Analyse und Trends der EdTech-Branche (2020)

Wir alle werden von unseren Bildungserfahrungen beeinflusst. Manchmal mit Freude, manchmal mit Angst, erinnern wir uns an Erinnerungen vom Kindergarten bis zur High School, vom College bis zur Personalausbildung in einem neuen Unternehmen. Obwohl wir uns Bildung als ein Schulhaus aus rotem Backstein mit einem Raum vorstellen, hat sie sich zu einer weltumspannenden Industrie entwickelt und ist auf schnelles Wachstum ausgerichtet.

Investoren und Unternehmen im Bildungsbereich erkennen die globalen Makrotrends, die das Wachstum weiter vorantreiben werden, insbesondere:

• Bevölkerungswachstum in Entwicklungsländern
• Steigende Nachfrage nach Bildungstechnologie, Tools und Dienstleistungen
• Zunehmende Digitalisierung zur Verbesserung von Ergebnissen und Effizienz
• Möglichkeiten zur Lösung wichtiger Probleme in der Branche (Studentenschulden, Abflachung der Testergebnisse)

Dieser Artikel skizziert die Größe und den Umfang des Edtech-Marktes und diskutiert zwei wichtige Trends, die es in der Edtech-Branche im Jahr 2020 und darüber hinaus zu beobachten gilt.

Dimensionierung der Bildungs- und EdTech-Märkte

In den USA betragen die Bildungsausgaben knapp über 6 % des BIP oder fast 1,2 Billionen US-Dollar. Ähnlich wie die Gesundheitsbranche wird der Bildungsmarkt auf allen Ebenen stark von der Regierung beeinflusst. Wie zu erwarten ist, gibt es einen großen Unterschied zwischen Bildungsausgaben und Edtech-Ausgaben. Der Großteil der Bildungsausgaben fließt in die Arbeitskräfte (Lehrer und Verwaltungskräfte) und die physischen Einrichtungen. Das Forschungsunternehmen HolonIQ schätzt, dass weniger als 3 % der Bildungsausgaben für Technologie aufgewendet werden.

Was macht die EdTech-Branche aus?

Der globale Edtech-Markt ist eine vielfältige und schnell wachsende Branche mit einer großen Laufbahn über den gesamten Geschäftslebenszyklus, von Startups in der Frühphase über mittelständische Unternehmen bis hin zu börsennotierten Unternehmen. Es erregt weiterhin viel Aufmerksamkeit nicht nur von langjährigen Branchenveteranen, sondern auch von Generalisten. In den drei Hauptbildungskategorien (PreK-12, postsekundäre und betriebliche Ausbildung) wird Technologie das ganze Leben eines Lernenden durchdrungen. Erfahrene Investoren wissen, dass jede Kategorie als eigenes Untersegment innerhalb des Edtech-Marktes fungiert. Jede Kategorie ist einzigartig und hat unterschiedliche Endbenutzer, Käufer und Finanzierungsmechanismen.

Aufgrund von Unterschieden in der Methodik und Kategorisierung haben verschiedene Publikationen Investitionszahlen veröffentlicht, die es uns ermöglichen können, die Größe, den Umfang und das Wachstum des Edtech-Marktes zu triangulieren und ein Gefühl dafür zu bekommen:

Risikokapitalinvestition im Bereich Edtech in den USA . Laut EdSurge wurden 2019 über 105 Deals 1,7 Milliarden US-Dollar von Risikokapitalfonds in den Edtech-Markt investiert. Diese wurden von großen Serie-C-Investitionen dominiert.

Globale Risikoinvestition in Edtech . HolonIQ hat sich auf globale Investitionen konzentriert und einen Bericht veröffentlicht, der 7,0 Milliarden US-Dollar an globalen Risikokapitalfinanzierungen für Bildung im Jahr 2019 auswies. Noch aussagekräftiger ist die atemberaubende Wachstumsrate von 0,5 Milliarden US-Dollar an Edtech-VC-Finanzierungen im Jahr 2010. Sie prognostizieren auch eine Verdreifachung der Investitionen in edtech im nächsten Jahrzehnt.

Investition in globale Lerntechnologie . Betrachtet man den Umfang breiter, um Anbieter von Lerntechnologien einzubeziehen, so gab es laut Metaari im Jahr 2019 weltweite private Investitionen in Höhe von 18,7 Milliarden US-Dollar in Anbieter von Lerntechnologien.

Private Equity hat auch Bildungsinvestitionen im Auge . Zusätzlich zu Risikokapitalinvestitionen in Edtech werden weiterhin Dutzende von Private-Equity-Fonds speziell für Investitionen im Bildungssektor (oder für artikulierte Bildung als Schwerpunktbranche) aufgelegt. Um das Ganze abzurunden, wird Bildung zunehmend als „Impact“-Sektor eingestuft, was institutionelle Anleger anzieht, die ihre Allokationen in Impact-Sektoren erhöhen möchten.

