Analyse et tendances de l'industrie EdTech (2020)

Nous sommes tous influencés par nos expériences éducatives. Parfois avec tendresse, d'autres fois avec anxiété, nous pouvons nous remémorer des souvenirs de la maternelle au lycée, et du collège à la formation en RH dans une nouvelle entreprise. Bien que nous puissions considérer l'éducation comme une école à classe unique en briques rouges, elle a évolué et s'est développée pour devenir une industrie mondiale prête à connaître une croissance rapide.

Les investisseurs et les entreprises du secteur de l'éducation reconnaissent les tendances macroéconomiques mondiales qui continueront de stimuler la croissance, notamment :

• Croissance démographique dans les pays en développement
• Demande croissante de technologies, d'outils et de services éducatifs
• Accroître la numérisation pour améliorer les résultats et l'efficacité
• Opportunités de résoudre des problèmes clés dans l'industrie (dette étudiante, aplatissement des résultats des tests)

Cet article décrira la taille et la portée du marché de l'edtech et discutera de deux tendances clés à surveiller dans l'industrie de l'edtech en 2020 et au-delà.

Dimensionner les marchés de l'éducation et de l'EdTech

Aux États-Unis, les dépenses d'éducation représentent un peu plus de 6 % du PIB, soit près de 1,2 billion de dollars. Semblable au secteur de la santé, le marché de l'éducation est fortement influencé par le gouvernement à tous les niveaux. Comme on pouvait s'y attendre, il existe une grande différence entre les dépenses d'éducation et les dépenses en technologies de l'éducation. La majeure partie des dépenses d'éducation est consacrée à la main-d'œuvre (enseignants et administrateurs) et aux installations physiques. La firme de recherche HolonIQ estime que moins de 3 % des dépenses d'éducation sont allouées à la technologie.

En quoi consiste l'industrie EdTech ?

Le marché mondial des technologies de l'éducation est une industrie diversifiée et en croissance rapide avec une large piste tout au long du cycle de vie de l'entreprise, des startups en démarrage aux entreprises du marché intermédiaire en passant par les sociétés cotées en bourse. Il continue de susciter beaucoup d'attention non seulement de la part des vétérans de longue date de l'industrie, mais également des investisseurs généralistes. Dans les trois principales catégories d'éducation (PreK-12, postsecondaire et formation en entreprise), la technologie est infusée tout au long de la vie d'un apprenant. Les investisseurs expérimentés savent que chaque catégorie fonctionne comme son propre sous-segment sur le marché de l'edtech. Chaque catégorie est unique et a des utilisateurs finaux, des acheteurs et des mécanismes de financement différents.

En raison de différences de méthodologie et de catégorisations, diverses publications ont publié des chiffres d'investissement qui peuvent nous permettre de trianguler et d'avoir une idée de la taille, de la portée et de la croissance du marché de l'edtech :

Investissement américain en capital-risque dans les technologies de l'éducation . Selon EdSurge, 1,7 milliard de dollars ont été investis par des fonds de capital-risque sur le marché de l'edtech en 2019 dans 105 transactions. Ceux-ci étaient dominés par d'importants investissements de série C.

Investissement de capital-risque mondial dans l'edtech . Faisant un zoom sur les investissements à l'échelle mondiale, HolonIQ a publié un rapport qui montrait un financement mondial en capital-risque pour l'éducation de 7,0 milliards de dollars en 2019. Encore plus révélateur est le taux de croissance étonnant de 0,5 milliard de dollars de financement edtech VC en 2010. Ils prévoient également un triplement des investissements dans edtech au cours de la prochaine décennie.

Investissement mondial dans les technologies d'apprentissage . En regardant plus largement pour inclure les fournisseurs de technologies d'apprentissage, selon Metaari, il y avait 18,7 milliards de dollars d'investissements privés mondiaux dans les fournisseurs de technologies d'apprentissage en 2019.

Le capital-investissement lorgne également sur les investissements dans l'éducation . En plus des investissements en capital-risque dans l'edtech, des dizaines de fonds de capital-investissement continuent d'être levés spécifiquement pour investir dans le secteur de l'éducation (ou ont articulé l'éducation comme une industrie ciblée). Pour couronner le tout, l'éducation est de plus en plus classée comme un secteur « à impact », attirant les investisseurs institutionnels qui cherchent à augmenter leurs allocations aux secteurs à impact.

