Análise e tendências da indústria de EdTech (2020)

Todos nós somos influenciados por nossas experiências educacionais. Às vezes com carinho, outras vezes com ansiedade, podemos relembrar memórias do jardim de infância ao ensino médio e da faculdade ao treinamento de RH em uma nova empresa. Embora possamos pensar na educação como uma escola de tijolos vermelhos de uma sala, ela evoluiu e se transformou em uma indústria global pronta para um rápido crescimento.

Investidores e empresas no espaço educacional reconhecem as macrotendências globais que continuarão a impulsionar o crescimento, principalmente:

• Crescimento populacional nos países em desenvolvimento
• Demanda crescente por tecnologia, ferramentas e serviços educacionais
• Aumentar a digitalização para melhorar os resultados e a eficiência
• Oportunidades para resolver os principais problemas do setor (dívida dos alunos, nivelamento das pontuações dos testes)

Este artigo descreverá o tamanho e o escopo do mercado de edtech e discutirá duas tendências principais a serem observadas no setor de edtech em 2020 e além.

Dimensionando os Mercados de Educação e EdTech

Nos EUA, os gastos com educação são pouco mais de 6% do PIB, ou quase US$ 1,2 trilhão. Semelhante ao setor de saúde, o mercado de educação é fortemente influenciado pelo governo em todos os níveis. Como se poderia esperar, há uma grande diferença entre gastos com educação e gastos com edtech. A maior parte dos gastos com educação vai para mão de obra (professores e administradores) e instalações físicas. A empresa de pesquisa HolonIQ estima que menos de 3% dos gastos com educação são destinados à tecnologia.

O que compõe a indústria de EdTech?

O mercado global de edtech é uma indústria diversificada e de rápido crescimento, com uma grande pista em todo o ciclo de vida dos negócios, desde startups em estágio inicial até empresas de médio porte e empresas de capital aberto. Ele continua a atrair muita atenção não apenas de veteranos da indústria de longa data, mas também de investidores generalistas. Nas três principais categorias de educação (preK-12, pós-secundário e treinamento corporativo), a tecnologia é infundida ao longo da vida de um aluno. Investidores experientes sabem que cada categoria opera como seu próprio subsegmento dentro do mercado de edtech. Cada categoria é única e possui diferentes usuários finais, compradores e mecanismos de financiamento.

Devido a diferenças de metodologia e categorizações, várias publicações divulgaram números de investimento que podem nos permitir triangular e ter uma noção do tamanho, escopo e crescimento do mercado de edtech:

Investimento de capital de risco edtech nos EUA . De acordo com a EdSurge, houve US$ 1,7 bilhão investidos por fundos de capital de risco no mercado de edtech em 2019 em 105 negócios. Estes foram dominados por grandes investimentos da Série C.

Investimento de risco global em edtech . Reduzindo os investimentos globalmente, o HolonIQ divulgou um relatório que mostrou US$ 7,0 bilhões em financiamento global de capital de risco em educação em 2019. Ainda mais reveladora é a impressionante taxa de crescimento de US$ 0,5 bilhão em financiamento de capital de risco edtech em 2010. Eles também estão prevendo uma triplicação do investimento em edtech na próxima década.

Investimento global em tecnologia de aprendizagem . Olhando mais amplamente no escopo para incluir fornecedores de tecnologia de aprendizado, de acordo com Metaari, houve US$ 18,7 bilhões em investimento privado global em fornecedores de tecnologia de aprendizado em 2019.

O capital privado também está de olho nos investimentos em educação . Além do investimento de capital de risco em edtech, dezenas de fundos de private equity continuam sendo levantados especificamente para investir no setor de educação (ou têm articulado a educação como uma indústria de foco). Para completar, a educação está cada vez mais sendo classificada como um setor de “impacto”, atraindo investidores institucionais que buscam aumentar suas alocações para setores de impacto.

Empresas de educação de capital aberto . Outra parcela considerável do mercado de edtech são os nomes de capital aberto. Ao olhar para esse grupo nos EUA, existem 29 empresas que totalizam US$ 71 bilhões em capitalização de mercado (em 27 de janeiro de 2020).

