Analisi e tendenze del settore EdTech (2020)

Siamo tutti influenzati dalle nostre esperienze educative. A volte con affetto, altre volte con ansia, possiamo rievocare ricordi dall'asilo al liceo e dall'università alla formazione delle risorse umane in una nuova azienda. Sebbene potremmo pensare all'istruzione come a una scuola di mattoni rossi con una sola stanza, si è evoluta ed è cresciuta fino a diventare un'industria globale pronta per una rapida crescita.

Gli investitori e le aziende nel settore dell'istruzione riconoscono le macro tendenze globali che continueranno a guidare la crescita, in particolare:

• Crescita della popolazione nei paesi in via di sviluppo
• Domanda crescente di tecnologia, strumenti e servizi per l'istruzione
• Aumentare la digitalizzazione per migliorare i risultati e l'efficienza
• Opportunità per risolvere problemi chiave del settore (debito degli studenti, appiattimento dei punteggi dei test)

Questo articolo delineerà le dimensioni e la portata del mercato edtech e discuterà due tendenze chiave da tenere d'occhio nel settore edtech nel 2020 e oltre.

Dimensionamento dei mercati dell'istruzione e dell'edtech

Negli Stati Uniti, la spesa per l'istruzione supera di poco il 6% del PIL, ovvero quasi 1,2 trilioni di dollari. Simile al settore sanitario, il mercato dell'istruzione è fortemente influenzato dal governo a tutti i livelli. Come ci si potrebbe aspettare, c'è una grande differenza tra la spesa per l'istruzione e la spesa per l'edtech. La maggior parte delle spese per l'istruzione va al lavoro (insegnanti e amministratori) e alle strutture fisiche. La società di ricerca HolonIQ stima che meno del 3% della spesa per l'istruzione sia destinata alla tecnologia.

Cosa comprende il settore EdTech?

Il mercato globale dell'edtech è un settore diversificato e in rapida crescita con un'ampia pista attraverso il ciclo di vita aziendale, dalle startup in fase iniziale alle società del mercato medio fino alle società quotate in borsa. Continua a raccogliere molta attenzione non solo da veterani del settore di lunga data, ma anche da investitori generalisti. Nelle tre principali categorie di istruzione (PreK-12, post-secondaria e formazione aziendale), la tecnologia è infusa per tutta la vita di uno studente. Gli investitori esperti sanno che ogni categoria opera come un proprio sottosegmento all'interno del mercato edtech. Ogni categoria è unica e ha diversi utenti finali, acquirenti e meccanismi di finanziamento.

A causa delle differenze nella metodologia e nelle categorizzazioni, varie pubblicazioni hanno pubblicato dati sugli investimenti che possono permetterci di triangolare e avere un'idea delle dimensioni, dell'ambito e della crescita del mercato edtech:

Investimento in capitale di rischio ed tech statunitense . Secondo EdSurge, nel 2019 sono stati investiti 1,7 miliardi di dollari da fondi di capitale di rischio nel mercato edtech in 105 accordi. Questi sono stati dominati da grandi investimenti di Serie C.

Investimento di rischio globale in edtech . Passando agli investimenti a livello globale, HolonIQ ha pubblicato un rapporto che ha mostrato $ 7,0 miliardi di finanziamenti globali in capitale di rischio per l'istruzione nel 2019. Ancora più significativo è l'incredibile tasso di crescita da $ 0,5 miliardi di finanziamenti edtech VC nel 2010. Stanno anche prevedendo una triplicazione degli investimenti in edtech nel prossimo decennio.

Investimento globale in tecnologie di apprendimento . Guardando a un ambito più ampio per includere i fornitori di tecnologie per l'apprendimento, secondo Metaari, nel 2019 ci sono stati 18,7 miliardi di dollari di investimenti privati ​​globali nei fornitori di tecnologie per l'apprendimento.

Il private equity punta anche agli investimenti nell'istruzione . Oltre agli investimenti in capitale di rischio nell'edtech, decine di fondi di private equity continuano a essere raccolti specificamente per investire nel settore dell'istruzione (o per avere l'istruzione articolata come settore di riferimento). Per finire, l'istruzione viene sempre più classificata come un settore "a impatto", attirando investitori istituzionali che cercano di aumentare le proprie allocazioni per i settori a impatto.

