Analisis & Tren Industri EdTech (2020)

Kita semua dipengaruhi oleh pengalaman pendidikan kita. Terkadang dengan suka, terkadang dengan kecemasan, kita dapat mengingat kembali kenangan dari taman kanak-kanak hingga sekolah menengah, dan dari perguruan tinggi hingga pelatihan SDM di perusahaan baru. Meskipun kita mungkin berpikir tentang pendidikan sebagai satu ruangan, gedung sekolah bata merah, itu telah berevolusi dan tumbuh menjadi industri yang menjangkau dunia yang siap untuk pertumbuhan yang cepat.

Investor dan perusahaan di bidang pendidikan menyadari tren makro global yang akan terus mendorong pertumbuhan, terutama:

• Pertumbuhan penduduk di negara berkembang
• Meningkatnya permintaan akan teknologi, alat, dan layanan pendidikan
• Meningkatkan digitalisasi untuk meningkatkan hasil dan efisiensi
• Peluang untuk memecahkan masalah utama dalam industri (utang siswa, nilai ujian yang merata)

Artikel ini akan menguraikan ukuran dan cakupan pasar edtech dan membahas dua tren utama yang harus diperhatikan dalam industri edtech pada tahun 2020 dan seterusnya.

Mengukur Pasar Pendidikan dan EdTech

Di AS, pengeluaran pendidikan hanya lebih dari 6% dari PDB, atau hampir $1,2 triliun. Mirip dengan industri kesehatan, pasar pendidikan sangat dipengaruhi oleh pemerintah di semua tingkatan. Seperti yang diharapkan, ada perbedaan besar antara pengeluaran pendidikan dan pengeluaran teknologi pendidikan. Sebagian besar pengeluaran pendidikan digunakan untuk tenaga kerja (guru dan administrator) dan fasilitas fisik. Perusahaan riset HolonIQ memperkirakan bahwa kurang dari 3% pengeluaran pendidikan dialokasikan untuk teknologi.

Apa yang Terdiri dari Industri EdTech?

Pasar edtech global adalah industri yang beragam dan berkembang pesat dengan landasan besar di seluruh siklus hidup bisnis, dari perusahaan rintisan tahap awal hingga perusahaan pasar menengah hingga perusahaan publik. Ini terus mengumpulkan banyak perhatian tidak hanya dari veteran industri lama tetapi juga dari investor umum. Di tiga kategori pendidikan utama (PreK-12, pasca-sekolah menengah, dan pelatihan perusahaan), teknologi ditanamkan sepanjang kehidupan pelajar. Investor berpengalaman tahu bahwa setiap kategori beroperasi sebagai sub-segmennya sendiri dalam pasar edtech. Setiap kategori unik dan memiliki pengguna akhir, pembeli, dan mekanisme pendanaan yang berbeda.

Karena perbedaan metodologi dan kategorisasi, berbagai publikasi telah merilis angka investasi yang memungkinkan kita untuk melakukan triangulasi dan memahami ukuran, cakupan, dan pertumbuhan pasar edtech:

Investasi modal ventura edtech AS . Menurut EdSurge, ada $1,7 miliar yang diinvestasikan oleh dana modal ventura ke pasar edtech pada tahun 2019 di 105 kesepakatan. Ini didominasi oleh investasi Seri C yang besar.

Investasi ventura global di edtech . Memperkecil investasi secara global, HolonIQ merilis sebuah laporan yang menunjukkan $7,0 miliar pendanaan modal ventura pendidikan global pada tahun 2019. Yang lebih jelas adalah tingkat pertumbuhan yang menakjubkan dari $0,5 miliar pendanaan VC edtech pada tahun 2010. Mereka juga memperkirakan investasi tiga kali lipat di edtech selama dekade berikutnya.

Investasi teknologi pembelajaran global . Melihat lebih luas dalam cakupan untuk memasukkan pemasok teknologi pembelajaran, menurut Metaari, ada $18,7 miliar investasi swasta global dalam pemasok teknologi pembelajaran pada tahun 2019.

Ekuitas swasta juga mengincar investasi pendidikan . Selain investasi modal ventura di edtech, puluhan dana ekuitas swasta terus digalang khusus untuk berinvestasi di sektor pendidikan (atau telah mengartikulasikan pendidikan sebagai industri fokus). Selain itu, pendidikan semakin diklasifikasikan sebagai sektor "dampak", menarik investor institusional yang ingin meningkatkan alokasi mereka ke sektor yang berdampak.

Perusahaan pendidikan publik . Porsi lain yang cukup besar dari pasar edtech adalah nama-nama yang diperdagangkan secara publik. Saat melihat grup ini di AS, ada 29 perusahaan dengan total kapitalisasi pasar $71 miliar (per 27 Januari 2020).