Tendências de EdTech para assistir em 2020

O que os investimentos recentes, fusões e aquisições e movimentos de mercado significam para as tendências em 2020? O que podemos esperar ver em 2020 e além? Dado o tamanho, complexidade e diversidade do mercado de edtech, há um número quase ilimitado de temas a serem explorados. Mas dois tópicos que abrangem todas as categorias e estágios terão um grande impacto nas amplas tendências de edtech em 2020: aprendizado online e tecnologias emergentes .

Tendência nº 1: o aprendizado online acelerará em 2020

Ao longo da última década, houve muito hype em torno do aprendizado on-line, desde as primeiras previsões de que metade dos cursos do ensino médio seriam ministrados on-line até 2019 até declarar 2012 o “ano do MOOC” (curso on-line aberto e massivo). No entanto, depois de passar pelo “vale da desilusão”, é discutível que o aprendizado on-line está passando por um renascimento, e a atividade de investimento recente certamente confirma isso.

Jogadores apoiados por VC em estágio inicial que buscam interromper aspectos do ensino superior e do aprendizado corporativo . A captação de recursos recente de Outlier, MasterClass, Osmosis, Coursera e Degreed demonstra um grande interesse em aprendizado online por parte dos investidores. Cada uma dessas empresas é muito diferente em sua abordagem ao aprendizado on-line, visando diferentes alunos. Outlier oferece cursos introdutórios de nível universitário, enquanto a Osmosis oferece vídeos complementares para estudantes e profissionais de saúde. A diversidade de empresas mostra que há uma aplicação quase infinita dos benefícios do aprendizado online. Os empreendedores buscam continuamente maneiras de melhorar o status quo.

Os jogadores on-line no aprendizado on-line K-12 continuam a crescer organicamente e por meio de aquisições . No espaço K-12, o aprendizado on-line como um tópico aparentemente desapareceu em segundo plano quando comparado a alguns dos chavões mais modernos, como educação baseada em competências, aprendizado personalizado ou aprendizado socioemocional. Mas alguns dos grandes players da educação K-12 têm feito grandes movimentos na frente de aquisição, o que pode ser uma indicação do que está por vir. Em janeiro de 2020, o principal provedor de educação on-line K12, Inc. adquiriu a Galvanize, um bootcamp de codificação, significando uma mudança para diversificar além dos domínios K12 e on-line. Outro grande player de educação digital, Edgenuity – que é apoiado pela empresa de private equity Weld North – fez três aquisições nos últimos 12 meses. Outros provedores apoiados por private equity neste espaço, como Edmentum, Apex e Accelerate, continuarão a buscar oportunidades para aproveitar o crescente mercado online K-12.

Grandes players sem fins lucrativos participando do ensino superior . O crescimento contínuo de provedores on-line pós-secundários sem fins lucrativos bem conceituados, como Western Governors, Southern New Hampshire University e Arizona State University, continuará a representar uma grande ameaça aos negócios pós-secundários com fins lucrativos de capital aberto. O aumento da concorrência pressionará para baixo os preços e as matrículas. Isso acabará por beneficiar os alunos, embora o impacto seja sentido por outros participantes do mercado. Podemos continuar a ver o fechamento de escolas (veja o gráfico abaixo) ou conversões para instituições sem fins lucrativos.

Não se esqueça da China e da Índia . Os mercados on-line na Índia e na China estão em alta e atraem enormes quantidades de capital em rodadas de capital de risco e IPOs em estágio posterior. Os últimos dois anos foram destacados pelos aumentos de mais de US$ 500 milhões da BYJU'S, VIPKid e TAL Education. As centenas de milhões de alunos on-line nesses países apresentam uma enorme oportunidade, mas os players externos encontraram dificuldades nos mercados para entrar e competir com os gigantes domésticos. Aprendizagem de idiomas, tutoria online e habilidades tecnológicas continuarão a ser os principais temas na Índia e na China.