Società di istruzione quotate in borsa . Un'altra parte considerevole del mercato edtech sono i nomi quotati in borsa. Se si guarda a questo gruppo negli Stati Uniti, ci sono 29 società con una capitalizzazione di mercato di 71 miliardi di dollari (al 27 gennaio 2020).

Tendenze EdTech da tenere d'occhio nel 2020

Cosa significano i recenti investimenti, fusioni e acquisizioni e le mosse del mercato per le tendenze nel 2020? Cosa possiamo aspettarci di vedere nel 2020 e oltre? Date le dimensioni, la complessità e la diversità del mercato edtech, c'è un numero quasi illimitato di temi da esplorare. Ma due argomenti che attraversano tutte le categorie e le fasi avranno un grande impatto sulle tendenze generali dell'edtech nel 2020: l'apprendimento online e le tecnologie emergenti .

Trend n. 1: l'apprendimento online accelererà nel 2020

Nell'ultimo decennio, c'è stato molto clamore sull'apprendimento online, dalle prime previsioni che metà dei corsi delle scuole superiori sarebbero stati tenuti online entro il 2019 alla dichiarazione del 2012 "l'anno del MOOC" (corso online aperto di massa). Tuttavia, dopo aver arrancato attraverso la "depressione della disillusione", è discutibile che l'apprendimento online stia vivendo una rinascita e le recenti attività di investimento lo confermano sicuramente.

Giocatori in fase iniziale supportati da VC che cercano di interrompere gli aspetti dell'istruzione superiore e dell'apprendimento aziendale . La recente raccolta fondi da Outlier, MasterClass, Osmosis, Coursera e Degreed dimostra un grande interesse per l'apprendimento online da parte degli investitori. Ognuna di queste aziende è molto diversa nel suo approccio all'apprendimento online, rivolgendosi a diversi studenti. Outlier offre corsi introduttivi a livello universitario, mentre Osmosis fornisce video supplementari per studenti e professionisti sanitari. La diversità delle aziende mostra che esiste un'applicazione quasi infinita dei vantaggi dell'apprendimento online. Gli imprenditori cercano continuamente modi per migliorare lo status quo.

I giocatori online nell'apprendimento online K-12 continuano a crescere organicamente e attraverso l'acquisizione . Nello spazio K-12, l'apprendimento online come argomento è apparentemente svanito in secondo piano rispetto ad alcune delle parole d'ordine più alla moda come istruzione basata sulle competenze, apprendimento personalizzato o apprendimento socio-emotivo. Ma alcuni dei grandi giocatori dell'istruzione K-12 hanno fatto grandi mosse sul fronte delle acquisizioni, il che potrebbe essere un'indicazione delle cose a venire. Nel gennaio 2020, il principale fornitore di formazione online K12, Inc. ha acquisito Galvanize, un bootcamp di codifica, a significare una mossa per diversificare oltre il K12 e i regni online. Un altro importante attore di educazione digitale, Edgenuity, che è supportato dalla società di private equity Weld North, ha effettuato tre acquisizioni negli ultimi 12 mesi. Altri fornitori di private equity in questo settore come Edmentum, Apex e Accelerate continueranno a cercare opportunità per trarre vantaggio dal crescente mercato online K-12.

Grandi giocatori senza scopo di lucro che prendono parte alla scuola superiore . La continua crescita di rinomati fornitori online post-secondari senza scopo di lucro come Western Governors, Southern New Hampshire University e Arizona State University continuerà a rappresentare una grave minaccia per le attività post-secondarie a scopo di lucro quotate in borsa. La maggiore concorrenza eserciterà una pressione al ribasso sui prezzi e sulle iscrizioni. Ciò alla fine andrà a vantaggio degli studenti, sebbene l'impatto sarà sentito dagli altri partecipanti al mercato. Potremmo continuare a vedere chiusure di scuole (vedi tabella sotto) o conversioni in istituzioni senza scopo di lucro.

Non dimenticare Cina e India . I mercati online sia in India che in Cina sono roventi e attraggono enormi quantità di capitale nelle fasi successive di VC round e IPO. Gli ultimi due anni sono stati evidenziati dagli aumenti di oltre 500 milioni di dollari di BYJU'S, VIPKid e TAL Education. Le centinaia di milioni di studenti online in questi paesi rappresentano un'enorme opportunità, ma gli attori esterni hanno trovato difficile entrare nei mercati e competere con i colossi domestici. L'apprendimento delle lingue, il tutoraggio online e le competenze tecnologiche continueranno a essere i temi principali in India e Cina.