Tren EdTech untuk Ditonton di 2020

Apa arti investasi, M&A, dan pergerakan pasar terkini untuk tren di tahun 2020? Apa yang bisa kita harapkan untuk dilihat pada tahun 2020 dan seterusnya? Mengingat ukuran, kompleksitas, dan keragaman pasar edtech, ada sejumlah tema yang hampir tak terbatas untuk dijelajahi. Tetapi dua topik yang melintasi semua kategori dan tahapan akan berdampak besar pada tren edtech secara luas di tahun 2020: pembelajaran online dan teknologi baru .

Tren #1: Pembelajaran online akan dipercepat pada tahun 2020

Selama dekade terakhir, ada banyak hype seputar pembelajaran online, dari prediksi awal bahwa setengah dari kursus sekolah menengah akan diajarkan secara online pada tahun 2019 hingga mendeklarasikan 2012 sebagai “tahun MOOC” (kursus online terbuka besar-besaran). Namun, setelah berjalan dengan susah payah melalui "palung kekecewaan", dapat dikatakan bahwa pembelajaran online mengalami kebangkitan, dan aktivitas investasi baru-baru ini tentu saja mendukung hal ini.

Pemain yang didukung VC tahap awal yang ingin mengganggu aspek pendidikan tinggi dan pembelajaran perusahaan . Penggalangan dana terbaru dari Outlier, MasterClass, Osmosis, Coursera, dan Degreed menunjukkan minat yang tinggi dalam pembelajaran online dari investor. Masing-masing perusahaan ini sangat berbeda dalam pendekatannya terhadap pembelajaran online, menargetkan pelajar yang berbeda. Outlier menawarkan kursus pengantar tingkat perguruan tinggi, sementara Osmosis menyediakan video tambahan untuk mahasiswa dan profesional kesehatan. Keragaman perusahaan menunjukkan bahwa ada aplikasi yang hampir tak ada habisnya dari manfaat belajar online. Pengusaha terus mencari cara untuk memperbaiki status quo.

Pemain online dalam pembelajaran online K-12 terus berkembang secara organik dan melalui akuisisi . Di ruang K-12, pembelajaran online sebagai topik tampaknya telah memudar jika dibandingkan dengan beberapa kata kunci yang lebih trendi seperti pendidikan berbasis kompetensi, pembelajaran yang dipersonalisasi, atau pembelajaran sosial-emosional. Tetapi beberapa pemain besar dalam pendidikan K-12 telah membuat langkah besar di depan akuisisi, yang bisa menjadi indikasi hal-hal yang akan datang. Pada Januari 2020, penyedia pendidikan online utama K12, Inc. mengakuisisi Galvanize, sebuah bootcamp pengkodean, yang menandakan langkah untuk melakukan diversifikasi di luar ranah K12 dan online. Pemain pendidikan digital besar lainnya, Edgenuity—yang didukung oleh perusahaan ekuitas swasta Weld North—membuat tiga akuisisi dalam 12 bulan terakhir. Penyedia ekuitas swasta lainnya di bidang ini seperti Edmentum, Apex, dan Accelerate akan terus mencari peluang untuk memanfaatkan pasar K-12 online yang sedang berkembang.

Pemain nirlaba besar mengambil bagian dalam pendidikan tinggi . Pertumbuhan berkelanjutan dari penyedia online pasca sekolah menengah nirlaba terkemuka seperti Western Governors, Southern New Hampshire University, dan Arizona State University akan terus menjadi ancaman besar bagi bisnis pasca sekolah menengah nirlaba yang diperdagangkan secara publik. Meningkatnya persaingan akan menekan harga dan pendaftaran. Hal ini pada akhirnya akan menguntungkan siswa, meskipun dampaknya akan dirasakan oleh pelaku pasar lainnya. Kami mungkin terus melihat penutupan sekolah (lihat bagan di bawah) atau konversi ke lembaga nonprofit.

Jangan lupakan Cina dan India . Pasar online di India dan China sedang panas-panasnya dan menarik sejumlah besar modal dalam putaran VC dan IPO tahap selanjutnya. Beberapa tahun terakhir telah disorot oleh peningkatan $500 juta-plus oleh BYJU'S, VIPKid, dan TAL Education. Ratusan juta pelajar online di negara-negara ini menghadirkan peluang besar, tetapi pemain eksternal telah menemukan pasar yang sulit untuk ditembus dan bersaing dengan raksasa domestik. Pembelajaran bahasa, bimbingan online, dan keterampilan teknologi akan terus menjadi tema utama di India dan Cina.