Tendência nº 2: as tecnologias emergentes começarão a deixar sua marca na educação

Quase todas as novas tecnologias incorporadas à tecnologia, dos livros ao rádio, do computador à internet, sofreram resistência do estabelecimento de ensino e levaram tempo para serem adequadamente integradas. Muitos fornecedores de novas tecnologias não fizeram nenhum favor a si mesmos criando exageros e expectativas irracionais. Ainda assim, apesar de algumas falhas e contratempos de algumas empresas e produtos, os inovadores de hoje continuam a explorar maneiras pelas quais as tecnologias de ponta podem aprimorar a experiência do aluno.

Tecnologias imersivas conquistam o interesse dos investidores . A captação de recursos de empresas como Labster e Interplay Learning demonstra interesse e potencial para a realidade virtual (VR) na educação. A Interplay Learning, que arrecadou US$ 5,5 milhões em 2019, oferece treinamento em VR e 3D principalmente para os negócios de HVAC e instalação solar. E a Interplay está envolvida em um subsegmento relativamente pequeno de uma única indústria! O fato de eles terem atraído investimentos de capital de risco e apresentarem um crescimento estelar mostra o potencial dessa tecnologia à medida que mais aplicativos são criados para outros negócios e carreiras.

Aplicativos de realidade aumentada (AR) . Com base na popularidade do Pokemon Go!, seu criador, Niantic Labs, arrecadou US$ 245 milhões em 2019 e continua investindo em aplicativos educacionais de RA.

Usando inteligência artificial (IA) e aprendizado de máquina na educação: aprendizado adaptativo . Embora as tentativas anteriores de aprendizado adaptativo, como a Knewton, tenham falhado em atender às altas expectativas, novos participantes estão levantando capital novo para criar soluções para nichos específicos no mercado de edtech. Essas ferramentas baseadas em IA, como Quizlet, Kidaptive, KidSense e Querium, estão aplicando sistemas de aprendizado de máquina para melhorar a educação. Para os educadores que avaliam o uso dessas ferramentas em sala de aula, perguntas sobre viés algorítmico, riscos de privacidade e eficácia são importantes.

A robótica na educação está amadurecendo . Os kits de robôs para a sala de aula estão se transformando em uma categoria relativamente saturada (de startups a Lego), mas, como um todo, oferecerão oportunidades para os alunos aprenderem STEM e habilidades de codificação. Outros produtos como Roybi estão usando robôs e IA para ajudar no aprendizado precoce e na aquisição de idiomas. Outra empresa que busca resolver os problemas de custo e hardware de manter uma frota de robôs de aprendizagem em uma escola é a Robotify, que ensina codificação e robótica em um ambiente virtual.

Existe uma blockchain para isso . Que lista de tecnologias emergentes estaria completa sem mencionar a tecnologia blockchain? Também houve uma proliferação de empresas com soluções baseadas em blockchain para o espaço educacional, utilizando principalmente a imutabilidade do blockchain para garantir e verificar diplomas e credenciais. As duas empresas com alguma arrecadação de fundos e tração decentes até o momento incluem Credly e Learning Machine, enquanto um consórcio de nomes reconhecíveis como ZipRecruiter e Upwork lançou recentemente a Velocity Network.

O gráfico abaixo do HolonIQ mostra o crescimento exponencial desses campos na educação esperado para os próximos cinco anos.

Quem são os vencedores?

A Edtech é uma indústria grande e diversificada com uma grande variedade de oportunidades em todo o ciclo de vida dos negócios, embora os riscos contínuos (regulamentação, ciclos de financiamento, concorrência) devam permanecer em mente para os investidores. Os avanços na aprendizagem online e nas tecnologias emergentes continuarão a melhorar os resultados educacionais. Em última análise, as melhores empresas, investidores e impactadores neste espaço serão aqueles que colocam o aluno no centro. Encontrar maneiras de reduzir custos, oferecer pedagogia de qualidade e demonstrar resultados impactantes provará ser os vencedores de longo prazo à medida que o mercado de edtech cresce e amadurece.