Sociétés d'enseignement cotées en bourse . Les noms cotés en bourse constituent une autre partie importante du marché de l'edtech. Lorsque l'on regarde ce groupe aux États-Unis, il y a 29 entreprises qui totalisent 71 milliards de dollars de capitalisation boursière (au 27 janvier 2020).

Tendances EdTech à surveiller en 2020

Que signifient les investissements récents, les fusions et acquisitions et les mouvements du marché pour les tendances en 2020 ? À quoi pouvons-nous nous attendre en 2020 et au-delà ? Compte tenu de la taille, de la complexité et de la diversité du marché de l'edtech, il existe un nombre quasi illimité de thèmes à explorer. Mais deux sujets qui traversent toutes les catégories et étapes auront un impact important sur les grandes tendances de l'edtech en 2020 : l'apprentissage en ligne et les technologies émergentes .

Tendance #1 : L'apprentissage en ligne va s'accélérer en 2020

Au cours de la dernière décennie, il y a eu beaucoup de battage médiatique autour de l'apprentissage en ligne, des premières prédictions selon lesquelles la moitié des cours du secondaire seraient dispensés en ligne d'ici 2019 à la déclaration de 2012 «l'année du MOOC» (cours en ligne ouvert et massif). Cependant, après avoir traversé péniblement le « creux de la désillusion », on peut soutenir que l'apprentissage en ligne connaît une renaissance, et l'activité d'investissement récente le confirme certainement.

Acteurs précoces soutenus par VC cherchant à perturber certains aspects de l'enseignement supérieur et de l'apprentissage en entreprise . La récente collecte de fonds d'Outlier, MasterClass, Osmosis, Coursera et Degreed démontre un grand intérêt pour l'apprentissage en ligne des investisseurs. Chacune de ces entreprises est très différente dans son approche de l'apprentissage en ligne, ciblant différents apprenants. Outlier propose des cours d'introduction de niveau collégial, tandis qu'Osmosis propose des vidéos supplémentaires pour les étudiants et les professionnels de la santé. La diversité des entreprises montre qu'il existe une application quasi infinie des avantages de l'apprentissage en ligne. Les entrepreneurs recherchent continuellement des moyens d'améliorer le statu quo.

Les acteurs en ligne de l'apprentissage en ligne de la maternelle à la 12e année continuent de croître de manière organique et par acquisition . Dans l'espace K-12, l'apprentissage en ligne en tant que sujet est apparemment passé à l'arrière-plan par rapport à certains des mots à la mode les plus à la mode comme l'éducation basée sur les compétences, l'apprentissage personnalisé ou l'apprentissage socio-émotionnel. Mais certains des grands acteurs de l'éducation K-12 ont fait de grands pas sur le front des acquisitions, ce qui pourrait être une indication des choses à venir. En janvier 2020, le principal fournisseur d'éducation en ligne K12, Inc. a acquis Galvanize, un bootcamp de codage, signifiant un mouvement de diversification au-delà des domaines K12 et en ligne. Un autre acteur majeur de l'éducation numérique, Edgenuity, qui est soutenu par la société de capital-investissement Weld North, a réalisé trois acquisitions au cours des 12 derniers mois. D'autres fournisseurs soutenus par le capital-investissement dans cet espace, comme Edmentum, Apex et Accelerate, continueront de rechercher des opportunités pour tirer parti du marché en ligne K-12 en pleine croissance.

De grands acteurs associatifs prenant part à l'enseignement supérieur . La croissance continue de fournisseurs en ligne d'enseignement postsecondaire à but non lucratif réputés, tels que Western Governors, la Southern New Hampshire University et l'Arizona State University, continuera de représenter une menace majeure pour les entreprises d'enseignement postsecondaire à but lucratif cotées en bourse. La concurrence accrue exercera une pression à la baisse sur les prix et les inscriptions. Cela profitera en fin de compte aux étudiants, même si l'impact sera ressenti par d'autres participants au marché. Nous pourrions continuer à voir des fermetures d'écoles (voir le tableau ci-dessous) ou des conversions en institutions à but non lucratif.

N'oubliez pas la Chine et l'Inde . Les marchés en ligne en Inde et en Chine sont brûlants et attirent d'énormes quantités de capitaux lors de cycles de capital-risque et d'introductions en bourse à un stade ultérieur. Les deux dernières années ont été marquées par les augmentations de plus de 500 millions de dollars de BYJU'S, VIPKid et TAL Education. Les centaines de millions d'apprenants en ligne dans ces pays présentent une énorme opportunité, mais les acteurs externes ont du mal à pénétrer les marchés et à rivaliser avec les mastodontes nationaux. L'apprentissage des langues, le tutorat en ligne et les compétences technologiques continueront d'être les principaux thèmes en Inde et en Chine.