Börsennotierte Bildungsunternehmen . Ein weiterer beträchtlicher Teil des Edtech-Marktes sind die öffentlich gehandelten Namen. Wenn man sich diese Gruppe in den USA ansieht, gibt es 29 Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von insgesamt 71 Milliarden US-Dollar (Stand: 27. Januar 2020).

EdTech-Trends, die Sie 2020 beobachten sollten

Was bedeuten die jüngsten Investitionen, M&A und Marktbewegungen für die Trends im Jahr 2020? Was können wir 2020 und darüber hinaus erwarten? Angesichts der Größe, Komplexität und Vielfalt des Edtech-Marktes gibt es eine nahezu unbegrenzte Anzahl von Themen, die es zu erforschen gilt. Aber zwei Themen, die sich über alle Kategorien und Stufen erstrecken, werden einen großen Einfluss auf die breiten Edtech-Trends im Jahr 2020 haben: Online-Lernen und neue Technologien .

Trend Nr. 1: Online-Lernen wird sich 2020 beschleunigen

In den letzten zehn Jahren gab es viel Hype um das Online-Lernen, von frühen Vorhersagen, dass die Hälfte der Highschool-Kurse bis 2019 online unterrichtet werden würden, bis zur Erklärung 2012 zum „Jahr des MOOC“ (Massive Open Online Course). Nachdem jedoch das „Tal der Ernüchterung“ durchschritten wurde, kann man argumentieren, dass das Online-Lernen eine Renaissance erlebt, und die jüngsten Investitionsaktivitäten untermauern dies sicherlich.

VC-unterstützte Akteure in der Frühphase, die Aspekte des Hochschul- und Unternehmenslernens stören möchten . Die jüngste Mittelbeschaffung von Outlier, MasterClass, Osmosis, Coursera und Degreed zeigt ein großes Interesse von Investoren am Online-Lernen. Jedes dieser Unternehmen ist sehr unterschiedlich in seiner Herangehensweise an das Online-Lernen und richtet sich an unterschiedliche Lernende. Outlier bietet Einführungskurse auf College-Niveau an, während Osmosis ergänzende Videos für Studenten und Fachleute im Gesundheitswesen bereitstellt. Die Vielfalt der Unternehmen zeigt, dass es eine nahezu endlose Anwendung der Vorteile des Online-Lernens gibt. Unternehmer suchen ständig nach Möglichkeiten, den Status quo zu verbessern.

Online-Spieler im K-12-Online-Lernbereich wachsen weiterhin organisch und durch Akquisition . Im K-12-Bereich ist das Thema Online-Lernen im Vergleich zu einigen der trendigeren Schlagworte wie kompetenzbasierte Bildung, personalisiertes Lernen oder sozial-emotionales Lernen scheinbar in den Hintergrund getreten. Aber einige der großen Akteure in der K-12-Bildung haben große Schritte an der Akquisitionsfront unternommen, was ein Hinweis auf die kommenden Dinge sein könnte. Im Januar 2020 erwarb der große Online-Bildungsanbieter K12, Inc. Galvanize, ein Coding-Bootcamp, was einen Schritt zur Diversifizierung über die K12- und Online-Bereiche hinaus bedeutet. Edgenuity, ein weiterer großer Akteur im Bereich digitale Bildung, der von der Private-Equity-Firma Weld North unterstützt wird, hat in den letzten 12 Monaten drei Akquisitionen getätigt. Andere Private-Equity-gestützte Anbieter in diesem Bereich wie Edmentum, Apex und Accelerate werden weiterhin nach Möglichkeiten suchen, um vom wachsenden Online-K-12-Markt zu profitieren.

Große Non-Profit-Akteure beteiligen sich an Higher Ed . Das anhaltende Wachstum angesehener gemeinnütziger postsekundärer Online-Anbieter wie Western Governors, der Southern New Hampshire University und der Arizona State University wird weiterhin eine große Bedrohung für öffentlich gehandelte, gewinnorientierte postsekundäre Unternehmen darstellen. Der verstärkte Wettbewerb wird die Preise und Anmeldungen unter Druck setzen. Dies kommt letztendlich den Studierenden zugute, die Auswirkungen werden jedoch andere Marktteilnehmer zu spüren bekommen. Es kann weiterhin zu Schulschließungen (siehe Grafik unten) oder Umwandlungen in gemeinnützige Einrichtungen kommen.

Vergessen Sie nicht China und Indien . Die Online-Märkte in Indien und China sind brandaktuell und ziehen massive Kapitalbeträge in späteren VC-Runden und Börsengängen an. Die letzten paar Jahre wurden durch die mehr als 500 Millionen US-Dollar an Spenden von BYJU'S, VIPKid und TAL Education hervorgehoben. Die Hunderte von Millionen von Online-Lernenden in diesen Ländern stellen eine enorme Chance dar, aber für externe Akteure ist es schwierig, in die Märkte einzudringen und mit den einheimischen Giganten zu konkurrieren. Sprachenlernen, Online-Tutoring und technologische Fähigkeiten werden weiterhin die führenden Themen in Indien und China sein.