Tren #2: Teknologi yang sedang berkembang akan mulai menonjol di bidang pendidikan

Hampir setiap teknologi baru yang dimasukkan ke dalam teknologi, mulai dari buku hingga radio, dari komputer hingga internet, mengalami penolakan dari lembaga pendidikan dan membutuhkan waktu untuk diintegrasikan dengan tepat. Banyak pemasok teknologi baru tidak membantu diri mereka sendiri dengan membangun hype dan ekspektasi yang tidak masuk akal. Namun, terlepas dari beberapa kegagalan dan kemunduran dari beberapa perusahaan dan produk, para inovator saat ini terus mengeksplorasi cara-cara di mana teknologi mutakhir dapat meningkatkan pengalaman pelajar.

Teknologi imersif menarik minat investor . Penggalangan dana dari perusahaan seperti Labster dan Interplay Learning menunjukkan minat dan potensi realitas virtual (VR) dalam pendidikan. Pembelajaran Interplay, yang mengumpulkan $5,5 juta pada tahun 2019, memberikan pelatihan VR dan 3D terutama untuk perdagangan instalasi HVAC dan surya. Dan Interplay terlibat dalam sub-segmen yang relatif kecil dari satu industri tunggal! Bagi mereka, telah menarik investasi VC dan mencatat pertumbuhan yang luar biasa menunjukkan potensi teknologi ini karena semakin banyak aplikasi yang dibuat untuk perdagangan dan karier lainnya.

Aplikasi augmented reality (AR) . Membangun popularitas Pokemon Go!, penciptanya Niantic Labs mengumpulkan $245 juta pada tahun 2019 dan terus berinvestasi dalam aplikasi pendidikan AR.

Menggunakan kecerdasan buatan (AI) dan pembelajaran mesin dalam pendidikan: pembelajaran adaptif . Sementara upaya pembelajaran adaptif sebelumnya, seperti Knewton, gagal memenuhi harapan yang tinggi, pemain baru mengumpulkan modal baru untuk menciptakan solusi untuk ceruk khusus dalam pasar edtech. Alat berbasis AI ini seperti Quizlet, Kidaptive, KidSense, dan Querium menerapkan sistem pembelajaran mesin untuk meningkatkan pendidikan. Untuk pendidik yang mengevaluasi penggunaan alat ini di kelas, pertanyaan seputar bias algoritmik, risiko privasi, dan kemanjuran adalah hal yang paling penting.

Robotika dalam pendidikan semakin matang . Kit robot untuk ruang kelas berubah menjadi kategori yang relatif jenuh (dari startup hingga Lego) tetapi, secara keseluruhan, akan memberikan kesempatan bagi siswa untuk mempelajari keterampilan STEM dan coding. Produk lain seperti Roybi menggunakan robot dan AI untuk membantu pembelajaran usia dini dan penguasaan bahasa. Perusahaan lain yang berusaha memecahkan masalah biaya dan perangkat keras untuk memelihara armada robot pembelajaran di sekolah adalah Robotify, yang mengajarkan pengkodean dan robotika dalam pengaturan virtual.

Ada blockchain untuk itu . Daftar teknologi baru apa yang akan lengkap tanpa menyebutkan teknologi blockchain? Ada juga proliferasi perusahaan dengan solusi berbasis blockchain untuk ruang pendidikan, terutama memanfaatkan kekekalan blockchain untuk mengamankan dan memverifikasi derajat dan kredensial. Kedua perusahaan dengan penggalangan dana dan daya tarik yang layak hingga saat ini termasuk Credly dan Learning Machine, sementara konsorsium nama-nama yang dikenal seperti ZipRecruiter dan Upwork baru-baru ini meluncurkan Velocity Network.

Bagan di bawah ini dari HolonIQ menunjukkan pertumbuhan eksponensial bidang-bidang ini dalam pendidikan yang diharapkan selama lima tahun ke depan.

Siapa Pemenangnya?

Edtech adalah industri besar dan beragam dengan landasan peluang yang besar di seluruh siklus hidup bisnis, meskipun risiko yang sedang berlangsung (regulasi, siklus pendanaan, persaingan) harus tetap menjadi perhatian utama bagi investor. Kemajuan dalam pembelajaran online dan teknologi yang muncul akan terus meningkatkan hasil pendidikan. Pada akhirnya, perusahaan, investor, dan penabrak terbaik di bidang ini adalah mereka yang menempatkan siswa sebagai pusatnya. Menemukan cara untuk mengurangi biaya, memberikan pedagogi berkualitas, dan menunjukkan hasil yang berdampak akan terbukti menjadi pemenang jangka panjang seiring pertumbuhan dan pematangan pasar edtech.