Trend n. 2: le tecnologie emergenti inizieranno a lasciare il segno nell'istruzione

Quasi ogni nuova tecnologia incorporata nella tecnologia, dai libri alla radio, dal computer a Internet, è stata respinta dall'istituto scolastico e ha richiesto tempo per essere adeguatamente integrata. Molti fornitori di nuove tecnologie non si sono fatti alcun favore creando clamore e aspettative irragionevoli. Tuttavia, nonostante alcuni fallimenti e battute d'arresto di alcune aziende e prodotti, gli innovatori di oggi continuano a esplorare i modi in cui le tecnologie all'avanguardia possono migliorare l'esperienza dello studente.

Le tecnologie immersive suscitano l'interesse degli investitori . La raccolta fondi da aziende come Labster e Interplay Learning dimostra interesse e potenziale per la realtà virtuale (VR) nell'istruzione. Interplay Learning, che ha raccolto 5,5 milioni di dollari nel 2019, fornisce formazione VR e 3D principalmente per i settori HVAC e installazioni solari. E Interplay è coinvolta in un sottosegmento relativamente piccolo di un singolo settore! Il fatto che abbiano attratto investimenti in VC e abbiano registrato una crescita stellare mostra il potenziale di questa tecnologia poiché vengono sviluppate più applicazioni per altri mestieri e carriere.

Applicazioni di realtà aumentata (AR) . Basandosi sulla popolarità di Pokemon Go!, il suo creatore Niantic Labs ha raccolto 245 milioni di dollari nel 2019 e continua a investire in applicazioni di formazione AR.

Utilizzo dell'intelligenza artificiale (AI) e dell'apprendimento automatico nell'istruzione: apprendimento adattivo . Mentre i precedenti tentativi di apprendimento adattivo, come Knewton, non sono stati all'altezza delle grandi aspettative, i nuovi attori stanno raccogliendo nuovi capitali per creare soluzioni per nicchie specifiche all'interno del mercato edtech. Questi strumenti basati sull'intelligenza artificiale come Quizlet, Kidaptive, KidSense e Querium stanno applicando sistemi di apprendimento automatico per migliorare l'istruzione. Per gli educatori che valutano l'uso di questi strumenti in classe, le domande su pregiudizi algoritmici, rischi per la privacy ed efficacia sono al primo posto.

La robotica nell'istruzione sta maturando . I kit robotici per la classe si stanno trasformando in una categoria relativamente satura (dalle startup ai Lego) ma, nel complesso, forniranno opportunità agli studenti di apprendere abilità STEM e di programmazione. Altri prodotti come Roybi utilizzano robot e intelligenza artificiale per aiutare con l'apprendimento in tenera età e l'acquisizione della lingua. Un'altra azienda che cerca di risolvere i problemi di costo e hardware legati alla manutenzione di una flotta di robot per l'apprendimento in una scuola è Robotify, che insegna programmazione e robotica in un ambiente virtuale.

C'è una blockchain per questo . Quale elenco di tecnologie emergenti sarebbe completo senza menzionare la tecnologia blockchain? C'è stata anche una proliferazione di aziende con soluzioni basate su blockchain per lo spazio dell'istruzione, utilizzando principalmente l'immutabilità della blockchain per proteggere e verificare titoli e credenziali. Le due società con una discreta raccolta di fondi e trazione fino ad oggi includono Credly e Learning Machine, mentre un consorzio di nomi riconoscibili come ZipRecruiter e Upwork ha recentemente lanciato Velocity Network.

Il grafico sottostante di HolonIQ mostra la crescita esponenziale di questi campi nell'istruzione prevista nei prossimi cinque anni.

Chi sono i vincitori?

L'edtech è un settore grande e diversificato con un'ampia pista di opportunità lungo tutto il ciclo di vita aziendale, anche se i rischi in corso (regolamentazione, cicli di finanziamento, concorrenza) dovrebbero rimanere al primo posto per gli investitori. I progressi nell'apprendimento online e nelle tecnologie emergenti continueranno a migliorare i risultati educativi. In definitiva, le migliori aziende, investitori e impatti in questo spazio saranno quelle che mettono lo studente al centro. Trovare modi per ridurre i costi, fornire una pedagogia di qualità e dimostrare risultati di grande impatto si rivelerà i vincitori a lungo termine man mano che il mercato dell'edtech cresce e matura.