Análisis y tendencias de la industria EdTech (2020)

Todos estamos influenciados por nuestras experiencias educativas. A veces con cariño, otras veces con ansiedad, podemos recordar recuerdos desde el jardín de infantes hasta la escuela secundaria, y desde la universidad hasta la capacitación en recursos humanos en una nueva empresa. Aunque podríamos pensar en la educación como una escuela de ladrillo rojo de una sola habitación, ha evolucionado y crecido hasta convertirse en una industria mundial lista para un rápido crecimiento.

Los inversores y las empresas del espacio educativo reconocen las macrotendencias globales que seguirán impulsando el crecimiento, en particular:

• Crecimiento de la población en los países en desarrollo
• Aumento de la demanda de tecnología, herramientas y servicios educativos
• Aumentar la digitalización para mejorar los resultados y la eficiencia
• Oportunidades para resolver problemas clave en la industria (deuda estudiantil, puntajes de exámenes aplanados)

Este artículo describirá el tamaño y el alcance del mercado de edtech y discutirá dos tendencias clave para observar en la industria de edtech en 2020 y más allá.

Dimensionamiento de los mercados de educación y tecnología educativa

En los EE. UU., los gastos en educación apenas superan el 6 % del PIB, o casi $1,2 billones. Al igual que la industria de la salud, el mercado de la educación está fuertemente influenciado por el gobierno en todos los niveles. Como era de esperar, existe una gran diferencia entre el gasto en educación y el gasto en tecnología educativa. La mayor parte de los gastos en educación se destina a la mano de obra (maestros y administradores) y las instalaciones físicas. La firma de investigación HolonIQ estima que menos del 3% del gasto en educación se asigna a la tecnología.

¿Qué comprende la industria EdTech?

El mercado global de edtech es una industria diversa y de rápido crecimiento con una gran pista a lo largo del ciclo de vida empresarial, desde nuevas empresas en etapa inicial hasta empresas del mercado medio y empresas que cotizan en bolsa. Continúa atrayendo mucha atención no solo de los veteranos de la industria, sino también de los inversores generalistas. En las tres categorías principales de educación (PreK-12, postsecundaria y capacitación corporativa), la tecnología se infunde a lo largo de la vida de un alumno. Los inversores experimentados saben que cada categoría opera como su propio subsegmento dentro del mercado de edtech. Cada categoría es única y tiene diferentes usuarios finales, compradores y mecanismos de financiación.

Debido a las diferencias en la metodología y las categorizaciones, varias publicaciones han publicado cifras de inversión que pueden permitirnos triangular y tener una idea del tamaño, el alcance y el crecimiento del mercado de edtech:

Inversión de capital de riesgo en edtech de EE. UU . Según EdSurge, los fondos de capital de riesgo invirtieron $ 1.7 mil millones en el mercado de edtech en 2019 a través de 105 acuerdos. Estos estaban dominados por grandes inversiones de la Serie C.

Inversión de riesgo global en edtech . Acercándose a las inversiones a nivel mundial, HolonIQ publicó un informe que mostró una financiación de capital de riesgo de educación global de $ 7.0 mil millones en 2019. Aún más revelador es la sorprendente tasa de crecimiento de $ 500 millones de financiación de capital de riesgo de edtech en 2010. También predicen una triplicación de la inversión en edtech durante la próxima década.

Inversión global en tecnología de aprendizaje . Con un alcance más amplio para incluir proveedores de tecnología de aprendizaje, según Metaari, hubo $ 18.7 mil millones de inversión privada global en proveedores de tecnología de aprendizaje en 2019.

El capital privado también está considerando inversiones en educación . Además de la inversión de capital de riesgo en edtech, se siguen recaudando docenas de fondos de capital privado específicamente para invertir en el sector de la educación (o han articulado la educación como una industria de enfoque). Para colmo, la educación se clasifica cada vez más como un sector de "impacto", lo que atrae a inversores institucionales que buscan aumentar sus asignaciones a los sectores de impacto.

Empresas educativas que cotizan en bolsa . Otra parte importante del mercado de edtech son los nombres que cotizan en bolsa. Al observar este grupo en los EE. UU., hay 29 empresas que suman $ 71 mil millones en capitalización de mercado (al 27 de enero de 2020).