Trend Nr. 2: Aufkommende Technologien werden beginnen, sich in der Bildung zu profilieren

Nahezu jede neue Technologie, die in die Technologie integriert wurde, von Büchern bis zum Radio, vom Computer bis zum Internet, wurde von der Bildungseinrichtung zurückgedrängt und brauchte Zeit, um angemessen integriert zu werden. Viele Anbieter neuer Technologien haben sich keinen Gefallen getan, indem sie einen Hype und unangemessene Erwartungen aufgebaut haben. Trotz einiger Misserfolge und Rückschläge einiger Unternehmen und Produkte erforschen die Innovatoren von heute weiterhin Wege, wie modernste Technologien die Erfahrung der Lernenden verbessern können.

Immersive Technologien wecken das Interesse von Investoren . Fundraising von Unternehmen wie Labster und Interplay Learning zeigt Interesse und Potenzial für Virtual Reality (VR) in der Bildung. Interplay Learning, das 2019 5,5 Millionen US-Dollar aufbrachte, bietet VR- und 3D-Schulungen hauptsächlich für das HLK- und Solarinstallationshandwerk an. Und Interplay ist in einem relativ kleinen Teilsegment einer einzigen Branche tätig! Dass sie VC-Investitionen angezogen haben und ein hervorragendes Wachstum verzeichnen, zeigt das Potenzial dieser Technologie, da mehr Anwendungen für andere Berufe und Karrieren entwickelt werden.

Augmented Reality (AR)-Anwendungen . Aufbauend auf der Popularität von Pokemon Go! sammelte sein Schöpfer Niantic Labs im Jahr 2019 245 Millionen US-Dollar und investiert weiterhin in AR-Bildungsanwendungen.

Einsatz von künstlicher Intelligenz (KI) und maschinellem Lernen in der Bildung: adaptives Lernen . Während frühere Versuche des adaptiven Lernens wie Knewton die hohen Erwartungen nicht erfüllen konnten, beschaffen sich neue Akteure frisches Kapital, um Lösungen für spezifische Nischen innerhalb des Edtech-Marktes zu schaffen. Diese KI-basierten Tools wie Quizlet, Kidaptive, KidSense und Querium wenden maschinelle Lernsysteme an, um die Bildung zu verbessern. Für Pädagogen, die den Einsatz dieser Tools im Unterricht bewerten, stehen Fragen zu algorithmischer Voreingenommenheit, Datenschutzrisiken und Wirksamkeit im Vordergrund.

Die Robotik in der Bildung reift heran . Roboter-Kits für den Unterricht entwickeln sich zu einer relativ gesättigten Kategorie (von Startups bis Lego), bieten aber insgesamt Möglichkeiten für Schüler, MINT- und Programmierkenntnisse zu erlernen. Andere Produkte wie Roybi verwenden Roboter und KI, um das Lernen im frühen Alter und den Spracherwerb zu unterstützen. Ein weiteres Unternehmen, das versucht, die Kosten- und Hardwareprobleme bei der Wartung einer Flotte von Lernrobotern in einer Schule zu lösen, ist Robotify, das Programmieren und Robotik in einer virtuellen Umgebung unterrichtet.

Dafür gibt es eine Blockchain . Welche Liste aufkommender Technologien wäre vollständig, ohne die Blockchain-Technologie zu erwähnen? Es gab auch eine Zunahme von Unternehmen mit Blockchain-basierten Lösungen für den Bildungsbereich, die hauptsächlich die Unveränderlichkeit der Blockchain nutzen, um Abschlüsse und Zeugnisse zu sichern und zu überprüfen. Zu den beiden Unternehmen, die bisher eine anständige Mittelbeschaffung und Zugkraft aufweisen, gehören Credly und Learning Machine, während ein Konsortium bekannter Namen wie ZipRecruiter und Upwork kürzlich Velocity Network ins Leben gerufen hat.

Die folgende Grafik von HolonIQ zeigt das exponentielle Wachstum dieser Bildungsbereiche, das in den nächsten fünf Jahren erwartet wird.

Wer sind die Gewinner?

Edtech ist eine große und vielfältige Branche mit vielen Chancen über den gesamten Geschäftslebenszyklus hinweg, obwohl laufende Risiken (Regulierung, Finanzierungszyklen, Wettbewerb) für Investoren im Vordergrund bleiben sollten. Fortschritte beim Online-Lernen und neue Technologien werden die Bildungsergebnisse weiter verbessern. Letztendlich werden die besten Unternehmen, Investoren und Impulsgeber in diesem Bereich diejenigen sein, die den Studenten in den Mittelpunkt stellen. Wege zu finden, um Kosten zu senken, qualitativ hochwertige Pädagogik bereitzustellen und wirkungsvolle Ergebnisse zu demonstrieren, wird sich als langfristiger Gewinner erweisen, wenn der Edtech-Markt wächst und reift.