memiliki pandangan yang berbeda tentang di mana CFO menciptakan nilai paling banyak; non-CFO paling sering mencatat nilai yang dihasilkan di area tradisional.”

KPMG, dalam survei mereka “Pandangan dari atas,” juga mencatat kekhawatiran utama yang dimiliki CEO terkait dengan keahlian CFO.

Area Fokus untuk CFO Masa Depan

Untuk mendapatkan keahlian yang dibutuhkan untuk menjalankan peran tersebut, jalur karir keuangan terlihat sangat berbeda dari sebelumnya. Seseorang harus:

• Dapatkan pengalaman keuangan yang luas, terutama dalam peran yang menawarkan paparan fungsi komersial dan operasi dalam bisnis. Bergantung pada sifat bisnis dan industri, mungkin menguntungkan untuk mengambil peran di luar fungsi keuangan.
• Mengembangkan perspektif global melalui eksposur internasional, terutama di pasar negara berkembang. Pengalaman ini dapat membantu mengelola volatilitas dan kompleksitas yang sering dikaitkan dengan wilayah ini.
• Carilah peluang kepemimpinan dan keterampilan membangun tim melalui inisiatif transformasi dan program perubahan besar. Ini akan membantu mengembangkan komunikasi dan keterampilan mempengaruhi yang diperlukan untuk berurusan dengan pemangku kepentingan internal dan eksternal.

Investasi dalam teknologi digital akan menjadi vital dalam mengelola kompleksitas dan mendorong produktivitas. CFO harus meningkatkan permainan mereka dalam mengelola, menganalisis, dan menyajikan data dengan cara yang menghasilkan nilai terbesar bagi bisnis. Menurut Accenture, “Teknologi akan memainkan peran kunci dalam transformasi bisnis. Itu sudah mengubah peran dan harapan fungsi keuangan. Teknologi digital memberi para pemimpin keuangan peluang yang kuat untuk meningkatkan dan mempercepat pengambilan keputusan, tetapi efektivitasnya bergantung pada akurasi, ketersediaan, dan konsistensi data, dan pada infrastruktur teknologi terintegrasi yang kuat. Banyak perusahaan masih berjuang untuk menempatkan fondasi ini pada tempatnya. Agar berhasil, CFO harus menjadi juara dan pelayan teknologi digital.”

Akhirnya, dan mungkin elemen yang paling penting bagi saya, ekspektasi yang meningkat pada CFO berarti peningkatan tuntutan pada seluruh fungsi keuangan. CFO terbaik yang saya amati mengelilingi diri mereka dengan talenta terbaik yang bisa mereka rekrut dan berusaha keras untuk mempertahankan mereka. Mereka menjadikan pembinaan, pendampingan, dan pengembangan kepemimpinan sebagai prioritas besar melalui semua tingkat organisasi keuangan. Mereka tidak hanya menghabiskan waktu untuk perencanaan suksesi individu untuk peran kunci dalam organisasi, tetapi juga untuk memastikan keseimbangan yang tepat dari keterampilan teknis, analitis, dan kepemimpinan dalam tim mereka. Mereka menilai kemampuan mereka sendiri berdasarkan kekuatan tim yang mereka miliki di sekitar mereka.