Tendencias de EdTech para ver en 2020

¿Qué significan las inversiones recientes, las fusiones y adquisiciones y los movimientos del mercado para las tendencias en 2020? ¿Qué podemos esperar ver en 2020 y más allá? Dado el tamaño, la complejidad y la diversidad del mercado de edtech, hay una cantidad casi ilimitada de temas para explorar. Pero dos temas que abarcan todas las categorías y etapas tendrán un gran impacto en las tendencias generales de edtech en 2020: el aprendizaje en línea y las tecnologías emergentes .

Tendencia n.º 1: el aprendizaje en línea se acelerará en 2020

Durante la última década, hubo mucho entusiasmo en torno al aprendizaje en línea, desde las primeras predicciones de que la mitad de los cursos de la escuela secundaria se impartirían en línea para 2019 hasta la declaración de 2012 como el "año de los MOOC" (cursos masivos abiertos en línea). Sin embargo, después de atravesar el “abismo de la desilusión”, es discutible que el aprendizaje en línea esté experimentando un renacimiento, y la actividad de inversión reciente sin duda lo respalda.

Jugadores respaldados por VC en etapa inicial que buscan alterar aspectos de la educación superior y el aprendizaje corporativo . La reciente recaudación de fondos de Outlier, MasterClass, Osmosis, Coursera y Degreed demuestra un gran interés en el aprendizaje en línea de los inversores. Cada una de estas empresas es muy diferente en su enfoque del aprendizaje en línea, y se dirige a diferentes alumnos. Outlier ofrece cursos introductorios de nivel universitario, mientras que Osmosis ofrece videos complementarios para estudiantes y profesionales de la salud. La diversidad de empresas muestra que existe una aplicación casi infinita de los beneficios del aprendizaje en línea. Los empresarios buscan continuamente formas de mejorar el status quo.

Los jugadores en línea en el aprendizaje en línea K-12 continúan creciendo orgánicamente y a través de la adquisición . En el espacio K-12, el aprendizaje en línea como tema aparentemente se ha desvanecido en un segundo plano en comparación con algunas de las palabras de moda más modernas, como la educación basada en competencias, el aprendizaje personalizado o el aprendizaje socioemocional. Pero algunos de los grandes jugadores en la educación K-12 han estado haciendo grandes movimientos en el frente de adquisiciones, lo que podría ser una indicación de lo que vendrá. En enero de 2020, el principal proveedor de educación en línea K12, Inc. adquirió Galvanize, un campo de entrenamiento de codificación, lo que significa un movimiento para diversificarse más allá de K12 y los reinos en línea. Otro importante jugador de educación digital, Edgenuity, respaldado por la firma de capital privado Weld North, realizó tres adquisiciones en los últimos 12 meses. Otros proveedores respaldados por capital privado en este espacio como Edmentum, Apex y Accelerate continuarán buscando oportunidades para aprovechar el creciente mercado K-12 en línea.

Grandes actores sin fines de lucro participan en la educación superior . El crecimiento continuo de proveedores en línea de educación superior sin fines de lucro bien considerados, como Western Governors, Southern New Hampshire University y Arizona State University, seguirá representando una gran amenaza para las empresas de educación superior con fines de lucro que cotizan en bolsa. El aumento de la competencia ejercerá una presión a la baja sobre los precios y las inscripciones. En última instancia, esto redundará en beneficio de los estudiantes, aunque el impacto lo sentirán otros participantes del mercado. Es posible que sigamos viendo cierres de escuelas (consulte el cuadro a continuación) o conversiones a instituciones sin fines de lucro.

No se olvide de China e India . Los mercados en línea tanto en India como en China están al rojo vivo y atraen cantidades masivas de capital en rondas de VC y OPI en etapas posteriores. Los últimos dos años se han destacado por los aumentos de más de $500 millones de BYJU'S, VIPKid y TAL Education. Los cientos de millones de estudiantes en línea en estos países presentan una gran oportunidad, pero los jugadores externos han encontrado que los mercados son difíciles de ingresar y competir con los gigantes nacionales. El aprendizaje de idiomas, las tutorías en línea y las habilidades tecnológicas seguirán siendo los temas principales en India y China.