Tendance #2 : Les technologies émergentes commenceront à faire leur marque dans l'éducation

Presque toutes les nouvelles technologies incorporées dans la technologie, des livres à la radio, de l'ordinateur à Internet, ont été repoussées par l'établissement d'enseignement et ont mis du temps à être intégrées de manière appropriée. De nombreux fournisseurs de nouvelles technologies ne se sont pas rendus service en créant du battage médiatique et des attentes déraisonnables. Pourtant, malgré certains échecs et revers de certaines entreprises et produits, les innovateurs d'aujourd'hui continuent d'explorer les moyens par lesquels les technologies de pointe peuvent améliorer l'expérience de l'apprenant.

Les technologies immersives suscitent l'intérêt des investisseurs . La collecte de fonds auprès d'entreprises telles que Labster et Interplay Learning démontre l'intérêt et le potentiel de la réalité virtuelle (VR) dans l'éducation. Interplay Learning, qui a levé 5,5 millions de dollars en 2019, propose des formations VR et 3D principalement pour les métiers du CVC et de l'installation solaire. Et Interplay est impliqué dans un sous-segment relativement petit d'une seule industrie ! Le fait qu'ils aient attiré des investissements de capital-risque et affichent une croissance fulgurante montre le potentiel de cette technologie alors que de plus en plus d'applications sont créées pour d'autres métiers et carrières.

Applications de réalité augmentée (RA) . S'appuyant sur la popularité de Pokemon Go!, son créateur Niantic Labs a levé 245 millions de dollars en 2019 et continue d'investir dans des applications éducatives AR.

Utilisation de l'intelligence artificielle (IA) et de l'apprentissage automatique dans l'éducation : apprentissage adaptatif . Alors que les tentatives précédentes d'apprentissage adaptatif, telles que Knewton, n'ont pas répondu aux attentes élevées, de nouveaux acteurs lèvent de nouveaux capitaux pour créer des solutions pour des niches spécifiques au sein du marché de l'edtech. Ces outils basés sur l'IA tels que Quizlet, Kidaptive, KidSense et Querium appliquent des systèmes d'apprentissage automatique pour améliorer l'éducation. Pour les éducateurs évaluant l'utilisation de ces outils en classe, les questions concernant les biais algorithmiques, les risques de confidentialité et l'efficacité sont au premier plan.

La robotique dans l'éducation mûrit . Les kits de robots pour la salle de classe se transforment en une catégorie relativement saturée (des startups aux Lego) mais, dans l'ensemble, offriront aux étudiants des opportunités d'acquérir des compétences en STEM et en codage. D'autres produits comme Roybi utilisent des robots et l'IA pour aider à l'apprentissage précoce et à l'acquisition du langage. Une autre entreprise cherchant à résoudre les problèmes de coût et de matériel liés à la maintenance d'une flotte de robots d'apprentissage dans une école est Robotify, qui enseigne le codage et la robotique dans un environnement virtuel.

Il y a une blockchain pour ça . Quelle liste de technologies émergentes serait complète sans mentionner la technologie blockchain ? Il y a également eu une prolifération d'entreprises proposant des solutions basées sur la blockchain pour l'espace éducatif, utilisant principalement l'immuabilité de la blockchain pour sécuriser et vérifier les diplômes et les informations d'identification. Les deux sociétés avec une collecte de fonds et une traction décentes à ce jour incluent Credly et Learning Machine, tandis qu'un consortium de noms reconnaissables comme ZipRecruiter et Upwork a récemment lancé Velocity Network.

Le graphique ci-dessous de HolonIQ montre la croissance exponentielle de ces domaines dans l'éducation attendue au cours des cinq prochaines années.

Qui sont les gagnants ?

Edtech est une industrie vaste et diversifiée avec une large piste d'opportunités tout au long du cycle de vie de l'entreprise, bien que les risques permanents (réglementation, cycles de financement, concurrence) doivent rester une priorité pour les investisseurs. Les progrès de l'apprentissage en ligne et des technologies émergentes continueront d'améliorer les résultats scolaires. En fin de compte, les meilleures entreprises, investisseurs et impacteurs dans cet espace seront ceux qui placeront l'étudiant au centre. Trouver des moyens de réduire les coûts, d'offrir une pédagogie de qualité et de démontrer des résultats percutants s'avérera être les gagnants à long terme à mesure que le marché de l'edtech se développe et mûrit.