Tendencia #2: Las tecnologías emergentes comenzarán a dejar su huella en la educación

Casi todas las nuevas tecnologías incorporadas a la tecnología, desde los libros hasta la radio, desde la computadora hasta Internet, experimentaron el rechazo del establecimiento educativo y tomaron tiempo para integrarse adecuadamente. Muchos proveedores de nuevas tecnologías no se hicieron ningún favor al generar exageraciones y expectativas poco razonables. Aun así, a pesar de algunos fracasos y reveses de algunas empresas y productos, los innovadores de hoy continúan explorando formas en las que las tecnologías de vanguardia pueden mejorar la experiencia del alumno.

Las tecnologías inmersivas ganan el interés de los inversores . La recaudación de fondos de empresas como Labster e Interplay Learning demuestra el interés y el potencial de la realidad virtual (VR) en la educación. Interplay Learning, que recaudó 5,5 millones de dólares en 2019, ofrece formación en realidad virtual y 3D principalmente para los oficios de instalación solar y HVAC. ¡E Interplay participa en un subsegmento relativamente pequeño de una sola industria! Para ellos, haber atraído inversiones de capital de riesgo y registrar un crecimiento estelar muestra el potencial de esta tecnología a medida que se crean más aplicaciones para otros oficios y carreras.

Aplicaciones de realidad aumentada (AR) . Aprovechando la popularidad de Pokemon Go!, su creador Niantic Labs recaudó $245 millones en 2019 y continúa invirtiendo en aplicaciones educativas AR.

Uso de la inteligencia artificial (IA) y el aprendizaje automático en la educación: aprendizaje adaptativo . Si bien los intentos anteriores de aprendizaje adaptativo, como Knewton, no cumplieron con las altas expectativas, los nuevos jugadores están recaudando capital fresco para crear soluciones para nichos específicos dentro del mercado de edtech. Estas herramientas basadas en IA como Quizlet, Kidaptive, KidSense y Querium están aplicando sistemas de aprendizaje automático para mejorar la educación. Para los educadores que evalúan el uso de estas herramientas en el aula, las preguntas sobre el sesgo algorítmico, los riesgos de privacidad y la eficacia son lo más importante.

La robótica en la educación está madurando . Los kits de robots para el aula se están convirtiendo en una categoría relativamente saturada (desde nuevas empresas hasta Lego), pero, en general, brindarán oportunidades para que los estudiantes aprendan STEM y habilidades de codificación. Otros productos como Roybi están utilizando robots e IA para ayudar con el aprendizaje y la adquisición del lenguaje en edades tempranas. Otra empresa que busca resolver los problemas de costo y hardware de mantener una flota de robots de aprendizaje en una escuela es Robotify, que enseña codificación y robótica en un entorno virtual.

Hay una cadena de bloques para eso . ¿Qué lista de tecnologías emergentes estaría completa sin mencionar la tecnología blockchain? También ha habido una proliferación de empresas con soluciones basadas en blockchain para el espacio educativo, que utilizan principalmente la inmutabilidad de blockchain para asegurar y verificar títulos y credenciales. Las dos empresas con una recaudación de fondos y una tracción decentes hasta la fecha incluyen Credly y Learning Machine, mientras que un consorcio de nombres reconocibles como ZipRecruiter y Upwork lanzó recientemente Velocity Network.

El siguiente gráfico de HolonIQ muestra el crecimiento exponencial de estos campos en la educación que se espera para los próximos cinco años.

¿Quiénes son los ganadores?

Edtech es una industria grande y diversa con una gran pista de oportunidades a lo largo del ciclo de vida comercial, aunque los riesgos continuos (regulación, ciclos de financiación, competencia) deben seguir siendo una prioridad para los inversores. Los avances en el aprendizaje en línea y las tecnologías emergentes seguirán mejorando los resultados educativos. En última instancia, las mejores empresas, inversores e impactadores en este espacio serán aquellos que pongan al estudiante en el centro. Encontrar formas de reducir costos, ofrecer una pedagogía de calidad y demostrar resultados impactantes resultará ser los ganadores a largo plazo a medida que el mercado de edtech crezca y madure.